MANEJO DE CAJA

Expositor:
Mag. Lalo Salazar T.

UNIVERSIDAD NACIONAL TECNOLOGICA
DEL CONO SUR
CICLO : VI SEMESTRE : 2013 II
CARRERA DE INGENIEIRA MECANICA Y ELECTRICA
Que los participantes
comprendan:

La importancia que
tiene el manejo de
caja en los negocios;

Valorar el uso de la
informacin para la
toma de decisiones

OBJETIVOS DE LA SESION
I. INTRODUCCION

II. MANEJO DE CAJA

III. FLUJO DE CAJA
Deuda Mala
I. CAJA
QU ES CAJA?
Es el movimiento de
fondos, cobros y
pagos, tanto en
efectivo o medios de
pago, cuentas
bancarias y otros
instrumentos financieros
y comerciales.
El instrumento principal de
registro de operaciones es
el
LIBRO CAJA.
INGRESOS DE CAJA
Ventas al contado
Cobranzas de ventas al
crdito
Y otros ingresos
EGRESOS DE CAJA
Las inversiones
Los costos y gastos
Pago de los
impuestos
Los prestamos y los
intereses

Registro de Caja
Fecha Concepto Ingresos Egresos Saldos






Registro de Caja
Fecha Concepto Ingresos Egresos Saldos
02/01/2012 Saldo Anterior: 700.00
02/01/2012 Ventas Contado del da 3,000.00 3,700.00
02/01/2012 Compras de Mercaderas 600.00 3,100.00
02/01/2012 Pago de Serv. Transporte 50.00 3,050.00
03/01/2012 Ventas Contado del da 2,000.00 5,050.00
03/01/2012 Pago del Alquiler Local 580.00 4,470.00
03/01/2012 Pago de Serv. Pblicos 350.00 4,120.00
II. FLUJO DE CAJA

ESTADOS FINANCIEROS

Balance General.

Estado de Ganancias y Prdidas.

Estado de Flujo de Efectivo

Cambio en el Estado de Patrimonio

FLUJO DE CAJA
Sirve para evaluar la
capacidad que se tiene
para generar efectivo y
equivalentes al efectivo, as
como las necesidades de
liquidez.
Calculo del Flujo de Caja
Evalan la capacidad que
EL NEGOCIO tiene:
de generar efectivo y
equivalentes
las fechas en que se producen y
el grado de certidumbre

USO: Para tomar

DECISIONES
USUARIOS
INVERSIONISTAS
FINANCIERAS
BANCOS Y OTROS
FLUJO DE CAJA
FLUJO DE CAJA
Es la herramienta
clave para analizar
una propuesta de
negocio.

Se evala con
mayor atencin
FLUJO DE CAJA
Es demostrar que el
negocio es viable o que
da suficientes utilidades.


El objetivo de un:
EL FLUJO DE CAJA ECONOMICO
Es aquel que toma toda la informacin relevante:

1. LOS INGRESOS OPERATIVOS PROYECTADOS

2. LOS EGRESOS NECESARIOS (inversiones o
gastos operativos)

3. FINANCIAMIENTO
(en que momento ser necesario)

4. PUNTO DE EQUILIBRIO
(cuando se alcanza)

5. GANANCIAS
(nivel de ganancias que se lograra)
FLUJO DE CAJA
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6
INGRESOS
Ventas 6500 5430 5540 6000 7200 6700
Saldo del mes anterior 100 -14 -106 -106 334
TOTAL INGRESOS 6500 5530 5526 5894 7094 7034
EGRESOS
Costo de Venta 4875 4072 4155 4500 5400 5025
Materia Prima
Mano de Obra
Gastos de Fabricacion
Alquileres 1200 1200 1200 1200 1200 1200
Comisiones 325 272 277 300 160 335
TOTAL EGRESOS 6400 5544 5632 6000 6760 6560
SALDO 100 -14 -106 -106 334 474
COMO ELABORAR
UN FLUJO DE CAJA
EN 7 PASOS
FLUJO DE CAJA

CONCEPTOS O CUENTAS

+ INGRESOS

- EGRESOS

- DEPREC Y AMORT (GASTOS NO DESEMBOLSABLES)

= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
- IMPUESTO A LA RENTA
= UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO
+ AJUSTES (NO DESEMBOLSABLES)

- INVERSION INICIAL

= FLUJO DE CAJA
+ SALDO INICIAL DE CAJA
= FLUJO DE CAJA FINAL
1
PASO
CONCEPTOS O CUENTAS

+ INGRESOS
Ventas del Producto
- EGRESOS
Costos Variables
Costos Fijos de Fabricacin
Gastos de Administracin y Ventas
- DEPREC Y AMORT (NO DESEMBOLSABLES)
Gasto de Depreciacin Activo 1
Gasto de Depreciacin Activo 2
Amortizacin de Pre-operativos
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
- IMPUESTO A LA RENTA
= UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO
+ AJUSTES (NO DESEMBOLSABLES)
Ajuste de Gasto de Depreciacin Activo 1
Ajuste de Gasto de Depreciacin Activo 2
Ajuste de Amortizacin de Pre-operativos
-
INVERSION INICIAL
Activo 1-Vehiculo
Activo 2-Muebles y Enseres
Gastos Pre Operativos
Capital de Trabajo
= FLUJO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
FLUJO DE CAJA FINAL
2
PASO
CONCEPTOS O CUENTAS PERIODOS DE EVALUACIN
0 1 2 3 4 5
+ INGRESOS 50,000 60,000 68,000 70,000 100,000
Ventas del Producto 50,000 60,000 68,000 70,000 100,000
- EGRESOS
Costos Variables
Costos Fijos de Fabricacin
Gastos de Administracin y Ventas
- DEPREC Y AMORT (NO DESEMBOLSABLE)
Gasto de Depreciacin Activo 1
Gasto de Depreciacin Activo 2
Amortizacin de Pre-operativos
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
- IMPUESTO A LA RENTA
= UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO
+ AJUSTES (NO DESEMBOLSABLES)
Ajuste de Gasto de Depreciacin Activo 1
Ajuste de Gasto de Depreciacin Activo 2
Ajuste de Amortizacin de Pre-operativos
- INVERSION INICIAL Activo 1-Vehiculo 30,000
Activo 2-Muebles y Enseres 20,000
Gastos Pre Operativos 5,000
Capital de Trabajo 32,000
= FLUJO DE CAJA -87,000
SALDO INICIAL DE CAJA
FLUJO DE CAJA FINAL
3
PASO
CONCEPTOS O CUENTAS PERIODOS DE EVALUACIN
0 1 2 3 4 5
+ INGRESOS 50,000 60,000 68,000 70,000 100,000
Ventas del Producto 50,000 60,000 68,000 70,000 100,000
- EGRESOS 50,000 55,000 59,000 60,000 75,000
Costos Variables 25,000 30,000 34,000 35,000 50,000
Costos Fijos de Fabricacin 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000
Gastos de Administracin y Ventas 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
- DEPREC Y AMORT (NO DESEMBOLSABLES) 9,000 9,000 9,000 9,000 9,000
Gasto de Depreciacin Activo 1 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Gasto de Depreciacin Activo 2 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
Amortizacin de Pre-operativos 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO -9,000 -4,000 0 1,000 16,000
- IMPUESTO A LA RENTA
= UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO
+ AJUSTES (NO DESMBOLSABLES)
Ajuste de Gasto de Depreciacin Activo 1
Ajuste de Gasto de Depreciacin Activo 2
Ajuste de Amortizacin de Pre-operativos
- INVERSION INICIAL Activo 1-Vehiculo 30,000
Activo 2-Muebles y Enseres 20,000
Gastos Pre Operativos 5,000
Capital de Trabajo 32,000
= FLUJO DE CAJA -87,000
SALDO INICIAL DE CAJA
FLUJO DE CAJA FINAL
4
PASO
CONCEPTOS O CUENTAS PERIODOS DE EVALUACIN
0 1 2 3 4 5
+ INGRESOS 50,000 60,000 68,000 70,000 100,000
Ventas del Producto 50,000 60,000 68,000 70,000 100,000
- EGRESOS 50,000 55,000 59,000 60,000 75,000
Costos Variables 25,000 30,000 34,000 35,000 50,000
Costos Fijos de Fabricacin 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000
Gastos de Administracin y Ventas 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
- DEPREC Y AMORT (NO DESEMBOLSAB) 9,000 9,000 9,000 9,000 9,000
Gasto de Depreciacin Activo 1 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Gasto de Depreciacin Activo 2 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
Amortizacin de Pre-operativos 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO -9,000 -4,000 0 1,000 16,000
- IMPUESTO A LA RENTA 0 0 0 338 5,408
= UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO -9,000 -4,000 0 662 10,592
+ AJUSTES (NO DESMBOLSABLES)
Ajuste de Gasto de Depreciacin Activo 1
Ajuste de Gasto de Depreciacin Activo 2
Ajuste de Amortizacin de Pre-operativos
- INVERSION INICIAL Activo 1-Vehiculo 30,000
Activo 2-Muebles y Enseres 20,000
Gastos Pre Operativos 5,000
Capital de Trabajo 32,000
= FLUJO DE CAJA -87,000
SALDO INICIAL DE CAJA
FLUJO DE CAJA FINAL
5
PASO
CONCEPTOS O CUENTAS PERIODOS DE EVALUACIN
0 1 2 3 4 5
+ INGRESOS 50,000 60,000 68,000 70,000 100,000
Ventas del Producto 50,000 60,000 68,000 70,000 100,000
- EGRESOS 50,000 55,000 59,000 60,000 75,000
Costos Variables 25,000 30,000 34,000 35,000 50,000
Costos Fijos de Fabricacin 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000
Gastos de Administracin y Ventas 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
- DEPREC Y AMORT (NO DESEMBOLSABLES) 9,000 9,000 9,000 9,000 9,000
Gasto de Depreciacin Activo 1 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Gasto de Depreciacin Activo 2 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
Amortizacin de Pre-operativos 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO -9,000 -4,000 0 1,000 16,000
- IMPUESTO A LA RENTA 0 0 0 338 5,408
= UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO -9,000 -4,000 0 662 10,592
+ AJUSTES (NO DESMBOLSABLES) 9,000 9,000 9,000 9,000 9,000
Ajuste de Gasto de Depreciacin Activo 1 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Ajuste de Gasto de Depreciacin Activo 2 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
Ajuste de Amortizacin de Pre-operativos 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
- INVERSION INICIAL Activo 1-Vehiculo 30,000
Activo 2-Muebles y Enseres 20,000
Gastos Pre Operativos 5,000
Capital de Trabajo 32,000
= FLUJO DE CAJA -87,000
SALDO INICIAL DE CAJA
FLUJO DE CAJA FINAL
6
PASO
CONCEPTOS O CUENTAS PERIODOS DE EVALUACIN
0 1 2 3 4 5
+ INGRESOS 50,000 60,000 68,000 70,000 100,000
Ventas del Producto 50,000 60,000 68,000 70,000 100,000
- EGRESOS 50,000 55,000 59,000 60,000 75,000
Costos Variables 25,000 30,000 34,000 35,000 50,000
Costos Fijos de Fabricacin 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000
Gastos de Administracin y Ventas 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
- DEPREC Y AMORT (NO DESEMBOLSABLES) 9,000 9,000 9,000 9,000 9,000
Gasto de Depreciacin Activo 1 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Gasto de Depreciacin Activo 2 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
Amortizacin de Pre-operativos 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO -9,000 -4,000 0 1,000 16,000
- IMPUESTO A LA RENTA 0 0 0 338 5,408
= UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO -9,000 -4,000 0 662 10,592
+ AJUSTES (NO DESMBOLSABLES) 9,000 9,000 9,000 9,000 9,000
Ajuste de Gasto de Depreciacin Activo 1 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Ajuste de Gasto de Depreciacin Activo 2 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
Ajuste de Amortizacin de Pre-operativos 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
- INVERSION INICIAL Activo 1-Vehiculo 30,000
Activo 2-Muebles y Enseres 20,000
Gastos Pre Operativos 5,000
Capital de Trabajo 32,000
= FLUJO DE CAJA -87,000 0 5,000 9,000 9,662 19,592
SALDO INICIAL DE CAJA 32,000 32,000 37,000 46,000 55,662
FLUJO DE CAJA FINAL 32,000 37,000 46,000 55,662 75,254
7
PASO




RESUMEN
INGRESOS

EGRESOS (COSTOS, GASTOS E INVERSION)

PUNTO DE EQUILIBRIO

UTILIDAD PERDIDA RENTABILIDAD

FLUJO DE CAJA
LO MAS IMPORTANTE PARA
EVALUAR UN NEGOCIO O
PROYECTO

DETERMINAR :

TIR y VAN

PREGUNTAS . . .