ADMINISTRACION DE

NEGOCIOS
INTERNACIONALES

Anlisis Crediticio y
Financiamiento al Comercio
Exterior
REGLAS DE LA UNIDAD DIDCTICA:
1. No est permitido el ingreso con alimentos al aula.
2. No est permitido el uso de celulares, ni de cualquier artefacto sonoro que
perturbe el desarrollo de las clases.
3. No est permitido salir del aula sin autorizacin previa del docente del curso.
4. La acumulacin de 5 faltas en el ciclo, generar DPI (desaprobado por
inasistencia).
CRITERIOS DE EVALUACIN:
1. El examen parcial, se tomar en la semana 9; cuyo peso es de 3.
2. La nota de rendimiento acadmico, ser el resultado de las participaciones en
clase, los trabajos prcticos y los talleres, el peso de la nota ser de 3.
3. El examen final, se desarrollar en las semanas 18; el peso de sta nota ser
de 4.
4. Toda participacin del alumno ser tomada en cuenta para la nota de
rendimiento acadmico.
SESION 1

Los crditos
Qu es el crdito?
Forma de obtener y otorgar
financiamiento por medio de un
acuerdo entre el deudor y el acreedor,
bajo ciertas condiciones establecidas
consensualmente.


Es una funcin esencial de la banca;
ya que es la entrega de dinero con el
compromiso de devolucin futura para
que el cliente pueda atender o
satisfacer una necesidad actual, y est
sujeta al pago de intereses y
comisiones.
CREDITOS A
CORTO PLAZO :
Insumos, Materia
Prima, Mercadera,
etc.
CREDITOS A
MEDIANO PLAZO :
Bienes de Capital
de menor cuanta
CREDITOS A
LARGO PLAZO :
Adquisicin de
bienes de capital
Modalidades crediticias
Definicin
Los financiamientos de mediano y largo plazo estn orientados a
adquisiciones de bienes de menor cuanta, o de bienes que por su
naturaleza o valor requieren de un financiamiento a plazos
prolongados considerando que stos bienes se pagan con la
rentabilidad obtenida por los mismos.
Se denominan a mediano plazo a aquellos financiamientos cuyo
vencimiento es de 1 a 5 aos; n son financiamiento de largo plazo
aquellos cuyo vencimiento es mayor a 5 aos.
Arrendamiento Financiero
Contrato mediante el cual una entidad financiera otorga un bien a
su cliente para su uso, pagando ste una suma mensual a manera
de alquiler, al pagar la totalidad se puede adquirir el bien.
Modalidad de financiar adquisicin de
activos.
Menor riesgo al tener el banco la
propiedad del bien.
Importancia
Financiamiento flexible
Evita obsolescencia del bien, para la
empresa, pues el bien es del banco.
Ventajas
El financiamiento empresarial
Las empresas en caso necesiten financiamiento para el desarrollo de sus
actividades, pueden optar por diferentes fuentes de financiamiento
interna o externas, entre ellas tenemos:
Obtener mercadera y/o insumos de
los proveedores.
Crdito de
proveedores
Ampliar los plazos de sus deudas con
sus proveedores.
Diferir las cuentas por
pagar
Participacin de inversionistas, va
emisin de obligaciones
Crdito de los
inversionistas
Cuando se recurre al financiamiento
externo
Crdito bancario o
financiero
Principales productos por modalidad -
Hipoteca
Es un traslado condicional de propiedad por parte del deudor al
acreedor, con la finalidad de respaldar y/o garantizar una operacin
crediticia.
Se obtiene ganancias por el
financiamiento recibido.
Seguridad del prestatario de no
obtener prdida al otorgar el
financiamiento.
VENTAJAS:
Al prestamista le genera una
obligacin frente a terceros.
Hay riesgo de intervencin legal por
falta de pago.
DESVENTAJAS
Acciones
Permite obtener recursos lquidos sin necesidad de recurrir a un
banco.

Ventajas
Las acciones preferentes
dan el nfasis deseado al
ingreso
Son tiles para
negociaciones de fusin y
adquisicin de empresas.
Desventajas
Diluye el control, de los
actuales accionistas
Su costo de emisin es alto.
Las acciones preferentes dan acceso a las utilidades y a la propiedad de la parte
porcentual de la empresa.
Bonos
Es otra alternativa de conseguir financiamientos internos, en la cual
el emisor se compromete a pagar en fecha futura el dinero a los
inversionistas.
Ventajas Desventajas
Si requerimos financiamiento
Para renovar activos fijos
1. Emitir bonos
2. Prstamo banco
3. Accionistas
4. Proveedores
Estrategia
financiera
Titulo
valor
t.v.
pblico
Contraer una obligacin
Para con Bonistas : derecho
Patrimonial sobre dinero
( capital + intereses )

Pers natural
Pers juridica
BONOS
OBJETIVOS
Para una empresa
En general
Los Bonos
Los recursos financieros que los bancos colocan o prestan
provienen de 3 fuentes distintas: depsitos del pblico
(operaciones pasivas), su propio capital (patrimonio) y otras
fuentes de financiamiento. Dentro de estas ltimas se
encuentran los bonos. Los bancos emiten bonos (se
endeudan) para financiar sus crditos. Luego el banco tiene
que devolver a los compradores (en vencimientos y plazos
acordados) de estos bonos (inversionistas) el valor nominal
ms intereses en forma peridica.
Caracteristicas de un Bono
Pago de
inters
Maduracin
Calidad
del
Crdito
Contratos
Tasa de
inters
Tasas
tributarias e
impuestos
BONOS
De Arrendamiento
Financiero
Bonos
Subordinados
Financia operaciones de
Arrendamiento financiero
o Leasing
Convertirse en capital
de
Entidad Emisora.
Inters peridico+amortizacin capital (
al vencimiento)
Emitidos slo por empresas
bancarias y financieras
Plazo menos de 4 aos
Emitidos por oferta pblica.
No pago antes de vencimiento
Bonos
Subordinados

CARACTERSTICAS
Pago del capital
e intereses
supeditado al
cumplimiento de las
dems obligaciones
De la empresa
No est
garantizado
No procede
el pago
del capital antes
del vencimiento
Bonos de
Arrendamiento
Financiero

CARACTERSTICAS
Entidad Emisora
Operatividad
Plazo
Garantas
Fideicomisario
Lugar de pago
Rendimiento
Amortizacin
Entidad Emisora
Empresas bancarias
Financieras
Empresas de Arrendamiento
Financiero
Garantas
Conjunto de los activos de la
empresa emisora
Rendimiento
Tasa de inters Efectiva anual
(T.E.A)
Amortizacin
Al Vencimiento
Anticipada
Sorteo
o
Rescate
por
Plazo
Operatividad
Vencimiento mnimo de tres aos
Susceptibles de ser negociados en rueda
de bolsa o mesa de negociacin
BANCO
FINANCIAMIENTO
obtener
Productos Hipotecarios
para
A largo plazo
Emite
LETRAS
HIPOTECARIAS
Le dan respaldo y liquidez
VALORES PARA FINANCIAR CRDITOS HIPOTECARIOS
Solicitud del
Crdito
Anlisis
crediticio
Anlisis de
riesgo
Formalizacin
Colaterales
Desembolso
Seguimiento
Retro
alimentacin
El proceso crediticio
La solicitud de crdito
Es el documento mediante el cual el cliente formaliza su requerimiento
crediticio, consignando sus datos de identificacin, monto requerido,
plazos requeridos, destino del crdito; y adjuntar al mismo la
documentacin sustentatoria necesaria (balances de los 2 ltimos aos,
flujo de caja, etc.)
Tcnicas de anlisis crediticios en el tiempo
A travs del tiempo los anlisis crediticios mostraron una evolucin
para poder establecer la relacin crediticia banco cliente.
Aos 50 se basaba en la evaluacin de los
balances generales
Aos 60 se incorpor la evaluacin de estados
de prdidas y ganancias.
Posteriormente se incorpor para el anlisis el
flujo de caja
Actualmente se tienen mayores herramientas;
anlisis de indicadores, vertical y horizontal
variables econmicas, entre otros.
Anlisis crediticio
ANALISIS CUALITATIVO
Se mide la solvencia moral.
Se evala la voluntad de pago.
Depende en gran medida del criterio del analista.
Es un anlisis subjetivo.
ANALISIS CUANTITATIVO
Se mide la solvencia econmico financiera.
Se tienen variables exactas.
Se evala la capacidad de pago.
La propuesta de crdito
La propuesta de crdito, conocido tambin como Reporte de crdito, es el
documento en el cual se consolida la informacin del cliente, y es en el
cual se plantea las facilidades crediticias que se les va a aprobar por los
niveles correspondientes; la propuesta se presenta adjunta a la carpeta o
expediente crediticio, veremos a continuacin los datos a consignarse as
como la informacin requerida.
Elaboracin de la Propuesta de Crdito
Datos generales del negocio
Situacin del negocio
Registros y control del cliente
Informacin del cliente
Antecedentes socio - econmicos
Historial crediticio (Ref. financieras y no
financieras)
Referencias de terceros
Elaboracin de la Propuesta de Crdito
Elaboracin de los estados
financieros
Determinacin de la capacidad de
pago
Incluir claramente el destino del
crdito
Condiciones del crdito
Garantas que respalden y/o
refuercen la operacin
Aprobacin del crdito
Sustento de la propuesta crediticia
Niveles de aprobacin:
Analista de crditos
Funcionario de crditos
Gerente de crditos
Gerente General
Comit de Gerencia
Comit de Directorio
Formalizacin
MODALIDAD CREDITICIA
Establecer montos, plazos, periodicidad de
retorno, tasas de inters.
CONTRATOS
Contrato de crdito, contrato de constitucin
de garantas.
DOCUMENTOS
Suscripcin de pagar, balances de la
empresa, documentos sustentatorios del
crdito
Es la parte del proceso en el cual el cliente, una vez aceptada la facilidad
crediticia procede a firmar los documentos sustentatorios del crdito y se
adjuntan aquellos que se utilizaron en la aprobacin.
Desembolso
En efectivo Abono en cuenta
Cheque de gerencia
Seguimiento del crdito
Visitas al cliente para verificar aplicacin del crdito.
Revisar variaciones sustanciales en la actividad del cliente.
Revisin constante de sus estados financieros.
Verificar cumplimiento de condiciones.
Factores a tener en cuenta
Actividad econmica constante
Buena presencia en el mercado y ser
competitivo.
Buenas polticas y gestin empresarial.
Si son crditos por campaa, solicitar el
crdito con la debida anticipacin.
Si son crditos indirectos, tomar debida
nota de los plazos a los cuales es otorgado.
Elementos del crdito
El deudor; elemento
principal, solicitante del
crdito
Los plazos; perodo total del
crdito
El monto; suma de dinero
que se va a prestar.
Las condiciones; se deben
establecer colaterales
Riesgos en el financiamiento internacional
Verificar el riesgo cambiario, para evitar descalces
financieros
Observar el riesgo pas, en el cual se encuentra el
proveedor y/o cliente
Verificar la solvencia econmica de los bancos
corresponsales involucrados en la transaccin.
Se debe contemplar el flujo aduanero, para evitar
contratiempos.
Evaluar comportamiento poltico y social del pas, y
evitar retrasos en las transacciones de desaduanaje.
TALLER:

Obtener informacin de riesgo pas,
de los principales pases
importadores y exportadores
(Fuente Mincetur)
SESION 2
Financiamiento de mediano y largo
plazo
Principales productos por modalidad -
Hipoteca
Es un traslado condicional de propiedad por parte del deudor al
acreedor, con la finalidad de respaldar y/o garantizar una operacin
crediticia.
Se obtiene ganancias por el
financiamiento recibido.
Seguridad del prestatario de no
obtener prdida al otorgar el
financiamiento.
VENTAJAS:
Al prestamista le genera una
obligacin frente a terceros.
Hay riesgo de intervencin legal por
falta de pago.
DESVENTAJAS
Acciones
Permite obtener recursos lquidos sin necesidad de recurrir a un
banco.

Ventajas
Las acciones preferentes
dan el nfasis deseado al
ingreso
Son tiles para
negociaciones de fusin y
adquisicin de empresas.
Desventajas
Diluye el control, de los
actuales accionistas
Su costo de emisin es alto.
Las acciones preferentes dan acceso a las utilidades y a la propiedad de la parte
porcentual de la empresa.
Bonos
Es otra alternativa de conseguir financiamientos internos, en la cual
el emisor se compromete a pagar en fecha futura el dinero a los
inversionistas.
Ventajas Desventajas
Arrendamiento Financiero
Contrato mediante el cual una entidad financiera otorga un bien a
su cliente para su uso, pagando ste una suma mensual a manera
de alquiler, al pagar la totalidad se puede adquirir el bien.
Modalidad de financiar adquisicin de
activos.
Menor riesgo al tener el banco la
propiedad del bien.
Importancia
Financiamiento flexible
Evita obsolescencia del bien, para la
empresa, pues el bien es del banco.
Ventajas
Tcnicas de anlisis crediticios en el tiempo
A travs del tiempo los anlisis crediticios mostraron una evolucin
para poder establecer la relacin crediticia banco cliente.
Aos 50 se basaba en la evaluacin de los
balances generales
Aos 60 se incorpor la evaluacin de estados
de prdidas y ganancias.
Posteriormente se incorpor para el anlisis el
flujo de caja
Actualmente se tienen mayores herramientas;
anlisis de indicadores, vertical y horizontal
variables econmicas, entre otros.
TALLER:

Identificacin de financiamientos a
mediano y largo plazo, partiendo del
requerimiento del cliente.
SESION 3

Financiamientos de pre y post
embarque
Financiamiento pre embarque
Definicin.

Modalidad de financiamiento dirigida a financiar la fabricacin y/o
confeccin de los bienes a exportar, es decir se provee de capital
de trabajo, hasta el momento que la mercadera es puesta en
puerto de partida.

Alcances

Pueden acceder todos los exportadores con experiencia y
regularidad en operaciones de comercio internacional.
Exportacin no
tradicional con
garanta de
contraparte
Exportacin de
capital de trabajo
Experiencia en
exportaciones
Flujo de negocios
constante
Es conveniente
tomar garantas.
Puede generar
encarecimiento de
producto
Puede perjudicar
margen de utilidad
Es rpido
Tasa de inters
competitiva
Pueden ser
moneda nacional o
extranjera
Ventajas Desventajas
Modalidades Condiciones
Financiamiento post embarque
Definicin.

Modalidad de financiamiento otorgada con la finalidad de facilitar la
comercializacin de sus productos a un exportador, se otorga
cuando la mercadera se encuentra a bordo del medio de
transporte.

Alcances

Exportadores sin carta de crdito de importacin, que comercializan
libremente sus mercaderas.
Financiamiento con
respaldo de
cobranzas en el
exterior.
Financiamiento con
cobertura de banco
corresponsal.
Considerar riesgo
pas.
Regularidad y
conocimiento de
mercado exterior
Costo del crdito
altera margen de
utilidad
Riesgo que la
mercadera no
pueda ser colocada
Oportunidad de
acceso a mercados
internacionales
Dispone liquidez
para la produccin
Mayor
competitividad
Ventajas Desventajas
Modalidades Condiciones
Flujo operativo Post-embarque
TALLER:

Identificar los productos de mayor
demanda exterior, exportaciones
tradicionales y no tradicionales.
SESION 4

Financiamiento de capital de trabajo y
bienes de capital
Uso del financiamiento
PARA CAPITAL DE TRABAJO

- Insumos, materia prima.
- Mercadera.





PARA INVERSIONES

- Adquisicin de Inmuebles.
- Bienes de capital (maquinarias)

Condiciones
Se debe tener en cuenta:
Actividad comercial vigente y constante
Flujo de fondos giles
Adecuada rotacin de inventarios
Plan de negocios con documentacin sustentatoria
Confirmada solvencia de la empresa
Verificar orientacin del crdito
Para capital de
trabajo; crdito a
corto plazo.
Para bienes de
capital; crdito a
mediano o largo
plazo.
No tener
experiencia en el
negocio
Falta de
experiencia
crediticia
Asumir tasas de
inters pasiva por
parte del
empresario
Riesgos
relacionados a la
actividad
empresarial
Financiamiento a
corto plazo
Tasa de inters
accesible
En crditos va
leasing no perjudica
liquidez
Ventajas Desventajas
Modalidades Limitaciones
Requerimientos crediticios internacionales
Productos a aplicar en ste tipo de financiamientos:
Crditos pre embarque
Crditos post embarque
Cartas de crdito de importacin
Fianzas internacionales
Avales bancarios
SESION 5

Taller:
Anlisis de necesidades de
financiamiento de una empresa y
seleccin de la mejor alternativa
general.
SESIN 6

Compra de carta de crdito a la
exportacin
Factoring exterior - Forfaiting
http://www.youtube.com/watch?v=5AUkOm4dO_8&feature=related

http://www.youtube.com/watch?v=OTUk2hxE4vo&feature=related

http://www.youtube.com/watch?v=pMKIGICfeCQ




Definicin
Se trata de la compra de una carta de crdito de exportacin,
avisada y confirmada, previa calificacin; es alternativa de
financiamiento de post embarque
Condiciones
Debe ser calificada por el banco emisor
Se debe verificar el riesgo pas del banco emisor
El cliente debe tener experiencia en exportaciones
Debe existir fluidez en las exportaciones
Compra Carta de Crdito de Exportacin
Banco realiza la compra (factoring) a su
empresa de los documentos de un crdito
documentario de exportacin confirmado o
avisado (previa calificacin del banco emisor) ,
con pago diferido y sin discrepancias, el cual
puede estar registrado en nuestro banco o en
un banco local calificado; lo que le permitir
obtener la disponibilidad de fondos antes del
vencimiento de la carta de crdito de
exportacin .
Compra Carta Crdito de Exportacin
Esta modalidad es sin recurso y le libera la
lnea de crdito en caso los fondos cancelen o
amorticen algn financiamiento pre-
embarque.
Esta modalidad de financiacin es una
alternativa de financiamiento de post-
embarque sin usar la lnea de crdito.

Empresas
exportadora
s
Permite
obtener
liquidez
inmediata
ALCANCES
Financiamie
nto sin
recursos,
sin riesgo
Libera lnea
de crdito
VENTAJAS
Costos
pueden
reducir
mrgenes
de utilidad
DESVENTAJAS
Se debe
tener
conformida
d de emisor
Se debe
mantener
correspons
ala
LIMITACIONES
Factoring exterior
Factoring Exterior
Instrumento diseado para gestionar cobro de facturas y financiar
exportaciones confirmadas y pagaderas a corto plazo.
Caractersticas
Se realiza con facturas comerciales
Pueden ser financiadas con recurso y sin recurso
Lmite de operaciones de acuerdo a operaciones del importador
Se puede otorgar como lnea de crdito
Normalmente es sobre existencias y/o bienes de consumo
VENTAJAS
Se obtiene liquidez antes de vencimiento de
documentos
Se elimina riesgo de insolvencia del deudor
No forma parte del endeudamiento de la empresa
DESVENTAJAS
Costos pueden reducir margen de contribucin
Rechazo por parte de los compradores a sta
modalidad
MODALIDADES
Con recurso, la responsabilidad de recupero es
compartida empresa banco
Sin recurso, la responsabilidad de recupero es del
banco
CONDICIONES
Deben ser sobre productos tangibles
Debe tratarse de ventas finales
Los productos deben contar con conformidad de los
compradores
1.5 FACTORING DE EXPORTACION
IMPRESCINDIBLE LA COLABORACION DE OTROS FACTORs
CORRESPONSALES EN EL EXTERIOR.
ESQUEMA DE FUNCIONAMIENTO
1. CEDENTE SOLICITA LIMITES DE CREDITO AL F/EXPORT.
2. EL F/EXPORT. SOLICITA COBERTURAS A CORRESPONSALES
3. FIRMA DEL CONTRATO DE FACTORING
4. VENTAS VS. CLAUSULA DE ASIGNACION DE COBROS
5. ANTICIPOS S/VENTAS, SI ASI ESTIPULADO
6. PAGO DE FACTURAS SEGN PACTADO
7. COBERTURA DE INSOLVENCIAS, SALVO DISC. COMERCIAL
8. LIQUIDACION DE OBLIGACIONES EN PLAZOS FIJADOS
FACTORING DE EXPORTACION
EXPORTADOR
IMPORTADOR
FACTOR
EXPORTADOR
FACTOR
IMPORTADOR
Contrato comercial
Cesin del crdito
Servicios
Cobertura de riesgos
Cobro
Administraccin
Financiacin
Pago de las facturas
Cesin del crdito
Cobertura del pago
Factura: bienes y
servicios exportados
Operatividad
IMPORTADOR
EXPORTADOR
BANCO
IMPORTADOR
BANCO EXPORTADOR
1
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1. Solicita cobertura
2
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3. Aprueba cobertura de crdito
4
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5. Enva productos y emite factura de venta
6
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8. Enva factura
9
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11. Remite el pago
El Forfaiting
Modalidad crediticia, referida a la cesin de derechos sin recurso de
documentos de comercio internacional, pueden ser pagars y letras, pagos
diferidos de cartas de crdito.
Condiciones
El exportador debe endosar el documento, incluyendo
la palabra sin recurso
En nuestro pas se solicita la participacin de un
aval.
El banco evaluar crediticiamente al exportador y
asimismo lo har con el importador a travs de
banco corresponsal.
http://www.powershow.com/view/27bc4c-MjQ3Y/Diapositiva_1_flash_ppt_presentation

VENTAJAS
- Optimiza flujos de caja
- Trmite inmediato
- Elimina riesgo cambiario
DESVENTAJAS
- Los costos de operacin pueden
afectar la rentabilidad del negocio
LIMITACIONES
- No se pueden negociar facturas
por cobrar
MODALIDADES
- Si es descuento de letra o pagar
se endosa ttulo valor
- Si es pago diferido de carta de
crdito se suscribe contrato
FORFAITING
1.6 EL FORFAITING EN LA EXPORTACION
MERCADO PROPIO DE OPERADORES EXPERTOS DEBIDO AL
RIESGO IMPLICITO EN ESTE TIPO DE TRANSACCIONES(*)
- RIESGO COMERCIAL
- RIESGO POLITICO
- RIESGO DE TRANSFERENCIA
- RIESGO DE CAMBIO
EL COSTE DE LAS OPERACIONES (Int.+ Com.+ Gastos) EN
FUNCION DE LOS SIGUIENTES FACTORES:
- PLAZO DE LA OPERACION
- RIESGO PAIS
- RATING DEL DEUDOR
___________
(*) La calificacin de solvencia del obligado al pago implicar que se exijan o no
garantas colaterales.
EXPORTADOR O CEDENTE
ENT. FINANCIERA
M. INTERBANCARIO
IMPORTADOR O AVALISTA
GARANTIAS
CESCE
Cesin
documentos
Funding
Contrato comercial
Descuento
EL FORFAITING EN LA EXPORTACION
Sumin. de bienes y servicios
Pago a vencimiento
Gestin de cobro
Entrega doc. merc.
OTRAS
GARANTIAS
Personales
Reales
Bancarias
Otras

Forfaiting Factoring
Servicios Financiacin Financiacin y otros
Bienes
financiables
Normalmente bienes de capital
Normalmente existencias, bienes
intermedios y productos de
consumo
Plazos
Puede ser a largo plazo Rara vez excede de 180 das
mbito
Normalmente operaciones de
comercio exterior
Operaciones interiores y de
comercio exterior
Nmero de
operaciones
Se estudia caso por caso
El lmite se fija analizando al
cliente importador
Recurso
Sin recurso Con y sin recurso
Documentos
Bsicamente letras de cambio y
pagars
No requiere documentos
concretos
Relacin con el
exportador
Espordica o nula Habitual
Forma de
disponer de la
financiacin
Por todo el importe o por una
parte del mismo, fijado
previamente
Flexible: una vez cedido el
crdito puede disponerse de
financiacin en el momento que
desee y por el importe elegido.
Diferencias entre Factoring y Forfaiting
SESIN 7

Lneas de financiamiento con cobertura
Definicin

Es cuando un banco cuenta con cobertura de lneas del exterior para
financiar exportaciones, en el caso de Per, esa funcin la ejecuta COFIDE.
Lneas de financiamiento
exterior
Instituciones
financieras elegibles
Financiamiento con cobertura
ALCANCES
- Est orientado slo
a empresas
exportadoras
VENTAJAS
- Permite
financiamiento con
garanta y cobertura
-No afecta su
liquidez
- Hasta 180 de
maniobrabilidad

LIMITACIONES
- No cobertura
empresas con
calificacin menor a
CPP
- No financia
exportaciones
discontinuas
MODALIDADES
- Financiamiento
con cobertura de
COFIDE y
SEPYMEX
Financiamiento con cobertura
Financiamiento con cobertura
CARACTERIS
TICAS
Se coberturan
crditos de pre
embarque
Calificacin
mnima de 85%
en Normal o CPP
Plazo del crdito
hasta 180 das
Cobertura hasta
50% del crdito
pre embarque
Financiamiento con recursos del exterior
Son programas destinados para la importacin de capital de trabajo, bienes,
activo fijo, mediante la intermediacin de recursos del exterior, para ello el
cliente debe calificar crediticiamente de acuerdo a las polticas de la entidad
que provee los recursos.
Este tipo de financiamiento es ofrecido por diversos bancos del exterior con la
finalidad de fomentar las exportaciones desde sus pases de origen
No se otorga si
no hay bancos
corresponsales
en pas de
destino
La mas usual
es el advance
account
Importaciones
de capital de
trabajo y bienes
de capital
Se puede
otorgar perodo
de gracia
Calificacin del
cliente la
efecta el
banco del
exportador
CONDICION VENTAJAS
LIMITACION MODALIDAD
Financiamiento con recursos del exterior
SESION 8

Financiamiento de importacin y
exportacin
Financiamiento de importacin

Se otorgan con la finalidad que los clientes puedan importar capital de trabajo
(insumos, materia prima, mercaderas) y bienes de capital (maquinarias, equipos,
accesorios, repuestos)

Condiciones
Los bienes deben tener certificaciones de calidad y garanta de durabilidad
Se debe evaluar al exportador para que suministre los bienes sin
contratiempos
Por lo general el importador deja garanta autoliquidable
Verificar el riesgo pas del exportador
http://www.youtube.com/watch?v=TK93ZDRDzfE

Financiamiento de importacin
ALCANCES
Clientes con
regularidad en
comercio
internacional
Clientes con buena
calificacin
crediticia
VENTAJAS
Permite que
mercaderas
lleguen a tiempo
Seguridad de la
transaccin
comercial
DESVENTAJAS
Que el exportador
atraviese por
problemas de
riesgo internacional
Problemas sociales
que afecten
desaduanaje
Financiamiento de importacin
MODALIDADES
Advance Account
Crditos
documentarios
de importacin
Leasing de
importacin
Factoring de
importacin
Financiamiento de exportaciones
Orientados a financiar procesos de exportacin de bienes (mercaderas,
materia prima, insumos, mquinas, entre otros), e inclusive gastos de
transporte (derecho de aduana, flete, seguros, entre otros)
Financiamiento de exportaciones
CONDICIONES
- Que las
exportaciones
sean continuas
- Contar con carta
de crdito de
importacin
ALCANCES
- Todas las
empresas
exportadoras
- Empresas que
acepten trminos
internacionales
VENTAJAS
- Fluidez en el
comercio
internacional
- Las
exportaciones son
canceladas en
plazos previstos
LIMITACIONES
- Que el riesgo
pas perjudique la
transaccin
- Que el cliente no
tenga experiencia
Financiamiento de exportaciones
Pre
financiacin
de
exportaciones
Cobros
anticipados
Financiacin
de
exportaciones
Compra de
documentos
de embarque
Factoring -
forfaiting
Clases de exportacin
SEGN SU
TRANSACCION
Exportacin comercial
Exportacin no comercial
SEGN SU
PERMANENCIA
Exportacin definitiva
Exportacin temporal
POR EL
PRODUCTO
Producto tradicional
Producto no tradicional
TALLER

Caso de financiamiento de una
operacin de comercio exterior de 3
contenedores por mes
SESIN 9

EXAMEN PARCIAL