ANDRE A RODRI GUE Z CHAVE Z

NIIF 10 ESTADOS
FINANCIEROS
CONSOLIDADOS
CONTROL
PODER
CU R S O: CON T A B I L I D A D A V A N Z A D A I I
P R OF E S OR : WA L T E R CA B A L L E R O MON T A E Z
ANTECEDENTES
Tensin entre el modelo de control de la NIC 27 y el
enfoque de riesgos y beneficios de la SIC-12
Aplicacin divergente de la NIC 27 y la SIC-12 en la
prctica.
La crisis financiera global puso nfasis en el proyecto.
Convergencia con PCGA en EE.UU.

OBJETIVOS
Establecer los principios para la presentacin y
preparacin de estados financieros consolidados
cuando una entidad controla una o ms entidades
distintas.
Desarrollar un modelo de control nico aplicable a
todas las entidades.
Mejorar las revelaciones




QUIN PRESENTA ESTADOS
FINANCIEROS CONSOLIDADOS?
Una entidad (controladora) que tiene una o ms
subsidiarias debe presentar estados financieros
consolidados.
Pero hay dos excepciones:
A) Si cumple:
es una subsidiaria y han sido informados de no presentar y no
objetan.
no registra en la bolsa, ni est en proceso de hacerlo.
su controladora elabora estados financieros consolidados para
uso pblico y cumplen con las NIIF
B) Planes post-empleo y otros planes a largo
plazo beneficios a los empleados a los que se aplica
la NIC 19
NUEVA DEFINICIN DE CONTROL
VNCULO
RENDIMIENTO
PODER

Capacidad actual de dirigir
las actividades que afectan
el rendimiento de las
entidades en lasque se
invierte.



Exposicin o derecho a
un rendimiento variable
producto de la
participacin.


Usar el poder para
afectar el monto del
rendimiento de los
inversionistas

NIIF 10
PODER BENEFICIOS NIC 27

Poder para regir las polticas
financieras y operativas de
una entidad.


Obtener beneficios de sus
actividades.

Identificacin de la
participada
El trmino
participada no
est definido en la
NIIF 10. Sin
embargo, se utiliza
en toda la NIIF 10
como una entidad,
o similar, que es o
podra ser una
dependiente del
inversor.
Actividades
relevantes de la
participada
Primero se debe
entender el diseo
y propsito de la
participada

Actividades
relevantes diferentes
Pueden existir
participadas en las
que cada inversor
tenga la
capacidad de
dirigir actividades
relevantes
diferentes. En estos
casos, el inversor
que cuenta con la
capacidad actual
de dirigir las
actividades que
afecten de forma
ms significativa a
los retornos de la
participada tiene el
poder.


EVALUACIN DE CONTROL
Un inversor controla una participada cuando tiene
Poder sobre la participada
Derechos a rendimientos en la participada
Capacidad de influir en sus rendimientos
PODER
Un inversor tiene poder sobre una participada
cuando ste posee derechos que le otorgan la
capacidad presente de dirigir las actividades
relevantes, es decir, las actividades que afectan de
forma significativa a los rendimientos de la
participada. Existen

DERECHOS
SUSTANTIVO
DERECHOS
PROTECTORES
DERECHOS
CONTRATUAL
EL PODER
SURGE DE
DERECHOS
RESUMEN


Exposicin a los
rendimientos
variables
Ejemplos:
Dividendos
Remuneracin
Rendimientos
que no estn al
alcance de otros
(produccin
limitada,
reduccin de
costes, sinergias,
economas de
escala,
conocimiento
reservado al
propietario)
Rendimientos
Posibilidad
actual
de dirigir estas
actividades
Ejemplos:
Derecho de voto
Derechos
potenciales de
voto
Derecho al
nombramiento de
la alta direccin
Derechos sobre
la toma de
decisiones
Derechos de
destitucin
Poder
Actividades que
influyan en los
rendimientos de
manera
significativa
Ejemplos:
Polticas
operativas
Decisiones de
inversin y
financiacin
Nombramiento
de la alta direccin
Gestin de las
inversiones de la
entidad
Actividades
Identificacin de las
Actividades
Evaluacin
del poder
Evaluacin
de los
rendimientos
El
control
implica
poder
CASO 1
El vehculo de inversin V se crea
para adquirir una cartera de
activos financieros, y se financia a
travs de instrumentos de deuda e
instrumentos de patrimonio
emitidos a diversos inversores. El
inversor M tiene el 30 por ciento del
patrimonio neto y es adems el
gestor de activos que administra la
cartera de activos de V segn
unas directrices sobre carteras.
Esta gestin incluye decisiones
relativas a la seleccin, adquisicin
y enajenacin de los activos
cumpliendo dichas directrices
sobre carteras y la gestin del
impago de cualquier activo
incluido en la cartera.
SOLUCIN
Anlisis con arreglo a la NIIF 10

El anlisis incluido en la NIIF 10
indica que M controla V, ya que
M tiene la capacidad de dirigir
las actividades relevantes,
derechos a retornos variables del
rendimiento del vehculo y de
utilizar su poder para
condicionar sus propios retornos.
No obstante, no queda
totalmente claro cmo se ha
llegado a la conclusin de que
M est actuando como
principal, y si se han considerado
los acuerdos contractuales
potenciales suscritos con
inversores de deuda
Anlisis con arreglo a la SIC-12

Se asume para el anlisis
que V es una empresa
dentro del alcance de la
SIC-12. Del anlisis
realizado con arreglo a la
SIC-12 algunos llegaran a
la conclusin de que M
no consolida el vehculo
de inversin, ya que M no
asume la mayora de
riesgos y beneficios.
CASO 2
El vehculo S se establece para
proporcionar al inversor institucional B
oportunidades de inversin que exponen a
B al riesgo de crdito de la Entidad Z. Z
no est vinculada con S ni con B. S emite
obligaciones que estn vinculadas al
riesgo de crdito de Z para B e invierte en
una cartera con activos financieros de alta
calidad. S est expuesta al riesgo de
crdito de Z al suscribir un acuerdo de
swap de incumplimiento crediticio (SIC)
con una entidad bancaria a cambio de unos
honorarios, siendo la cartera de activos la
garanta colateral.
Despus del establecimiento, hay muy
pocas decisiones que tomar, o incluso
ninguna. B no

cuenta con la capacidad de dirigir
actividades que afecten de forma signifi
cativa a los retornos de S.
SOLUCIN
Anlisis con arreglo a la NIIF 10

El anlisis incluido en la NIIF 10
indica que B no consolida S.
Aunque B recibe
sustancialmente todos los
retornos, y est expuesta
sustancialmente a todos los
riesgos de S, B no tiene ningn
modo de gestionar esa
exposicin o de acceder o dirigir
los activos netos de S. B no
cuenta con poder sobre S y, en
consecuencia, no controla S.
En su lugar, B debe cumplir los
requerimientos de informacin a
revelar de las entidades
estructuradas no consolidadas
Anlisis con arreglo a la SIC-12

Se asume para el anlisis
que S es una empresa
dentro del alcance de la
SIC-12. El anlisis realizado
con arreglo a la SIC-12
indica que B consolida a S.
Esto se debe a que B recibe
sustancialmente todos los
retornos y que est
expuesta sustancialmente a
todos los riesgos de S.
Adems, S fue creada para
beneficio de B.
AL UMNA: RODRI GUE Z CHAVE Z , ANDRE A