Do estado falimentar: as hipteses legais presuntivas da situao de insolvncia. Comentrios ao art. 94 da Lei de Falncias e Recuperao de Empresas ( Lei n. 11.

101, de 9 de fevereiro de 2005) Autora: Marianna de Queiroz Gomes, aluna do 9 semestre de Direito da UFC, matrcula 0269687. Texto elaborado em 15 de novembro de 2009, Fortaleza/CE. Contato: mariannaqueiroz@yahoo.com.br Sumrio: Apresentao 1. Introduo. 1.1. Noes de empresa, empresrio, sociedade empresria e estabelecimento comercial. 1.2. Funo social da empresa. 1.3. A que espcie de devedor se aplica a Lei n. 11.101/2005. 1.4. A falncia. 1.4.1. Conceito e natureza jurdica. 1.4.2. Finalidades e princpios do instituto da falncia. 2. Comentrios ao art. 94 da Lei n. 11.101/2005. 2.1. Viso geral. 2.1.1. Comparao com a antiga Lei de Falncias. 2.1.2. A insolvncia. 2.1.2.1. Consideraes gerais sobre o estado de insolvncia. 2.1.3. Dos sistemas falimentares. 2.2. Inciso I A impontualidade. 2.2.1. Consideraes preliminares sobre a legitimao ativa ao pedido de falncia. 2.2.1. Consideraes preliminares sobre a legitimao ativa ao pedido de falncia. 2.2.3. Sobre liquidez, certeza e exigibilidade. 2.2.4. Sobre ttulos executivos: conceito e funo. Os ttulos executivos na falncia. 2.2.5. Protesto do ttulo executivo no requerimento de falncia. 2.2.6. Sobre a legitimidade ativa ao pedido de falncia com base na impontualidade. 2.3. Inciso II Da execuo frustrada. 2.4. Inciso III Dos atos de falncia. 2.4.1. Inciso III, alnea a Liquidao precipitada de ativos, pagamento ruinoso ou fraudulento. 2.4.2. Inciso III, alnea b Atos para retardar pagamentos ou fraudar credores. 2.4.3. Inciso III, alnea c Da transferncia irregular do estabelecimento. 2.4.4. Inciso III, alnea d Da simulao de transferncia do estabelecimento. 2.4.5. Inciso III, alnea e Dao irregular de garantia. 2.4.6. Inciso III, alnea f Abandono de estabelecimento. 2.4.7. Inciso III, alnea g No cumprimento do plano de recuperao judicial. 2.5..1 Consideraes adicionais sobre a possibilidade do litisconsrcio ativo no requerimento de falncia. 2.6. 2 - Da necessidade de interesse processual para apresentao de ttulos no requerimento de falncia. 2.7. 3 - Consideraes adicionais ao protesto no requerimento de falncia. 2.8. 4 - Necessidade de certido em caso de execuo frustrada. 2.9. 5 - Da descrio ftica acompanhada de provas no requerimento de falncia baseada em ato falimentar. Da concluso Bibliografia APRESENTAO objetivo do presente trabalho analisar as hipteses legais que ensejam a decretao da falncia, o que fazemos comentando o art. 94 da Lei n. 11.101/2005. Realizou-se uma pesquisa bibliogrfica e jurisprudencial, e, partindo da fixao dos conceitos de empresrio, de estabelecimento comercial e de empresa, lanamo-nos empreitada de definir falncia, considerando sua natureza jurdica e seus princpios. A seguir, traamos definio econmica e depois jurdica para o estado de

insolvncia. Vamos aos comentrios do artigo 94 da Lei de Falncias, nosso objeto de estudo, procurando delinear quais situaes fazem presumir esse estado de insolvncia, e, por, conseguinte, possibilitar ao credor o recurso ao Judicirio a fim de que este Poder decrete a falncia. Palavras chave: falncia, insolvncia, presuno de insolvncia, impontualidade, atos de falncia. 1. INTRODUO 1.1. Noes de empresa, empresrio, sociedade empresria e estabelecimento comercial O comrcio, hoje englobado pelo conceito amplo de atividade empresarial, fato social e econmico, provavelmente surgido com o prprio homem. Do escambo venda de servios e bens complexos que temos hoje, da economia de troca economia de mercado, a circulao de riquezas sempre esteve presente como inerente atividade humana. (1) Por trs de atividade empresarial, qualquer que seja ela, temos a reunio de elementos, que podem ser corpreos e incorpreos, bens econmicos, escassos e teis, voltada percepo de lucro, fazendo aqueles bens escassos mais teis. Esse seria um conceito econmico de comrcio. Ocupemo-nos, agora, de traar um conceito jurdico de comrcio. De incio, observamos que nosso Cdigo Civil, conforme antecipado, no mais se utiliza, todavia, dessa expresso comrcio ou comerciante, o que faz comrcio. Utiliza, isso sim, a noo de atividade empresria, adotando, desta feita, a Teoria da Empresa e superando a Teoria dos Atos de Comrcio. Sob a gide do novo Codex, fala-se em empresrio, sociedade empresria, atividade empresria, empresa. Vejamos: Art. 966. Considera-se empresrio quem exerce profissionalmente atividade econmica organizada para a produo ou a circulao de bens ou de servios. Pargrafo nico. No se considera empresrio quem exerce profisso intelectual, de natureza cientfica, literria ou artstica, ainda com o concurso de auxiliares ou colaboradores, salvo se o exerccio da profisso constituir elemento de empresa. O Cdigo no define empresa, mas sim seu titular. Ricardo Negro (2), citando Asquini, doutrinador italiano, e sua teoria polidrica da empresa, destaca quatro perfis jurdicos sob os quais podemos ter a empresa: o perfil subjetivo aspecto atinente a quem, a qual sujeito, exerce a empresa; perfil funcional, aspecto dinmico, fora em movimento, a atividade empresarial voltada a um fim produtivo; o perfil objetivo, o estabelecimento empresarial, a tida a empresa como patrimnio aziendal, complexo de bens corpreos e incorpreos utilizado pelo empresrio para sua atividade; e, por fim, o perfil corporativo ou institucional, o resultado da organizao do pessoal, formada pelo empresrio e seus colaboradores. Negro, todavia, distancia-se da doutrina de Asquini, aproximando-se da de Bulgarelli, quando enumera trs aspectos, e no quatro, necessrios conceituao de empresa (3). Seriam eles: o aspecto subjetivo, o empresrio, o sujeito que exerce a atividade, pessoa fsica ou jurdica; o aspecto objetivo, o estabelecimento empresarial, conjunto de bens organizados para o exerccio da atividade, os quais podem ser corpreos e incorpreos; e aspecto funcional, a atividade econmica organizada, caracterizada, nas palavras do professor, por ser econmica, voltada

para o mercado, com vistas produo ou circulao de bens ou servios, de forma organizada e exercida profissionalmente(4). Fbio Ulhoa concebe empresa como a atividade econmica organizada para a produo de ou circulao de bens ou servios (5), percebendo equvoco na viso multifacetria da empresa proposta por Asquini. Segundo Ulhoa, os perfis ali delineados correspondem a conceitos jurdicos prprios. Temos que assiste razo a Ulhoa. De fato, empresa, empresrio e estabelecimento empresarial so coisas distintas. A empresa a atividade econmica organizada, a juno de elementos corpreos e incorpreos submetidos por algum (o empresrio) com vistas obteno do lucro. Sobre o estabelecimento comercial, o Cdigo Civil expressamente prev em seu art. 1142: Art. 1.142. Considera-se estabelecimento todo complexo de bens organizado, para exerccio da empresa, por empresrio, ou por sociedade empresria. J sobre o empresrio, o Cdigo Civil traz conceito expresso, j anteriormente colacionado. No dizer de Ulhoa, empresrio a pessoa que toma a iniciativa de organizar um atividade econmica de produo ou circulao de bens e servios. Para Requio, na mesma linha, o empresrio o sujeito que exercita a atividade empresarial (6). Acrescenta ainda o autor dois elementos como essenciais caracterizao do empresrio: a iniciativa e o risco. Em nosso ordenamento temos o empresrio individual, pessoa fsica exercente de atividade econmica, e a sociedade empresria, pessoa jurdica que explora a atividade empresria. No mais subsiste a distino entre empresrios civis e comerciais: agora h apenas a figura do empresrio. Existe o empresrio individual, que responde com seus bens pelas obrigaes civis ou comerciais (7), e a sociedade empresria, que tem patrimnio prprio e constitui-se de scios, cujo patrimnio pode ou no, dependendo do tipo societrio, responder pelas obrigaes da sociedade. Em resumo, observamos que o empresrio, ou a sociedade empresria, aglutina pessoas, bens mveis e imveis, o estabelecimento comercial, de forma a produzir bens e servios profissionalmente. Esses bens e pessoas postos juntos de forma ordenada tm um valor maior que o que tinham antes dessa juno. A eles o empresrio agrega valor, torna-os mais teis. A essa atividade damos o nome de empresa, conceito dinmico, vez que a s existncia de bens, empregados e de aglutinador, o empresrio, estaticamente vistos, no forma empresa. Nessa ordem de idias, ponderamos que o empresrio e a sociedade empresria integram-se economia, em maior ou menor escala, de acordo com sua importncia, assumindo obrigaes, celebrando contratos, empregando pessoas, pagando impostos, enfim, fazendo circular riquezas. Como j citado, o risco iminente mesmo conceituao da figura do empresrio. Toda empresa, toda atividade, guarda em si maior ou menor risco. Assim, por vezes, as empresas falham em sua funo primordial que produzir o lucro, por fatores (crise) internos e/ou externos. Essa crise pode ser financeira (ausncia de dinheiro) ou econmica (impossibilidade de manter um giro empresarial lucrativo). s vezes tambm, e o que bem freqente, elas deixam de honrar seus compromissos. Em um cenrio mais adiantado, a atividade pode no ter mais como se perpetuar. Se estiver lidando com os dois tipos de dificuldades, a financeira e a econmica, o devedor vai falncia, extino da atividade como existia. J se a crise apenas financeira, e vislumbra-se chance de retomada da situao de equilbrio da empresa, o devedor vai para a recuperao judicial ou extrajudicial.

1.2. Funo social da empresa O empresrio/sociedade empresria cumpre uma funo na sociedade em que est inserido, uma funo social. Assim, de interesse do Estado que, se aquela atividade for vivel e rentvel, perpetue-se, cresa e produza frutos, como tambm interesse do Estado sanear o meio empresarial, conservar a atividade produtiva e eliminar a que no o seja, afastar o empresrio de sua atividade, se esta for a soluo para a continuao da atividade, como uma forma de aduzir segurana ao todo. A quebra, a bancarrota, a falncia, , por conta mesmo dessa nomeada funo social, fenmeno que interessa a um sem nmero de pessoas e entidades. 1.3. A que espcie de devedor se aplica a Lei n. 11.101/2005 nesse cenrio que se enquadra nosso objeto de estudo, a falncia, disciplinada pela Lei n. 11.101/05, de 9 de fevereiro de 2005: Art. 1o Esta Lei disciplina a recuperao judicial, a recuperao extrajudicial e a falncia do empresrio e da sociedade empresria, doravante referidos simplesmente como devedor. Assim, de incio, podemos ter os institutos da falncia e da recuperao judicial como voltados ao empresrio e sociedade empresria, conceitos j retro delineados. 1.4. A falncia 1.4.1. Conceito e natureza jurdica Traadas essas consideraes iniciais, pensemos o conceito de falncia. Este, economicamente, prende-se noo de que o empresrio/sociedade empresria se constitua em um estado de insolvncia, de crise econmico-financeira, isto levando em considerao primordialmente a situao patrimonial do devedor, passivo superior ao ativo. Juridicamente, destaca-se como essencial caracterizao da falncia no apenas o estado de insolvncia, mas sim o prprio estado de falncia, o que aqui nos pretendemos a analisar. Ricardo Negro traz uma definio de falncia vinculada a idia de falncia como processo de execuo: Falncia um processo de execuo coletiva, no qual todo o patrimnio de um empresrio declarado falido pessoa fsica ou jurdica arrecadado, visando o pagamento da universalidade de seus credores, de forma completa ou proporcional. um processo judicial complexo que compreende a arrecadao de bens, sua administrao e conservao, bem como a verificao e o acertamento dos crditos, para posterior liquidao dos bens e rateio entre credores (8). O Ministro Francisco Falco, em voto ao Recurso Especial 287824 / MG, tece consideraes sobre a falncia que reputamos bastante vlidas colao neste momento: Em nosso ordenamento jurdico, a falncia representa a insolvncia do devedor comerciante que tem seu patrimnio submetido a um processo de execuo coletiva. Seus bens so arrecadados e conduzidos venda judicial forada, com a distribuio proporcional do ativo entre os credores habilitados (9). A Lei 11.101/2005 traz normas de cunho material e processual, isso certo,

suscitando dvidas acerca da natureza jurdica da falncia. A compreenso mais moderna do instituto, entretanto, aponta para o reconhecimento da primazia de sua natureza processual, por tratar-se essencialmente de execuo coletiva que recai sobre o devedor empresrio. Ricardo Negro nos auxilia nesse intuito de traar a natureza jurdica da falncia: O procedimento pr-falimentar processo de conhecimento, de feio contenciosa, no qual, sumariamente, o magistrado ir conhecer os fatos trazidos pelo autor e, ao final, decretar ou no a falncia do devedor. O pedido de abertura da quebra pretenso de tutela constitutiva, e a sentena que decreta a falncia modifica no apenas a situao jurdico econmica do falido, pessoa natural ou pessoa jurdica, e seus scios com responsabilidade ilimitada, mas, com maior ou menor intensidade, as relaes e contratos firmados pelo devedor e empregados, fornecedores e toda sorte de credores, portadores de uma diversificada e multiforme cesta de ttulos (10). Fbio Ulhoa, na mesma linha, conceitua falncia como processo executivo, vejamos: A falncia , assim, o processo judicial de execuo concursal do patrimnio do devedor empresrio, que , normalmente, uma pessoa jurdica revestida da forma de sociedade por quotas de responsabilidade limitada ou annima. Para os no empresrios sem meios de honrar a totalidade de suas obrigaes, o direito destina um processo diferente de execuo concursal, que a insolvncia civil disciplinada no Cdigo de Processo Civil (arts. 748 e s.) (11). J Requio, em sua obra Curso de Direito Falimentar, pondera haver dissenso na doutrina acerca da natureza jurdica da falncia, se instituto de direito substancial ou de direito processual, construindo a falncia como um instituto sui generis, misto de direito comercial e direito processual, vez que no processo de falncia, com efeito, se permeiam regras de direito material ao lado de normas de direito formal(12). De fato, difcil apreender o fenmeno complexo falncia por meio de uma teoria pura. De certo, tem elementos de processo executivo, inarredvel sua natureza de execuo concursal, mas tambm abarca elementos de jurisdio graciosa e de direito material. No procedimento executivo simplesmente, pois, por exemplo, apesar de seu objetivo final ser a execuo forada, posto pressupor a execuo inadimplncia e ttulo executivo, ao passo que a falncia supe, por vezes, insolvncia, pode no exigir que quem a provoque esteja munido de ttulo executivo, como veremos. Por outro lado, nos casos de autofalncia, e.g., ou quando o devedor no se oponha a esta, no h um carter francamente coativo, no havendo partes em litgio, e sendo o contraditrio incidental no processo de falncia. No procedimento de falncia, isso certo, cuida-se de interesse de ordem pblica, l atuando a autoridade judicial frequentemente mais como administradora de relevantes interesses privados que como judicante. Ficamos aqui com a predominncia da natureza processual do fenmeno complexo falncia. A Lei de Falncias apresenta institutos de direito material e processual, isso certo. Se focamos, como o faz a maioria da doutrina, em ser a falncia, deontologicamente, uma execuo forada contra o patrimnio de um devedor comerciante e insolvente, no chegamos a outra concluso que no a de ser a falncia instituto preponderantemente de direito processual.

1.4.2. Finalidades e princpios do instituto da falncia Como finalidades da falncia, antes de avanarmos, cumpre destacar, vide art. 75 da Lei de Falncias: o afastamento do devedor de suas atividades; preservao e otimizao da utilizao produtiva de bens; tratar-se os credores igualmente, a par condictio creditorum; saneamento do meio empresarial; segurana s relaes jurdicas. Detenhamo-nos um pouco nos princpios. O Professor Amador Paes de Almeida (13) reputa como princpio fundamental a recuperao econmica da empresa, em ateno funo da empresa na comunidade em que atua. O doutrinador cita ainda o Senador Ramez Tebet, quanto aos princpios fundamentais da nova legislao falimentar brasileira: a) Preservao da empresa; b) Separao dos conceitos de empresa e empresrio; c) Recuperao das sociedades e empresrios recuperveis; d) Retirada do mercado de sociedades ou empresrios no recuperveis; e) Proteo aos trabalhadores; f) Reduo do custo do crdito no Brasil; g) Celeridade e eficincia dos processos judiciais; h) Segurana jurdica; i) Participao ativa dos credores; j) Maximizao dos ativos do falido; k) Desburocratizao da recuperao de microempresas e empresas de pequeno porte; l) Rigor na punio de crimes relacionados falncia e recuperao judicial. 2. COMENTRIOS AO ART. 94 DA LEI N. 11.101/2005 2.1. Viso geral 2.1.1. Comparao com a antiga Lei de Falncias Art. 94. Ser decretada a falncia do devedor que: Sobre o colacionado artigo, escreveu Bezerra Filho (14): 1. A antiga Lei de Falncias estabelecia duas espcies de crdito que permitiam o requerimento da falncia, ou seja, o pedido com fundamento em ttulo lquido e certo (art. 1 da lei anterior); e o pedido com fundamento em atos de falncia (art. 2), sendo que, para cada espcie, havia um tipo de procedimento diferente, previsto respectivamente nos arts. 11 e 12. Este sistema foi alterado pela lei atual, que criou trs espcies, previstas respectivamente nos incisos I, II e III. 2. O inciso I corresponde ao art. 1 da lei anterior, ou seja, requerimento de falncia com fundamento em ttulo lquido e certo; o inciso II destaca a segunda espcie, ou seja, a situao na qual o executado no paga, no deposita e no nomeia bens penhora; e finalmente, o inciso III prev a terceira espcie, os chamados atos de falncia. Ou seja, o legislador optou por dividir os chamados atos de falncia em duas subespcies, ao invs de mant-las em uma nica, como ocorria na lei anterior. 2.1.2. A insolvncia 2.1.2.1. Consideraes gerais sobre o estado de insolvncia

Numa avaliao pr-jurdica, podemos considerar o estado de insolvncia como a situao em que o patrimnio ativo de um empresrio ou de uma sociedade empresria no consegue fazer frente a suas dvidas, seu patrimnio passivo, por motivos de insuficincia, descrdito ou falta de liquidez (15). Falido aquele que tem passivo superior ao ativo; aquele que no tem como fazer frente a suas obrigaes. Essa regra que subjaz ao Direito. Do devedor que paga suas dvidas diz-se solvente; do que no paga, insolvente. Tm-se a falncia de fato com a insolncia, vez que a de direito s existe com a sua decretao, na forma dos arts. 99 e seguintes da Lei de Falncias. No nosso sistema, inexiste a falncia ex officio. Esse estado de fato da insolvncia pode ser confessado pelo empresrio, quando teramos autofalncia, caso disciplinado pelos arts. 105-107 da Lei de Falncias, como pode tambm ser presumido por atos que exteriorizem a runa da empresa (16). Na hipteses do art. 94, esse estado de falncia de fato, requerido por credor, pode ser levado ao conhecimento do Judicirio e transformar-se em estado de direito. 2.1.3. Dos sistemas falimentares Quando no confessado, o que por vezes pode no ocorrer, o estado de falncia necessita de parmetros. Nessa toada, o Direito formula sistemas de perceber essa situao, os quais so, no esclio de Requio (17): a) estado patrimonial deficitrio; b) cessao de pagamentos; c) impontualidade; d) atos enumerados em lei. Teramos o primeiro sistema quando da demonstrao de que o devedor, patrimonialmente enfraquecido, no est em condies de solver regularmente suas obrigaes (18). J o sistema de cessao de pagamentos usa como parmetro para auscultar a insolvncia a cessao de pagamentos. Segundo Requio, as origens deste remontam ao Code de commerce de Napoleo. Difere o devedor inadimplente do devedor insolvente: este tem passivo superior ao ativo, aquele pode ser solvvel. Coube jurisprudncia conceituar, em um dado momento de nossa histria, o que seria essa cessao de pagamentos, questo de fato deixada apreciao dos tribunais, o que tornou o sistema, naquele momento legislativo repleto de falhas, vez que difcil de conceituar precisamente essa cessao, se a ela basta o inadimplemento de uma ou vrias obrigaes, a dita mora, ou se demandaria a real quebra, a total impossibilidade de continuao financeira, a insolvabilidade. Hoje temos parmetros objetivos a definir cessao de pagamentos, conforme adiante esmiuado, Impontualidade, nas palavras de Requio, consiste no no-pagamento de dvida lquida no vencimento. Irrelevante, no sistema que adota como parmetro a impontualidade, se o passivo superior ou inferior ao ativo, se o devedor ou no solvente ou se a situao de impontualidade remonta apenas a crise de liquidez. elemento implcito o no-pagamento desmotivado, que presume a falta de meios financeiros para faz-lo(19). Sobre o sistema da enumerao legal, tratam-se de critrios caracterizadores da situao de insolvncia, atos exteriores que fazem presumir a insolvncia. Requio, em comentrio ao Decreto-lei n. 7.661/45, aduziu ser o sistema de atos

de falncia coadjutor dos demais. A antiga Lei de Falncias, para alm da confisso do devedor, teria adotado um sistema misto, pois tanto a impontualidade como atos exteriores legalmente determinados determinariam a abertura do processo de falncia. Reputamos persistir verdadeira tal assertiva, se considerarmos a similitude dos incisos do art. 94 s situaes elencadas na Lei de Falncias antiga. De fato, nosso sistema falimentar, ao lado da autofalncia, continua a traar presunes legais da quebra (iuris tantum), orbitando em volta da impontualidade e de atos ditos falimentares. Conforme ensina Gladston Mamede, basta a verificao de tais situaes [presuntivas da falncia], complementados os requisitos jurdicos que lhes do sustentao, para que a falncia seja decretada, sendo de todo indiferente e mesmo juridicamente impossvel- a pretenso de demonstrar solvabilidade, isto , de demonstrar a existncia de patrimnio lquido positivo, embora seja tal particularidade elemento relevante para determinadas alternativas de soluo do pedido falimentar, a exemplo do depsito elisivo ou do pedido de recuperao judicial (20). 2.2. Inciso I A impontualidade I sem relevante razo de direito, no paga, no vencimento, obrigao lquida materializada em ttulo ou ttulos executivos protestados cuja soma ultrapasse o equivalente a 40 (quarenta) salrios-mnimos na data do pedido de falncia; 2.2.1. Consideraes preliminares sobre a legitimao ativa ao pedido de falncia Antes de avanarmos, pensemos quem pode requerer a falncia. O art. 96 da Lei de Falncias, arrola as pessoas que tm legitimidade ativa ao pedido. Sobre o tema, ensina Amador Paes de Almeida: A legislao falimentar brasileira no consagra a falncia ex officio, isto , a possibilidade da declarao da quebra pelo juiz, independentemente de provocao dos interessados, exigindo, via de conseqncia, a iniciativa dos credores. Acrescenta o citado autor; Podem requerer a falncia do devedor: a) o credor, por obrigao lquida, constante de ttulo executivo, judicial ou extrajudicial; b) o prprio devedor (autofalncia); o scio acionista da sociedade devedora; c) o cnjuge sobrevivente e herdeiros (falncia do esplio). 2.2.2. Consideraes gerais sobre impontualidade luz do inciso I do art. 94 da Lei de Falncias O inciso I do art. 94 da Lei de Falncias fala daquele devedor que impontual, inadimplindo obrigaes acima de um determinado piso. Percebemos, todavia, que o conceito de impontualidade que dessai da Lei est subordinado a dois requisitos: deve decorrer de obrigao lquida materializada em ttulo executivo e deve ocorrer sem relevante razo de direito. A temos evidenciado o carter de execuo concursal da falncia. O credor que requer a falncia poderia requerer execuo singular, a esta seria tambm legitimado. O fundamento da escolha, da preferncia pela falncia seria, a boa-f do credor que, percebendo o estado falimentar provvel, no se socorre

da execuo singular, regida por aqueles artigos 583 e seguintes do Cdigo de Processo Civil, mas opta pelo pedido falimentar, inscrito na Lei 11.101/05 (21). Percebemos a possvel vocao do procedimento falimentar para ao de cobrana, o que no deve ocorrer. Cabe perceber, na mens legis, como j antecipado, o intuito de elidir a utilizao do pedido de falncia como ao de cobrana. O abuso na substituio da execuo singular deve ser reprimido, e foi afastado pela exigncia do piso mnimo de 40 salrios mnimos. Essa malversao do processo falimentar sujeita o credor imprudente ao pagamento de perdas e danos, se tiver ajudo com dolo e com a inteno manifesta de prejudicar o empresrio-devedor. Trata-se de valor de alada. Aos credores por valores inferiores somente resta a execuo civil, embora o pedido de falncia, nestes casos, possa resultar da frustrao daquela, como se v da previso anotada no art. 94, II, da Lei 11.101/05 (22). Pela redao legal, observamos que o pedido de falncia pode resultar do inadimplemento de uma ou vrias obrigaes consubstanciadas em ttulos executivos protestados, obrigaes quanto a um ou vrios credores, hiptese em que teremos litisconsrcio ativo. Maiores consideraes quando dos comentrios ao 1. Fala-se em relevante razo de direito. A impontualidade deve ser injustificada, para usar expresso de Ulhoa (23). Portanto, se o empresrio ou sociedade empresria no paga e comprova a ocorrncia dessa relevante razo, conforme rol (exemplificativo) disposto no art. 96 da Lei de Falncias, no ser considerado devedor para os efeitos deste diploma (24). 2.2.3. Sobre liquidez, certeza e exigibilidade Segundo o art. 586 do CPC, A execuo para cobrana de crdito fundar-se- sempre em ttulo de obrigao certa, lquida e exigvel. No define, todavia, o conceito de certeza, liquidez nem de exigibilidade. Comecemos por pensar qu seja obrigao. Para Carlos Roberto Gonalves, o vnculo jurdico que confere ao credor (sujeito ativo) o cumprimento de determinada prestao (25). J pagamento, o ato de pagar, para o civilista, significa, pois, cumprimento ou adimplemento de obrigao. O Cdigo Civil d o nome pagamento realizao voluntria da prestao debitria, tanto quanto procede do devedor como quando provm de terceiro, interessado ou no na extino do vnculo obrigacional [aquele que, em virtude da existncia da obrigao, liga credor e devedor] (26). Feitas essas consideraes iniciais, partamos definio de certeza, liquidez e exigibilidade. Certa a obrigao sobre a qual no restam dvidas. Ela existe. Se pairam dvidas quanto existncia da relao jurdica que origina a obrigao, ela no certa; no se ter ttulo executivo, mas apenas documento comprobatrio de uma das verses sobre os fatos e sobre o direito, comportando dilao probatria (27). H que se passar, assim, por uma fase de cognio do ttulo, no apto execuo e, via de conseqncia, inapto ao procedimento de falncia. Quanto liquidez, na definio de Carlos Roberto Gonalves: considera-se lquida a obrigao certa, quanto sua existncia e determinada, quanto ao seu objeto. Liquidez e certeza, embora complementares, no se confundem. Liquidez deve ser entendida como a determinabilidade do quantum debeatur (28). ilquida a

obrigao cujo objeto depende de prvia apurao, pois seu valor encontra-se indeterminado indeterminvel. Necessrio o caminho da liquidao, o que o torna imprestvel direta execuo. H liquidez, autorizadora da execuo, quando o ttulo permite, independentemente da prova dos fatos, a exata definio da quantidade de bens devidos, quer porque a traga diretamente indicada, quer porque o nmero final possa ser aritmeticamente apurado mediante critrios constantes do prprio ttulo ou de fontes oficiais, pblica e objetivamente conhecidas (29). Nesse ponto, lembremos a lio de Gladston Mamede: O Direito j evoluiu para considerar lquido o ttulo cujo valor final no esteja estampado no instrumento ou, mesmo, quando outro valor esteja estampado, desde que o valor final seja apurvel por simples clculos aritmticos, formulados para acolher a incidncia de fatores como correo monetria, juros, multa etc. Para tanto, ser necessrio apresentar, com a petio inicial, uma memria discriminada e atualizada do clculo aritmtico que d a expresso final do valor da obrigao (30). Sobre exigibilidade, temos: diz-se exigvel uma obrigao quando seu cumprimento no est sujeito a termo condio ou qualquer outra limitao (31). Obrigao exigvel a que venceu. Em regra temos o adimplemento das obrigaes, pacta sunt servanda, princpio secular de Direito. Em regra tambm, temos o adimplemento voluntrio, mas nem sempre assim ocorre. Da obrigao que venceu e no foi adimplida, diz-se obrigao inadimplida, total ou parcialmente. 2.2.4. Sobre ttulos executivos: conceito e funo. Os ttulos executivos na falncia J ttulo executivo pode ser considerado como cada um dos atos jurdicos que a lei conhece como necessrios e suficientes para legitimar a realizao da execuo, sem qualquer nova ou prvia indagao acerca da existncia do crdito (32). Se o credor no porta ttulo executivo, ttulo lquido certo e exigvel, no poder habilitar seu crdito na falncia, processo de execuo concursal. No teria, assim, interesse em agir, condio da ao. Faamos a necessria ligao entre ttulo executivo e interesse processual. Este existe no binmio interesse-adequao e interesse-necessidade, adequao do provimento pleiteado e do meio para sua obteno, e necessidade da tutela jurisdicional. A exigibilidade liga-se idia de necessidade da tutela jurisdicional executiva, interesse-necessidade, ao passo que o ttulo executivo remonta adequao do provimento escolhido e do processo de execuo, interesse-adequao (33). A exigibilidade de ttulos interpreta-se restritivamente na falncia (34). Lembremos que o art. 5 da Lei de Falncias veda a cobrana, na falncia das obrigaes a ttulo gratuito e as despesas que os credores fizerem para tomar parte na recuperao judicial ou na falncia, salvo as custas judiciais decorrentes de litgio com o devedor. Para Carlos Roberto Gonalves, negcios jurdicos gratuitos, gnero que compreende a espcie obrigaes a ttulo gratuito, so aqueles em que apenas um das partes aufere vantagens ou benefcios, como sucede na doao pura, no comodato, no reconhecimento de filho etc. Nessa modalidade, outorgam-se vantagens a uma das partes sem exigir contraprestao de outra (35).

Podemos entender como obrigaes a ttulo gratuito obrigaes no-onerosas, que no contenham uma contraprestao como decorrncia direta. So as obrigaes constitudas por graa. Mamede se adianta, acrescentando no legitimar o pedido de falncia o oferecimento de garantia pessoal (fiana ou aval) ou real (penhor ou hipoteca) a favor de terceiro (36). Visa-se a evitar fraudes. Nos termos do art. 289 do CPC, a petio inicial ser indeferida quando o autor carecer de interesse processual. Conforme o art. 267 do CPC, extingue-se o processo, sem resoluo de mrito, quando no concorrer qualquer das condies da ao, como a possibilidade jurdica, a legitimidade das partes e o interesse processual. Observamos, ento, que o processo de falncia deve ser extinto, sem julgamento de mrito, quando o autor no portar ttulo executivo, ou ttulo o qual no possa ser exigido na falncia, posto carente de interesse. Vejamos agora os ttulos executivos representativos de obrigaes fiscais. A Fazenda Pblica credora. O CTN estabelece: Art. 187. A cobrana judicial do crdito tributrio no sujeita a concurso de credores ou habilitao em falncia, recuperao judicial, concordata, inventrio ou arrolamento. (Redao dada pela Lcp n 118, de 2005) (Grifo nosso) Art. 188. So extraconcursais os crditos tributrios decorrentes de fatos geradores ocorridos no curso do processo de falncia. (Redao dada pela Lcp n 118, de 2005) (Grifo nosso) De fato, a certido de dvida ativa ttulo judicial (art. 585, VII). Temos, entretanto, pelos dispositivos acima colacionados, que o crdito tributrio no pode ser cobrado no processo de falncia. Partindo dessa premissa, ponderamos que a Fazenda no pode requerer falncia, por lhe faltar interesse processual, interesseadequao. Resta-lhe recorrer execuo individual, execuo fiscal. Em uma anlise metajurdica, podemos entender que no seria interessante ao Estado requerer a falncia de empresrios. Estes fomentam a economia, fazem circular a riqueza. Se o Estado pudesse requerer falncia, teramos um sem nmero de empresrios quebrados, o que no se coaduna com as finalidades daquele, a quem caberia, isso sim, incentivar a atividade empresria, estimular a economia. Nesse sentido, j decidiu o STJ, em acrdo proferido luz do Decreto-lei n. 7.661/45, mas cujas consideraes continuam atuais: TRIBUTRIO E COMERCIAL. CRDITO TRIBUTRIO. PROTESTO PRVIO. DESNECESSIDADE. PRESUNO DE CERTEZA E LIQUIDEZ. ART. 204 DO CDIGO TRIBUTRIO NACIONAL. FAZENDA PBLICA. AUSNCIA DE LEGITIMAO PARA REQUERER A FALNCIA DO COMERCIANTE CONTRIBUINTE. MEIO PRPRIO PARA COBRANA DO CRDITO TRIBUTRIO. LEI DE EXECUES FISCAIS. IMPOSSIBILIDADE DE SUBMISSO DO CRDITO TRIBUTRIO AO REGIME DE CONCURSO UNIVERSAL PRPRIO DA FALNCIA. ARTS. 186 E 187 DO CTN. (...) IV - Afigura-se imprprio o requerimento de falncia do contribuinte comerciante pela Fazenda Pblica, na medida em que esta dispe de instrumento especfico para cobrana do crdito tributrio. V - Ademais, revela-se ilgico o pedido de quebra, seguido de sua decretao, para logo aps informar-se ao Juzo que o crdito tributrio no se submete ao concurso falimentar, consoante dico do art. 187 do CTN. VI - O pedido de falncia no pode servir de instrumento de coao moral para satisfao de crdito tributrio. A referida coao resta configurada na medida em

que o art. 11, 2, do Decreto-Lei 7.661/45 permite o depsito elisivo da falncia. VII - Recurso especial improvido (37). O Ministro-relator, nas razes de seu voto ao citado Recurso Especial, aduz: De fato, afigura-se absolutamente ilgica a possibilidade do requerimento de falncia, porquanto equivaleria a um verdadeiro paradoxo. que basta imaginar que a Fazenda Pblica requeira a falncia e logo aps a sua decretao informe ao Juzo que o seu crdito no se sujeita ao concurso universal, nos termos do dispositivo supracitado. Sobre o ponto, a lio de Rubens Requio: De nossa parte, estranhamos o interesse que possa ter a Fazenda Pblica no requerimento da falncia do devedor por tributos. Segundo o Cdigo Tributrio Nacional os crditos fiscais no esto sujeitos ao processo concursal, e a declarao da falncia no obsta o ajuizamento do executivo fiscal, hoje de processamento comum. Fazenda Pblica falece, ao nosso entender, legtimo interesse econmico e moral para postular a declarao de falncia de seu devedor. A ao pretendida pela Fazenda Pblica tem, isso sim ntido sentido de coao moral, dadas as repercusses que um pedido de falncia tem em relao s empresas solventes.(in Curso de Direito Falimentar, Editora Saraiva, 3 Edio, pg. 72) A este fundamento, acrescente-se um outro, decorrente de imposio da prpria Lei de Execues Fiscais, que em seu artigo 38 determina textualmente, verbis: Art. 38. A discusso judicial da Dvida Ativa da Fazenda Pblica s admissvel em execuo, na forma desta Lei (...) A aludida disposio legal exclui a possibilidade de a Fazenda Pblica executar o seu crdito de outra forma, e com isso, pelo menos na seara tributria, disciplina o brocardo jurdico, pertencente Teoria Geral do Direito, que pontifica que a todo direito corresponde uma ao que o assegure. Por outro lado, quanto legitimao ordinria para ajuizar o pedido de falncia, verifica-se que a regra geral impe para este fim que o credor seja quirografrio, ou seja, desprovido de qualquer preferncia ou privilgio, o que revela a impossibilidade de submeter o crdito tributrio renncia dessas qualidades, porquanto goza de privilgio ex vi legis, sendo certo igualmente que o agente tributrio no possui poderes para dele dispor, porquanto o crdito tributrio irrenuncivel. A embasar o requerimento de falncia, teramos os ttulos executivos judiciais e extrajudiciais. Na definio dos primeiros, temos o Art. 475-N do CPC, dos segundos, o art. 585, tambm do CPC. Comum o requerimento da falncia com base em ttulos de crdito. Preleciona Ulhoa, abeberando-se em Vivante: ttulo de crdito o documento necessrio para o exerccio do direito, literal e autnomo, nele mencionado (38). Dispe o art. 887 do CC: O ttulo de crdito, documento necessrio ao exerccio do direito literal e autnomo nele contido, somente produz efeito quando preencha os requisitos da lei. Lembremos que so princpios do direito cambirio, a qual se submetem os ttulos de crdito (39): a cartularidade ( o credor deve se encontrar na posse do ttulo para exercer o direito nele mencionado); literalidade (o ttulo obriga conforme o que nele est escrito); autonomia (os vcios que comprometem as obrigaes que originaram o ttulo no se estendem a este). Conforme aduz Mamede,

obviamente, no apenas se dever apresentar o ttulo de crdito, mas tambm o documento apresentado dever atender aos requisitos legais obrigatrios, sob pena de desqualificar-se e, assim, perder sua executoriedade, o que impediria, por igual, fosse usado na instruo do pedido de falncia (40). 2.2.5. Protesto do ttulo executivo no requerimento de falncia A Lei requer o protesto do ttulo, seja judicial, seja extrajudicial (41). O protesto fundamental quando o pedido de decretao de falncia se faz com base na impontualidade, o que se infere tambm da anlise do art. 94, 3, da lei em comento, como adiante estudaremos. Segundo Requio, o protesto constitui a prova oficial e pblica de que o ttulo lquido no foi pago em seu vencimento (42). Mamede cita precedente do Superior Tribunal de Justia (Resp 245.648) que merece nota. O Ministro Barros Monteiro esclarecera na ocasio do julgado que o protesto para fim falimentar, dito protesto especial, diria respeito a ttulos no sujeitos ao protesto comum obrigatrio. Como sabemos, notificao de protesto pode ser enviada por correio, mediante aviso de recebimento. Quanto necessidade de identificao da pessoa, representante da empresa, a receber o protesto, observamos firme jurisprudncia do STJ no sentido de exigir to-somente a identificao daquele que recebe a notificao do protesto, sendo desnecessria a prova de sua representao legal ou qualidade de preposto da empresa devedora, como enuncia o Ministro-Relator Sidnei Beneti em seu voto ao Agravo Regimental ao Agravo de Instrumento 636261 / MG (43), citando o julgado AgRg no Ag 667.482/MG (44). O Superior Tribunal de Justia sobre notificao de protesto publicou recentemente a smula 281, de 22 de setembro de 2008: A notificao do protesto, para requerimento de falncia da empresa devedora, exige a identificao da pessoa que a recebeu. Temos tambm a possibilidade de cancelamento ou sustao do protesto. O cancelamento do protesto, conforme art. 26 da Lei n. 9.492/97, decorre do pagamento do ttulo, quando este apresentado ao Tabelio, ou de deciso judicial. J a sustao decorre de deciso judicial (art. 17, Lei n. 9.492/97). Se o protesto foi cancelado ou suspenso, no se pode presumir que o devedor est insolvente, pressuposto do requerimento da falncia com base no inciso I do art. 94. Se foi cancelado, no pode o credor requerer a falncia tambm porque no teria como cumprir a exigncia do 3 do artigo em lia. No sentido do texto, vejamos: RECURSO ESPECIAL. FALNCIA. MEDIDA CAUTELAR DE SUSTAO DO PROCESSO. INTERRUPO DO PRAZO PRESCRICIONAL. PEDIDO DE QUEBRA. RECURSO CONHECIDO E PROVIDO. 1. "Considerando que os protestos dos ttulos so imperativos para o ajuizamento da ao de falncia, a sustao judicial dos protestos em decorrncia de liminar em ao cautelar interrompe o prazo da prescrio, no se podendo aplicar em tal cenrio os paradigmas sobre a prescrio quando se trate de ajuizamento de ao de execuo. Recurso especial no conhecido." (REsp 674.125/GO, 3 Turma, Rel. Min. Carlos Alberto Menezes Direito, DJ de 12/3/2007). 2. Impossvel, durante o perodo de sustao do protesto, o pedido de quebra, porquanto ausente o ttulo autorizador da pretenso. 3. Recurso conhecido e provido (45). (Grifo nosso)

No julgado trazido colao, aduziu o Ministro-relator como razes de seu voto: Frise-se, ademais, impossvel, durante o perodo de sustao do protesto, o pedido de quebra, porquanto ausente ttulo autorizador da respectiva pretenso. Requio, ainda comentando o Decreto-lei n. 7.661/45, reputara desnecessrio o protesto, e mesmo o prprio vencimento do ttulo quando embasassem o pedido de falncia a ocorrncia de fatos descritos em lei que tambm caracterizassem a falncia (atos de falncia) (46). Reputamos persistir verdadeira essa afirmao, ocasio em que teramos a falncia requerida no com base na impontualidade, mas em atos de falncia. Cabe ponderar qual o lugar onde deve ser ultimado o protesto para fim falimentar. H entendimento jurisprudencial no sentido de que, em relao a essa formalidade, aplica-se o art. 3 da Lei n. 11.101/05, o juzo do local do principal estabelecimento do devedor ou da filial de empresa que tenha sede fora do Brasil. J decidiu o Superior Tribunal de Justia: COMERCIAL. FALNCIA. PROTESTO FORA DO DOMICLIO DA EMPRESA DEVEDORA. O protesto especial de contrato com clusula financeira, com o objetivo de constituir o devedor em mora falimentar, deve ser tirado no domiclio da empresa devedora, ainda que outro seja o foro de eleio do contrato (47). Nas razes de seu voto no Resp 418371/SP, retro, o Ministro-relator invoca como razes de decidir o voto do Desembargador nio Santarelli Zuliani, as quais abaixo transcrevemos em parte: "O sempre consultado MIRANDA VALVERDE (Comentrios Lei de Falncias, Ed. Forense, 1962, I/123), foi, sem dvida, o pioneiro da doutrina que vincula o protesto com o domiclio comercial do devedor, ao afirmar, citando o art. 7 do Dec. lei 7661/45, que o 'protesto especial deve ser sempre interposto perante o oficial competente do domiclio comercial do devedor, pois que a o foro da falncia'. O protesto especial um ato que se pratica 'onde habitualmente o devedor se encontra e est presente de ordinrio' (PAULO DE LACERDA, Da Fallencia, Ed. Nacional, So Paulo, 1999, p. 158). Mesmo aps o advento da Lei 9492/97, continua a doutrina sustentando que o protesto especial deve ser tirado no cartrio do domiclio do devedor (WALDO FAZZIO JNIOR, Lei de Falncias e Concordatas Comentada, Ed. Atlas, 1999, p. 112 e JOS DA SILVA PACHECO, Processo de Falncia e Concordata, Ed. Forense, 1999, p. 193). (...) Falncia para ser declarada depende de confirmao da impontualidade do devedor e o protesto especial simboliza o estado de crise patrimonial da empresa ou a insolvncia representativa da insuficincia de bens ou 'condio temerria indicativa de grande risco para os credores' (FBIO ULHOA COELHO, o futuro do direito falimentar: o mercado versus o Poder Judicirio, in Revista da Escola Paulista da Magistratura, Ed. Imprensa Oficial, 2001, II/62). O protesto mais do que uma simples formalidade; expressa uma condio ou a impontualidade do devedor comerciante. (Grifo da autora) 2.2.6. Sobre a legitimidade ativa ao pedido de falncia com base na impontualidade

Ponderemos se a dvida deve advir de relao comercial ou se deve ser apresentado por credor empresrio. J se pronunciou o STJ: FALNCIA. CHEQUE. PEDIDO FORMULADO POR CREDOR CIVIL. CITAO. PROTESTO ESPECIAL. PRESCRIO. 1. Tanto o credor civil como o credor comerciante podem requerer a falncia do devedor (48) (49). Em nosso sistema, irrelevante instruo do pedido de falncia com base na impontualidade se o credor comerciante ou no, se a obrigao de natureza comercial ou no. O que importa que haja titulo executivo falencial, podendo requerer a quebra qualquer credor civil ou comercial. 2.3. Inciso II Da execuo frustrada II executado por qualquer quantia lquida, no paga, no deposita e no nomeia penhora bens suficientes dentro do prazo legal; Na execuo por quantia certa: Art. 652. O executado ser citado para, no prazo de 3 (trs) dias, efetuar o pagamento da dvida. (Redao dada pela Lei n 11.382, de 2006). 1o No efetuado o pagamento, munido da segunda via do mandado, o oficial de justia proceder de imediato penhora de bens e a sua avaliao, lavrando-se o respectivo auto e de tais atos intimando, na mesma oportunidade, o executado. (Redao dada pela Lei n 11.382, de 2006). 2o O credor poder, na inicial da execuo, indicar bens a serem penhorados (art. 655). (Redao dada pela Lei n 11.382, de 2006). 3o O juiz poder, de ofcio ou a requerimento do exeqente, determinar, a qualquer tempo, a intimao do executado para indicar bens passveis de penhora. (Includo pela Lei n 11.382, de 2006). (Grifo nosso) O devedor que, citado para a ao executria, no paga a dvida, no deposita e no nomeia bens penhora encontra-se, presumivelmente, em estado de insolvncia, tem passivo maior que o ativo, do contrrio, se tivesse bens a garantir a execuo, esta no restaria frustrada. Conforme Mamede Essencialmente, a falncia decorrer da frustrao da execuo e no da inrcia do empresrio ou sociedade empresria executado (50). Ensina Requio: a via judicial mais comum de que se vale o credor, sobretudo quando indcios de insolvncia no so evidentes, o processo de execuo (51). Mais frente: O que caracteriza o estado de insolvncia do empresrio comercial [hoje apenas empresrio], nessa hiptese, no propriamente a impontualidade, mas a evidente insuficincia patrimonial para pagar o passivo (52). Conforme 4 do art. 94 da Lei de Falncias, deve instruir o pedido de falncia com base nesse inciso o ttulo cuja execuo restou frustrada e certido expedida pelo Juzo onde se processava a execuo. Maiores consideraes a esse respeito quando tratarmos especificamente do 4. No possvel processarem-se simultaneamente a execuo e o processo de falncia, em face da litispendncia e da suspenso automtica das execues judiciais (o art. 6 da lei em comento prescreve, com grifo nosso: A decretao da falncia ou o deferimento do processamento da recuperao judicial suspende o

curso da prescrio e de todas as aes e execues em face do devedor). (Grifo nosso) Falncia e a execuo frustrada, dois processos distintos que so, processam-se em autos apartados, (53). Anota Amador Paes de Almeida: Para que a falncia seja proposta, todavia, deve o credor, antes de tudo, renunciar execuo singular, propondo, em separado e, mediante distribuio regular, a ao falimentar, acompanhada de certido do juzo de execuo, atestando que o prazo para pagar ou nomear bens penhora decorreu em branco (54). Para essa hiptese, o protesto no se faz necessrio (55). A Lei de Falncias o exige apenas ao pedido de falncia feito com base na impontualidade. Se considerssemos o protesto necessrio nesse caso, teramos bis in idem. Se tivesse como pagar, no permaneceria inerte quando citado execuo. Protestar o ttulo, a sentena condenatria, serviria apenas para confirmar o que o silencia do devedor j fazia saber. Em Requio vemos: O protesto constitui a prova oficial e pblica de que o ttulo lquido no foi pago em seu vencimento. Existem, porm, outros fundamentos para a a caracterizao da insolvncia que a mora no pagamento da obrigao lquida. Quando ocorre um dos fatos enumerados em lei que tambm caracterizam a falncia (art. 2) [lei antiga, aqui especificamente executado, no paga, no deposita a importncia, ou no nomeia bens penhora, dentro do prazo legal], para a instruo do pedido de falncia fundado numa daquelas hipteses, desnecessrio o protesto e, mesmo, o prprio vencimento do ttulo. A insolvncia ocorre por fatos do devedor, que se provam pela constatao de sua ocorrncia. Como se v, nessas hipteses, a desnecessidade do protesto curial, pois o pedido de falncia, no se lastreando na impontualidade, independe da constituio do devedor em mora (56). Ensina Ulhoa que no existe valor mnimo para o requerimento de falncia nesse caso, podendo se tratar de execuo de valor inferior a 40 (quarenta) salrios mnimos (57). A lei determina esse valor de alada apenas para os casos de impontualidade. 2.4. Inciso III Dos atos de falncia III pratica qualquer dos seguintes atos, exceto se fizer parte de plano de recuperao judicial: Alm da impontualidade e da execuo frustrada, existem outros aspectos determinantes da falncia luz da Lei n. 11.101/2005, como a liquidao desordenada de ativos e a utilizao de meios ruinosos ou fraudulentos para a realizao de pagamentos. A nova lei permite a apresentao, pelo devedor, de um plano de recuperao, a ser analisado pelos credores. Seu descumprimento tambm enseja a decretao da falncia. Cada uma das alneas do inciso em comento traz uma situao ftica diversa. Aqui no mais temos presunes, mas sim atos do devedor que exteriorizam a insolvncia. Cabe ao requerente prov-los e, portanto, como a si se volta o nus da prova ( o empresrio solvente at provem o contrrio), deve instruir a inicial com documentos idneos a demonstrar o alegado. Aprofundaremos quando da anlise do 5.

Lembremos que a falncia, ou seu simples requerimento, enseja desconfiana no meio empresarial e pode ter repercusses patrimoniais e extrapatrimoniais bastante relevantes ao devedor. Cabe ao requerente da falncia agir com cautela, pois, se comprovado o dolo, responder por perdas e danos. Comenta Bezerra Filho: A parte final do caput diz no haver caracterizao de ato de falncia, se aquele ato praticado fizer parte do plano de recuperao. No entanto, aqui houve lapso do legislador, pois as situaes previstas nas alneas a a g no podem fazer parte do plano de recuperao, pois so atos ruinosos e fraudulentos (letra a), com objetivo de... fraudar credores (letra b), atos simulados e/ou para prejudicar terceiros (letras c a e), abandono de estabelecimento (letra f) ou o prprio descumprimento do plano de recuperao (letra g) (58). De fato, aproximam-se as condutas ali listadas mais de crimes falimentares (artigos 168 a 178) que de um plano de recuperao. Representam risco de solvabilidade e no interessam ao meio empresrio nem sociedade. No sadia a perpetuao de uma empresa cujo escopo a fraude, a m-f. Segundo Mamede, A construo da relao de atos falimentares orientou-se, igualmente, pelo princpio da segurana das relaes mercantis, princpio que mantm lastros com os princpios da boa-f e da probidade, bem como o princpio da funo social de atos e faculdades jurdicas, do qual subprincpio o princpio da funo social da empresa (59). 2.4.1. Inciso III, alnea a Liquidao precipitada de ativos, pagamento ruinoso ou fraudulento a) procede liquidao precipitada de seus ativos ou lana mo de meio ruinoso ou fraudulento para realizar pagamentos; Fala-se aqui de trs condutas que levam ao pagamento de obrigaes. No se pode permitir a utilizao do processo de falncia como forma de simples ingerncia no patrimnio alheio. No se pode, irrasoadamente, cercear a liberdade do empresrio de exercer sua atividade, isso certo. Todavia, existem, isso fato, meios pouco honestos de liquidar ativos ou realizar pagamentos. No se trata de qualquer liquidao de ativos. H de ser precipitada, o que, no dizer de Paes de Almeida significa liquidao ruinosa, a preos vis, abaixo dos custos, em visvel prejuzo a credores (60). Requio exemplifica a liquidao precipitada liquidao apressada do ativo do devedor, ou, mais precisamente, dos bens que constituem seu estabelecimento comercial, com grave abatimento de preo, sem se preocupar com a garantia que eles representam aos credores. No fundo, como observa Miranda Valverde, v a lei a malcia do comerciante, que pretende apurar o ativo e no pagar o passivo (ob. Cit., vol I, n 19) (61). J sobre os atos da parte final da alnea, continua: os meios ruinosos ou fraudulentos de que o empresrio lana mo para pagar credores mais impertinentes ou sfregos, com receio de que lhes requeiram a falncia, rompe com o princpio da igualdade dos credores, que no patrimnio do devedor tm garantia comum (62).

Citando Valverde, aduz o mestre: os meios ruinosos consistem geralmente na realizao de negcios arriscados ou de puro azar, no abuso da responsabilidade de favor, nos emprstimos a juros excessivos, na alienao de mquinas ou instrumentos indispensveis ao exerccio do comrcio. Os meios fraudulentos revelam-se nos artifcios ou expedientes empregados pelo comerciante para conseguir dinheiro ou mercadoria, na apropriao de valores confiados a sua guarda (ob. Cit., vol. I, n 19) (63). Pagar fraudulentamente se utilizar daquela necessidade de adimplir obrigao para, indo alm daquilo, fraudar, enfraquecer seu patrimnio, em prejuzo aos credores, que o tm como garantia. 2.4.2. Inciso III, alnea b Atos para retardar pagamentos ou fraudar credores b) realiza ou, por atos inequvocos, tenta realizar, com o objetivo de retardar pagamentos ou fraudar credores, negcio simulado ou alienao de parte ou da totalidade de seu ativo a terceiro, credor ou no; Iniciemos com Requio: O comportamento do devedor realizando negcio simulado, ou tentando inequivocamente faz-lo, para retardar pagamentos, revela a situao difcil em que se encontra sua atividade mercantil, permitindo que disso se presuma a insolvncia, suspeitando-o ao mesmo tempo do propsito de fraudar os credores. Com o negcio simulado o devedor arquiteta a transferncia aparente de bens ou de todo seu patrimnio para terceiro, de sua confiana, furtando-os da garantia comum dos credores. A transferncia simulada, ou a tentativa de faz-la, a credor ou no completa o preceito [ Lei antiga]. Obtendo a declarao da falncia, fundamentada em tais atos, sobretudo quando a transferncia simulada de bens se consuma, proporciona o credor ao sndico a ao revocatria, tornando-os ineficazes, fazendo-os retornar massa falida (64). No Cdigo Civil, art. 167, haver simulao nos negcios jurdicos quando: aparentarem conferir ou transmitir direitos a pessoas diversas daquelas s quais realmente se conferem, ou transmitem; contiverem declarao, confisso, condio ou clusula no verdadeira; e/ou os instrumentos particulares forem antedatados, ou ps-datados. A Lei de Falncias, como ato de falncia, agrega a essas hipteses o objetivo claro e especfico de prejudicar credores, de fraudar. No basta o ato em si: existe teleologia prpria, a vontade de fraudar o animus. J a alienao do ativo atenta contra a solvabilidade do devedor: seu patrimnio responde por suas obrigaes. Quanto menos patrimnio, maior a possibilidade de algum no receber o que lhe devido. A Lei exige a prtica ou a tentativa de praticar os atos ali enumerados, no cabe o pensamento, a elucubrao. Aquela finalidade exige que seja exteriorizada para que haja o ato de falncia, mesmo se tentado. O negcio simulado, como antecipado, no produz efeitos contra os credores. Vejamos deciso que, embora versasse sobre fase mais adiantada do processo de falncia, nos serve por seus fundamentos: Ao: revocatria, ajuizada pelo liquidante de BARROS E BARROS ADMINISTRADORA DE CONSRCIOS LTDA., ora recorrida, ento em liquidao extrajudicial (atualmente massa falida), visando revogao da sentena

homologatria da partilha dos bens ento pertencentes recorrente e seu esposo, Francisco Mrio de Barros (j falecido e representado nestes autos por seu esplio), bem como a revogao da confisso de dvida celebrada entre eles. Em 12.11.1987, o Banco Central do Brasil decretou a interveno na empresa, fundada em irregularidades apuradas pela Secretaria da Receita Federal. Confirmada a insolvncia da companhia, a medida foi convertida em liquidao extrajudicial. Segundo consta da petio inicial, entre as irregularidades, as mais graves foram o abuso do scio, FRANCISCO MRIO DE BARROS, ao utilizar o dinheiro da empresa que deveria resguardar o interesse da sociedade - -para fazer aquisies de imveis em seu prprio nome e de terceiros e atender as despesas pessoais suas e de sua esposa (fls. 03, 1 volume). (...) 2. No mrito, nega-se provimento a ambos os apelos, porque restou absolutamente claro que o ex-administrador da Massa Falida, valendo-se de que se divorciava de sua mulher, engendrou a possibilidade de subtrair da garantia real dos credores bens de sua propriedade e, para tanto, pactuou acordo, nos autos do processo de divrcio, pelo qual todos os bens imveis de valor acentuado restariam em poder da mulher, ao passo que, para ele, ficariam imvel de menor valor e aes e quotas das sociedades que j se encontravam em estado pr-falimentar e, portanto, sem qualquer valor de mercado. Ademais, assinou confisso de dvida em favor da exmulher, sem se defender, e teve o nico bem imvel que lhe restara penhorado e levado a leilo. Ora, resultou claro o consilium fraudis e o eventus damni, o que, s por si, daria margem anulabilidade dos atos, por flagrante fraude aos credores. Todavia, acrescente-se que a percia tambm afirma que estes bens imveis foram adquiridos, no com o salrio do ex-administrador, mas com recursos dos prprios consorciados, o que mais ressalta a justia da anulabilidade dos atos ora atacados (65). (Grifo nosso) 2.4.3. Inciso III, alnea c Da transferncia irregular do estabelecimento c) transfere estabelecimento a terceiro, credor ou no, sem o consentimento de todos os credores e sem ficar com bens suficientes para solver seu passivo; Pratica ato que faz presumir o estado falimentar aquele que transfere o estabelecimento a terceiro sem a anuncia dos credores. Para o Cdigo Civil, o estabelecimento (art. 1.142) todo complexo de bens organizado, para exerccio da empresa, por empresrio, ou por sociedade empresria. Fala-se em conjunto de bens corpreos e incorpreos. Bens isoladamente tm um preo; se ordenados de forma especialmente produtiva, agrega-se-lhes valor considervel. O estabelecimento pode ser em bloco tambm alienado; h a o trespasse que, no Cdigo Civil, depende da anuncia dos credores, (art. 1.145), se ao alienante no restarem bens suficientes para solver o seu passivo, a eficcia da alienao do estabelecimento depende do pagamento de todos os credores, ou do consentimento destes, de modo expresso ou tcito, em trinta dias a partir de sua notificao. O estabelecimento garantia da atividade, alm de compor-se de bens, tangveis e intangveis, como dito, que constituem garantia geral aos credores. A venda, o trespasse, se no restam bens para solver o passivo, no eficaz se a ela no anurem os credores, expressa ou tacitamente (66). No mbito da Lei de Falncias, lei especfica, tambm, ato falimentar. claro que o empresrio comercial pode desfazer-se de seu estabelecimento comercial, mas em condies normais. O que a lei pretende coibir, ao admitir a declarao de falncia, que ele, denotando insolvncia, transfira a terceiro seu estabelecimento sem ficar com bens suficientes para solver seu passivo (67).

Ainda no Cdigo Civil observamos: Art. 1.146. O adquirente do estabelecimento responde pelo pagamento dos dbitos anteriores transferncia, desde que regularmente contabilizados, continuando o devedor primitivo solidariamente obrigado pelo prazo de um ano, a partir, quanto aos crditos vencidos, da publicao, e, quanto aos outros, da data do vencimento. Existe a assuno de obrigaes, disciplina legal. Apesar dessa garantia, ou tutela legal, termo mais condizente com a tcnica, teve por bem o legislador apenar com a presuno de falncia o trespasse irregular. Bem agiu, vez que as obrigaes no-contabilizadas estariam, por ordem legal, excludas da sucesso passiva. Credores diligentes e honestos poderiam ser apenados com o calote em caso de transacionarem com empresrio cuja contabilidade no era regular, o que, apesar de ilcito, sabe-se comum, e tambm difcil de se auscultar na prtica negocial. Um empresrio pode ter diversos estabelecimentos, sede e filiais, cabe gizar. Pode transferi-los para onde quiser no livre exerccio de sua atividade de empresa, s no pode faz-lo com o intuito preordenado de fraudar credores, intuito este que se presume se a venda realizada em determinadas condies. 2.4.4. Inciso III, alnea d Da simulao de transferncia do estabelecimento d) simula a transferncia de seu principal estabelecimento com o objetivo de burlar a legislao ou a fiscalizao ou para prejudicar credor; Aqui, ao contrrio da alnea anterior, no temos a transferncia ou tentativa de transferncia do estabelecimento. Temos simulao. No quer o devedor transferir quer simular, quer que os outros pensem que o fez. Existe tambm, em comum a situaes j acima estudadas, a necessidade do objetivo de fraudar, de enganar, a legislao ou a fiscalizao ou credores. A fraude elemento primordial da ao, j voltada em si s finalidades esprias arroladas na alnea. 2.4.5. Inciso III, alnea e Dao irregular de garantia d) d ou refora garantia a credor por dvida contrada anteriormente sem ficar com bens livres e desembaraados suficientes para saldar seu passivo; Aqui o credor privilegia, irrasoadamente, credor. A garantia geral do passivo o patrimnio. Este responde por todas as dvidas. Regra. H obrigaes, todavia, que contam com garantias, seguranas, bens especficos a supedanear a obrigao. Em caso de inadimplemento, no recorre o credor ao patrimnio em geral: vai direto execuo da garantia especfica que lhe fora dada. Nada impede que o devedor, no exerccio regular de suas atividades de empresrio, reforce garantia j existente ou mesmo d bem como garantia a obrigao que no a possua. Entretanto, se aquele negcio de dao ou de reforo a garantia o leva insolvncia, temos prejuzo a credores: resta malbaratado o princpio da igualdade dos credores, pars contitio creditorum. Aquele bem, que era garantia de todos, posto integrante do patrimnio do devedor, vincula-se agora a um credor especificamente, em prejuzo dos demais, que vem reduzido o acervo geral. Se esse negcio leva o devedor insolvncia, posto, sem ficar com bens livres para saldar seu passivo, vislumbramos ato falimentar. A fraude latente. 2.4.6. Inciso III, alnea f Abandono de estabelecimento f) ausenta-se sem deixar representante habilitado e com recursos suficientes para

pagar os credores, abandona estabelecimento ou tenta ocultar-se de seu domiclio, do local de sua sede ou de seu principal estabelecimento; O empresrio normalmente cuida pessoalmente de suas atividades ou tem algum de sua confiana, razovel, frente de seus negcios. O afastamento destes, sem que deixe pessoa habilitada a sua conduo, faz pensar que deseja no mais praticar suas atividades. Das hipteses da alnea, que so trs (ausncia sem deixar representante, o abandono do estabelecimento e a tentativa de ocultao), antevemos situao de descaso, de desinteresse por seus negcios, ou, quando da ocultao, de algo errado mesmo, no mnimo irregular, o que faz preocupar quem lhe confiou dinheiro, vez que dificulta-se o retorno do crdito. Se no h atividade, no h lucro, no h como pagar. Ningum se afasta de negcio bom, lucrativo. O empresrio cuja empresa prospera quer sua continuidade, no sua interrupo. As situaes dessa alnea fazem transparecer a quebra: ou pretrita ou iminente. Se h prova cabal dessas situaes, caracterizado resta o ato de falncia. 2.4.7. Inciso III, alnea g No cumprimento do plano de recuperao judicial g) deixa de cumprir, no prazo estabelecido, obrigao assumida no plano de recuperao judicial. A nova Lei de Falncia tem por finalidade, como j estudado, evitar a quebra: querse, em ateno finalidade social da empresa, dar continuidade a atividades rentveis que passam por um momento de crise. Assim, se possvel e factvel, h que se estabelecer um plano de recuperao da empresa: ltima alternativa salvao. Se o plano falha ou no cumprido, a atividade no mais interessante sociedade nem ao Estado, posto ser pretenso tambm o saneamento do meio negocial, com a eliminao das atividades improdutivas e dispendiosas. Se o plano restou descumprido, melhor a alternativa da falncia, embora como ultima ratio. 2.5..1 - Consideraes adicionais sobre a possibilidade do litisconsrcio ativo no requerimento de falncia 1o Credores podem reunir-se em litisconsrcio a fim de perfazer o limite mnimo para o pedido de falncia com base no inciso I do caput deste artigo. O pargrafo em comento possibilita abertamente a formao do litisconsrcio ativo para o requerimento da falncia, quando esta baseada na impontualidade, o que pode trazer problemas de ordem processual. Pensemos a hiptese de um dos ttulos, sem o qual no se perfaz o piso legal, ser falso: a falncia no poder ser decretada. Parece improvvel a formao do litisconsrcio como previsto pela Lei de Falncias, mas sim juridicamente possvel. Um julgado no qual se ressalta o possvel aspecto temporal do piso de 40 (quarenta) salrios: FALNCIA. VALOR MNIMO. PROCESSO AJUIZADO SOB A GIDE DO DECRETO-LEI 7.661/45 INTERPRETAO DE ACORDO COM OS PRINCPIOS DA NOVA LEI DE FALNCIAS ART. 94, 1, DA LEI 11.101/2005 VALOR MNIMO QUE DEVE SER OBSERVADO. I O artigo 1 do Decreto-lei 7.661/45 no leva em considerao a inteno do

credor, para aferir os requisitos necessrios decretao da falncia. Precedentes. II Aps a Nova Lei de Falncias (Lei 11.101/2005), no se decreta a falncia fundada em crdito inferior a 40 (quarenta) salrios mnimos da data do pedido de falncia, devendo o art. 1 do Decreto-lei 7.661/45 ser interpretado luz dos critrios que levaram edio da Nova Lei de Falncias, entre os quais o princpio da preservao da empresa. III Recurso Especial improvido (68). Na oportunidade, ponderou o Ministro-relator: Com fundamento nesse princpio da preservao da empresa deve-se concluir no ser razovel autorizar a quebra de uma empresa com base na impontualidade no pagamento de dvida de pequeno valor, em casos como os dos autos, no incidiria nenhuma regra legal a vedar o deferimento do pedido, mas incidiria um princpio, qual seja o da preservao da empresa. Considerando, portanto, que o valor da dvida com fundamento no qual se pleiteou a falncia da Recorrida, segundo noticiado na petio inicial, era de apenas R$ 983,20, era inferior a 40 salrios mnimos no se pode deferir o pedido. 16.- Ante o exposto, nega-se provimento ao Recurso Especial. (Grifo nosso) 2.6. 2 - Da necessidade de interesse processual para apresentao de ttulos no requerimento de falncia 2o Ainda que lquidos, no legitimam o pedido de falncia os crditos que nela no se possam reclamar. J tecemos consideraes a respeito do acima prescrito. No se pode apresentar requerimento de falncia com base em crdito o qual no se pode habilitar na falncia. O processo estaria fadado extino sem julgamento de mrito por falta de interesse processual (interesse-adequao). 2.7. 3 - Consideraes adicionais ao protesto no requerimento de falncia 3o Na hiptese do inciso I do caput deste artigo, o pedido de falncia ser instrudo com os ttulos executivos na forma do pargrafo nico do art. 9o desta Lei, acompanhados, em qualquer caso, dos respectivos instrumentos de protesto para fim falimentar nos termos da legislao especfica. De acordo com a Lei n. 9.492/97 (art. 1), protesto o ato formal e solene pelo qual se prova a inadimplncia e o descumprimento de obrigao originada em ttulos e outros documentos de dvida. Esse diploma traz a figura dos protestos para fins especiais, aqui especificamente o protesto para fins falimentares. Em seu art. 23, temos: Os termos dos protestos lavrados, inclusive para fins especiais, por falta de pagamento, de aceite ou de devoluo sero registrados em um nico livro e contero as anotaes do tipo e do motivo do protesto, alm dos requisitos previstos no artigo anterior. Pargrafo nico. Somente podero ser protestados, para fins falimentares, os ttulos ou documentos de dvida de responsabilidade das pessoas sujeitas s conseqncias da legislao falimentar. (Grifo nosso) S pode ser protestado para fim falimentar ttulo de responsabilidade de pessoa sujeita falncia, o que bem lgico. Cabe ao tabelio, em anlise meramente

formal, fazer esse exame. Fica claro, portanto, que o protesto para fim falimentar uma situao comum de protesto, mas marcada por finalidade especfica, o que implica conter as anotaes desse tipo e motivo para o ato, a partir de declarao do apresentante (69). (Grifo da autora) 2.8. 4 - Necessidade de certido em caso de execuo frustrada 4o Na hiptese do inciso II do caput deste artigo, o pedido de falncia ser instrudo com certido expedida pelo juzo em que se processa a execuo. A instruo da petio inicial varia de acordo com o tipo de insolvncia jurdica que se quer ver declarada. Quando fundada na trplice omisso em ao executiva, deve, por disposio legal expressa, conter certido expedida pelo cartrio do Juzo em que se processara a execuo frustrada. 2.9. 5 - Da descrio ftica acompanhada de provas no requerimento de falncia baseada em ato falimentar. 5o Na hiptese do inciso III do caput deste artigo, o pedido de falncia descrever os fatos que a caracterizam, juntando-se as provas que houver e especificando-se as que sero produzidas. Caso se requeira a falncia com base em ato de falncia, a prova deste cabe a quem o alega, devendo instruir o pedido os documentos de que dispuser e, apenas nesse caso, especificar quais outras provas sero produzidas. Deve constar da petio inicial (art. 282, CPC): o juiz ou tribunal, a que dirigida; os nomes, prenomes, estado civil, profisso, domiclio e residncia do autor e do ru; o fato e os fundamentos jurdicos do pedido; o pedido, com as suas especificaes; o valor da causa; as provas com que o autor pretende demonstrar a verdade dos fatos alegados; o requerimento para a citao do ru. Seria ela indeferida quando inepta, entendida assim quando lhe faltar pedido ou causa de pedir;da narrao dos fatos no decorrer logicamente a concluso; o pedido for juridicamente impossvel; contiver pedidos incompatveis entre si. No caso, seria inepta se da narrao dos fatos no decorresse ato falimentar, por exemplo. Poderia tambm haver indeferimento quando a parte na tivesse interesse no requerimento, quando lhe faltaria interesse, tese j debatida. O dispositivo em comento apenas refora mandamento do Cdigo de Processo Civil insculpido em seu art. 283: A petio inicial ser instruda com os documentos indispensveis propositura da ao. DA CONCLUSO Falido quem no tem como pagar o que deve: no tem patrimnio para saldar suas dvidas. Seu passivo supera o ativo, a o fenmeno da insolvncia definido economicamente. De forma grfica, teramos: Passivo > Ativo. O empresrio que tem mais dvidas que ativos falhou em sua tentativa de buscar o lucro, um insucesso que tambm experimentado coletivamente, pois lucro o que primeiro se espera socialmente da empresa, seu papel produzi-lo. Atravs dele, do resultado econmico positivo, o empresrio pode adimplir outras

obrigaes sociais. Sempre que pensamos na empresa na tica da falncia ou da recuperao de empresas, assume papel fundamental a funo social que cabe a esta adimplir. Este princpio que serve de supedneo a tais institutos jurdicos, sem ela, falncia e recuperao adquiririam outra dimenso. Pelo presente trabalho, conclumos no existir na Lei uma frmula matemtica para a decretao da falncia. Difcil passar da insolvncia matemtica para a insolvncia jurdica, posto bem mais tormentosa a definio desta. Existe sim uma srie de presunes legais, situaes que, quando ocorrem, ou se provadas, no caso dos atos de falncia, autorizam a concluso de encontrar-se falido o empresrio. Fale quem no paga em dia suas obrigaes, considerado determinado valor (impontualidade); quem no tem patrimnio para saldar suas dvidas quando este auscultado na execuo (execuo frustrada); quem pratica atos os quais deixam transparecer intuito de fraude a credores (atos de falncia). BIBLIOGRAFIA ALMEIDA, Amador Paes de. Curso de Falncia e Recuperao de Empresa. 23. Ed. Ver e atual., So Paulo: Saraiva, 2007. BEZERRA FILHO, Manoel Justino. Lei de Recuperao de Empresas e Falncias Comentada/Lei 11.101, de 9 de fevereiro de 2005, comentrio artigo por artigo. 3 edio, 2 tir. So Paulo: Editora Revista dos Tribunais, 2005. CMARA, Alexandre Freitas. Lies de Direito Processual Civil. 15 Ed., rev., e atual. So Paulo: Lmen Iuris, 2007. COELHO, Fbio Ulhoa. Comentrios nova Lei de Falncias e de Recuperao de empresas:(Lei n. 11.101, de 9-2-2005). 6 Edio. So Paulo: Saraiva, 2009. COELHO, Fbio Ulhoa. Curso de direito comercial, vol. 1. 11 Ed., rev., e atual. So Paulo: Saraiva, 2007. GONALVES, Carlos Roberto. Direito civil brasileiro, vols. 1 e 2. 2 Ed., rev., e atual. So Paulo, Saraiva, 2005. MACHADO, Rubens Approbato (coord.). Comentrios nova Lei de Falncias e recuperao de Empresas. So Paulo: Quariter Latin, 2005. MAMEDE, Gladston. Direito empresarial brasileiro: falncia e recuperao de empresas, volume 4. 2 Ed, So Paulo: Atlas, 2008. NEGRO, Ricardo. Aspectos objetivos da lei de recuperao de empresas e de falncias: lei n. 11.101, de 9 de fevereiro de 2005. 2 Edio. So Paulo: Saraiva, 2008. NEGRO, Ricardo. Manual de Direito Comercial e de Empresa. Saraiva: 2004, p. 5, citado por Andra MARTINS Ramos Spinelli in MACHADO, Rubens Approbato (coord.). Comentrios nova Lei de Falncias e recuperao de Empresas. So Paulo: Quariter Latin, 2005, p. 194. NEGRO, Ricardo. Manual de direito comercial e de empresa, vol. 1, 3 edio reformulada, So Paulo, Saraiva, 2003.

REQUIO, Rubens. Curso de Direito Falimentar, volume 1, 11. Ed, So Paulo: Saraiva, 1986. REQUIO, Rubens. Curso de direito comercial. vol. 1, 26 edio atualizada por Rubens Edmundo Requio. So Paulo: Saraiva, 2005. WAMBIER, Luiz Rodrigues. Curso avanado de processo civil, vol. 2: processo de execuo/Luiz Rodrigues Wambier, Flvio Renato Correia de Alemeida, Eduardo Talamini; coordenao/Luiz Rodrigues Wambier. 7 Ed., rev., e atual. So Paulo: Editora Revista dos Tribunais, 2005. NOTAS (1) REQUIO, Rubens. Curso de direito comercial. vol. 1, 26 edio atualizada por Rubens Edmundo Requio. So Paulo: Saraiva, 2005. (2) NEGRO, Ricardo. Manual de direito comercial e de empresa, vol. 1, 3 edio reformulada, So Paulo, Saraiva, 2003. (3) NEGRO, Ricardo. Idem, p. 46/56. (4) Idem, p. 57. (5) COELHO, Fbio Ulhoa. Curso de direito comercial, vol. 1. 11 Ed., rev., e atual. So Paulo: Saraiva, 2007, p. 19. (6) REQUIO, Rubens. Curso de direito comercial.ob. cit., p. 76. (7) REQUIO, Rubens. Curso de direito comercial.ob. cit., p. 78. (8) NEGRO, Ricardo. Manual de Direito Comercial e de Empresa. Saraiva: 2004, p. 5, citado por Andra MARTINS Ramos Spinelli in MACHADO, Rubens Approbato (coord.). Comentrios nova Lei de Falncias e recuperao de Empresas. So Paulo: Quariter Latin, 2005, p. 194. (9) rgo Julgador: T1 - PRIMEIRA TURMA, Data do Julgamento: 20/10/2005, Data da Publicao/Fonte: DJ 20/02/2006 p. 205, RDDT vol. 128 p. 147. (10) NEGRO, Ricardo. Aspectos objetivos da lei de recuperao de empresas e de falncias: lei n. 11.101, de 9 de fevereiro de 2005. 2 Edio. So Paulo: Saraiva, 2008. (11) COELHO, Fbio Ulhoa. Comentrios nova Lei de Falncias e de Recuperao de empresas: (Lei n. 11.101, de 9-2-2005). 6 Edio. So Paulo: Saraiva, 2009, p. 192. (12) REQUIO, Rubens. Curso de Direito Falimentar, volume 1, 11. Ed, So Paulo: Saraiva, 1986, p. 27. (13) ALMEIDA, Amador Paes de. Curso de Falncia e Recuperao de Empresa. 23. Ed. Ver e atual., So Paulo: Saraiva, 2007, p. 9-11. (14) BEZERRA FILHO, Manoel Justino. Lei de Recuperao de Empresas e Falncias Comentada/Lei 11.101, de 9 de fevereiro de 2005, comentrio artigo por artigo. 3 edio, 2 tir. So Paulo: Editora Revista dos Tribunais, 2005, p. 232. (15) MAMEDE, Gladston. Direito empresarial brasileiro: falncia e recuperao de empresas, volume 4. 2 Ed, So Paulo: Atlas, 2008, p. 292. (16) Requio, Rubens. Curso de Direito Falimentar. ob., cit., p . 57. (17) Idem, p. 58-77. (18) Ibidem. (19) Ibidem, p. 61 (20) Mamede, Gladston. Falncia e recuperao de empresas.ob., cit., p. 293-294. (21) Mamede, Gladston, ob., cit., p. 294. (22) Idem, p. 296. (23) ULHOA, Fbio. Comentrios a nova Lei de Falncias e de Recuperao de Empresas, ob., cit.,p. 253. (24) Bezerra Filho, ob., cit., p. 233. (25) GONALVES, Carlos Roberto. Direito civil brasileiro, vol. 2. 2 Ed., rev., e atual. So Paulo, Saraiva, 2005, p. 21. (26) Idem, p. 236

(27) Mamede, ob., cit., p.297. (28) CMARA, Alexandre Freitas. Lies de Direito Processual Civil. 15 Ed., rev., e atual. So Paulo: Lmen Iuris, 2007, p. 189. (29) WAMBIER, Luiz Rodrigues. Curso avanado de processo civil, vol. 2: processo de execuo/Luiz Rodrigues Wambier, Flvio Renato Correia de Alemeida, Eduardo Talamini; coordenao/Luiz Rodrigues Wambier. 7 Ed., rev., e atual. So Paulo: Editora Revista dos Tribunais, 2005, p. 64. (30) Mamede, ob., cit., p. 297. (31) Definio dada por Alexandre Freitas Cmara, ob., cit., na qual faz referncia a Carnelutti, Derecho e Proceso, p. 361 e Theodoro Jnior, Curso de Direito Processual Civil, vol. II, p. 33. (32) CMARA, Alexandre Freitas. Lies de Direito Processual Civil , ob., cit., idem, p. 50. (33) Idem, ob., cit., p. 191. (34) Mamede, ob., cit., p. 298. (35) Gonalves, Carlos Roberto, Direito Civil Brasileiro, ob., cit., vol. I, p. 291. (36) Idem, ob., cit., p. 299. (37) REsp 287824 / MG, RECURSO ESPECIAL 2000/0119099-7, Relator(a): Ministro FRANCISCO FALCO (1116), rgo Julgador: T1 - PRIMEIRA TURMA, Data do Julgamento: 20/10/2005, Data da Publicao/Fonte: DJ 20/02/2006 p. 205, RDDT vol. 128 p. 147. (38) Ulhoa, Fbio, Curso de Direito Comercial, ob., cit., p. 371. (39) No mesmo sentido do texto, Ulhoa, idem. (40) Idem, ob., cit., p. 300. (41) Bezerra Filho, Manoel Justino. Ob., cit., p. 233. (42) Requio, Rubens. Curso de Direito Falimentar , ob., cit., p. 100. (43) Agravo 2004/0146961-2, rgo Julgador: T3 - TERCEIRA TURMA, Data do Julgamento: 15/04/2008, Data da Publicao/Fonte DJe 07/05/2008. (44) Rel. Ministro Aldir Passarinho Jnior, Quarta Turma, DJ 13.11.2006 p. 265. (45) STJ - REsp 251678 / SP, RECURSO ESPECIAL 2000/0025381-2, Relator(a) Ministro HLIO QUAGLIA BARBOSA (1127), rgo Julgador: T4 - QUARTA TURMA, Data do Julgamento: 04/09/2007, Data da Publicao/Fonte: DJ 24/09/2007 p. 310. (46) Requio, Curso de Direito Falimentar,ob., cit., p. 100. (47) REsp 418371 / SP, RECURSO ESPECIAL 2002/0025738-3, Relator(a): Ministro CESAR ASFOR ROCHA (1098), rgo Julgador: T4 - QUARTA TURMA, Data do Julgamento: 01/10/2002, Data da Publicao/Fonte: DJ 25/11/2002 p. 240. (48) REsp 237419 / PR, RECURSO ESPECIAL 1999/0100556-6, Relator(a): Ministro BARROS MONTEIRO (1089), rgo Julgador: T4 - QUARTA TURMA, Data do Julgamento: 20/04/2004, Data da Publicao/Fonte: DJ 01/07/2004, p. 199, LEXSTJ vol. 181 p. 129. (49) No mesmo sentido, REsp n 32.571-SP. (50) Mamede, ob., cit., idem, p. 306. (51) Requio, Curso de Direito Falimentar , ob., cit., idem, p. 73. (52) Idem. (53) Posicionamento do qual diverge Bezerra Filho, vide ob. cit, p. 236: ...poder o credor requerer a citao para fins falimentares nos prprios autos da execuo, desde que este seja o juiz competente para tanto. (54) Ob., cit., p. 76. (55) Conforme o entendimento aqui esposado, vide REsp 6782 / RS, ainda sob a gide da antiga Lei de Falncias, cujos fundamentos permanecem atuais, todavia: PROCESSO CIVIL. FALENCIA. INCISO I DO ART. 2. DO DL 7661/45. DESNECESSIDADE DE PROTESTO. INEPCIA DA INICIAL. PREVIO ENCERRAMENTO DA EXECUO SINGULAR. RECURSO PROVIDO. I- AJUIZADO PEDIDO DE FALENCIA COM ARRIMO NO INCISO I DO ART. 2. DO DL 7661/45, INCUMBE AO AUTOR TOSOMENTE COMPROVAR QUE O DEVEDOR, CITADO PARA REGULAR EXECUO, NO PAGOU, NO DEPOSITOU A QUANTIA RECLAMADA E TAMPOUCO NOMEOU BENS A

PENHORA. DISPENSAVEL, EM CASOS TAIS, O PROTESTO PREVISTO NO ART. 10 DE REFERIDO DIPLOMA. II- CONSTANDO DA INICIAL POSTULAO QUE CONSUBSTANCIE, AO FIM E AO CABO, MERA REFERENCIA A POSSIBILIDADE DE EFETIVAO DO DEPOSITO ELISIVO (ART. 11, PAR-2.), NO SE HA CONSIDERA-LA INEPTA. III- AFORADO PELO CREDOR EXEQUENTE O REQUERIMENTO DE FALENCIA, A EXECUO SINGULAR ANTERIORMENTE AJUIZADA DEVERA PELO MENOS FICAR SUSPENSA, SENDO VICIADOS OS ATOS QUE NELA VIEREM A TER LUGAR A PARTIR DE ENTO. (56) Curso de Direito Falimentar , ob., cit., p. 100. (57) COELHO, Fbio Ulhoa. Comentrios nova Lei de Falncias e de Recuperao de empresas, ob., cit., p. 94. (58) Mamede (Direito empresarial brasileiro: falncia e recuperao de empresas) no faz essa ressalva quando fala desse inciso da Lei. (59) Ob., cit., p. 309. (60) Obra cit., p. 76. (61) Ob., cit., p. 74. (62) Idem. (63) Idem, p. 74. (64) Requio, Curso de Direito Falimentar , ob., cit., p. 75. (65) Trechos do voto da Ministra-relatora no REsp 518678 / RJ, RECURSO ESPECIAL 2003/0054062-3, Relator(a): Ministra NANCY ANDRIGHI (1118), rgo Julgador: T3 - TERCEIRA TURMA, Data do Julgamento: 16/10/2007, Data da Publicao/Fonte: DJ 29/10/2007 p. 216. (66) No mesmo sentido, Mamede, ob., cit, p. 317. (67) Requio, ob., cit., p. 76. (68) REsp 805624 / MG, RECURSO ESPECIAL 2005/0211833-9, Relator(a): Ministro SIDNEI BENETI (1137), rgo Julgador: T3 - TERCEIRA TURMA, Data do Julgamento: 23/06/2009, Data da Publicao/Fonte: DJe 21/08/2009. (69) Mamede, ibidem, p. 303. ----------------------------NOTA / ADRIANO PINTO Trabahos de alunos so divulgados como estmulo produo acadmcia e sem qualquer controle de formato, redao ou contedo. Enviado segunda-feira, 25 de janeiro de 2010 por MARIANNA DE QUEIROZ GOMES -