[GESTO DE PROJECTOS/ ANLISE DE PROJETOS DE INVESTIMENTO] 2011/2012

EXERCCIO 1 FUNDO DE MANEIO; EQUILIBRIO FINANCEIRO E TESOURARIA

A empresa ABC, Lda dedica-se comercializao de chupetas e iniciou a actividade em 1/1/n-1. O balano da empresa a 31/12/n apresentava os seguintes elementos:

Descrio Activo no Corrente Inventrios Dvidas a Receber Fluxos Monetrios Lquidos Passivo no Corrente

Valor 25000 5000 7500 8000 9000

Observaes Totalmente Activo Fixo Tangvel Totalmente composto por mercadorias Totalmente composto por clientes Caixa: 1000; Dep. Ordem: restante Financiamento Bancrio: 4000; Suprimentos: restante

Passivo Corrente

22000

Fornecedores: 15000; Estado: 1500 Outros Credores: restante

Capital Prprio

Capital Social: 8000 Resultados Transitados: 3000 Resultado lquido: restante

OUTRAS INFORMAES:
A empresa vendeu 100000+IVA durante o ano n; Os inventrios sofreram uma variao de 2000. A empresa inclui no seu inventrio 500 de mercadorias que apenas sero vendidas em n+2. Taxa de IVA: 20% A empresa utiliza uma margem sobre o preo de custo de 20%.

POLTICAS DA EMPRESA
Prazo mdio de pagamento: 30 dias Prazo mdio de recebimento: 30 dias

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QUESTES:
1. Calcule as incgnitas identificadas. 2. Avalie o Equilbrio financeiro da empresa. 3. Avalie a tesouraria da empresa.

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EXERCCIO 2 RACIOS DE FUNCIONAMENTO; TESOURARIA E FINANCIAMENTOS

A empresa ABC, Lda efetuou um estudo de mercado, para comercializao de impressoras da marca ZZZ, e retirou as seguintes concluses, para o valor de investimento que pretende efectuar

Descrio Vendas previstas Margem sobre o preo custo Gastos Operacionais

Valor 100000 50% 14000

Observaes Regulares ao longo do exerccio Constante ao longo do exerccio Inclui depreciaes no montante de 2500, taxa de 12,5%

Indicador PMP Indicador PMR Indicador PMS Reserva de Segurana de Tesouraria Restantes Gastos - Pessoal Nota: No considere impostos Incio de actividade: 1/1/n

30 dias 15 dias 60 dias 5000

20000

Constante ao longo do exerccio

Os gastos com pessoal e operacionais so a Pronto pagamento. Mtodo de depreciao: desgaste em linha reta.

PRETENDE-SE:
1. Avalie a necessidade de financiamento externo, sabendo o seguinte: a. Capital social realizado de 5000 b. Investimento liquidado apenas no final do ano de incio de actividade

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EXERCCIO 2A FONTES DE FINANCIAMENTO

Encontre a melhor fonte de financiamento para o exerccio 2, considerando que, a empresa ABC, Lda Tem as seguintes fontes de financiamento, j previamente confirmadas: 1. Emprstimo bancrio em tranches de 5000, com limite mximo de 50000, com as seguintes caractersticas e encargos, com incio em 1/1/n: a. Durao: 4 anos b. Prestaes: Constantes, postecipadas e semestrais. c. Taxa juro anual nominal: 10%

d. Encargos bancrios: 700 2. Suprimentos efectuados pelos scios, com as seguintes condies: a. Durao: 4 anos b. Reembolso de uma s vez no final do prazo c. Taxa de juro anual nominal: 11%, com pagamento de juros no final de cada ano.

d. Montante: 35000 e. Encargos: 200

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