COFIDE

Corporacin Financiera de Desarrollo

Misin de COFIDE

Contribuir con el desarrollo sostenible y descentralizado del Per, participando activamente en el financiamiento de la inversin, el desarrollo del mercado financiero y de capitales, a travs de productos y servicios innovadores de alto valor agregado, en beneficio de los diversos agentes econmicos del pas.

Visin de COFIDE

Ser reconocida como la institucin financiera del Estado, innovadora y comprometida con el financiamiento del desarrollo econmico descentralizado.

COFIDE
Banco de Desarrollo de Segundo Piso
98.7% participacin del Estado Peruano 1.3% participacin de la Corporacion Andina de Fomento (CAF)

Slido respaldo patrimonial.

Tercero en trminos de volumen patrimonial del Sistema Bancario

Alta cobertura a exposicin al riesgo crediticio

Cobertura sobre cartera pesada total 527% Ratio de morosidad 0.3% (Banca 1.9%)

Clasificacin de Riesgo Institucional - A Clasificacin Instrumentos de Deuda - AAA 38 aos en el Sistema Financiero Nacional

Esquema funcional
FUENTES
ORGANISMOS ORGANISMOS MULTILATERALES MULTILATERALES BANCOS DEL BANCOS DEL EXTERIOR EXTERIOR MERCADO DE MERCADO DE CAPITALES CAPITALES
SERVICIOS Soporte a IFIEs Centro COFIDE Cm. Comercio Otros Servicios no Financieros

PRODUCTOS Lneas de Crdito Fideicomisos Estructuracin Financiera Prod. Fin. Estructurado

CLIENTES CLIENTES Instituciones supervisadas por la SBS Instituciones supervisadas por la SBS

Empresariado Impulso a la inversin regional Desarrollo Empresarial

PROGRAMAS Y LNEAS DE FINANCIAMIENTO PARA LAS PYMES EXPORTADORAS

Eco. Alex Daro Abad Escalante

Cuenta COFIDE con lneas de financiamiento para PYMES exportadoras?

En general, todos los programas y lneas de financiamiento que administra la Corporacin pueden destinarse a los requerimientos financieros de las PYMES. Dentro de las cules, se disponen de las siguientes para satisfacer las necesidades de de la pequea y mediana empresa exportadora: PROBID, PROPEM, SEPIMEX y PFE.

Servicios financieros
Acceso al Crdito Acceso al Crdito Programas de Crdito Programas de Crdito Fondos de garantas Fondos de garantas Seguro de crdito a las Seguro de crdito a las exportaciones exportaciones Lneas de Comercio Lneas de Comercio Exterior Exterior Productos Financieros Productos Financieros Estructurados-PFE Estructurados-PFE Programas de Programas de fortalecimiento fortalecimiento patrimonial de las IFIES patrimonial de las IFIES Informalidad Informalidad Capacidad Gerencial Capacidad Gerencial Tecnologa Tecnologa Insercin en el mercado Insercin en el mercado Altos costos financieros Altos costos financieros Falta de Garantas Falta de Garantas

Servicios no financieros
Acceso al Crdito Acceso al Crdito Altos costos financieros Altos costos financieros Formalizacin Formalizacin simplificada convenio simplificada convenio SUNARP SUNARP Convenios con las Convenios con las Cmaras de Comercio Cmaras de Comercio Informalidad Informalidad Cuerpo de Gestores Cuerpo de Gestores Voluntarios Voluntarios PRIDER PRIDER Capacidad Gerencial Capacidad Gerencial Tecnologa Tecnologa Insercin en el mercado Insercin en el mercado Falta de Garantas Falta de Garantas

Centros COFIDE Centros COFIDE

Lneas de Crdito
MICROGLOBAL
Monto promedio cartera subprstamos: US$ 5 mil Plazo: Hasta 4 aos (incl. 1 ao de gracia).

Destino: Financiamiento de Activo Fijo y Capital de Trabajo. Subprestatarios: personas naturales y jurdicas que realicen actividades de produccin, agrcolas, comerciales o de servicios, con los siguientes requisitos: 1. No mas de 10 empleados, incluyendo al dueo; 2. Total de activos hasta US$ 20 000,00, excluyendo bienes inmuebles. Moneda: Nuevos Soles o Dlares Norteamericanos. Financia hasta el 100% del requerimiento del subprestatario. Monto mximo por subprestatario: US$10 000,00. Pagos trimestrales.

Lneas de Crdito:
MC HBITAT PRODUCTIVO

1. Destino:
Maquinaria y equipo Capital de Trabajo. Adquisicin, construccin, ampliacin, mejoras y adecuacin de locales industriales, comerciales y de servicios. Adquisicin, mejoras y productiva. construccin, ampliacin, adecuacin de vivienda

2. Trminos y Condiciones
2.1 Prstamos:

Tasa de inters : equivalente a la tasa de inters pasiva de largo plazo (TLP).

Adquisicin, construccin, ampliacin, mejoras y adecuacin de vivienda habitacional.

Plazo Mximo: Siete(7) aos con un plazo mximo de gracia de un (1) ao

Lneas de Crdito:
MC HBITAT PRODUCTIVO
2. Trminos y Condiciones
2.2 Sub-prstamos: Monto Mximo: No podr exceder los US$ 10 000 El monto promedio de todos los sub-prstamos aprobados por la IFI no podr exceder: US$ 3000 en los casos de Capital de trabajo y Activo Fijo US$ 6000 en los casos de locales industriales, comerciales, y de servicios ; y de vivienda productiva o habitacional.

Plazos: 4 aos, para capital de trabajo y activos fijos. 7 aos, para la adquisicin, construccin, ampliacin, mejoras y adecuacin de locales industriales y de servicios.

Lneas de Capital de Trabajo de Mediano y Largo Plazo

C.T.M.P.
Multisectorial Destino: Capital de trabajo y/o libre disponibilidad Subprestatarios: Empresas Privadas y Empresas Pblicas Financia el 100%. Hasta US$5 millones Hasta 7 aos de plazo total y hasta 2 aos de plazo de gracia Pagos trimestrales

Multisectorial NS
Destino: AF, Capital de Trabajo y/o libre disponibilidad Subprestatarios: Empresas Privadas y Empresas Pblicas Financia el 100% Hasta S/.10 millones Hasta 10 aos de plazo total y hasta 2 aos de plazo de gracia Pagos trimestrales.

Programa de Financiamiento de Inversiones: PROPEM-BID

Objetivo: atender la demanda crediticia de la Pequea Empresa del sector privado, que se desarrolle en las diferentes actividades econmicas, mediante el financiamiento del establecimiento, ampliacin y mejoramiento de sus plantas y equipos, as como sus costos de diseo, servicios de apoyo y capital de trabajo. PROPEM -BID, adems de atender la demanda crediticia de la pequea empresa, presta atencin al impacto que esta tiene sobre el medio ambiente. Prstamos en M/E y M/N Financia el 100%. Hasta US$300 mil (AF) y US$70 mil (CT) Hasta 10 aos plazo total y plazo de gracia segn el proyecto (AF) y 3 aos plazo total con 1 de gracia (CT).

PROGRAMAS DE INVERSIN
JBIC
Componentes:
PYME: cuyo objetivo es impulsar el desarrollo de la pequea y mediana empresa peruana que tenga relaciones comerciales con Japn. PIDE: cuyo objetivo es mejorar la competitividad de las capacidades de exportacin de las empresas peruanas orientadas al mercado japons. MDL: cuyo objetivo es financiar proyectos de inversin en el marco del Mecanismo de Desarrollo Limpio (mecanismo flexible establecido
bajo el Protocolo de Kyoto, por medio del cual los gobiernos o entidades privadas de pases desarrollados pueden comprar las reducciones de emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) originadas en proyectos realizados en pases en desarrollo, y acreditarlos como propios para el cumplimiento de sus compromisos de reduccin de emisiones de GEI)

PROGRAMAS DE INVERSIN
JBIC
Condiciones financieras:
Moneda: S/. o US$ Financiamiento: hasta el 100% del requerimiento, sujeto a restricciones del reglamento. Plazo: hasta 10 aos. Periodo de gracia: hasta 3 aos. Tasa de inters: fija o variable (en base Libor). Activo fijo. Capital de trabajo. Exportacin de bienes o servicios al mercado japons. Proyectos MDL pre-aprobados o aprobados por la Autoridad Nacional Designada (CONAM).

Los recursos se emplearn para financiar:

Fondos de Garanta

Fondo Mltiple, es un fondo de garanta encargado por el MEF, mediante el cul se otorgan garantas (50%) a favor de las Mypes ante las instituciones financieras que otorgen crditos. FOGEM, permite coberturar las operaciones de crdito de las IFIS a empresas exportadoras hasta en un 50% del monto financiado. Los fondos de garanta complementan la viabilidad de las operaciones de crdito de las IFIS. Su administracin en Fideicomiso por parte de COFIDE permite apalancar el monto del fondo.

Seguro de crdito a las exportaciones : Programa SEPYMEX

Es un seguro de crdito, encargado por el MEF, mediante el cul se otorgan coberturas (50%) para crditos de pre-embarque a favor de las PYMEs. Cul es el objetivo del programa? Impulsar el crecimiento de la pequea y mediana empresa, as como del sector exportador, mediante mecanismos expeditivos y eficaces que faciliten su acceso al crdito.

Seguro de crdito a las exportaciones : Programa SEPYMEX

Cmo opera el SEPYMEX? El programa opera a travs de un contrato de seguro, denominado Pliza SEPYMEX, que se suscribe entre las empresas del sistema financiero nacional que as lo decidan y el operador del programa (SECREX). Quines pueden ser beneficiarios de la Pliza SEPYMEX? Las pequeas y medianas empresas (PYMES) que exporten hasta USD8,000,000 al ao o aquellas que inicien sus exportaciones. Cmo acceder a los beneficios de la Pliza SEPYMEX? A travs de las empresas del sistema financiero nacional que hayan suscrito la Pliza SEPYMEX.

LNEAS DE COMERCIO EXTERIOR: FIMEX

OBJETIVO Ofrecer a las personas naturales y jurdicas del Per, financiamiento de Comercio Exterior(CP), tanto para exportaciones de pre y post embarque, como para importaciones. RECURSOS FIMEX cuenta con recursos de instituciones internacionales especializadas en Comercio Exterior con cobertura mundial. BENEFICIARIOS Clientes exportadores e importadores calificados de las Instituciones Financieras Intermediarias, que cuenten con adecuada capacidad administrativa, tcnica financiera, para la realizacin eficiente de la solicitud que se presenta. DESTINO Los recursos FIMEX se utilizarn tanto para exportaciones, como para importaciones peruanas.

Producto Financiero Estructurado: Tecnologa PFE

En el PFE adems de la evaluacin tradicional de riesgo del sujeto de crdito, evala el proceso productivo que se financia, para lo cual: Identifican y desagregan los riesgos crediticios, operativos y de mercado, aplicando para cada una de ellos coberturas que permitan su mitigacin, tales como: Fideicomisos de flujos y garanta, fondos de garanta, contratos con proveedores y compradores, de asistencia tcnica, entre otros. Disea el financiamiento en funcin de un flujo de caja que est calzado con el proceso real de una actividad econmica especfica. Se aplica un esquema de supervisin y asistencia tcnica directas y permanentes, orientadas a garantizar la correcta aplicacin de un paquete tecnolgico previamente definido.

Producto Financiero Estructurado: Tecnologa PFE

Identificacin de la propuesta
Intermediarios financieros, compradores, proveedores, productores, articuladores, etc., o bien por una institucin dedicada a la promocin del desarrollo econmico (ONG, Instituciones tcnicas del Estado, Gobierno Regional, Gobierno Municipal, Cooperantes Internacionales, etc.).

Estructuracin del PFE: Paso 1

El proceso se inicia con la identificacin del ARTICULADOR

Producto Financiero Estructurado: Tecnologa PFE

Paso 2
El Articulador debe formular el flujo de caja del proceso productivo y presentarlo a la IFI:
El flujo de caja bsico consiste en el detalle de los costos de produccin que ser necesario financiar. Tambin deben incluirse las necesidades de financiamiento de activo fijo. Los conceptos a financiar deben ser aquellos directamente vinculados a la ejecucin de la actividad productiva.

Se evala el grado de riesgo y la rentabilidad del proyecto.

Producto Financiero Estructurado: Tecnologa PFE

Flujo de Caja
Ingresos
Pprika Primera Crdito Fiscal Total Mes 1 0 0 0 Mes 2 0 0 0 Mes 3 0 0 0 Mes 4 0 0 0 Mes 5 0 0 0 Mes 6 0 0 0 Mes 7 3,000 0 3,000 Mes 8 3,000 690 3,690

Egresos
Gastos de la Campaa Agrcola SIEMBRA Preparacin de terreno Guaneo y fertilizacin de fondo Retiro de zonas salitrosas Arado Rayado para guano / fert. fondo Tapado y rayado para siembra Siembra Semilla para almcigo Plantines Siembra transplante Riego de instalacin Recalce DESARROLLO Abonamiento / Fertiriego Guano de corral Nitrato de Amonio (33.5 -0-0) Urea (46 - 0 - 0) Fosfato di Amonico (18 - 45 - 0) Fosfato monoamnico (URFOS) (12-61-0) Sulfato de Potasio ( 0-0-50-0-18 ) Nitrato de Calcio (15.5- 0-0-26.5-0) SULPOMAG (0 - 0 - 22 - 0 - 22 - 18) Acido Fosfrico ( 0 - 61 - 0) Fertilizacin

Ago-07 1,084.80 204.80 58.80 36.00 54.00 18.00 38.00 880.00 140.00 740.00 0.00 0.00 0.00 1,125.00 1,125.00 1,125.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Sep-07 94.08 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 94.08 0.00 0.00 88.20 5.88 0.00 258.80 218.10 0.00 10.80 16.50 71.67 0.00 0.00 0.00 0.00 20.40 5.88

Oct-07 11.76 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 11.76 0.00 0.00 0.00 0.00 11.76 440.45 301.12 0.00 10.80 16.50 71.67 18.04 41.60 0.00 17.50 20.40 0.00

Nov-07 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 580.54 322.03 0.00 10.80 16.50 71.67 18.04 41.60 32.67 17.50 20.40 0.00

Dic-07 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 597.40 322.03 0.00 10.80 16.50 71.67 18.04 41.60 32.67 17.50 20.40 0.00

Ene-08 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 529.79 311.23 0.00 0.00 16.50 71.67 18.04 41.60 32.67 17.50 20.40 0.00

Feb-08 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 414.36 261.06 0.00 0.00 16.50 71.67 18.04 41.60 0.00 0.00 20.40 0.00

Mar-08 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 122.26 92.86 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Jornal HM HM HM HM Kg Mill Jornal Jornal Jornal

TM Kg Kg Kg Lt Kg Kg Kg Kg Jornal

Producto Financiero Estructurado: Tecnologa PFE

Paso 3
Se debe de realizar una evaluacin del proceso productivo: La viabilidad tcnica del proceso productivo La tecnologa de produccin y post-produccin debe ser de conocimiento y dominio del(os) asistente(s) tcnico(s) y los operadores productivos. La viabilidad comercial La solvencia del comprador propuesto y las alternativas de mercado identificadas (al menos un comprador sustituto) es determinante para la viabilidad comercial del proceso productivo. As como la existencia de condiciones de logstica adecuadas para el proceso de comercializacin (transferencia del riesgo al comprador). La viabilidad econmico-financiera El anlisis de sensibilidad del flujo de caja en al menos tres escenarios posibles, teniendo en cuenta el efecto en ingresos y egresos de las principales variables de riesgo identificadas.

Estructuracin del PFE: Paso 4 Paso 4

El Articulador debe hacer una pre-seleccin de los operadores productivos que propondr para el financiamiento.

La IFI evaluar los expedientes en aspectos legales, tcnicos y crediticios.

La evaluacin de los operadores productivos incluye una visita de campo.

Paso 5
El Articulador har una pre-seleccin de los compradores, proveedores y asistentes tcnicos segn los criterios establecidos para los Productos Financieros Estructurados.

Estructuracin del PFE: Paso 6

Paso 6
La IFI aprueba el financiamiento y presenta a la requerimiento de fondeo y cobertura complementaria. IFI su

Paso 7 - final
En COFIDE se aprueba la canalizacin del financiamiento a la IFI.
El rea de Riesgos de COFIDE emitir un informe sobre la operacin.

Estructura PFE

c
Proveedores
Entrega insumos o servicios Pago por insumos Requerimiento de desembolso Requerimiento de pago Requerimiento de bienes o servicios

COFIDE
Desembolso

IFI

Articulador

Productor
Entrega el producto

Comprador

Pago por articulacin Repago

0
Pago por mano de obra

Pago por produccin recibida Pago de utilidades generadas

Asistente Tcnico Tcnico

Pago por asistencia tcnica

Recoje informacin y requerimientos del proceso productivo

Programas de Fortalecimiento Patrimonial

Crdito Subordinado
Recursos : Fondos del KFW y COFIDE. Destino: Fortalecer el Patrimonio Efectivo de la IFIE y ampliar la oferta de servicios financieros a favor de las MYPES. Monto: Hasta el 15% del Lmite de exposicin asignado a la IFI. Plazos y Forma de Pago: Mnimo ocho (8) aos y mximo diez (10) aos. El perodo de gracia mnimo de cinco (5) aos, en el cual se pagarn intereses. Obligaciones de las IFIEs: Establecidas en el reglamento de Crdito, entre ellos indicadores financieros alineados al sistema de IFIES y compromiso de capitalizacin de utilidades. Supervisin y Control : COFIDE y KfW realizarn la supervisin e inspeccin a las IFIEs participantes.

Centros COFIDE

A travs del Centro COFIDE se brinda asistencia tcnica, capacitacin y servicio de formalizacin de empresas en forma simplificada. El Programa de Certificacin Empresarial: Tabla de Negocios MYPE esta compuesto de 4 mdulos. (Legal / Contable, Marketing, Administracin y Finanzas) orientado a fortalecer las MYPEs Los beneficiarios son personas naturales y jurdicas.

Formalizacin simplificada convenio SUNARP

Convenios con las Cmaras de Comercio

CMARAS DE COMERCIO Arequipa Ayacucho Cusco Cajamarca Lambayeque La Libertad Loreto Huaraz Huancavelica Huancayo Hunuco Ica Ilo Piura Puno San Martn Tacna Ucayali Provincia del Santa

19 Convenios firmados con las cmaras regionales Servicios de asesora, capacitacin, creacin de bases de datos, informacin y otros a favor del sector empresarial. Identificacin de potenciales PFE. Difusin de programas y lneas de financiamiento de COFIDE. Al mes de mayo de 2008, se brindo informacin a 1,158 personas.

Gestores Voluntarios

Programa que articula profesionales o tcnicos voluntarios con instituciones pblicas o privadas ligadas al desarrollo (gobiernos, ONGs, organismos pblicos, gremios, etc.) que no cuentan con presupuesto para contratar profesionales calificados. El voluntario cumple funciones de investigacin, anlisis, elaboracin de diagnsticos, planeamiento, capacitacin, gestin de proyectos, asesoras, trabajos operativos, etc. A mayo de 2008 se culminaron un total de 109 proyectos, entre asesoras personalizadas, charlas, programas radiales, logrando con ello de manera acumulada en los primeros cinco meses del ao, un total de 436 proyectos culminados. Tabla de Negocios Mype, es el Primer Programa de Certificacin Empresarial, totalmente gratuito, dictado en 30 horas con asistencia de Gestores Voluntarios.

Programa Inclusivo de Desarrollo Empresarial (PRIDER)

Busca la integracin sostenible y competitiva de las familias campesinas en el mercado como el medio ms viable de superacin de la pobreza a travs del incremento de capacidades y la transferencia de herramientas econmicas empresariales. El proceso se inicia con un programa de alfabetizacin financiera en temas de gestin empresarial y financiera, dirigido a representantes de familias rurales, agrupadas voluntariamente para conformar Uniones de Crdito y Ahorro denominadas UNICAs.

MUCHAS GRACIAS