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Tomada de deciso

sob Risco
FELI PE ALEXANDRE
LU S PAULO
Agenda
Introduo
Natureza dos problemas decisrios
Tomada de deciso sob Risco
A matriz de pagamento
Critrio do valor esperado baseado em rvore de deciso
Concluso
Introduo
Tomar Decises

Nada mais difcil, e por isso mais precioso, do que ser capaz de decidir
Napoleo Bonaparte
Natureza dos problemas
decisrios
Natureza dos problemas
decisrios
Problemas de escolha so comuns em todas as fases da economia.
Que quantidade de tais produtos produzir?
Que preo cobrar?
O que comprar?
De quem comprar?
S existe quando o responsvel pela tomada de deciso pode escolher entre dois ou mais planos
de ao alternativos.
As aes alternativas devem ser distintas e separadas
Natureza dos problemas
decisrios
Alternativas avaliadas racionalmente.
Alguns meios devem ser concebidos para que se possa classificar a desejabilidade relativa dos
resultados esperados de acordo com as preferncias do tomador de deciso.
Escolhas que envolvem variveis quantificveis.
Custo, vendas, nveis de produo, lucros, etc.
Seleo de uma medida classificatria no to difcil.
Padro classificatrio cardinal
Natureza dos problemas
decisrios
Escolhas que envolvem variveis quantificveis.
A deciso depende da identificao do plano de ao que possui o valor numrico mais favorvel.
Por exemplo: suponha que o tomador de deciso tenha que escolher uma mquina (de um total de
trs) para comprar, conforme a tabela:

Mquina Expectativa de
durao
Preo Custo
operacional
Mquina A 5 anos R$ 2.500,00 R$ 150
Mquina B 5 anos R$ 2.500,00 R$ 175
Mquina C 5 anos R$ 2.500,00 R$ 135
Natureza dos problemas
decisrios
Em outros casos, no h medidas disponveis para avaliar objetivamente os resultados dos planos de
ao.
Usa-se critrios subjetivos

Por exemplo, vamos supor que o problema decisrio envolva a seleo de uma combinao de cores
a ser usada nas caixas do sabo em p de uma marca. As combinaes disponveis so:
a. Laranja e branco
b. Azul e verde
c. Vermelho e amarelo

Natureza dos problemas
decisrios
Qual combinao escolher?

Natureza dos problemas
decisrios
O tomador de deciso dever usar algum padro subjetivo de preferncia
H dificuldade para explicar quanto, em termos quantitativos, ele preferiu uma combinao
outra;
No existem meios de comparar a quantia pela qual uma alternativa superior a outra.
Natureza dos problemas
decisrios
A informao de um tomador de deciso pode variar numa linha que vai do conhecimento perfeito
at a ignorncia completa.
Essa linha formada de trs panes distintas:
Certeza um estado de conhecimento em que o tomador de deciso tem informaes completas sobre o
problema decisrio com o qual se defronta.
Risco um estado de conhecimento onde o tomador de deciso est consciente dos planos de ao, mas
no tem certeza a respeito dos seus possveis resultados.
Incerteza um estado de conhecimento onde o tomador de deciso no est consciente a respeito da
totalidade dos planos e ao.

Tomada de deciso sob Risco
Tomada de deciso sob Risco
Cada alternativa possui um conjunto de resultados
Cada resultado ocorre com uma probabilidade bem definida
Difere-se do estado de incerteza. Porque?
A probabilidade de cada resultado conhecida ou pode ser estimada
Dois tipos:
Risco objetivo existe quando a probabilidade de que um determinado resultado acontea possa ser
computada objetivamente, seja a partir de dados histricos ou a priori.

Risco subjetivo existe quando a probabilidade de que um determinado resultado acontea estimada
de modo subjetivo, talvez por uma forte intuio baseada na experincia e familiaridade com a
situao.
Tomada de deciso sob Risco
Deduo lgica.
A probabilidade de um evento deduzida das caractersticas inerentes do mesmo.
Medio emprica.
A confiabilidade para obteno da medida de probabilidade colocada nos resultados de experincias
anteriores.
Tomada de deciso sob Risco
Matriz de pagamento
Tabula as informaes-chave.
Conjunto de nmeros dispostos em linhas e colunas.
as linhas representam os planos de ao (estratgias)
As colunas representam diferentes conjuntos de condies ou estados da natureza
Para cada planos de ao (linha) e estado da natureza (coluna) h um resultado nico (clula).
Enfoca de maneira eficiente as variveis de deciso.
Reduz o problema decisrio a dimenses administrveis.
Tomada de deciso sob Risco
Matriz de pagamento
Exemplo:

N1 N2 N3 N4
S1 R$ 16 R$ 28 R$ 64 R$ 32
S2 R$ 70 R$ 42 R$ 12 R$ 9
S3 R$ 22 R$ 52 R$ 25 R$ 58
Matriz de pagamento de um problema exemplo
Legenda: N estados da natureza, S estratgias alternativas
Tomada de deciso sob Risco
Matriz de pagamento
Para dar um significado completo matriz, as trs estratgias (S1, S2 e S3) poderiam representar
diferentes quantias de dinheiro a serem gastas em um novo produto.

Os estados de natureza (N1, N2, N3 e N4) seriam diferentes nveis de aceitao dos
consumidores deste produto.

Os pagamentos(valores nas clulas da tabela) denotariam os lucros semanais obtidos com a
venda do novo produto.
Tomada de deciso sob Risco
Matriz de pagamento
Se o tomador de deciso escolher a estratgia S1 e o estado de natureza N3 for realmente
encontrado, ento o resultado um pagamento de R$ 64 por semana.

Se fosse escolhida a estratgia S3, e o estado de natureza correspondente fosse N1, o resultado
seria um pagamento semanal de R$ 22.
Tomada de deciso sob Risco
Matriz de pagamento
Quando o estado de conhecimento caracterstico de um problema decisrio o da certeza, h
apenas um estado de natureza passvel de ocorrer com a probabilidade de 1.
Nesses casos, a matriz ter apenas uma coluna e o problema decisrio se restringir deciso da
estratgia que oferecer o pagamento mais favorvel.
Quando houver mais do que um estado de natureza possvel e as probabilidades de cada um
deles puder ser mensurada, trata-se de um problema decisrio sob risco.
Caso no for possvel atribuir possibilidades aos estados de natureza, o problema de tomada
de deciso sob incerteza.


Tomada de deciso sob Risco
rvore de deciso
Critrio do valor esperado
Maximizao do lucro esperado.
Minimizao do custo esperado.

Os dados do problema consideram que o retorno (ou custo) associado com cada alternativa de
deciso probabilstico.
Tomada de deciso sob Risco
rvore de deciso
Exemplo:
Suponha que voc queira investir R$ 10.000 no mercado de aes comprando aes de uma das
duas empresas: A e B. Com isso, nos deparamos com as seguintes situaes:
1. As aes da Empresa A, embora arriscadas, poderiam render 50% sobre o investimento
durante o prximo ano.
2. Se as condies do mercado de aes no forem favorveis (isto , se o mercado estiver em
baixa), a ao pode perder 20% de seu valor.
3. A empresa B oferece investimentos seguros com 15% de retorno em um mercado em alta e
somente 5% em um mercado em baixa.
4. Todas as publicaes que voc consultou esto prevendo 60% de chance para um mercado
em alta e 40% para um mercado em baixa.


Tomada de deciso sob Risco
rvore de deciso
Em qual empresa voc deveria
investir seu dinheiro?

Tomada de deciso sob Risco
rvore de deciso
O problema de deciso pode ser resumido como demonstrado na tabela a seguir:


Alternativa de deciso
Retorno sobre um investimento de R$ 10.000
em um ano
Mercado em alta (R$) Mercado em baixa (R$)
Ao da Empresa A 5.000 -2.000
Ao da Empresa B 1.500 500
Probabilidade de
ocorrncia
0,6 0,4
Tomada de deciso sob Risco
rvore de deciso
Representao do problema como uma rvore de deciso

Tomada de deciso sob Risco
rvore de deciso
Pela rvore apresentada, os retornos esperados em um ano para as duas alternativas so:
Para a ao A = R$ 5.000 x 0,6 + (-2;000) x 0,4 = R$ 2.200
Para a ao B = R$ 1.500 x 0,6 + R$ 500 x 0,4 = R$ 1.100

Com bases nesses clculos, a deciso investir nas aes da Empresa A.


Tomada de deciso sob Risco
rvore de deciso
Esse problema tambm pode ser representado como uma Matriz de Pagamento



N1 N2
Mercado em alta
(0,6)
Mercado em
baixa (0,4)
S1
Investir nas
aes de A
R$ 5.000 R$ -2.000
S2
Investir nas
aes de B
R$ 1.500 R$ 500
Concluso
A tomada de deciso ajuda na escolha de uma das opes existentes sob condies de risco.

Aps a identificao de um risco, podemos encontrar vrios caminhos que poderemos trilhar,
para responder de forma satisfatria aos impactos do risco.

Assim como na vida, em projetos, qualquer deciso dever partir de parmetros que possam
embasar o processo decisrio, e a utilizao de ferramentas que ajudam na anlise e
interpretao desses parmetros, garantem um aumento da probabilidade de sucesso deste
projeto