PROFORMA

PRESUPUESTO

2012.

OBSERVATORIO POLTICA

FISCAL.

Eco. Jaime Carrera Nov. 2011

LA ECONOMA MUNDIAL ZONA EURO

Excesivo gasto pblico, sobreendeudamiento, sistemas financieros con problemas.

Severos ajustes fiscales, desempleo, contraccin del crdito, bajo crecimiento.

Grecia, Irlanda, Portugal: calificacin basura de

deuda, rescates, incapacidad de pago de deudas, alta prima de riesgo, severos ajustes.

Durante una dcada, aumento de gasto con deuda pblica Imposibilidad sostener estado de bienestar

Lento avance saneamiento bancario

Espejo para el Ecuador Efecto en remesas y comercio
2

GASTO PBLICO PASES. 2010. PASES % PIB

Inglaterra Italia Grecia Portugal EE UU Espaa Chile China Colombia Corea del Sur Per Singapur ECUADOR
Fuente: FMI

46Crisis, ajustes 57Crisis, ajustes 49Crisis, ajustes 50Crisis, ajustes 41Crisis, ajustes 45Crisis, ajustes 25Progreso 22Progreso 27Progreso 21Progreso 20Progreso 18Progreso 42Incertidumbre
3

* Mayora de pases en crisis no puede sostener elevado gasto y estados de bienestar

LA ECONOMA MUNDIAL AMRICA LATINA Y EL CARIBE

Integracin bolsas de valores (Per, Colombia, Chile) Grado de inversin 8O % del PIB de Amrica Latina (Colombia, Per, Chile, Panam, Mxico) Bajo riesgo pas, menos de 200 puntos (Colombia, Per, Chile, Brasil, etc.) Ecuador 891 puntos Alta inversin extranjera directa. 2010. (per cpita: chile $848, panam $669, Uruguay $484, Ecuador $10) Gasto pblico promedio 24 % del PIB Crecimiento sostenido en inversin privada (mayora pases) Acceso a mercado capitales (mayora pases) (Per coloc $1.000 bonos externos a 40 aos)

INVERSIN EXTRANJERA DIRECTA 2007-2010 Y RESERVAS INTERNACIONALES BRUTAS. $MILLONES Pas IED Reservas Neta Intern. May 11
Brasil Mxico Chile Per Colombia Panam El Salvador Bolivia Ecuador
Fuente: CEPAL

125.071 59.266 28.234 23.904 20.784 8.230 2.723 1.946 1.683

333.017 131.174 32.770 46.353 38.818 3.323 10.677 3.884

5

Ecuador est pagando alto costo de oportunidad perdida para atraer capitales e inversiones y acumular reservas

ECUADOR EN EL MUNDO

Ranking de competitividad global, puesto 101 entre 142 pases

Ranking de clima de negocios, puesto 130 entre 183 paises

Riesgo pas, 891 puntos, segundo ms alto A. Latina

Calificacin de deuda: especulativa, de las ms bajas

Proporcin del PIB mundial: 0,1 %

Riesgo-pas. Noviembre 1. 2011

EMBI

1.287

941 838

229

228

227

199

168
Chile

Venezuela Argentina

Ecuador

Brasil

Mxico

Per

Colombia

Fuente: Cesla.com Alto riesgo aleja inversiones

PAS LEJOS DE GRADO DE INVERSIN

CALIFICACIN DE DEUDA EN MONEDA EXTRANJERA

PAS Grado de Inversin Chile Mxico Brasil Per Colombia Especulativa Ecuador

MOODY'S

S&P

FICH

Aa3 Baa1 Baa2 Baa3 Baa3

Caa2

AABBB BBBBBBBBBB-

A+ BBB BBB BBBBBBB-

*Per, Chile y otros pases han hecho esfuerzos por endeudarse menos y alcanzar el grado de inversin. * Ecuador est en la direccin contraria * El grado de inversin es esencial para atraer inversiones. y hacer crecer las economas

ECUADOR ACTUAL DESPUS DEL TERCER BOOM PETROLERO

ALGUNOS INDICADORES
Gasto pblico 2007-2011. $Mill 107.000

Ingresos tribu. 2007-2011. $Mil

Desempleo urbano-rural. Dic-07 Desempleo urbano-rural. Jun.11

36.722
5% 5%

Subempleo urban-rural. Jun. 08

Subempleo urban-rural. Jun. 11 Pobreza urbano-rural. Dic. 06 Pobreza urbano-rural. Dic. 10 Ingreso per cpita 2010. Dlares

59%
57% 37.6% 32.7%
9 4.000

SECTOR REAL
Crecimiento real del PIB
Ecuador
9,8
8,9 7,2 8,8

Per

6,5
6,5

6,0

6,0

6,0

6,0

5,35
0,9

3,6

4,37
3,26

3,28

2,0 0,3
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 10

Fuente: Banco Central. Presupuesto 2012. Min. Economa Per

El pas no puede sostener alto crecimiento

SECTOR REAL PIB nominal. $ Corrientes

83.321 77.454 71.625 65.145 54.208 45.503 88.728

57.978 52.021

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015
11

Fuente: Banco Central. Proforma 2012

Inversin Pblica. Ecuador y Per. Porcentaje PIB

Per Ecuador

12,7

12,1 11,5

10,7

6,9

4,5 3,4 3,1

2006 2007 2008

4,3

5,2

6,0

5,6

2009

2010

2011
12

Fuente: Banco Central.

Per crece a altas tasas con menos inversin pblica

Inversin Privada. Ecuador y Per. Porcentaje PIB

Ecuador Per

17,0

19,5

22,6 15,5

19,0

20,9

17,7

15,4 11,3 12,1

13,6
13,0

2006

2007

2008

2009

2010

2011
13

Fuente: Banco Central. Min. Eco. de Per. Inversin privada es baja, no tiene entorno favorable

Importaciones FOB. $Millones

Petroleras No Petroleras 21.194
17.240 15.425 18.513 19.662 22.804

8.898
5.424

3.213 256
2000

4.042 2.380

4.223

4.082

4.525

4.806

2006

2010

2011

2012

2013

2014

2015
14

Fuente: Banco Central. Presupuesto 2012.

Gasto pblico seguir alentando importaciones

Total de Importaciones FOB. $Millones

28.228 24.187 21.463 19.467 22.595 26.000

11.278

3.469
2000 2006 2010 2011 2012 2013 2014 2015
15

Fuente: Banco Central. Presupuesto 2012.

Exportaciones FOB. $Millones

No Petroleras Petroleras
15.788 12.628 11.113 10.733 7.544 7.816 5.184 2.484 2.442 8.419

12.953
12.482 12.337

11.982 9.673

9.742

2000

2006

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Fuente: Banco Central. Presupuesto 2012

Exportaciones petroleras al lmite, no petroleras con pocas perspectivas

16

Total Exportaciones FOB. $Millones

28.125 25.435
20.401 20.855 17.489 12.728

23.361

4.926
2000 2006 2010 2011 2012 2013 2014 2015
17

Fuente: Banco Central. Presupuesto 2012

Balanza Comercial. $Millones

Petrolera 7.759 5.164
2.186 5.630

No Petrolera
8.103

7.676
6.914

7.031

2000

-728

2006

2010

2011

2012

2013

2014

2015

-3.715
-7.016

-7.609 -8.821

-8.871

-8.928

-8.241

Fuente: Banco Central. Presupuesto 2012.

Persistir problema estructural de saldo rojo no petrolero, se requiere menos gasto pblico, ms exportaciones no petroleras.

18

Total Balanza Comercial. $Millones

1.458 1.449

2000

2006

2010

2011

2012

2013

2014

2015

-102

-1.062
-1.840

-825

-565

-1.979
Fuente: Banco Central. Presupuesto 2012. 19

CUENTA CORRIENTE BALANZA DE

PAGOS
Saldo Cuenta Corriente. $Millones
1690,0
1461,0

2007

2008

2009

-90,4

199,0
2010 2011*

-1794,0 Fuente: Banco Central * Primer trimestre

Cuenta corriente se afectar sino entran dlares por deuda y capitales

20

SECTOR PETROLERO
Produccin y Exportacin de petrleo. Millones de barriles.
Exportacin
195,5 146,2 136,6 86,1

Produccin
204,1 188,0 201,0 191,1

177,4

182,0

124,4

123,4

133,3

156,6

142,1

131,7

2000

2006

2010

2011

2012

2013

2014

2015 21

Fuente: Banco Central. Proforma 2012

An con mayor produccin de petrleo cuentas pblicas no pueden sostenerse

SECTOR PETROLERO
Produccin Diaria de Petrleo Miles de Barriles
536 486
504 519

567

539 512

400

2000

2006

2010

2011

2012

2013

2014

2015
22

Fuente: Min. Recursos Naturales

SECTOR PETROLERO Precio promedio petrleo $ Barril

79,7
89,8 72,1 51,8 79,3 84,4

87,6

24,8

2000

2006

2010

2011

2012

2013

2014

2015
23

Fuente: Banco Central. Proforma 2012

SECTOR REAL Inflacin promedio anual. Porcentaje

Per 5,35 5,14 3,30 3,55 3,82 3,75 Ecuador

3,67

3,0
2,0

1,5

2,0

2,0

2,0

2,0

2006

2010

2011

2012

2013

2014

2015
24

Fuente: Banco Central. Presupuesto 2012. Min. Economa Per

Inflacin alta resta competitividad, presiona al alza costos y salarios

GASTO DEL SECTOR PBLICO NO FINANCIERO*. $ MILLONES.

31.027 28.012 24.480

21.762 20.610 12.554

9.927 3.889

2000

2006

2007

2008

2009

2010

2011**

2012**
25

Fuente: Banco Central. OPF. *Desde 2008 incluye cuenta CADID importac. Derivados ** Estimacin OPF

Entre 2012-2006 gasto se multiplica por tres

GASTO DEL SECTOR PBLICO NO FINANCIERO*. % PIB.

Per 40,2 27,1 Ecuador 42,1 43,0 43,3

39,6

24,3

23,6

17,6

17,7

18,8

20,3

20,3

19,7

19,7

19,6

2000

2006

2007

2008

2009

2010

2011**

2012**
26

Fuente: Banco Central. OPF. *Desde 2008 incluye cuenta CADID importac. Derivados ** Estimacin OPF Per gasta la mitad y

crece ms

EVOLUCIN DE LAS FINANZAS PBLICAS Gasto SPNF y PIB. Valores corrientes

PIB Gto. SPNF

Tasa de Variacin 71.7% 41.705

71.625

Tasa de Variacin 212.5%

31.027 9.927

2006-2012

2006-2012

Fuente: Banco Central. OPF

En valores corrientes, gasto pblico crece muy por encima del PIB, lo cual refleja insostenibilidad.

27

EVOLUCIN DE LAS FINANZAS PBLICAS

Gasto pblico y exportaciones petroleras. 1990-2011. $Millones.
1990-1999 2000-2006 2007-2011 1990-1999 2000-2006 2007-2011

107.000

41.107

47.782 26.647 13.716

Gto. SPNF Exp. Petr

48.667

*Gasto pblico en ltimos cinco aos casi triplica el de toda la dcada de los 90s. *Gasto pblico en ltimos cinco aos ms que duplica el de los 7 aos previos 28 * Exportaciones petroleras en ltimos cinco aos son casi cuatros veces las de los 90s y casi duplican las de los siete aos previos

FINANCIAMIENTO DEL PRESUPUESTO 2011

EN

Financiamiento del presupuesto. 2011 Venta anticipa petrleo. (China, 2 aos, 7,08 inters) Prstamo en junio 2011 (China, 8 aos, 6,9 % inters) Saldo prstamo chino 2010 Crdito CAF TOTAL $Millones 1.000 2.000 200 100 3.300

A pesar de recibir ms de $2.000 millones adicionales por petrleo, el pas vendi petrleo por anticipado y se endeud con garantas petroleras
29

PRESIN TRIBUTARIA GOBIERNO CENTRAL. 2010.

INCLUIDAS LAS CONTRIBUCIONES A LA SEGURIDAD SOCIAL. PAS % PIB Brasil 25,0 Argentina 19,9 Nicaragua 23,2 ECUADOR 19,7 Panam 18,4 Chile 18,3 Per 16,3 El Salvador 15,3 Colombia 14,3 Promedio Amrica Latina 16,6
Fuente: CEPAL

La presin tributaria de Ecuador est por encima de su nivel de desarrollo.

30

EVOLUCIN RECAUDACIONES 2006-2011. $MILLONES % CONCEPTO 2006 2011 VARIACIN

Impuesto a la renta Impto. Ingresos extraordian Vehculos motorizados Salida de divisas Activos en el exterior RISE IVA Operaciones internas Importaciones ICE Operaciones internas Importaciones
Fuente:SRI.

1.497 0 69 0 0 0 2.625 1.346 1.279 416 347 69

2.841 35 185 385 38 6 4.578 2.696 1.882 554 421 133

89,8 168,1

74,4 100,3 47,1 33,2 21,3 92,8

31

Entre 2011-2006 recaudaciones crecen de modo importante por gasto, importaciones, nuevos tributos, etc.

PROFORMA PRESUPUESTO 2012

INGRESOS. PROFORMA PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO 2012.

Millones dlares
TOTAL INGRESOS Tributarios Renta IVA ICE Arancelarios Salida Divisas Vehculos Otros Petroleros No tributarios Transferencias Corrientes Otros, autogestin

Porcentaje

Proy 2011* Profo 2012 Variacin 16.650 15.919 -4,4 9.450 10.362 9,7 2.764 3025 9,4 4.278 4644 8,6 555 635 14,4 1.080 1258 16,5 385 447 16,1 185 165 -10,8 203 188 -7,4 5.400 3915 -27,5 900 1130 25,6 600 89 -85,2 300 423 41,0
32

Fuente: Ministerio de Finanzas. OPF. Presupuesto 2012 * Estimacin OPF.

PROFORMA PRESUPUESTO 2012

GASTOS. PROFORMA PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO 2012.

Millones dlares
Proy 2011* Profo 2012

Porcentaje
Variacin

TOTAL GASTOS Gasto Corriente Sueldos Bienes y Servicios Transferencias Ctes. IESS, ISSFA, ISSPOL Bono Desarrollo Humano Otros gastos corrientes Intereses Gasto de Capital Gobiernos Autnomos(GADs) Gasto Corriente Social y otros
Fuente: Ministerio de Finanzas. OPF. * Estimacin OPF.

17.255 10.255 6.554 1.300 1.711 827 751 90 600 7.000 2.499 1.100

20.152 12.212 7.546 1.510 2.352 1.040 790 96 708 7.940 2.560 1.200

16,8 19,1 15,1 16,2 37,5 25,8 5,2 6,7 18,0 13,4 2,4 9,1

33

PROFORMA PRESUPUESTO 2012

DFICIT. PROFORMA PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO 2012. Millones dlares Proy 2011*
TOTAL INGRESOS TOTAL GASTOS DEFICIT FINANCIAMIENTO Crdito interno neto Desembolsos Amortizaciones Crdito externo neto Desembolsos Amortizaciones Saldos de caja INGRESOS + DESEMBOLSOS GASTOS + AMORTIZACIONES CADID (Importacin derivad) TOTAL PRESUPUESTO Fuente: Proforma Presupuesto 2012.OPF 16.650 17.255 -605 605 -460 300 760 1.065 2.232 1.167
19.182 19.182 3.100 22.282

Profo 2012
15.919 20.152 -4.233 4.233 61 465 404 3.322 4.390 1.068 850 21.624 21.624 4.485 26.10934

Dficit/Supervit del Presupuesto.2012. PIB%

1,0 -0,4 Chile

Per Ecuador

-5,9
Fuente: Ministerios de Hacienda. Proforma 2012
Per y Chile tienen finanzas pblicas consolidadas, Ecuador camina en direccin contraria
35

PROFORMA PRESUPUESTO 2012

FINANCIAMIENTO PRESUPUESTO 2012. $Millones Proyeccin Proforma 2011* 2012 A. REQUERIMIENTOS DE FINANCIAMIENTO 2,532 5,705 1. Dficit 605 4,233 2. Amortizaciones 1767 1472 Internas 600 404 Externas 702 1,068 Facilidad petrolera 465 3. Otros pasivos 160 0 B. FINANCIAMIENTO IDENTIFICADO 3,340 5,705 1. Desembolsos 2,340 4,854 Internos 100 465 Bonos 100 465 Externos 2,240 4,389 Proyectos Multilaterales 400 1,189 Prstamos Chinos (Gobiernos) 1,600 1,329 CAF (libre disponibilidad) 100 Sector privado no financiero 1,871 Exim Bank China (Coca Co) 140 2. Venta anticipada petrleo 1,000 3. Saldos de caja 0 851 C. BRECHA FINANCIERA (A-B) -808 0 Fuente: Banco Central. Proforma 2012. OPF *Estimacin OPF

36

No se indican las fuentes de crditos por $5.700 Millones

PROFORMA PRESUPUESTO 2012

ASIGNACIONES POR SECTOR. PRESUPUESTO 2012. $MILLONES SECTOR COD. OCT.11 PROF. 2012 VARIACIN
00 Tesoro Nacional 01 Legislativo 02 Jurisdiccional 03 Administrativo 04 Ambiente 05 Asuntos Internos 06 Defensa Nacional 07 Asuntos del Exterior 08 Finanzas 09 Educacin 10 Bienestar Social 11 Trabajo 12 Salud 13 Agropecuario 14 Recursos Naturales 15 Comercio Exterior 16 Turismo 17 Comunicaciones OO PP 18 Desarrollo Urbano Viviend 22 Electoral 23 Transparencia y Control TOTAL 10625 77 384 863 169 1667 1759 115 186 3856 1202 95 1699 360 1660 64 47 1604 330 78 266 27106 11017 66 505 578 165 1821 1649 110 164 4141 1170 65 1776 212 1160 34 50 1045 110 89 182 26109 392 -11 121 -284 -4 154 -111 -5 -22 285 -32 -29 77 -148 -500 -29 4 -559 -220 11 37 -84 -996

PROFORMA PRESUPUESTO 2012

GASTO EN SUELDOS $MILLONES GOB. SPNF CENTR* 761 706 3.161 2.581 3.692 2.913 4.869 3.928 5.929 4.707 6.785 5.049 7.400 6.554 8.500 7.546 % PIB GOB. SPNF CENTRAL 4,8 4,4 7,5 6,2 8,0 6,4 9,0 7,2 11,4 9,0 11,7 8,7 11,4 10,1 11,8 10,5

AO 2000 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Fuente: Banco Central. Ministerio de Finanzas. OPF. Masa salarial crece muy por encima de productividad del pas, no son suficiente ingresos de IVA y renta para pagar al 3,5 % de la poblacin

38

PROFORMA PRESUPUESTO 2012

GASTO EN EDUCACIN PAS 2008 2009 2010 2011* 2012

ASIGNACIN $MILLONES 1.847 2.071 2.166 2.300 2.758

%PIB 3,5 4,0 3,7 3,5 3,9

CONSTITUCIN $ MILLONES 2080 2609 3257 3939

% PIB

4,0 4,5 5,0 5,5

*Ejecucin estimada Ecuador no cumple lo dispuesto en la Constitucin, 0,5 % del PIB ms cada ao, lo cual exige privilegiar la educacin sobre otros sectores

39

PROFORMA PRESUPUESTO 2012

GASTO EN SALUD PAS 2008 2009 2010 2011* 2012 ASIGNACIN $MILLONES 880 922 1.153 1.450 1.775 %PIB 1,7 1,8 2,0 2,2 2,5 CONSTITUCIN $MILLONES 1144 1565 2084 2650 % PIB

2,2 2,7 3,2 3,7

*Ejecucin estimada
* Ecuador no cumple lo dispuesto en la Constitucin, 0,5 % del PIB ms cada ao, para lo cual se debe privilegiar la salud sobre otros sectores.

40

REDISTRIBUCIN DEL INGRESO

GASTO ANUAL EN EDUCACIN Y SALUD 2010.

Educacin Pas % PIB $Millones Finlandia Chile ECUADOR 5,9 4,5 3,7 14.000 7.200 2.200 Salud

Per cpita % PIB $Millones Per cpita $ $

2.641 421 155 6,1 3,5 2,0 14.500 5.600 1.153 2.735 327 81

Fuente: UNDP. Foro Econmico Mundial.

Para que haya ms recursos para educacin y salud se debe producir en abundancia
41

PROFORMA PRESUPUESTO 2012

PESO DE GASTO CORRIENTE. PRESUPUESTO 2012. CONCEPTO
Gasto corriente (Permanente) Gasto capital GADs (Gto Cte.) Gto. Cte. Sectores Sociales TOTAL Ingresos tributarios (Perman) DIFERENCIA

$MILLONES
12.212 1.000 1.200 14.412 10.362 3.850

Gasto corriente no se cubre con tributos, se usa tambin la renta petrolera. Hay gastos corrientes en el rubro de inversin

42

SUBSIDIOS PROFORMA 2012 CONCEPTO $MILLONES

Combustibles* Gas nacional Gas importado Diesel importado Nafta importada Jet fuel importado Seguridades sociales IESS ISSFA ISSPOL Bono Desarrollo Humano Subsidio Elctrico Bono de la vivienda Subsidios BEDE Subsidios agrcolas Subsidios discapacitados (Joaqun Gallegos) Subsidios Secretara Migrantes TOTAL Fuente: Presupuesto 2012 * Con produccin nacional superan los $4.000 millones

2.867 24 656 1.364 779 44 1039 706 230 103 790 100 45 112 10 42 10 5.015
43

PRESUPUESTO 2012. GASTO DE CAPITAL E INVERSIN CONCEPTO $MILLONES

Transferencias GADs (Seccionales) Gastos Cte programas sociales Infraestructura civil judicial (nuevo modelo) Infraestructura y equipamiento para seguridad Proyecto hidroelctrico Toachi Pilatn Proyecto hidroelctrico Coco Codo Sinclair Proyecto hidroelctrico Solapladora Otros proyectos hidroelctricos Vivienda fiscal FF y Polica Metro de Quito Proyecto multipropsito Chone Generacin y restauracin reas verdes Guayaquil Modernizacin sistema Registro Civil Construccin centros de rehabilitacin Transporte seguro Sistema radrico defensa Unidades educativas milenio Proyectos infraestructura deportiva Construccin anillo vial Quevedo Carretera Vilcabamba Bellavista Rahabiiltacin va Latacunga la Man Construccin va acceso nuevo aeropuerto de Quito Modernizacin empresa ferrocarriles Consultora, asesora para inversin Fiscalizacin e inspeccin tcnica Alimentos y bebidas (gasto inversin) Vestuario y prendas proteccin (gasto de inversin) Materiales impresin y publicidad (gasto inversin) Medicinas y productos farmacuticos (gasto inversin) Materiales didcticos (gasto inversin) Mobiliarios Maquinarias y equipos Vehculos Equipos, sistemas y paquetes informticos Edificios, locales y residencias Sub total Otros TOTAL 2.560 1.200 83 187 25 383 182 404 20 150 20 64 62 54 50 19 30 62 50 27 21 20 68 171 65 83 25 34 62 145 59 56 18 341 89 6.889 1.051 7.940

44

PROFORMA PRESUPUESTO 2012

ALGUNOS GASTOS CORRIENTES INCLUIDOS COMO INVERSIN. PRESUPUESTO 2012.$MILLONES ENTIDAD CONCEPTO $MILLONES
Corte Suprema Justicia Vicepresidencia Min. Coordinador Producc. Min. Coordinacin Seguridad Min. Coordinacin Poltica Min. Coordinacin Des. Social Min. Ambiente Min. Interior Secretara Pueblos Sistema gestin talento humano Estudio biopsicosocial Misin Eugenio Espejo Plan nacional sistema logstico Implementacin ventanilla nica Sistema comando y control seguridad ciudadana Programa pensamiento poltico Reduccin acelerada malnutricin Plan reparacin ambiental Formacin y evaluacin talento humano Sistema participacin ciudadana Sistema accin ciudadana Encuesta nacional ingresos y gastos Fortalecimiento sistema nacional inteligencia Fortalecimiento LOES Alimentacin escolar PAE Sistema nacional evaluacin Educacin inicial en calidad y calidez Sistema nacional desarrollo profesional Nuevo modelo gestin educativa Textos escolares gratuitos Juegos del ALBA Fortalecimiento conocimiento y talento humano Proteccin especial adolescentes Desarrollo infantil Programa alimentario proteccin integral Mi emergencia Atencin social salud VIHSIDA Extensin proteccin salud Control dengue Imnunizaciones enferm. prevenibles por vacuna Mi hospital Desnutricin cero Estrategia planificacin familiar Sistema gestin e informacin tierras rurales Erradicacin fiebre aftosa Plan marketing turstico Plas detur Indemnizaciones desenrolamiento servidores pb TOTAL 11,6 24,9 4,2 6,6 12,5 1,0 38,9 2,9 15,8 2,2 2,2 2,6 2,5 8,4 73,4 9,9 12,0 12,8 14,6 19,0 5,9 50,3 33,0 144,9 4,9 15,6 13,7 3,6 10,7 6,8 49,8 79,2 19,1 7,5 11,6 45 9,1 16,9 23,2 154,7 938,5

INEC Secretara de Inteligencia Min. Coordina. Conocimi Ministerio de Educacin

Ministerio del Deporte Secretara Educ. Superior MIESS

Min. Salud

Min. Agricultura
Min. Turismo Tesoro Pblico

PRESUPUESTO 2012. ALGUNOS GASTOS CORRIENTES CONCEPTO

Pasajes al interior Pasajes al exterior Viticos al interior Viticos al exterior Consultora e investigacin Servicios de capacitacin Alimentos y bebidas Vestuario y prendas de proteccin Combustibles y lubricantes Medicinas y productos farmacuticos Materiales de laboratorio y uso mdico Repuestos y accesorios Servicios personales por contrato Edicin, impresin, publicaciones Difusin, informacin y publicidad TOTAL

$MILLONES
20 11 90 17 83 150 73 55 37 173 53 27 190 52 76 1107
46

Fuente: Presupuesto 2012

Existe amplio margen para una imperativa poltica de austeridad

PROGRAMACIN FISCAL
PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO EN MILLONES DE USD
2011* Proyectado 2012 Proy 2013 Proy 2014 Proy 2015 Proy

TOTAL INGRESOS Ingresos Tributarios Ingresos Petroleros No Tributarios Transferencias Corrientes TOTAL GASTOS Gastos Corrientes Sueldos y Salarios Bienes y Servicios Intereses Transferencias Gasto de capital e inv DFICIT

16650 9.450 5.400 1.200 600 17.255 10.255 6.554 1.300 600 1801 7.000 -605

15918 17707 18882 19407 10.279 11.411 12.445 13.453 4.011 4.597 4.667 4.118 1.603 1.671 1.738 1.800 25 28 32 36 20.153 20.845 21.387 21.815 12.213 13.066 13.678 14.243 7.547 7.834 8.127 8.425 1.510 1.547 1.584 1.620 708 1.110 1.279 1.427 2448 2575 2.688 2771 7.940 7.779 7.709 7.572 -4.235 -3.138 -2.505 -2.408
47

Fuente: Presupuesto 2011 * Estimacin OPF An con altos ingresos tributarios y

petroleros y gasto casi estancado, dficit ser elevado hasta 2015

PROGRAMACIN FISCAL
PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO TASAS DE VARIACIN
2012 Proy 2013 Proy 2014 Proy 2015 Proy

TOTAL INGRESOS Ingresos Tributarios Ingresos Petroleros TOTAL GASTOS Gastos Corrientes
Sueldos y Salarios Intereses Gasto de capital e inv
Fuente: Presupuesto 2012.

-4,4 8,8 -25,7 16,8 19,0

15,1 18,0 13,4

11,2 11,1 14,6 3,4 6,9

3,8 56,8 -2,0

6,6 9,1 1,5 2,6 4,7

3,7 15,2 -0,9

2,8 8,1 -11,8 2,0 4,1

3,7 11,6 -1,8
48

An con gasto casi estancado, cuentas pblicas se muestran insostenibles en el futuro

REQUERIMIENTOS DE FINANCIAMIENTO. $MILLONES. 2011 2012 2013 2014 2015 A. NECESIDAD FINANCIA 1. Dficit 2. Amortizaciones Internas Externas B. FINANCIA. IDENTIFIC 1. Desembolsos Internos Externos 2. Cuentas por pagar 3. Disponibilidades y otros 4. Otros 2.532 605 1.927 760 1.167 2.640 2.640 300 2.340 0 5.707 4.235 1.472 404 1.068 5.710 4.854 465 4.389 0 851 5 4.719 3.138 1.581 594 987 4.718 4.693 524 4.169 25 0 0 5.227 2.505 2.722 1.347 1.375 5.226 4.945 531 4.414 43 125 113 5.395 2.408 2.987 973 2.014 5.396 5.363 481 4.882 33 0 0

C. BRECHA FINANCIERA
Fuente: Proforma 2012

-108

-3

-1
49

En el futuro, an con gasto estancado se requerir cada ao ms de $5.000 millones para cubrir dficit y amortizaciones

DFICIT/SUPERVIT SPNF Y GOBIERNO CENTRAL. % PIB

Per SPNF Ecuador Gob. Central

3,0 2,3 2,3

0,8
2006 2007 2008 2009 2010 2011*

1,0
2012

1,4

1,8

2,0

2013

2014

2015

-0,3

-0,3

-1,1 -1,6

-0,5 -2,9

-1,0

-3,1
-4,0

-2,7

-5,1

-5,9
Fuente: Ministerio de Finanzas. OPF. Min. Econ. Per Estimacin OPF.
50

Evolucin deuda pblica total*. $ Millones.

25.064 22.559

27.472

19.421
15.096

2011

2012

2013

2014

2015
51

Fuente: Presupuesto 2012

Si en el futuro se financian los dficits con deuda, esta crecer progresivamente, con ella el pago de intereses y amortizaciones

Evolucin deuda pblica total*. PIB %

Per Ecuador

23,2

27,1

29,1

30,0

31,0

21,8

21,0

19,3

17,7

17,7

2011

2012

2013

2014

2015

Fuente: Ministerio Economa Per. Presupuesto 2012

Mientras Ecuador aumentar su nivel de endeudamiento y riesgos, Per los reducir para mejorar su grado de inversin

52

GASTO PBLICO Y CRECIMIENTO ECONMICO

PIB PER CPITA Y GASTO PBLICO PER CPITA. 2010. DLARES

PAS
Finlandia Chile Ecuador

PIB PER CPITA 44.000 12.000 4.000

GTO. PBLICO PER CPITA

25.000 3.000 1.700

Fuente: Foro Econmico Mundial. Banco Central * Una produccin elevada permite al Estado contar con ms recursos para procurar el bienestar general. * Ecuador est a sideral distancia de Finlandia y lejos de Chile. * Cuando un pas gasta lo que no produce destruye la economa.

53

GASTO PBLICO Y CRECIMIENTO ECONMICO

GIGANTES BRECHAS DE DESARROLLO 2010. $MILLONES
PIB CONCEPTO GTO. PBLICO/ GTO. PBLICO PER CPITA AOS DE CRECER AL 6 %

TOTAL 2010 PIB 2010 Ecuador con PIB Finlandia

624.000 170.000

343.000 42.000

25.000 3.000

26 12

Ecuador con PIB Chile

Fuente: Foro Econmico Mundial. OPF.

*Ecuador para tener el PIB y gasto pblico de Finlandia de 2010 debe crecer 26 aos al 6 % anual con inflacin del 3 %, siempre que este pas no crezca y las poblaciones de los dos pases no aumenten. * Ecuador para tener el PIB y gasto pblico de Chile de 2010 debe crecer 12 aos al 6 % anual con inflacin del 3 %, siempre que este pas no 54 crezca y las poblaciones de los dos pases no aumenten.

Depsitos del Tesoro Nacional. Saldos fin del perodo

$1.000 millones y $110 millones China $100 millones CAF. 623 396 1.363 Impuestos, $ 90 saldo 2010 China 1.412 829 $1.400 prstamo China 2.172

1.320

31-Ene-11

11-Feb-11

18-Feb-11

21-Abr-11

07-Oct-11

28-Oct-11

02-Dic-11 55

Fuente: Banco Central

En los prximos aos la iliquidez fiscal ser permanente.