EL VALOR RAZONABLE EN LA

CONSOLIDACION DE ESTADOS
FINANCIEROS DE GRUPOS ECONMICOS
CON APLICACIN DE LAS NORMAS
INTERNACIONALES DE INFORMACIN
FINANCIERA.
Juan De Dios Gutirrez Chvez.
CONTADOR PBLICO COLEGIADO
GUA DE DISCUSIN.
Cul es la importancia del valor razonable en la
consolidacin y presentacin de Estados
Financieros en los grupos econmicos?
GRUPOS EMPRESARIALES EN LA ECONOMA
Los nuevos grupos econmicos son una clara
manifestacin del avance de la economa
globalizada en que vivimos, en los diferentes
sectores econmicos con el nuevo paradigma del
xito empresarial en todos los niveles
socioeconmicos.
El sistema empresarial ha buscado diferentes
formas de organizarse como frmula para
encontrar eficiencias y sinergias entre sus
componentes, al inicio en el pas de origen, en el
continente y posteriormente a nivel mundial.
DIVERSIFICACIN, CONTRIBUCIN Y
POSIBILIDADES DE CRECIMIENTO DE LOS
GRUPOS ECONMICOS.
El tema fundamental para definir a los grupos
econmicos es la diversificacin en los negocios. Se
discute el concepto y las formas de medirla, pero lo
ms tradicional es concebirla como la participacin
activa en varios negocios distintos relacionados o con
terceros.
Las operaciones financieras en las entidades, se
observa que los grupos econmicos que realizan
actividades diversificadas, presentan resultados
superiores en relacin con las empresas de
negocios individuales y por otra parte, las
empresas cuya diversificacin es relacionada
presentan mejores resultados con respecto a las
entidades que muestran una diversificacin no
relacionada.
DIVERSIFICACIN, CONTRIBUCIN Y
POSIBILIDADES DE CRECIMIENTO DE LOS
GRUPOS ECONMICOS.
LA CONTABILIDAD ANTE LA ACTUAL
REALIDAD ECONMICA Y SOCIAL
La adopcin de estndares internacionales de
Contabilidad, Auditora y educacin Contable,
entre otros, se ha dado en el marco de procesos
de globalizacin, que pretenden favorecer la libre
circulacin del capital financiero multinacional y, a
la vez permitir que las economas nacionales se
inserten en la economa globalizada con la
aplicacin de las Normas Internacionales de
Informacin Financiera.
Combinacin de negocios
Puede obtener el control de una adquirida utilizando
variedad de formas:
Una transaccin u otro suceso en el que:
obtiene el control
de uno o ms negocios.
un adquirente
(a) transfiriendo efectivo, equivalentes al efectivo u otros activos
(b) incurriendo en pasivos;
(c) emitiendo participaciones en el patrimonio;
(d) proporcionando ms de un tipo de contraprestacin; o
(e) sin transferir contraprestacin, incluyendo la de solo mediante
un contrato
MTODOS DE CONTABILIZACIN DE LAS
COMBINACIONES DE NEGOCIOS.
a) La fusin o escisin de varias empresas.
b) La adquisicin de todos los elementos patrimoniales
de una empresa o de una parte que constituya uno o
ms negocios.
c) La adquisicin de las acciones o participaciones en el
capital de una empresa, incluyendo las recibidas en
virtud de una aportacin no dineraria en la
constitucin de una sociedad o posterior ampliacin
de capital.
d) Otras operaciones o sucesos cuyo resultado es que
una empresa, que posee o no previamente
participacin en el capital de una sociedad, adquiere
el control sobre esta ltima sin realizar una inversin.
INFORMACIN A REVELAR SOBRE PARTES
RELACIONADAS
La norma requiere revelar informacin sobre las
relaciones entre partes relacionadas, transacciones,
saldos pendientes, incluyendo compromisos, en los
estados financieros consolidados y separados de una
controladora o inversores con control conjunto de una
participada o influencia significativa sobre sta,
presentados de acuerdo con la NIIF 10 Estados
Financieros Consolidados o la NIC 27 Estados
Financieros Separados. Esta norma tambin se aplicar
a los estados financieros individuales.
NIC 24 Prrafo 3
Todas las entidades
Se debe revelar las relaciones entre una controladora
y sus subsidiarias independientemente si hubo
transacciones entre ellas.
Adems una entidad revelar el nombre de su
controladora y, si es diferente, la parte controladora
ltima. Si la controladora de la entidad y la ltima
controladora no elaborasen estados financieros
consolidados disponibles para uso pblico, se
revelar tambin el nombre de la siguiente
controladora ms alta que formule los EEFF.
Informacin a revelar
NIC 24 prrafo 3
(a) la controladora;
(b) entidades con control conjunto o influencia
significativa sobre la entidad;
(c) subsidiarias;
(d) asociadas;
(e) negocios conjuntos en los que la entidad es un
participante en el negocio conjunto;
(f) personal clave de la gerencia de la entidad o de
su controladora; y
(g) otras partes relacionadas.
La informacin a revelar requerida por el prrafo 18 se
suministrar, por separado, para cada una de las
siguientes categoras:
Informacin a revelar
NIC 24 prrafo 19
REGISTRO CONTABLE DE UNA COMBINACIN
DE NEGOCIOS.

Clasificacin


Reconocimiento

Valuacin al momento
del reconocimiento
inicial
Valuacin posterior
(Base de valuacin o
medicin)
Presentacin e
informacin a revelar
MEDICIN AL VALOR RAZONABLE.
El valor razonable como el precio que sera
recibido por vender un activo o pagado por
transferir un pasivo en una transaccin ordenada
entre participantes del mercado en la fecha de la
medicin. NIIF 13 Prrafo 9
El valor razonable de la contrapartida
entregada a cambio al momento de la
adquisicin. Determina en la contabilidad el
registro a valores razonables.
En las transacciones financieras el costo
histrico ha pasado a denominarse costo de
adquisicin.
Tcnicas de valoracin
Enfoque de mercado
El enfoque de mercado utiliza los precios y otra informacin
relevante generada por transacciones de mercado que
involucran activos, pasivos o un grupo de activos y pasivos
idnticos o comparables (es decir, similares), tales como un
negocio.
Las tcnicas de valoracin congruentes con el enfoque de
mercado incluyen una matriz de fijacin de precios. La
matriz de fijacin de precios es una tcnica matemtica
utilizada principalmente para valorar algunos tipos de
instrumentos financieros, tales como ttulos valores de
deuda, sin basarse exclusivamente en los precios cotizados
para los ttulos especficos, sino que en su lugar se basan
en la relacin de los ttulos valores con otros cotizados de
referencia.
Los grupos econmicos, deben formular y
presentar los Estados Financieros
consolidados, al Valor Razonable, cada activo
y cada pasivo debidamente identificados en la
fecha de su adquisicin.
Finalidad, mostrar datos financieros con valor
real en el momento de la formulacin de
estados financieros consolidados a valores de
mercado.
Presentacin de los Estados Financieros
consolidados.
Los estados financieros de un grupo en el que
los activos, pasivos, patrimonio, ingresos,
gastos, y flujos de efectivo de la controladora y
sus subsidiarias se presentan como si se tratase
de una sola entidad econmica.
Estados Financieros consolidados
Grupo.- Una controladora y todas sus
subsidiarias.
Para determinar si un inversor controla una
participada ste evaluar si presenta todos los
siguientes elementos:
(a) poder sobre la participada;
(b) exposicin, o derecho, a rendimientos
variables procedentes de su implicacin en la
participada; y
(c) capacidad de utilizar su poder sobre la
participada para influir en el importe de los
rendimientos del inversor.
Evaluacin del control
NIIF 10 Apndice B2
Conclusiones.
1. En la preparacin y presentacin de la
informacin financiera, se deben utilizar
anlisis exhaustivos y rigurosos para tener
la informacin al Valor Razonable en la
Consolidacin de Estados Financieros de
Grupos Econmicos. Cada referencia de
mercado debe analizarse cuidadosamente
para entender si proporciona informacin
fiable y vlida y esto permita la toma de
decisiones gerenciales en su oportunidad de
grupos econmicos.
Conclusiones.
2. Del anlisis efectuada a las operaciones
financieras de las entidades, se observa que
los grupos econmicos realizan actividades
diversificadas y presentan resultados
superiores en relacin con las empresas de
negocios individuales y por otra parte, las
empresas cuya diversificacin es
relacionada presentan mejores resultados
con respecto a las entidades que muestran
una diversificacin no relacionada.
Conclusiones.
3. En el mercado local como en otros pases
se observa que existen grupos econmicos
con control de uno o mas negocios o
subsidiarias, sin embargo no todas las
entidades consolidan los estados
financieros, la consolidacin de la
informacin contable de los grupos
econmicos les permite mayor acceso a la
economa global y mercados atractivos y el
mejor acceso a los instrumentos financieros
a costos favorables.