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1.1.

Evolucin y Conceptualizacin de la Auditora financiera. Determinacin de actos

En siglos anteriores

fraudulentos.
Actualmente tendencia a la prevencin y asesoramiento. Conjunto de Procesos

Fraudulentos

Error Irregularidad Actos Giro de la Empresa Criterio del Auditor.

Auditoria Externa

CARTA DE COMPROMISO

Auditoria Interna
Auditoria Gubernamental
ORDEN DE TRABAJO

A Quin va dirigido la Auditoria Financiera


La auditora financiera va dirigida a los dueos de empresas, a los inversionistas potenciales, a las juntas directivas, a los ejecutivos de lnea, a las instituciones crediticias, al estado, a los futuros empresarios y al pblico en general.

1.3. Objetivos Bsicos de una Auditora Financiera


Basados en los objetivos de cualquier Auditora. Razonabilidad de Saldos presentados en los E.F.

Determinacin del cumplimiento y peso del Control

Interno.
Emisin de Criterios del Auditor

Informe

1.4.

Responsabilidades dentro de la Auditora Financiera.

El auditor examina los estados financieros que son de la sociedad y constituyen manifestaciones de su direccin. Sin embargo, es responsabilidad de los administradores de la sociedad la formulacin de dichos estados financieros, lo que incluye las siguientes responsabilidades:
Mantenimiento de los registros contables y los sistemas de control

interno adecuados.

La eleccin y la aplicacin de los principios y normas contables

apropiadas.
La salvaguarda de los activos de dicha sociedad.

1.5. Cualidades del Auditor Financiero


PERSONALES
El auditor como todo contador pblico deber acumular una serie de mritos personales que no podr adquirir en las aulas universitarias solamente. Sino a travs de una formacin general que no comienza ni termina en dichas aulas y que continuar consolidndose a lo largo de su vida. Entre las cualidades personales fundamentales que habrn de destacar tenemos las siguientes:
Mstica de trabajo. Personalidad radiante de entusiasmo. Moralidad. Carcter. Sentido de responsabilidad.

PROFESIONALES El auditor adems de los conocimientos adquiridos en las aulas debe asesorar experiencias que solamente se obtiene en el ejercicio de la profesin durante un tiempo ms o menos largo o con el asesoramiento de los expertos. Adems el auditor debe quedar convencido de una vez, que los conocimientos adquiridos en sus estudios no le sern suficientes en el desarrollo de su profesin, por lo tanto deber continuar estudiando y acumulando conocimientos y experiencias. Estos conocimientos y experiencias sern complementados indispensablemente de la preparacin acadmica para que el auditor pueda cumplir una buena labor de ptima calidad.

1.6. Marco Normativo Utilizado en la Auditora Financiera.


P. C. G. A. N. E. C.
Aspecto Operativo

N.I.I.F. Leyes y Normas Externas e Internas NEA NAGA NIA


Aspecto de Control - Auditoria

Taller Grupal # 1

CAPITULO 2: FASES DE UNA AUDITORIA FINANCIERA


2.1 La Evaluacin Preliminar Previa

Conocimiento del negocio.

Levantamiento de la informacin y diagnstico general del control interno. Organizacin de los documentos como inicio de la Planificacin del trabajo del auditor.

2.2. LA PLANIFICACION DEL TRABAJO DE AUDITORIA

La organizacin y planificacin del trabajo se deber manejar siempre bajo la objetividad y no por la subjetividad.
Cuenta Bancos Mercaderas Ctas x Cob. 2009 50.000 200.000 10.000 2010 75.000 280.000 500.000 Variacin 25.000 80.000 490.000

Ctas x Pag.

70.000

5.000

<65.000>

Para una adecuada y tcnica elaboracin de la planificacin, contamos con 4 herramientas:


1.

El Comportamiento de los Saldo


Importancia Relativa El Riesgo de Control El Riesgo Inherente

2.

3.

4.

EL COMPORTAMIENTO DE LOS SALDOS

Esta herramienta corresponde a variaciones tpicas o atpicas, normales o incongruentes, con desviaciones o variaciones significativas.
Cuenta Bancos Mercaderas Ctas x Cob. 2009 50.000 200.000 10.000 2010 75.000 280.000 500.000 Variacin 25.000 80.000 490.000

Ctas x Pag.

70.000

5.000

<65.000>

PRIORIDA D

LA IMPORTANCIA RELATIVA

Es el peso porcentual que posee una cuenta con relacin a los totales de un grupo contable dentro de los estados financieros, as como permite determinar las variaciones porcentuales dentro del universo del tiempo a auditar. Tambin permite analizar las reas sensibles de la empresa en las cuales puedan existir probabilidades de error.

2 1 1 3

RIESGO DE CONTROL

Es la exposicin que tiene la empresa en su control interno administrativo y financiero, dando valores de relevancia a cada rea a auditar. En este punto de deber de considerar la complejidad de las operaciones y el giro del negocio.

Cuentas

Opciones de Riesgo de Control

Priorida Conclusi d n Anterior

Conclusin de las 3 Herramienta s

Bancos Mercadera s Ctas x Cob. Ctas x Pag.

Opcin 1 1

Opcin 2 1

Opcin 3 2 1 2 2 1 2 3

Si no hay Control Interno

Si hay Control Interno

RIESGO INHERENTE

Es el riesgo que tiene implcito cada cuenta de acuerdo a su naturaleza, es decir el riesgo que se tiene en influenciar directa o indirectamente en los saldos y resultados reflejados en los estados financieros.

Cuenta

Prioridad Actual

Conclusin Anterior

Conclusin Final

Bancos Mercaderas Ctas x Cob. Ctas x Pag.

Taller Grupal # 2

2.3. LA EVALUACION DEL CONTROL INTERNO


2.3.1. Definicin Clasificacin y Alcance DEFINICION

Conjunto de procedimientos, polticas, directrices y planes de la organizacin, que tienen por objeto asegurar la eficiencia, seguridad y orden en la gestin financiera, contable y administrativa de la empresa.

CLASIFICACION

Control Interno Contable: Controles y mtodos que garantizan proteccin de activos, fiabilidad y validez de los registros y sistemas contables. Control Interno Administrativo: Procedimientos de la empresa que asegure la eficiencia operativa y el cumplimiento de las directrices definidas por la Direccin

ALCANCE
Procedimiento Administrativo Circuito de Informacin CONTABILIZACI ON

-Seguimientos de polticas eficientes. - Asegurar proteccin de activos. - Evitar Fraudes. - Operatividad segn organigrama tanto funcional como jerrquico.

-Captacin de datos correctos y fiables. - Controles adicionales.

-Situacin financiera correcta. - Informacin siguiendo criterios y normas establecidas.

- Conforme a los PCGA.

2.3.2. Metodologa de Control Interno. Permite establecer como ente de control (sea preventivo, concurrente o posterior):
La aplicacin y conocimiento del control interno por parte de los usuarios de los procesos de la empresa. La eficacia del control interno en todos los aspectos y niveles. La estructura del control interno acorde al tamao comercial, administrativo y financiero del negocio.

Una de las principales herramientas para la evaluacin del control interno por parte de los auditores consiste en el Cuestionario de Control Interno, el cual nos permitir tener una perspectiva ms aguda del cumplimiento, existencia y eficacia del mismo. Se lo debe efectuar conjuntamente con el auditado y terminarlo con la legalidad del mismo. Consta de varias preguntas concerniente a la normatividad existente (interna) como de aplicacin de conocimientos legales externos (normatividad externa) y de la naturaleza de las operaciones o giro del negocio. Debe darse una valoracin a cada respuesta que al final permite ponderar el riesgo del ambiente de control existente (Alto Medio Bajo). Permite establecer pruebas de cumplimiento y analticas como parte del programa de trabajo.

CUESTIONARIO DE CONTROL INTERNO

DETERMINACIN DE LA CONFIANZA Y EL RIESGO DE CONTROL

RIESGO
ALTO MEDIO

BAJO

15%-50%

51%-75%

76%-95%

BAJA

MEDIA

ALTA

CONFIANZA

LOS ATRIBUTOS FUNCIONALES DE REFERENCIA (AFR)

Otra de las herramientas que puede utilizar el auditor para la evaluacin del control interno, son los AFRs, a travs de un mecanismo de preguntas iguales al cuestionario de control interno, pero apegados a las operaciones, funcionamiento o aplicaciones del da a da, que desarrollan los auditados.

INTRODUCCIN
Para evaluacin del control interno los auditores lo podrn realizar a travs de los diferentes mtodos como son:

Estos mtodos de evaluacin tienen su particularidad, sin embargo dependiendo del criterio y experiencia del auditor se puede aplicar los Atributos Funcionales de Referencia (AFRs).

Mtodos de cuestionario de control interno

Mtodos de descripciones de narrativas Mtodo de diagramas de flujo

Logro de los objetivos institucionales y la participacin individual de sus integrantes.

Evaluacin del peso de las operaciones por Departamentos y/o reas crticas.

Evaluacin de la eficiencia y economa en el uso de los recursos.

ALCANCE

Medicin del grado de confiabilidad, calidad y credibilidad de las operaciones del ente auditado.

Atencin a la existencia de procedimientos o personal que ocasionen desperdicios de recursos o econmicos.

CON LOS AFR SE PODR:


La capacidad de autocontrol o revisin de la gestin de la unidad.

Determinar

Incrementar

Los niveles de las reas crticas.

Obtener

Un informe parcial.

Porque los datos e informacin recopilados se analizarn con una visin sistemtica.

Determinar la capacidad de revisin, autocontrol y rectificacin de la Gestin.

POR QU DEBEN DE APLICARSE Identificar variables e indicadores existentes o necesarios para controlar y evaluar el sistema de Control Interno Una vez seleccionadas las reas y sub reas, el anlisis subsiguiente se dirigir a determinar cules de stas son las posibles reas crticas

CMO FUNCIONAN LOS AFR Y CMO SON UTILIZADOS

Los AFRs buscan controles implementados o complementarios. Un AFR es hablar de una herramienta til para determinar si se cumple con un adecuado control interno. Para el auditado: servirn como mejora sobre su estructura de control interno. Para el auditor: manejar diferentes enfoques en que pueden direccionarse los atributos funcionales.

AMBIENTE INTERNO: Estructura organizativa. Polticas y procedimientos establecidos. ESTABLECIMIENTO DE OBJETIVOS: Objetivos estratgicos y objetivos relacionados. Riesgo aceptado. Tolerancia del riesgo. IDENTIFICACIN DE ACONTECIMIENTOS: Factores de influencia. Acontecimientos interdependientes.

EVALUACIN DEL RIESGO: Riesgo inherente. Probabilidad de impacto. Correccin entre acontecimientos. RESPUESTA A LOS RIESGOS: Evaluacin de la respuesta al riesgo. Seleccin de respuestas. ACTIVIDADES DE CONTROL: Integracin de la respuesta de riesgo. Controles especficos de la entidad.

INFORMACIN: Comunicacin de deficiencias.

SUPERVISIN: Actividades permanentes de supervisin.

VENTAJAS
Permite identificar las reas problemticas. Las causas relacionadas y las soluciones para mejorar. Localizar las oportunidades para eliminar derroches e ineficiencia. Identificar criterios para medir el logro de metas. Habilitar un canal adicional de la comunicacin. El personal de operaciones es una de las ventajas de los AFRs. Emitir una evaluacin independiente y objetiva. Los AFRs pueden ser aplicados segn la necesidad del auditor. Es necesario contar con la suficiente y confiable informacin.

DESVENTAJAS
No prev naturaleza de las operaciones. Limita inclusin de otras preguntas. No permite una visin de conjunto. Las preguntas no siempre abordan todas las deficiencias. Se lo toma como un fin y no como un medio. La iniciativa puede limitarse. Necesita de conocimientos slidos de control interno. Podra ser una herramienta Limitada por el uso por parte de personal inexperto.

ESTABLECIMIENTOS DE RESULTADOS POR LA APLICACIN DE LOS AFRS

Una vez revisados y analizados los diferentes aspectos, podemos decir que el resultado ser que las reas y sub reas de la organizacin lograrn los objetivos planteados en el control interno.
Entre los objetivos tenemos: Tener conocimiento de la misin y visin. Que la actividad se realice eficazmente. Garantizar las 3 E en todas las operaciones.

Mediante la aplicacin de los atributos funcionales de referencia se pueden identificar los niveles de reas crticas y se obtiene un informe parcial del mismo.

Se realizan las narrativas y los recorridos. Al analizar los AFRs a travs de las narrativas y los recorridos podemos ver si los controles sirven o no, y qu estrategia de auditora se puede plantear.

2.4. LAS PRUEBAS DE AUDITORIA Y LA MATRIZ DE RIESGO


2.4.1.- Pruebas de Cumplimiento

Da un panorama general u objetivo de lo que hemos encontrado. Es la 1 etapa a seguir para obtener un enfoque global. Permiten adquirir una visin objetiva de las operaciones y de la razonabilidad de los saldos basados en el control a ejecutar. En otros trminos presenta un panorama general basado en el objetivo que queremos encontrar. Ejemplo.- Cuenta Bancos.- Efectuar reconciliacin bancaria a la actualidad. Mercaderas.- Efectuar un inventario.

2.4.2.- Pruebas Analticas o Sustantivas. Son las que profundizan y especifican el anlisis de la auditora, son mas objetivas al analizar una cuenta determinada, llegando a una instancia donde el auditor y terceras personas quedan totalmente satisfechos ante la duda con el fin de determinar que errores e irregularidades existen.

Requiere ms tiempo, son procedimientos ms objetivos cuando se analiza una cuenta, busca satisfacer totalmente las dudas generadas por el auditor y el ente auditado.

Ejemplo.- Cuenta Bancos.- Verificar que durante los aos se hayan generado conciliaciones bancarias mensuales. Cuenta Inventario.- Si se han hecho inventarios anteriormente. Ayudan a cumplir la conclusin, es decir a esta informacin se agrega conceptos y anlisis.

Tipos de Pruebas de Auditora Cuentas Pruebas de Cumplimiento 30% 30% 70% 90% Pruebas Analticas 70% 70% 30% 10% Horas

Bancos Mercaderas Cuentas por cobrar Cuentas por pagar

781 490 36 25

Cantidad de pruebas a las cuales se establece.

Tiempo a ocupar en la auditoria

2.4.3. Caractersitcas de las Pruebas de Auditora

Deben iniciar con verbos en infinitivo.


Redaccin clara, precisa, que permita al auditor saber que hacer, por que hacerlo y que demostrar. Detallar paso a paso y de manera concisa lo que se quiere hacer o demostrar como prueba de cumplimiento y como prueba analtica.

Debe incluir el porqu?; para qu?; y el objetivo de la prueba.

Tanto la aplicacin de las 4 herramientas analizadas en la Planificacin como el establecimiento de los pesos del trabajo del auditor que se plasmaran en las pruebas de auditora, no son otra cosa que la elaboracin de la Matriz de Riesgo.
MATRIZ DE PERFIL DE RIESGO

2.5 EL PROGRAMA DE AUDITORIA

Documento que sirve de gua para el trabajo que efectuar el auditor. Es la culminacin de la etapa de la planificacin y el inicio de la etapa de ejecucin.

Consta de varias columnas en las cuales se detalla la siguiente informacin:

1.

Detalle de las pruebas de auditora. La referenciacin de las cuentas de acuerdo a al grupo contable y al estado financiero al que pertenece. El tiempo que se tomar en efectuar cada actividad sin que esto sobrepase el perodo de ejecucin dado para el examen. Las iniciales del auditor que efectu el programa.
PROGRAMA DE TRABAJO

2.

3.

4.

2.6. LA EVIDENCIA DE AUDITORIA


La fiabilidad de la evidencia est en relacin con la fuente de la que se obtenga interna y externa, y con su naturaleza, es decir, visual, documental y oral. No obstante, aunque la fiabilidad depende de las circunstancias en las que se obtiene, se pueden utilizar los siguientes puntos al evaluarla: 1. La evidencia externa es ms fiable que la interna.

2. La evidencia interna es ms fiable cuando los controles internos relacionados con ellos son satisfactorios. 3. La evidencia obtenida por el propio auditor es ms fiable que la obtenida por la empresa. 4. La evidencia en forma de documentos y manifestaciones escritas es ms fiable que la procedente de declaraciones orales.

5. El auditor puede ver aumentada su seguridad como la evidencia obtenida de diferentes fuentes diferentes fuentes sea coincidente.
6. Debe existir una razonable relacin entre el coste de obtener una evidencia y la utilidad de la informacin que suministra.

Un elemento fundamental se centra en el contenido definido como evidencia suficiente y competente adecuada, en la que el auditor determina los procedimientos y aplica las pruebas necesarias para su obtencin. Evidencia suficiente.- Se entiende por suficiente, aquel nivel de evidencia que el auditor debe obtener a travs de sus pruebas de auditora para llegar a conclusiones razonables sobre las cuentas anuales que se someten a examen. Este profesional no pretende obtener toda la evidencia existente, sino aquella que cumpla, a su juicio profesional, con los objetivos de su examen. En este sentido, se puede llegar a una conclusin sobre un saldo, transaccin o control, realizando pruebas de auditora mediante muestreo, pruebas analticas o a travs de una combinacin de ellas.

Evidencia adecuada o Competente.- Es una caracterstica cualitativa, est relacionada con su relevancia y fiabilidad. Es necesario confiar en evidencias que son ms convincentes que concluyentes, por tanto, con frecuencia puede buscar evidencia de diferentes fuentes o de distinta naturaleza para apoyar un mismo hecho o dato. La evidencia es adecuada cuando sea pertinente para que el auditor emita su juicio profesional. El auditor en tal situacin debe valorar que los procedimientos que aplica para la obtencin de la evidencia sean los convenientes en cada circunstancia. Las normas de auditora ponen de manifiesto que el auditor deber obtener la evidencia suficiente y adecuada para conseguir una base razonable que le permita formarse una opinin sobre la informacin financiera examinada.

Taller Grupal # 3

CAPITULO 3 : EJECUCIN DEL TRABAJO DE AUDITORA


3.1.DEFINICIN Y OBJETIVOS DE LOS PAPELES DE TRABAJO

Los papeles de trabajo constituyen una constancia escrita y documentada o sustentada tcnicamente, del trabajo realizado por el auditor, cuyas conclusiones son las bases de la opinin reflejada en el informe de auditora.

El objetivo fundamental de los papeles de trabajo es suministrar evidencia tanto del trabajo realizado como de los comentarios que respaldan la opinin del auditor; adicionalmente hay otros objetivos tales como:
Planificar, coordinar y organizar las fases del trabajo de auditora. Constituir un registro histrico de la informacin contable y procedimientos empleados. Ser fuente de informacin y gua del criterio del auditor. Ayuda al aseguramiento de la total y correcta ejecucin del trabajo. Permite el control de la correcta ejecucin de los mismo mediante su revisin y supervisin tanto intermedia como final.

a. b. c. d. e.

3.2.ESTRUCTURA Y ELEMENTOS QUE CONFORMAN LOS PAPELES DE TRABAJO

Todo papel de trabajo debe cumplir un parmetro tcnico mnimo sin que esto signifique que es una camisa de fuerza. Las partes tcnicas que deben cumplir son:

1.- Encabezamiento. 2.- Objetivos. 3.- Procedimientos. 4.- Referencias y marcas de auditora. 5.- Estructura del papel de trabajo. 6.- Observaciones o comentarios. 7.- Personal de revisin. 8.- Personal de ejecucin. 9.- Fecha de elaboracin. Estos parmetros debe tener el papel de trabajo, si falta alguno deja de ser un papel de trabajo.

1.

Encabezado:
Esta ubicado en la parte central superior del papel de trabajo. Guarda una estructura de 3 puntos:

Nombre del ente auditado

Aplicaditos S.A.

Tipo de papel de trabajo

Hoja de resumen (depender de la cuenta o grupo contable a analizar)

Fecha de corte de la auditoria

Al 31 de Diciembre del 2010

2.

Objetivos: Lo que quiero lograr con la prueba. Es un pequeo recuadro muy explcito ubicado en el extremo derecho a partir del encabezamiento. Opcional. De acuerdo al juicio del auditor es una parte operativa. Se basa en el objetivo de la planificacin.

3.

Procedimientos: Es una redaccin de la actividad que voy a ejecutar, es decir cmo vamos a estructurar el papel de trabajo en base a las actividades plasmadas en el programa de auditora. Al igual que el objetivo es un requisito opcional, en la parte inferior del encabezamiento resumido.

4.

Referencias y marcas de auditora: Las referencias me ayudan a ligar los papeles de trabajo, son instancias alfanumricas que se asignan a las cuentas en un orden secuencial. Nos sirven para identificar los papeles de trabajo y esta a su vez a las cuentas auditadas.
ACTIVO Activo Disponible Caja Bancos Activo Exigible A A.1 A.2 B PASIVO Y PATRIMONIO Pasivo Corriente Cuentas por Pagar Documentos por Pagar Patrimonio A.A A.A.1 A.A.2 BB

Cuentas por Cobrar

B.1

Capital Social

BB.1

MARCAS O SMBOLOS DE AUDITORIA

5.

Estructura del Papel de Trabajo.La estructura del papel de trabajo depende de la necesidad de lo que se vaya a auditar, depende de la prueba de auditora que se est ejecutando y como la va a demostrar en el papel de trabajo. Se debe guardar un orden secuencial, coherente en las ideas que estoy demostrando como actividad de control ejecutada. Ejemplo: Al momento de efectuar un arqueo, primero determine la diferencia, luego contine con los vales, desglose de lo que entro en dinero, monto mximo de caja. Esto no tiene un orden de las actividades.

6.

Observaciones o comentarios: Como tengo resultados necesito explicacin. Los comentarios son el juicio o criterio del auditor referente a los resultados y procedimientos generados en el papel de trabajo. (Comentario o hallazgo). Las observaciones es el criterio del auditor respecto a los errores e irregularidades encontrados del trabajo realizado por parte del auditor, las mismas que deben ser plasmadas guardando los 4 atributos del hallazgo. Se detalla comentario cuando no hemos determinado anomala alguna, cuando no encontramos nada malo. Se detalla observacin cuando hay un error o irregularidad y sobre esto se fundamenta el hallazgo en el informe. Finalmente en un pequeo cuadro se identifica quin elaboro y reviso el papel de trabajo con sus respectivas siglas del nombre y la rbrica.

7.

Personal de revisin: Corresponde a las iniciales y la rbrica del supervisor de auditora Personal de ejecucin: Corresponde a las iniciales y la rbrica del auditor que elaboro el papel de trabajo.

8.

9.

Fecha de elaboracin.- Inicio a fin. Tiempo.- depende del criterio del auditor.

Propsito: Existe una Norma de Auditoria Generalmente Aceptada (NAGA) relativa a que todo trabajo de auditora requiere la adecuada documentacin para su examen, igualmente era el SAS 1, seccin 33; actualmente esta reemplazado en cuanto a papeles de trabajo por el SAS 41.

3.3. TIPOS DE PAPELES DE TRABAJO

P/T

HOJA RESUMEN DE ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

P/T HOJA RESUMEN DE ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

P/T

HOJA RESUMEN DE RAJES Y AJES

P/T ANLISIS

P/T SUMARIAS

3.4. PROPIEDAD DE LOS PAPELES DE TRABAJO

Los papeles de trabajo pertenecen quien los realizo, es decir; son propiedad de la firma auditora o del Departamento o Unidad de Auditora (son confidenciales). Si requieren de ellos siempre debe existir la autorizacin previa de la firma (escrito y legalizado) Los papeles de trabajo permanecen sin excepcin bajo nuestro control y no podrn ser prestados. Antes de acceder al perodo de revisin de los papeles de trabajo, el socio o gerente debern revisarlo cuidadosamente y constatar que no halla asuntos de naturaleza confidencial. Jams podrn exhibirse los papeles.

3.5. EL ARCHIVO DE LOS PAPELES DE TRABAJO


1. Archivo Permanente.- Este archivo contiene la siguiente informacin: a. Datos Generales: Documento con nombre de la empresa, Introduccin, Objetivos, Visin, Misin, Valores, etc. R.U.C. Organigrama. Acta de Sesin de Junta General de Accionistas al Final del Ejercicio Econmico. Carta a la Superintendencia de Compaas por Transferencias de Acciones. b. Informacin Contable: Plan de cuentas (general y analtico) Descripcin del Sistema Contable. Polticas Contables Mtodo de Inventario. Fechas lmites de pago. Firmas de autorizacin. Provisiones. Mtodo de Depreciacin c. Escrituras y Contratos: Copia de Escritura de Constitucin. Copia del Nombramiento del Representante Legal. Copia de Plizas de Seguro sobre bienes y responsabilidades, condiciones particulares y generales.

2. El Archivo Corriente.- Este archivo contiene la siguiente informacin: a. Datos Generales: Estados Financieros presentados (Balance General y Estados de Prdidas y Ganancias) Estados Financieros Auditados (Estados Financieros del cliente + Ajes y Rajes recomendados). Hoja de Resumen de Activos, Pasivos, Patrimonio y Estado Prdidas y Ganancias. Hoja de Resumen de Ajustes y Reajustes. Informe Final. b. Control Interno y Planificacin: Carta de Compromiso o de Encargo. Cuestionario de Control Interno. Programa de Auditoria. Papeles de Trabajo. Cedulas Sumarias. Cedulas Analticas con sus respectivos documentos soportes: Carta de Circularizacin, confirmaciones enviadas y recibidas, conciliaciones bancarias, tablas de depreciacin y amortizaciones, entre otros.

3.6. ELABORACIN DE LOS PAPELES DE TRABAJO


HOJA RESUMEN DE ACTIVOS ACTA DE ARQUEO DE CAJA GENERAL
SUMARIA DEL ACTIVO DISPONIBLE

SUMARIA DEL ACTIVO REALIZABLE


CONFIRMACIONES DE CUENTAS CARTA A LA GERENCIA

Taller Grupal # 4

66

CAPITULO 4
Anlisis de Estados financieros

67

Anlisis de estados financieros

Fuentes de informacin
Estados

financieros uso de los estados financieros para evaluar el desempeo financiero de la Compaa.

Informacin

pblica disponible. Estados financieros PROFORMA.

Objetivos del anlisis de los estados financieros


Accionistas,

68

administradores, acreedores, potenciales inversionistas efectan anlisis financiero:


Predecir rendimientos esperados Evaluar riesgos que entraan rendimientos

Anlisis de EFs pasados para predecir sobre la evolucin futura.

Objetivos del anlisis de los estados financieros


Los

69

acreedores estn interesados en:

Liquidez a corto plazo capacidad de la compaa para realizar los pagos corrientes al vencimiento. Solvencia a largo plazo capacidad de la compaa de generar suficiente efectivo y liquidar deudas a largo plazo.

Objetivos del anlisis de los estados financieros


Los

70

accionistas estn interesados en la rentabilidad y valor futuro de las acciones.


Pagos de dividendos dependen de la rentabilidad. Utilidad sobre capital. Utilidad sobre inversin.

71

Anlisis financiero
TOMAR DECISIONES PARA OPTIMIZAR RECURSOS DE UNA EMPRESA SITUACION FINANCIERA DE UNA EMPRESA

72

Anlisis financiero
EFs proforma

FUTURA Pronstico

Flujos de caja proyectados

ACTUAL Diagnstico EFs ltimos

Razones financieras

Estado de flujo de efectivo

73

Diagnstico financiero
OBJETIVO

Determinar la situacin financiera Balance general (BG) y Estado de resultados (PG) Anlisis de tendencias Anlisis de razones financieras Estado de flujo de efectivo

INFORMACION REQUERIDA

HERRAMIENTAS

74

Diagnstico financiero
Cul es la situacin financiera de una empresa?
Informacin

bsica: estados financieros de la Compaa de al menos dos perodos (Balance general y estado de resultados) Comparacin con mercado, competencia, mejores prcticas Anlisis horizontal y vertical.

75

Diagnstico financiero
Cul es la situacin financiera de una empresa?
Anlisis

de tendencias. Clculo, anlisis e interpretacin de razones financieras. Categora de razones: liquidez, solvencia, ejecutoria, rentabilidad.

Evaluacin de tendencias y componentes de la compaa


Existen

76

dos mtodos comunes:

Comparar tendencias financieras entre al menos dos aos. Anlisis de los componentes de la empresa.
Anlisis de tendencias Informes sobre segmentos.

77

Anlisis de tendencias
WASHINGTON COMPANY Informacin a Diciembre 31, 2010 y 2009 2010 INGRESOS EGRESOS: Sueldos y Salarios Gastos de Alquiles Servicios Bsicos Depreciaciones Total Egresos RESULTADO (UTILIDAD) $98,600 45,800 12,000 6,500 5,000 69,300 $29,300
=============

2009 $89,500 42,900 12,000 6,450 5,900 67,250 $22,250


=============

Incremento %Incremento (Decremento) (Decremento) $9,100 2,900 0 50 (900) 2,050 $7,050


===========

10.2% 6.8 0.0 0.8 (15.3) 3.0 31.7

78

Razones financieras
ANALISIS DE RAZONES FINANCIERAS RAZONES FINANCIERAS

Resultados de divisiones entre dos rubros de BG y/o PG Liquidez Solvencia Ejecutoria Rentabilidad

CATEGORIAS DE RAZONES

79

Razones financieras
RAZONES FINANCIERAS

Evaluacin de desempeo
Gua para el control financiero

Determinacin de tendencias
Indentificacin de desviaciones

Comparacin con la industria

80

Razones financieras
LIMITACIONES DE LAS RAZONES FINANCIERAS:

Ayuda a diagnosticar - NO da solucin


Basadas en el pasado

Afectadas por maniobras contables


(UEPS, Depreciacin, intangibles)

No informa calidad de rubros


Dependen de la industria

81

Razones financieras
Razones de Liquidez
Comparan la suma de recursos invertidos (activos) que pueden ser rpidamente convertidos en efectivo, con las obligaciones (pasivos) que deben cancelarse en el corto plazo.
.

Indice de liquidez Prueba cida

82

Razones financieras
Indice de Liquidez (razn corriente)
Activo Circulante = X Nmero de veces Pasivo Circulante

Cantidad susceptible de ser convertido en dinero en un plazo menor a un ao, en relacin con los adeudos que se tienen en el mismo plano.

Prueba Acida
Activo Circulante - Inventarios = X Nmero de veces Pasivo Circulante

83

Razones financieras
Razones de Solvencia / Endeudamiento
Indican el grado de endeudamiento. Adems indican el riesgo de la empresa para cumplir sus obligaciones con terceros
.

Razn de solvencia Razn de endeudamiento Razn de apalancamiento

84

Razones financieras
Razn de Solvencia

Activo Total Pasivo Total

= X Nmero de veces

Permite determinar un ndice de la proporcin de deudas totales que quedaran cubiertas con los recursos totales que posee la empresa Razn de Endeudamiento Pasivo Total * 100 = % Activo Total

Representa el porcentaje de los activos totales que han sido financiados con recursos provenientes de acreedores de la empresa.

85

Razones financieras
Razn de Apalancamiento Pasivo Total * 100 = % Capital Contable El resultado nos indica la relacin que guarda la inversin de los accionistas con respecto a los adeudos con terceros. Factor de Apalancamiento

Activo Total = X Nmero de veces Capital Contable


Mide el financiamiento de los activos totales provenientes de otras fuentes ajenas a los propietarios.

86

Razones financieras
Razones de Ejecutoria
Sirven para determinar que tan bien (o mal) se est realizando el manejo de ciertos rubros: cuentas por cobrar, cuentas por pagar, inventarios, etc.
.

Rotacin de activos Rotacin de inventarios Perodo de cobranza Perodo de pago

87

Razones financieras
Rotacin de activos Ventas Activos promedio Perodo de cobranza Cuentas por cobrar Ventas

Rotacin de inventarios Costo de ventas Inventarios promedio

Perodo de pago
Cuentas por pagar Compras

88

Razones financieras
Razones de Rentabilidad
Sirven para determinar y evaluar el rendimiento obtenido.
.

Mrgen bruto Mrgen neto Rendimiento sobre activos Anlisis de Dupont

89

Razones financieras
Mrgen bruto Ventas - costo ventas Ventas Rendimiento sobre activos

Utilidad neta
Activos promedio

Mrgen neto Utilidad neta Ventas

90

Razones financieras
Rendimiento sobre el Capital Contable (ROE) Ingreso Total * 100 = % Capital Contable Indica el porcentaje de utilidad obtenida por los accionistas comunes en funcin al monto de su inversin en la empresa. Rendimiento sobre el Activo (ROA) Ingreso Total * 100 = % Activo Total Indica el porcentaje de utilidad obtenida por la generacin de ingresos de los activos de la empresa.

91

Desempeo operativo
Evala

el xito global de una inversin mediante comparacin de lo que sta produce y la inversin inicial (Ingreso / capital invertido).

En

la medicin del desempeo operativo no debe influir la manera de financiar los activos.

92

Desempeo operativo
La

mejor manera de medirlo es mediante el rendimiento sobre los activos totales.

Tasa de rendimiento Sobre activos totales

Utilidad de operacin Promedio de activos totales

93

Desempeo operativo
El

lado derecho de la ecuacin consta de dos razones importantes.

Utilidad de operacin Ventas Utilidad de operacin Promedio de activos totales Ventas Promedio activos

94

Desempeo operativo
% de utilidad de Operacin sobre ventas Rendimiento Sobre activos totales Utilidad de operacin

Ventas

x
Ventas Rotacin Activo total

Promedio Activos totales

95

Razones financieras
RAZONES PASOS
Clculo Anlisis e interpretacin Conclusiones Recomendaciones / decisiones

Pronstico financiero EFs proforma


Permite

96

determinar el efecto financiero futuro de medidas y polticas estimadas adoptar por la Compaa. Considera futuras negociaciones con fuentes de crdito Identifica y cuantifica los aspectos claves en las operaciones futuras del negocio.

Pronstico financiero EFs proforma


Permite

97

preparar planes de contingencia Es un INSUMO IMPORTANTE en el planeamiento y gerenciamiento de la Compaa.

Pronstico financiero EFs proforma PRONOSTICA:


Rentabilidad

98

de la Compaa. Niveles de endeudamiento Incremento global de inversiones Necesidades globales de financiamiento al final del perodo

Pronstico financiero EFs proforma LIMITACIONES:


Necesidad

99

de fondos entre perodos no estimados No mide necesidad de efectivo futuro.

Pronstico financiero EFs proforma Estado pro - forma de resultados:


En

100

base a pronstico de ventas: desde suposiciones hasta clculos econmicos profesionales/investigacin de mercado Se deriva el clculo pro-forma del costo de mercaderas vendidas: % sobre ventas/tendencias/presupuesto de compras y niveles mnimos de inventario

Pronstico financiero EFs proforma Estado pro - forma de resultados:


Ventas

101

- Presupuesto ventas Costo de ventas - 40% ventas Mano de obra - Presupuesto nmina Gastos indirectos - Experiencia / presupuesto de inversin Gastos de venta - Experiencia/tendencia/% ventas estimadas

Pronstico financiero EFs proforma Estado pro - forma de resultados:


Inters

102

- 5% de obligaciones pendientes Impuesto a la renta: 25% Dividendos - poltica de dividendos definida

Pronstico financiero EFs proforma Balance general pro-forma:


Cuentas

103

por cobrar: refleja cantidad que deben a la compaa los clientes al fin del perodo que se pronostica. Con base a pronstico de ventas, razones financieras, condiciones de crdito vigentes y experiencia crediticia pasada. Un pronstico detallado de ventas y cobranzas ayuda.

Pronstico financiero EFs proforma Balance general pro-forma:


Existencias:

104

coeficientes movimiento histrico, ndices financieros, presupuestos de compra, produccin y venta y niveles mnimos de stock. Activos fijos se determinan sin mucha dificultad: plan general de inversiones y con base a esquemas vigentes de depreciacin.

Pronstico financiero EFs proforma Balance general pro-forma:


Otros

105

activos se puede asumir no habr cambios salvo evidencia especfica en sentido contrario. Cuentas por pagar: pronstico detallado de compras y pagos a proveedores/ historial de pagos-rotacin. Obligaciones bancarias: puede predecirse con facilidad si se conocen calendarios de pago. CIFRA EQUILIBRANTE.

Pronstico financiero EFs proforma Balance general pro-forma:


Obligaciones

106

a largo plazo, capital y otras cuentas patrimoniales pueden predecirse con facilidad. Utilidad retenida es la utilidad retenida al inicio del perodo +/- ganancia/prdida pro - forma determinada en el estado de resultados presupuestado.

107

Pronstico financiero
Cmo pronosticar la situacin financiera de la Compaa?
Estados

financieros pro-forma:

Prdidas y ganancias Balance general


Pasos:

Determinar supuestos Elaborar presupuestos: ventas, compras, costos de produccin y ventas, gastos de operacin, etc.

108

Aprobar o no aprobar un crdito?


Anlisis

de crdito - ETAPAS:

ANALISIS FINANCIERO:
CUANTITATIVO:
ESTADOS FINANCIEROS HISTORICOS ANALISIS DE RAZONES PROYECCIONES FINANCIERAS: BALANCE PROFORMA Y ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA FLUJO DE CAJA PROYECTADO ANALISIS DE PROYECCIONES: SENSATEZ DE SUPUESTOS, CONSISTENCIA, IMPACTO

109

Aprobar o no aprobar un crdito?


Anlisis

de crdito - ETAPAS:

ANALISIS FINANCIERO:
CUANTITATIVO:... NO CUANTITATIVO:
GARANTIAS NEGOCIOS COMPENSATORIOS REFERENCIAS

110

Aprobar o no aprobar un crdito?

Anlisis de crdito - ETAPAS: ANALISIS FINANCIERO: CUANTITATIVO:... NO CUANTITATIVO.. ANALISIS DE LA EMPRESA/ENTORNO/INDUSTRIA CALIDAD DE LA ADMINISTRACION FODA TENDENCIAS ECONOMICAS, POLITICAS, TECNOLOGICAS INDUSTRIA: RIESGOS, COMPETENCIA, REGULACIONES

CASO: PRODUCTOS DE METAL

Taller Grupal # 5

CAPITULO 5: EL DICTAMEN DEL AUDITOR FINANCIERO


5.1. DEFINICION, IMPORTANCIA, OBJETIVOS Y CARACTERSTICAS DEL INFORME DE AUDITORIA.
Concepto

Caractersticas

Informe de Auditoria

Importancia

Objetivo

Concepto.Es el documento emitido por el Auditor como resultado final de su examen y/o evaluacin, incluye informacin suficiente sobre Observaciones, Conclusiones de hechos significativos, as como Recomendaciones constructivos para superar las debilidades en cuanto a polticas, procedimientos, cumplimiento de actividades y otras. Existen dos tipos de informe:
Informe Ordinario Forma corta" Se expresan el "alcance" y la "opinin".

Informe Detallado

Dirigido a la gerencia o a los directores, puede complementar, contener o sustituir al informe en "forma corta".

Importancia:

El Informe de Auditora, reviste gran Importancia, porque suministra a la administracin de la empresa, informacin sustancial sobre su proceso administrativo, como una forma de contribuir al cumplimiento de sus metas y objetivos programados.
Recomendaciones Conclusiones Observaciones

Objetivos:
Determinar la razonabilidad de las cifras de los E/F

OBJETIVOS

Medir, analizar los procedimientos, polticas del control interno

Elaborar un informe de auditoria

Caractersticas
El informe de auditoria tiene las siguientes caractersticas:

Es un documento mercantil o pblico

Muestra el alcance del trabajo

Contiene la opinin del auditor

Se realiza conforme a un marco legal.

5.2. Requisitos del Informe de Auditoria


El informe de auditoria deber ser emitido con los siguientes aspectos:
Claridad y simplicidad
Evitar el uso de un lenguaje tcnico, florido o vago. Evitar ser muy breve. Evitar incluir mucho detalle. Utilizar palabras simples, familiares al lector, es decir, escribir en el idioma que el lector entiende.

Exactitud

Concisin

El contenido del Informe debe estar sustentado en evidencias susceptibles de ser demostradas en cualquier circunstancia; por consiguiente el Informe no debe contener conceptos errados.

El Informe Conciso no debe contener conceptos que no ayudan a entender el tema principal del informe, es decir, no debe incluir demasiado detalle que afecte el concepto principal del informe.

Oportunidad

Tono Constructivo
apropiado a la circunstancia para la cual fue solicitado, con esto queremos decir que deben tomarse en consideracin las virtudes de la cortesa y el respeto.

Sustentacin adecuada El Informe debe basarse en evidencias, las mismas que deben estar amparadas en documentos, pruebas u otros elementos de juicio objetivos

De modo tal que la administracin de la empresa pueda tomar accin inmediata.

Integridad
No debe emitirse informes por separado, de otros especialistas; adems debe contener todos los elementos o partes que lo integran, con el fin de tener una informacin completa.

Utilidad
El Informe es til cuando informa lo que la empresa solicit El informe debe satisfacer realmente para que la empresa pueda tomar decisiones adecuadas

5.3. Normas que rigen al Informe de Auditoria

NEA
NORMA NEA 1 NEA 2 NEA 4 NEA 5 NEA 6 NEA 7 NEA 9 NEA 10 NEA 12 TITULO Objetivo y Principios Generales que Regulan una Auditora de Estados Financieros Trminos del Trabajo de Auditora Documentacin Fraude y Error Consideraciones de Leyes y Reglamentos en una Auditora de Estados Financieros Planificacin Carcter Significativo de la Auditora Evaluacin de Riesgo y Control Interno TEMA QUE TRATA Objetivos de Auditora de Estados Financieros Trminos del Trabajo de Auditora Documentacin en Auditora Fraude y Error Documentacin Legal en Auditora Planeacin de Auditora Materialidad Control Interno: Evaluacin de Riesgos

Consideraciones de Auditora Relativas a Entidades que Utilizan Organizacin de Servicio y la Auditora Organizaciones de Servicios Evidencia de Auditora Muestreo de Auditora Hechos Posteriores Evidencia de Auditora Muestreo en Auditora Dictamen Hechos Posteriores

NEA 13 NEA 16 NEA 19

SAS
NORMA SAS-8 TITULO Otra Informacin en Documentos que Contienen a los Estados Financieros Auditados TEMA QUE TRATA Determina las normas aplicables a la informacin incluida en los documentos que contienen a los estados financieros auditados Define el sentido de la palabra "asociacin" en relacin con la frase "asociado con los estados financieros" Describe las responsabilidades que asume el auditor por documentos entregados por l que incluyen estados financieros auditados Proporciona pautas especficas para el cumplimiento de la tercera norma de informar (revelacin adecuada) Establece al enfoque de auditora a seguir para evaluar la capacidad de una entidad de continuar bajo el principio de Empresa en Marcha o continuidad Determina la terminologa a emplearse en ciertos eventos especficos a informar SAS-26 Relacin con Estados Financieros

SAS-29

Informe sobre la Informacin que Acompaa a los Estados Financieros Bsicos en Documentos Preparados por el Auditor

SAS-32

Revelacin Adecuada en los Estados Financieros

SAS-59

Consideracin hecha por el Auditor de la Capacidad de la Empresa para continuar como Negocio En Marcha

SAS-64

Declaracin General sobre Normas de Auditora

En la Constitucin se establece en el art. 76 Captulo 8vo. Derechos de Proteccin, lo concerniente al debido proceso

BORRADOR DE INFORME

5.4.Estructura del Informe de Auditoria


Encabezamiento: -A quien va dirigido el informe -Fecha de inicio Cuerpo: Introduccin: Consiste en la descripcin en forma narrativa los aspectos relativos a la empresa o entidad auditada. Antecedente: En esta parte de la informacin introductoria, el auditor sealar el motivo que origin la auditora Objetivo: Varan de acuerdo a la naturaleza de las funciones del rea examinada Alcance: Tiempo o periodo de auditoria Dictamen o hallazgo: Resultado de los que se ha encontrado, nuestro juicio y criterio de la auditoria.

Conclusiones

Basadas en hechos reales y adecuadamente respaldadas en los Papeles de Trabajo. Son enumeradas y presentadas en orden de importancia haciendo mencin, si fuera necesario del nombre de los responsables que han incurrido en falta.

Estarn orientadas a la mejor utilizacin de los recursos humanos, materiales y financieros de la empresa o entidad auditada. Las recomendaciones del auditor sern presentadas en el Informe de Recomendacio Auditora, en forma ordenada, considerando el grado de importancia de nes acuerdo a la presentacin de las Conclusiones.

Anexos

Corresponden a la entrega de informacin detallada que resulta importante para el sustento de los hallazgos y anlisis contenidos en el cuerpo del informe. La estructura de los Anexos puede variar dependiendo del tipo y caractersticas de la informacin que se incluya.

5.5 Los Hallazgos de Auditora


Descripcin: Esta seccin identifica la naturaleza de los hallazgos de auditora Preguntas Frecuentes ante un Hallazgo:

Qu estuvo o est mal?


Por qu sucedi? Cul es la causa que gener ese nivel de exposicin al riesgo?

Requisitos Bsicos en un Hallazgo de Auditoria


Los siguientes constituyen los requisitos bsicos de cualquier hallazgo de auditora:

Importancia relativa que amerite su desarrollo y comunicacin formal. Basado en hechos y evidencias precisos que figuren en los papeles de trabajo. Objetivo, al fundamentarse en hechos reales. Basado en una labor de auditora suficiente para respaldar las conclusiones resultantes. Convincente para una persona que no ha participado en la ejecucin de la auditora. Conviene destacar que un hallazgo no es favorable a la entidad auditada.

Factores a ser considerados al desarrollar los Hallazgos


Los factores que se deben tener en cuenta son los siguientes:

Las condiciones y circunstancias


complejidad y magnitud La necesidad de someter el hallazgo potencial o un anlisis honesto y crtico La labor de auditora debe ser lo suficientemente completa para presentar una base slida Diferencias de opinin No se debe sustituir el juicio del auditor o el de los funcionarios de la entidad.

Atributos del hallazgo de auditoria


TEMA O TITULO DEL HALLAZGO Lo que se encontro del analisis efectuado por parte del auditor (evidencias)

CONDICION

NORMATIVIDAD O CRITERIO

Ambito Normativo: Lo que se debe hacer, lo que la norma exigio que debe haber sido

CAUSA

El motivo de la condicion

EFECTO

qu efectos puede ocasionar la diferencia encontrada

Taller Grupal # 6

5.6 Tipos de Dictamen


DICTAMEN EN LIMPIO O SIN SALVEDADES:

El Auditor expresa la opinin de los estados financieros presenta razonablemente la situacin financiera y los resultados de las operaciones de la entidad de acuerdo con los principios contables y aplicados sobre una base consistente en el ao anterior.

OPINN LIMPIA O ESTANDAR CP.LP.25423

CONSULTORA CISNEROS Y ASOCIADOS A los seores Accionistas y Directores de MAFER S.A. Hemos auditado los balances generales adjuntos de MAFER S.A., al 31 de diciembre de 2004, los estados de resultados, cambios en el patrimonio y flujos de efectivo que son relativos por el ao terminado en esa fecha. Estos estados son responsabilidad de la Gerencia de la compaa. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinin sobre los mismos en base a nuestras auditoras. Nuestras auditoras se efectuaron de acuerdo con las Normas de Auditora Generalmente Aceptadas. Estas normas requieren que planifiquemos y ejecutemos la auditora de tal manera que podamos obtener una seguridad razonable que los estados financieros estn libres de errores importantes. Una auditora incluye, en base a pruebas selectivas, el examen de la evidencia que soporta las cifras y revelaciones de los estados financieros; incluye tambin la evaluacin de los principios de contabilidad utilizados, disposiciones legales emitidas por la Repblica del Ecuador y las estimaciones significativas efectuadas por la Gerencia, as como la evaluacin de la presentacin de los estados financieros tomados en conjunto. Consideramos que nuestras auditoras proporcionan una base razonable para expresar nuestra opinin. En nuestra opinin, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situacin financiera de MAFER S.A, al 31 de diciembre de 2004, los resultados de sus operaciones, cambios del patrimonio y flujos de efectivo por el ao terminado en esa fecha, de conformidad con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados y disposiciones legales emitidas en la Repblica del Ecuador. Nuestra opinin sobre el cumplimiento de obligaciones tributarias por parte de MAFER S.A, al 31 de diciembre de 2004, requerida por disposiciones legales se emitir por separado. Loja, 20 de junio de 2005 CISNEROS y Asociados

DICTAMEN CON SALVEDADES:

El Auditor emite dictamen con salvedades cuando sus estados financieros de su entidad presentan razonablemente la situacin financiera salvo excepciones o limitaciones que no afecten de manera importante o significativa la situacin financiera

OPINN CON SALVEDADES CONSULTORA CISNEROS Y ASOCIADOS A los seores Accionistas y Directores de MAFER S.A. (Primer y segundo prrafo igual que el estndar) Los pasivos contingentes informados por MAFER S.A, como vencimiento de prstamos vendidos sujetos a comisiones contingentes de recompra incluyen participaciones en prstamos especficos, en respaldo de los cuales la entidad emiti documentos denominados certificados de inters benfico. Los compradores de estos documentos no estn facultados para disponer de ellos excepto por autorizacin de la entidad, la que tambin asume completamente el riesgo de incumplimiento. De acuerdo con esto, nosotros creemos que tales documentos deben ser considerados como transacciones de prstamo o financiacin, los que, si se consideraran as en los estados financieros de la empresa MAFER S.A., incrementara el total de sus activos y pasivos por cerca de $................. Al 31 de diciembre de 2004. En nuestra opinin, los estados financieros antes mencionados, excepto por la salvedad sobre contingencias indicadas en el prrafo anterior, presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situacin financiera de MAFER S.A, al 31 de diciembre de 2004, los resultados de sus operaciones, cambios del patrimonio y flujos de efectivo por el ao terminado en esa fecha, de conformidad con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados y disposiciones legales emitidas en la Repblica del Ecuador. Nuestra opinin sobre el cumplimiento de obligaciones tributarias por parte de MAFER S.A, al 31 de diciembre de 2004, requerida por disposiciones legales se emitir por separado. Loja, 20 de junio de 2005 CISNEROS y Asociados CP.LP.25423

DICTAMEN ADVERSO:

Un informe contiene dictamen adverso cuando el Auditor ha llegado a la salvedad de que los estados financieros no presentan razonablemente la situacin financiera y los resultados con los principios de conformidad con los principios de contabilidad aplicados consecuentemente.

OPINN ADVERSA CONSULTORA CISNEROS Y ASOCIADOS A los seores Accionistas y Directores de MAFER S.A. (Primero y segundo prrafo igual al estndar) Debido a la desviacin de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, identificada en el prrafo anterior al 31 de diciembre de 2004, los inventarios habrn aumentado en $............. debido a la induccin de depreciacin en exceso en los costos de manufactura, activos fijos menos la depreciacin acumulada estn registrados en $............en exceso de costo. Por el ao terminado el 31 de diciembre de 2004, el costo de productos vendidos se habra incrementado en $..........y la utilidad neta se habra reducido en $............. por el ao 2003. En nuestra opinin, debido a los efectos del asunto expuesto en el prrafo anterior los estados financieros antes mencionados no presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situacin financiera de MAFER S.A, al 31 de diciembre de 2004, los resultados de sus operaciones, cambios del patrimonio y flujos de efectivo por el ao terminado en esa fecha, de conformidad con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados y disposiciones legales emitidas en la Repblica del Ecuador. Loja, 20 de junio de 2005 CISNEROS y Asociados CP.LP.25423

DICTAMEN CON ABSTENCION DE EMITIR OPINION:

Cuando el Auditor no est en condiciones de dar una opinin profesional sobre los estados financieros tomados en su conjunto se obtendr de opinar explicando claramente las razones por los que no ha podido dictaminar esta situacin se presenta cuando las restricciones y la aplicacin de los procedimientos de Auditoria son importantes limitando el alcance del examen

ASBTENCIN DE OPININ CONSULTORA CISNEROS Y ASOCIADOS A los seores Accionistas y Directores de MAFER S.A. Hemos auditado los balances generales adjuntos de MAFER S.A., al 31 de diciembre de 2004, los estados de resultados, cambios en el patrimonio y flujos de efectivo que son relativos por el ao terminado en esa fecha. Estos estados son responsabilidad de la Gerencia de la compaa. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinin sobre los mismos en base a nuestras auditoras MAFER S.A no ha efectuado un conteo fsico de sus inventarios al 31 de diciembre de 2004, valorizados en los estados financieros adjuntos en $........... . Adicionalmente no existe evidencia que sustente el costo de las propiedades y equipos adquiridos con anterioridad al 31 de diciembre de 2004. Los registros contables no permiten la aplicacin de otros procedimientos de auditora con relacin a los inventarios, propiedades y equipos. Debido a que MAFER S.A. no tom inventarios fsicos y no fue posible aplicar otros procedimientos de auditora, relacin a la cantidad y valor de los inventarios, y el costo de las propiedades y equipos, el alcance de este trabajo no fue suficiente para permitirnos expresar una opinin sobre los estados financieros. Loja, 20 de junio de 2005 CISNEROS y Asociados CP.LP.25423

5.7. ACCIONES POSTERIORES AL INFORME


ACCIONES CORRECTIVAS
Objetivo
Eliminar las causas de las no conformidades detectadas, y de las desviaciones de las polticas y de los procedimientos de la empresa auditada.

HECHOS POSTERIORES
Los hechos posteriores a la fecha del balance son todos aquellos eventos, ya sean favorables o desfavorables, que se hayan producido entre la fecha del balance y la fecha de formulacin o de autorizacin de los estados financieros para su divulgacin.

Alcance
Desde la deteccin de las no conformidades, determinacin de la causa, implementacin de las acciones correctivas necesarias y evaluacin de la efectividad de las acciones emprendidas.

Aquellos que condiciones

muestran

las

Los que evidencian condiciones

Hechos posteriores que pongan de manifiesto condiciones que ya existan en la fecha de balance
La resolucin de un litigio judicial, que confirma que la entidad tena una obligacin presente en la fecha del balance. La entidad ajustar el importe de cualquier provisin reconocida previamente respecto a ese litigio judicial.

Recepcin de informacinque indique el deterioro del valor de un activo a esa fecha

El Determinaci del descubrimiento importe de la de los activos de fraudes o adquiridos o del participacin en errores que las ganancias importe de demuestren que netas o de los ingresos por los estados pagos por activos vendidos financieros eran incentivos antes de dicha incorrectos fecha del coste

Determinacin

No supondrn un ajuste en las cuentas anuales

Cuando los hechos sean de tal importancia que si no se facilitara informacin al respecto podra distorsionarse la capacidad de evaluacin de los usuarios de las cuentas anuales, se deber incluir en la memoria informacin

Hechos posteriores que pongan de manifiesto condiciones que no existan en la fecha de balance

Deber incluirse informacin sobre los hechos posteriores que afecte a la aplicacin del principio de empresa en funcionamiento

La entidad no actualizar los importes que figuren en las notas u otras revelaciones que se refieran a esas inversiones, en la fecha del balance, aunque pudiera ser necesario revelar informacin adicional en la memoria

Hechos acaecidos con posterioridad al cierre de las cuentas anuales que afecten a la aplicacin del principio de empresa en funcionamiento

, por aplicacin de la norma de registro y valoracin, hayan supuesto la inclusin de un ajuste en las cifras contenidas en los documentos que integran las cuentas anuales

condiciones que no existan al cierre del ejercicio, podra afectar a la capacidad de evaluacin de los usuarios de las cuentas anuales

Gracias por su atencin

MBA. ECO. CPA. JOSE ERNESTO PAZMIO ENRIQUEZ