SOCIEDAD

FINANCIERA DE
OBJETO MLTIPLE
(SOFOM)
18 de julio de 2006: publicacin en el DOF de reformas,
derogaciones y adiciones a disposiciones de diversas
leyes:

General de Ttulos y Operaciones de Crdito.

General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del
Crdito, de Instituciones de Crdito.

General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de
Seguros.

Federal de Instituciones de Fianzas.

para Regular las Agrupaciones Financieras, de Ahorro y
Crdito Popular, de Inversin Extranjera, del Impuesto
sobre la Renta y del Impuesto al Valor Agregado.

Cdigo Fiscal de la Federacin.
Resultado
Posibilidad de constituir y operar sociedades
annimas dedicadas a otorgar crdito,
arrendamiento financiero y factoraje,
sin requerir previa autorizacin de autoridades
financieras.


En Mxico el otorgamiento de crdito no est prohibido.

Hasta antes de las reformas realizar operaciones de
arrendamiento financiero y factoraje estaba reservado a
empresas con autorizacin de la SHCP y sus actividades
eran reguladas por la LGOAAC, sus operaciones e
informacin financiera estaban sujetas a la supervisin
y vigilancia de la CNBV.
Antecedentes
Las reformas consideran 2 tipos de
Sofom:

Entidad Regulada -ER-

Entidad No Regulada -ENR-
Situacin actual
Empresas en cuyo capital
participen como accionistas
bancos, grupos financieros,
o accionistas de estos dos.

Sus operaciones estn
reguladas por la LGOAAC y
estn sujetas a la
vigilancia y supervisin de
la CNBV.
ER
ENR

Empresas en cuyo capital no
participen las personas morales o
fsicas mencionadas; se regulan por
la LGOAAC y otras leyes; no estn
supervisadas por la CNBV.

Condiciones:
Sus operaciones deben sujetarse a las
disposiciones de la LGTOC, a la que se han
adicionado captulos de arrendamiento financiero
y factoraje.

Para efectos de la LISR se consideran integrantes
del sistema financiero, siempre y cuando:

*Sus activos estn integrados al menos en un
70% por cartera de crdito, y/o de
arrendamiento financiero y/o de factoraje, o

*Sus ingresos debern corresponder cuando
menos en ese porcentaje a esas operaciones.
Condiciones ..

Si se mantiene la proporcin en sus ingresos o en
sus activos, los intereses ordinarios o
moratorios- derivados de sus operaciones con
empresarios no causan IVA.

Como integrantes del sistema financiero, los
intereses que reciban por inversiones estn
exentos de retencin.
Condiciones ..

Procesalmente los juicios que inicien seran por la
va ejecutiva mercantil, no por la ordinaria, lo
que significa que el embargo se puede trabar sin
esperar a la emisin de la sentencia.
Condiciones ..

Las quejas sobre sus servicios se presentan ante
Condusef.

Constituida una Sofom, en un plazo no mayor a
diez das hbiles posterior a la fecha de
inscripcin del primer testimonio en el RPC, debe
darse aviso a Condusef de sus datos generales.

Condiciones ..

Estn obligadas a establecer medidas para prevenir
posibles operaciones ilcitas.

Los servicios se pueden otorgar a mercado abierto,
no es necesario que los usuarios sean accionistas.

Pueden actuar como fiduciarias en fideicomisos de
garanta de sus propias operaciones.
Condiciones ..

No pueden captar recursos del pblico, salvo por emisin
de valores.

En su publicidad y contratos, las ENR debern insertar la
leyenda de que no cuentan con autorizacin gubernamental
para operar y no estn supervisadas por la CNBV.

Salvo excepciones de monto, en operaciones de crdito, no
pueden cobrar intereses por anticipado.

Pueden ceder los derechos de su cartera sin requerir la
autorizacin de sus acreditados, arrendatarios o factorados.
FONDEO

Banca Comercial

Banca de Desarrollo

Emisin de valores

Uniones de crdito
No hay requerimientos de capital
mnimo.

Acta constitutiva:
*Insercin en la denominacin de las
palabras Sociedad Financiera de
Objeto Mltiple o del acrnimo
Sofom.
Insercin en la denominacin del
trmino:

Entidad Regulada o las letras ER.

Entidad no Regulada o las letras
ENR.
Sofom Coparmex
Objetivo

Crear un intermediario financiero que sea
capaz de apoyar con recursos crediticios
las necesidades de financiamiento de los
socios, atendiendo proyectos que
demuestren capacidad de pago y
garantas acordes al proyecto.
Sofom Coparmex
Se constituye una Sofom E.N.R. con
sede en el D.F.
Los Centros actuaran como
sucursales, con facultades definidas
de autorizacin de crditos.
La responsabilidad de cobro de los
financiamientos sera de los Centros.
Sofom Coparmex
Se capacitara al personal de
promocin, anlisis de crdito, y
operacin.
Se deber contar con equipo de
cmputo capaz de operar en intranet
y en lnea.
Cuando los crditos otorgados
incurran en un porcentaje de cartera
vencida, se suspenden los crditos.
Sofom Coparmex
Capital
1. Se buscaran aportaciones de
grandes empresas.

2. Se analizar la forma en que los
Centros, empresas y personas
interesadas en ser accionistas, lo
puedan ser.
Sofom Coparmex
Premisas fundamentales
1. Se trata de un negocio financiero que
genere rendimientos aceptables a
sus accionistas.

2. Los crditos que se otorguen
debern recuperarse, en caso
contrario habra quebrantos.