ALUMNOS:

ANGEL ROYER SINTICALA POMA

JUAN CARLOS CHINO QUELCAHUANCA
EDY RUDY ARHUATA TUCO
WELY JOSE CHIPANA OREJA
JOSUE PECZELY MAMANI HUANCHI
CARLOS EDUARDO TACORA CALDERON
LUIS ALBERTO MAMANI CHATA

CODIGOS:
2010-34674
2010-34609
2010-34626
2010-34637
2010-34645
2010-34653
2010-34654
La Administracin de Efectivo
La Administracin de los
valores negociables
La Administracin de las
cuentas por cobrar y los
inventarios
LA
ADMINISTRACIN
DE ACTIVOS
CIRCULANTES
El Clima
Las condiciones
econmicas
Cambios en los
gustos de los clientes
Compras de
temporada
La Industria al menudeo es uno de los sectores ms
importantes para la administracin de los activos circulantes
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REALIZACIN DE TRANACCIONES: Implica el uso de efectivo para pagar los gastos
corporativos; los suministros, las nminas y los impuestos.
MANTENER LOS SALDOS DE COMPENSACIN CON LOS BANCOS: Por los servicios
proporcionados en lugar de pagar en forma directa esos servicios.
MANTENIMIENTO DE EFECTIVO POR MOTIVOPRECAUCIN: Disponer de saldos en
efectivo para propsitos de emergencias cuando los flujos de entrada del efectivo
son inferiores a lo proyectado.
Se sta volviendo cada vez ms sofisticada en la era global y electrnica de
nuevo siglo. El administrador financiero busca activamente mantener a un
nivel mnimo este activo que no genera utilidades
VENTAS
CUENTAS
POR COBRAR
EFECTIVO
INVENTARIO
CLIENTE
Los saldos de efectivo se
determinan principalmente por el
efectivo que fluye a travs de la
compaa sobre un base diaria,
semanal y mensual. El flujo de
efectivo depende del patrn de
pagos de los clientes, la velocidad
a al cual los proveedores y lo
acreedores procesen lo cheques, y
de la eficiencia del sistema
bancario.
CLIENTES
VENTAS
rea geogrfica
Producto o divisin
Tipo de cliente
VALORES
NEGOCIABLES
INTERES Y
DIVIDENDOS
PRESTAMISTAS A CORTO
PLAZO
Bancos comerciales
Prestamistas no bancarios
Bancos y prestamistas
extranjeros.
IMPUESTO DEL GOBIERNO
Impuesto federales sobre
ingresos
Impuestos estatales y locales
Otros impuestos
MATERIALES Y SERVICIOS
Proveedores: cuentas por pagar
Mano de obra: sueldos por
pagar
Otros: gastos
INVENTARIO
Productos terminados
Productos en proceso
Materias primas
CUENTAS POR COBRAR
0-30 das
31-60 das
61-90 das
91-120 das
EFECTIVO
Qu son
Cuentas y
Documentos
por Cobrar?
Son los
derechos
exigibles que
tiene una
empresa por:
Servicios
prestados
Comisin de
prstamos
Cualquier
otro
concepto
anlogo
Mercancas
vendidas a
crdito
Servicios
prestados
Cualquier
otro
concepto
anlogo
Formado por
aquellas cuyo origen
es la venta a crdito
de bienes o servicios
y que, generalmente
estn respaldadas
por la aceptacin de
una "factura por
parte del cliente.
Provenientes de
ventas de bienes o
servicios y
Atendiendo a su
origen, las cuentas
por cobrar
pueden ser
clasificadas en:
Derechos
por cobrar que la
empresa posee
originados por
transacciones
diferentes a
ventas de bienes y
servicios a
crdito.
No
provenientes
de venta de
bienes o
servicios.
= Cuentas por cobrar
Ventas diarias promedio
Periodo
promedio
de cobro
Caractersticas
del solicitante
Capacidad
Capital
Colateral
Condiciones
Mtodo de seleccin para el otorgamiento de crdito usado comnmente en las solicitudes
de crdito de alto volumen y escaso monto en dlares; se basa en un puntaje de crdito, que
se determina aplicando ponderaciones obtenidas estadsticamente a los puntajes de las
caractersticas financieras y crediticias clave de un solicitante.
Calificacin
de crdito
Condiciones de venta para clientes a quienes la empresa otorga un crdito.
Trminos de
crdito
Deduccin porcentual del precio de compra; disponible para el usuario del crdito que paga
su cuenta en un tiempo especifico.
Descuentos
por pago de
contado
Nmero de das despus del inicio del periodo de crdito durante los cuales est
disponible el descuento por pago de contado.
Periodo del
descuento
por pago de
contado
Numero de das despus del inicio de la vigencia del crdito hasta el cumplimiento del pago total de la
cuenta.
Periodo de
crdito
Revisin continua de las cuentas por cobrar de una empresa para determinar si los clientes estn pagando de
acuerdo con los trminos de crdito establecidos.
Supervisin
de crdito
Tcnica de supervisin de crdito que clasifica las cuentas por cobrar en grupos, segn el momento en
que se generaron; indica los porcentajes del saldo total de las cuentas por cobrar que han estado
pendientes durante periodos especficos.
Calendario de
vencimientos
Flotacin
Fondos que el pagador ha
enviado, pero que el receptor del
pago an no puede utilizar.
Flotacin postal
Tiempo que transcurre desde que el
pago se enva por correo hasta que
se recibe.
Flotacin de procesamiento
Tiempo que transcurre entre el
recibo se un pago y su depsito en la
cuenta de la empresa.
Flotacin de compensacin
Tiempo que transcurre entre el
depsito de un pago y el momento
en que los fondos se vuelven
disponible para la empresa.
Sistemas de transferencia del efectivo de bancos
cobradores al banco concentrador
Cheque sin firma girado de una de las cuentas bancarias de una
empresa y depositado en otra.
Cheque de
transferencia de
depsito (CTD)
Retiro electrnico previamente autorizado de la cuenta del pagador
y depositado en la cuenta del beneficiario, a travs de un acuerdo
entre los bancos, por medio de la cmara de compensacin
automatizada.
Transferencia ACH
(cmara de
compensacin
automatizada)
Comunicacin electrnica que, a travs de los registros contables,
transfiere fondos del banco del pagador y los deposita en el banco
del beneficiario.
Transferencia
cablegrfica
Cuentas de saldo cero (CSC)
Cuenta de desembolso que al final del da
siempre tiene un saldo igual a cero porque la
compaa deposita dinero para cubrir los
cheques girados de la cuenta, solo conforme
se presentan para pago cada da.
Relacin costo-beneficio
El costo-beneficio es una lgica o razonamiento basado en el principio de obtener los
mayores y mejores resultados, tanto por eficiencia tcnica como por motivacin, es un
planteamiento formal para tomar decisiones que cotidianamente se nos presentan.

Qu significa el costo y beneficio?
Sabemos que los recursos son de carcter limitado al momento de satisfacer los deseos
ilimitados dentro de la sociedad, por lo cual para conseguir algo debemos estar
dispuestos a renunciar a otra cosa que tambin deseamos tomando decisiones entre
alternativas.



Calcular beneficios y costos para fundamentar la implantacin de un cambio,
es una aspecto importante a considerar en un proceso de mejoramiento
efectivo. Gran parte de estos beneficios y costos se pueden traducir
fcilmente en dinero.

Cuando los clculos son de dinero, se procede determinando los costos reales
en un ao determinado y se comparan con los costos propuestos para ese
mismo ao. Estos clculos son directos y proporciona a la gerencia una
aproximacin razonable de cul ser el impacto de sus decisiones.

En alguno de estos clculos, la cifra que corresponde al volumen del negocio
se utiliza para hacer un estimado del ao prximo. Para ser de gran ayuda,
esta figura no tiene necesariamente que ser exacta pero si realista.
TRANSFERENCIA ELECTRNICA DE FONDOS
Las transferencias electrnicas permiten al cliente de un banco hacer pagos o
enviar fondos desde su cuenta a una cuenta en otro banco. Con ellas usted
puede efectuar las siguientes operaciones:

Pagar la cuenta de una tarjeta de crdito.
Pagar una obligacin a un acreedor en su cuenta bancaria.
Pagar a los proveedores de su empresa en cuentas en distintos bancos.
Pagar los sueldos de sus empleados en las cuentas bancarias que ellos
designen.
Depositar dinero en cuentas bancarias de sus familiares en los distintos
bancos.

CMARA DE COMPENSACIN AUTOMATIZADA (ACH)
Cmara de Compensacin Automatizada: es una red electrnica nacional de
intercambio de pagos y cobros utilizados por instituciones financieras,
corporaciones, o individuos.

Este sistema de pagos maneja un gran volumen de transacciones electrnicas
dbitos y crditos directos, manejo de sueldos, pagos a vendedores, beneficios
sociales, reembolso de impuestos, pago de seguros, prestamos recibidos por
cada banco o sociedades financieras a cargo de los dems bancos o
sociedades financieras.

ADMINISTRACIN INTERNACIONAL DEL EFECTIVO
Los conceptos se pueden aplicar igualmente en el escenario internacional. Una
diferencia bsica es el hecho de que una compaa transnacional maneja
diferentes divisas en sus operaciones internacionales. Por tanto, el riesgo del
tipo de cambio en el extranjero representa un reto para tal compaa.

Como respuesta a las fluctuaciones en el tipo de cambio, los flujos
internacionales de efectivo pueden recibir alguna proteccin mediante ajustes
adecuados en los activos y pasivos. Una transnacional dispone de dos
caminos.
El primero se encuentra en las relaciones operacionales que una subsidiaria
mantiene con otras empresas, es decir, terceras partes. El segundo camino a la
relacin operacional que una subsidiaria sostiene con una oficina matriz (y/o
subsidiarias). Al tratar los riesgos de cambio, una subsidiaria puede confiar en
las cuentas. Especficamente, las exposiciones indeseables a los cambios
pueden ser corregidas hasta el grado en que la subsidiaria pueda seguir los
pasos siguientes:

En pases propensos a la sobre valuacin, las cuentas por cobrar son hechas efectivas lo ms
pronto posible, en tanto que el pago de cuentas por pagar es retrasado lo ms posible.

En pases propensos a la devaluacin, las cuentas por cobrar son hechas efectivas lo ms tarde
posible mientras que las cuentas por pagar se pagan inmediatamente. Desde un punto de vista
global y en lo que se refiere a las cuentas consolidadas, el manejo de tales cuentas por parte de
una subsidiaria pueden significar resultados opuestos para otra (o para la matriz).
ADMINISTRACIN INTERNACIONAL DEL EFECTIVO
VALORES NEGOCIABLES


Los valores negociables se definen como cualquier instrumento de deuda
que puede ser fcilmente vendido o convertido en efectivo. stos hacen parte
de los activos corrientes de la empresa.
FUNDAMENTOS DE POSESIN DE VALORES
NEGOCIABLES
La empresa puede tener diferentes impulsos para invertir u obtener valores negociables
entre los cuales el ms importante es el de mantener liquidez en cualquier momento.

SE BUSCA UNA FUENTE DE LIQUIDEZ INMEDIATA.
RECURSOS
PROTEGEN CONTRA POSIBILIDADES DE NO PODER
SATISFACER DEMANDAS INESPERADAS DE DINERO.
SEGURIDAD
SE MANTIENEN CON PROPOSITOS TRANSACCIONALES, SE
ESPERA CON ELLOS EFECTUAR ALGUN PAGO FUTURO,
TENIENDO EN CUENTA SU CONVERTIBILIDAD EN EFECTIVO.
TRANSACCIONES
CUANDO SE TIENE DINERO EN EXCESO HASTA QUE SE HAGA
DE ESTE UN USO APROPIADO, SE INVIERTE EN VALORES O
INTRUMENTOS A LARGO PLAZO.
ESPECULACION
CLASIFICACION SEGN LA BOLSA DE VALORES
LETRAS DE
CAMBIO
Es un ttulo de
crdito que
representa una
cantidad
econmica. En ella
se establece una
cantidad
determinada o
determinable de
dinero que deber
pagarse a un
beneficiario.
PAGARS
Documento
privado, extendido
en forma legal, por
el que una persona
(emisor) se obliga
a pagar a otra
(beneficiario)
cierta cantidad de
dinero a su
vencimiento,
normalmente
referido a una
fecha determinada
en el documento.
WARRANTS
son valores que
otorgan unos
derechos a
comprar o vender
un determinado
activo (activo
subyacente) a un
precio
predeterminado
(precio de
ejercicio) emitidos
por una entidad a
medio y largo
plazo.
BONOS DE
INVERSIN
PBLICA
Los Bonos son
obligaciones a
plazo mayor a un
ao. Representan
un prstamo
realizado por el
adquirente a favor
del emisor El cual
se compromete a
devolver el capital
prestado agregado
a este el inters
peridico
establecido.
CLASIFICACION SEGN LA BOLSA DE VALORES
BONOS DE
RECONSTRUCCIN
Son valores
emitido por la
Direccin General
del Tesoro Publico
en moneda
nacional con el fin
de apoyar a la
rehabilitacin y
reconstruccin de
las zonas afectadas
por los fenmenos
naturales en el
territorio nacional.
BONOS DE
DESARROLLO
Son valores
emitidos con la
finalidad de apoyar
en el desarrollo de
las inversiones en
el territorio
nacional.
ACEPTACIONES
BANCARIAS
Consisten en letras
de cambio que el
comprador a
crdito de una
mercanca gira a
favor del vendedor,
aceptadas por un
banco para su
cancelacin al
vencimiento en un
plazo no mayor a 6
meses.
BONOS DE
ARRENDAMIENTO
FINANCIERO O
LEASIN
Los Bonos de
Arrendamiento
Financiero (BAF)
tienen las mismas
caractersticas de
un bono, pagan
cupones
peridicamente y
el principal al
vencimiento.
LA
ADMINISTRACIN
DE INVENTARIO
3 CATEGORIAS :
MATERIAS
PRIMAS
USADAS EN EL
PRODUCTO
PRODUCTOS
EN
PROCESO
PRODUCTOS
TERMINADOS (
LOS QUE ESTAN
LISTOS PARA LA
VENTA)
ADMINISTRACIN DE INVENTARIO
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Toda estas formas de inventario necesitan ser financiadas , y su administracin
eficiente puede incrementar la rentabilidad de una empresa
PRODUCCION UNIFORME ( constante ) :Aunque una produccin
uniforme a lo largo de todo el ao permite una mxima eficiencia
en el uso de la mano de obra y de la maquinaria , puede dar como
resultados acumulaciones innecesarias de altos inventarios.
PRODUCCION ESTACIONAL : El problema de inventario se elimina ,
pero entonces tendremos una capacidad no usada durante los
periodos de ventas. Adems a medida que nos acerquemos hacia
las operaciones mximas podemos vernos forzados a pagar
sueldos extras para la mano de obra y otros aspectos.
El tener una buena poltica de compras, le va a permitir un manejo fluido a la
empresa y disminuir sus costos, lo que obviamente mejorar su rentabilidad



IMPORTANCIA

La administracin de inventario, en general, se centra en cuatro aspectos
bsicos:
Cuantas unidades deberan ordenarse o producirse en un momento dado.
En qu momento deberan ordenarse o producirse el inventario.
Que artculos del inventario merecen una atencin especial.
Puede uno protegerse contra los cambios en los costos de los artculos
del inventario
LA ADMINISTRACION DE INVENTARIOS
Faltante de inventario se refiere cuando una empresa se ha quedado sin un artculo especfico
en el inventario y es incapaz de vender o de entregar el producto, esto ocasiona que la empresa
mantenga un inventario de seguridad.

Un inventario de seguridad nos proteger contra la posibilidad de entregas tardas ocasionadas
por condiciones climticas, demoras en la produccin, descomposturas de equipo y otras cosas
que pueden salir entre la colocacin de una orden y su entrega.
INVENTARIOS DE SEGURIDAD Y FALTANTES DE
INVENTARIO
ADMINISTRACION DE INVENTARIOS JUSTO A TIEMPO (JIT)
Es parte de un concepto total de produccin que interacta con frecuencia con un
programa de control total de calidad. Tiene requerimientos bsicos:
Una produccin con una calidad que
satisface los requerimientos de los
clientes.
Vnculos estrechos entre los proveedores,
los productores y los clientes.
Una minimizacin del nivel del inventario.
ADMINISTRACION DE INVENTARIOS JUSTO A TIEMPO (JIT)
Ahorros en costos provenientes de un menor
inventario:
Los ahorros en costos provenientes de niveles de inventarios mas bajos y
de una reduccin en los costos de financiamiento son supuestamente los
mejores beneficios de los sistemas justo a tiempo.
Inconvenientes de los sistemas justo a tiempo:
Cuando los mtodos justo tiempo funcionan como se planeo, las empresas:
Son capaces de mantener una cantidad muy pequea de inventarios.

Tambin ahorran dinero, pero puede haber algunos problemas.