integrantes:

Enedina Gmez Jimnez

Carina Elizabeth Zambrano Lpez
Janeth Ramrez Penagos
Mariela lvarez Gutirrez

Catedrtico:
Jos Antonio Aguilar Carboney
Equipo # 5

La funcin de finanzas en la
empresa
Direccin de
produccin
Direccin General
Informacin
financiera
Impuestos
Presupuestos
Costos
Crditos y
cobranzas
Cuentas por pagar
Proyectos de
inversin
Administracin de
fondos
Direccin de ventas
y mercadotecnia
Direccin de
recursos humanos
Contralora Tesorera
Direccin de
finanzas
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Administracin financiera
de tesorera

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CONCEPTO

Se refiere al rea de una empresa donde se maneja el recurso
monetario, donde se incluyen bsicamente la cobranza, la gestin de
los depsitos bancarios, la ejecucin de pagos a proveedores, a
acreedores o deudas a corto plazo, y su funcin primordial es contar
con el recurso monetario suficiente para disponer y realizar las
operaciones de acuerdo a la actividad de la empresa.

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Maximizar el patrimonio de la empresa,
Reducir el riesgo de una crisis de liquidez,
Manejo eficiente del efectivo,
Pago normal de pasivos, y
Pago de desembolsos imprevistos.


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OBJETIVOS DE TESORERIA
Direccin de ingresos
Ingresos por:
Ventas al contado.
Intereses cobrados.
Aportaciones de capital.
Cobranza de clientes.
Cobranza de cuentas por cobrar.
Otros ingresos.

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Departamento de egresos
Egresos por:
Compras de materia prima.
Pago de sueldos y salarios.
Gastos indirectos.
Pago a proveedores.
Pago acreedores.
Impuestos.


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DETERMINACIN DE FLUJOS DE
EFECTIVO
Uno de los objetivos que tienen las finanzas dentro de
las empresas es tener los recursos monetarios
suficientes para cubrir las diferentes necesidades en
la organizacin, por eso se deben contar con recursos
para tres aspectos fundamentales:

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Operaciones normales: son todas aquellas operaciones
que se realizan para desarrollar la actividad primordial
por la cual fue creada la organizacin.

Operaciones precautorias: son aquellas operaciones
que ocurren dentro de una empresa de manera fortuita y
por ello es necesario contar con los fondos necesarios
para soportarlas.

Operaciones de oportunidad: se requieren fondos
cuando se presentan situaciones en las que se pueden
obtener beneficios y que no estaban previstas.

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1. Diagnosticar cual ser el comportamiento del flujo de
efectivo a travs del periodo de que se trate.

2. Detectar en que periodos habr exceso o insuficiencia de
efectivo y a cuanto ascendern estos.

3. Determinar si las polticas de cobro y de pago son las
optimas efectuando para ello una revisin para liberar
recursos que se canalizarn para financiar la insuficiencia
detectada.

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Objetivos del flujo de efectivo
4. Determinar si es optimo el monto de recursos
invertidos en efectivo a fin de detectar si existe sobre
o sub inversin.

5. Fijar polticas de dividendos en la empresa.

6. Determinar si los proyectos de inversin son
rentables.



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Entradas de efectivo
Entradas Normales:
Las ventas al contado y el cobro a clientes.

Entradas Intermitentes de Efectivo:
Tambin llamadas entradas excepcionales de efectivo, son los ingresos
que se obtienen de manera espordica, como; la venta de activo fijo,
rendimiento de cuentas de cheques e inversiones negociables,
comisiones por ventas, obtencin de prstamos o nuevas aportaciones
de los accionistas etc., que se determinan fcilmente respecto al monto
y el tiempo que habrn de lograrse.


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Salidas de efectivo
Salidas Normales de Efectivo:
Las salidas normales estn integradas bsicamente por el pago
a proveedores, pagos de nomina y prestaciones, pago de
impuestos y cualquier otro pago especifico que tenga relacin
con las operaciones de la empresa. Los proveedores deben ser
analizados con la misma metodologa de los cobros a clientes.
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Salidas Excepcionales de Efectivo.
Las salidas de efectivo excepcionales: estn integradas
por partidas como pago de dividendos, adquisicin de
activos fijos, pago de pasivos a corto y largo plazo, etc.;
una vez que se determinan el total de entradas y salidas
se comparan lo cual nos arroja el saldo de efectivo.
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Flujo netos de efectivo
Son la diferencia entre entradas y salidas
continuas e intermitentes de efectivo, despus de
impuestos y participacin.
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ADMINISTRACIN DEL EFECTIVO

para la administracin del efectivo, primero se debe conocer a la
empresa en todo lo que hace, y el tiempo en el que realiza las
operaciones para poder optimizarlo. Para ello, se analizarn
diferentes estrategias para disminuir los tiempos y en consecuencia,
el efectivo.
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LOS MOTIVOS PARA MANTENER LOS SALDOS
DE EFECTIVO EN UNA EMPRESA SON:

Saldos de transaccin. Se guardan con el fin de afrontar
necesidades de rutina.

Saldos de precaucin. Sirve para afrontar necesidades
imprevistas ocasionadas por el aumento en los costos de
administracin, operacin y produccin, huelgas, etc.

Saldos de especulacin. Permiten aprovechar
oportunidades que se puedan presentar fuera del curso
normal de las operaciones de una empresa.
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Son las inversiones temporales en las cuales el
director de finanzas puede invertir temporalmente los
saldos de efectivo.
VALORES REALIZABLES
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Estos valores realizables deben cubrir los siguientes
aspectos:

Liquidez.
Riesgo.
Volatilidad de los precios.
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Pretende optimizar el manejo de sobrantes de efectivo
de tesorera para aumentar el patrimonio de una
empresa.

Motivos por los cuales las empresas pueden invertir:

Motivo de seguridad
Motivo de transaccin
Motivo especulativo
Inversiones de valores negociables en bolsa
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o Objetivo Operacional. Se basa en que la empresa realice sus
operaciones normales en forma ordinaria.

o Objetivo precaucional. Este propsito esta motivado por las
urgencias, imprevistos, operaciones contingentes o eventuales.

o Objetivo especulativo. En este caso se mantiene efectivo para
aprovechar oportunidades, tales como compras al contado con
buenos descuentos, etc.

o Objetivo compensatorio. Se refiere a que la empresa esta
obligada con instituciones de crdito a mantener un saldo
mnimo determinado en su cuenta normal o de cheques.
GRACIAS POR
SU ATENCION
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