1 INTERS (INTRODUCCIN) Inters: cunto se paga por usar dinero (en porcentaje, o una cantidad) El dinero no lo prestan gratis

El dinero siempre se puede usar para una cosa u otra, as que hay que pagar cuando se toma dinero prestado.

Cunto cuesta tomar dinero prestado? Se paga distinto en distintos sitios y en momentos diferentes! Pero normalmente funciona as: Un porcentaje (cada ao) de la cantidad prestada Se llama inters Ejemplo: prstamo de $1,000 en el banco Alex quiere que le presten $1,000. El banco local dice "10% de inters". As que tomar prestados esos $1,000 durante 1 ao cuesta: $1,000 10% = $100 En este caso el "inters" es $100, y la "tasa de inters" es 10% (pero se suele decir "10% de inters" sin decir "tasa") Alex tendr que devolver tambin el $1,000 original, claro, as que esto es lo que pasa:

Alex toma $1,000 prestado, pero tiene que devolver $1,100

2 Esta es la idea del inters... pagar por usar dinero.

Nota: aqu el ejemplo es de un prstamo de un ao completo, pero normalmente los bancos quieren que devuelvas un poco todos los meses, y adems te cobran otros gastos! Nombres Hay nombres especiales que se usan cuando se toma dinero prestado:

Alex es el prestatario, el banco es el prestamista El principal del prstamo es $1,000 El inters es $100 Nota: la parte importante de la palabra "inters" es inter- que quiere decir entre (el inter- aparece en palabras como interior e intervalo), porque el inters ocurre entre el principio y el final del prstamo. Ms de un ao... Qu pasa si Alex quiere que le presten dinero durante 2 aos? Inters simple Si el banco cobra "inters simple" entonces Alex slo paga otro 10% el ao siguiente.

Alex paga un inters de ($1,000 10%) x 2 aos = $200 As funciona el inters simple... se paga la misma cantidad de inters todos los aos. Ejemplo: si a Alex le prestaran el dinero durante 5 aos, el clculo sera as: Inters = $1,000 10% x 5 aos = $500 Ms el principal de $1,000, Alex tiene que pagar $1,500 despus de 5 aos Inters compuesto Pero un banco podra decir "si me pagaras todo al ao, y luego te lo prestara... te estara prestando $1,100 para el segundo ao!"

Y Alex pagara $110 de inters el segundo ao, no slo $100. Esto es porque Alex est pagando 10% de $1,100 no slo de $1,000 Te puede parecer injusto... pero imagina que T eres el que le presta dinero a Alex. Despus de un ao pensaras: "Ahora Alex me debe $1,100, y todava est usando mi dinero, yo tendra que recibir ms inters!" Y esta es la manera normal de calcular intereses. Se llama compuesto.

4 En el inters compuesto primero calculas el inters del primer periodo, lo sumas al total, y despus calcula el inters del siguiente periodo, y sigue... as:

Si lo piensas... es como pagar inters por el inters. Porque si despus de un ao Alex debe $100 de inters, el banco lo considera otro prstamo y cobra inters por l. Despus de unos aos puede aumentar muchsimo. Esto es lo que pasa con un prstamo de 5 aos: Prstamo inicial $1,000.00 $1,100.00 $1,210.00 $1,331.00 $1,464.10 $1,610.51 As que despus de 5 aos Alex tendra que devolver $1,610.51 Y el inters del ltimo ao es $146.41... mira qu rpido crece! (Compralo con el inters simple de $100 al ao) Qu es el ao 0? El ao 0 es el ao que empieza cuando "nace" el prstamo, y termina justo antes del primer cumpleaos. As que el principio del ao 1 es el "primer cumpleaos". As vemos que el principio del ao 5 es exactamente cuando el prstamo cumple 5 aos. En resumen: Para calcular el inters compuesto, calcula el inters del primer periodo, smalo, calcula el inters del siguiente periodo, etc. (Hay maneras ms rpidas, te las explicamos en Inters compuesto) Porqu tomar prestado?

Ao 0 (Ahora) 1 2 3 4 5

Inter ($1,000.00 10% = ) $100.00 ($1,100.00 10% = ) $110.00 ($1,210.00 10% = ) $121.00 ($1,331.00 10% = ) $133.10 ($1,464.10 10% = ) $146.41

Prstamo final $1,100.00 $1,210.00 $1,331.00 $1,464.10 $1,610.51

5 Bueno... a veces uno quiere comprar alguna cosa. Pero ya has visto que te puede salir muy caro pagar el prstamo. Pero si tienes un negocio puedes usar el dinero para ganar todava ms dinero. Ejemplo: negocio de pollos Te prestan $1,000 para abrir un negocio de pollos (comprar polluelos, comida para pollos y cosas as). Un ao despus vendes las gallinas por $1,200. Devuelves $1,100 al banco (los $1,000 originales ms 10% de inters) y te quedan $100 de beneficios. Y has usado el dinero de otro para eso! Pero... recuerda. Qu pasara si slo los vendieras por $800? ... Todava tendras que devolver al banco $1,100 as que tendras una prdida de $300. Inversin El inters compuesto puede funcionar a tu favor! Una inversin es cuando pones dinero en un sitio donde puede crecer, como un banco o un negocio. Si inviertes dinero con una buena tasa de inters, puede crecer muy bien. Esto es lo que hace un 15% de inters sobre $1,000: Prstamo inicial $1,000.00 $1,150.00 $1,322.50 $1,520.88 $1,749.01 $2,011.36 Se dobla y ms todava en slo 5 aos!

Ao 0 (Ahora) 1 2 3 4 5

Inters ($1,000.00 15% = ) $150.00 ($1,150.00 15% = ) $172.50 ($1,322.50 15% = ) $198.38 ($1,520.88 15% = ) $228.13 ($1,749.01 15% = ) $262.35

Prstamo final $1,150.00 $1,322.50 $1,520.88 $1,749.01 $2,011.36

6 Claro que tendras suerte si encuentras una inversin segura al 15%... pero ya ves el poder del inters compuesto. El grfico de tu inversin sera as:

A lo mejor no tienes $1,000, pero si pudieras ahorrar $200 cada ao durante 10 aos al 10% de inters, tu dinero crecera as:

$3,506.23 despus de 10 aos! Por 10 aos de $200 cada uno. Menos de un ao... El inters no siempre se cobra anualmente. Puede ser semianual (cada 6 meses), mensual, hasta diario! Pero se aplican las mismas reglas:

7
Si es inters simple, slo hay que calcular el inters de un periodo y multiplicar por

el nmero de periodos.
Si es inters compuesto, calcula el inters del primer periodo, smalo y calcula el

inters del siguiente, etc.

Inters compuesto A lo mejor quieres leer primero la Introduccin al inters Para el inters compuesto, calculamos el inters del primer periodo, lo sumamos al total, y despus calculamos el inters del siguiente periodo, y sigue... as:

Aqu tienes los clculos para un prstamo de 5 aos al 10%: Prstamo inicial $1,000.00 $1,100.00 $1,210.00 $1,331.00 $1,464.10 $1,610.51

Ao 0 (Ahora) 1 2 3 4 5

Inters ($1,000.00 10% = ) $100.00 ($1,100.00 10% = ) $110.00 ($1,210.00 10% = ) $121.00 ($1,331.00 10% = ) $133.10 ($1,464.10 10% = ) $146.41

Prstamo final $1,100.00 $1,210.00 $1,331.00 $1,464.10 $1,610.51

Como ves, es fcil calcular si vas paso a paso. 1. Calcula el inters (= "prstamo inicial" tasa de inters) 2. Suma el inters al "prstamo inicial" para calcular el "prstamo final" del ao 3. El "prstamo final" del ao es el "prstamo inicial" del ao siguiente Una tarea simple, con muchos clculos. Pero hay maneras ms rpidas, siendo listos con las matemticas. Hagamos una frmula Vamos a hacer una frmula para lo de arriba... empezamos mirando el primer ao: $1,000.00 + ($1,000.00 10%) = $1,100.00

Lo podemos reescribir as:

As que sumar el 10% de inters es como multiplicar por 1.10 Nota: la tasa de inters la hemos escrito en decimal dividiendo entre 100: 10% = 10/100 = 0.10, lee Porcentajes para saber ms. As que ahora es todo en un paso: 1. Multiplica el "prstamo inicial" por (1 + tasa de inters) para calcular el "prstamo final" (Pero recuerda que primero hay que poner la tasa de inters en decimal! 0.10, no 10%) Con un simple clculo vemos que el resultado es el mismo: $1,000 + ($1,000 x 10%) = $1,000 + $100 = $1,100 es lo mismo que: Ahora viene la magia... ... la misma frmula vale todos los aos! Podemos calcular el ao siguiente as: $1,100 1.10 = $1,210 Y seguimos otro ao ms: $1,210 1.10 = $1,331 etc... As es como funciona: $1,000 1.10 = $1,100

De hecho podemos ir directamente desde el principio hasta el ao 5, multiplicando 5 veces: $1,000 1.10 1.10 1.10 1.10 1.10 = $1,610.51

9 Pero es ms fcil escribir las multiplicaciones usando exponentes (o potencias) as:

La frmula Hemos usado un ejemplo real, pero podemos hacerlo en general con letras en vez de nmeros, as:

(Ves que es lo mismo? Antes tenamos PV = $1,000, r = 0.10, n = 5, y FV = $1,610.51) Esta es la frmula bsica para el inters compuesto. Aprndetela, es muy til. Ejemplos Qu tal unos ejemplos...? Y si el prstamo fuera de 15 aos? ... slo tienes que cambiar el valor de "n":

... y si el prstamo fuera de 5 aos, pero la tasa de inters fuera slo del 6%? Queda as:

Has visto cmo hemos puesto el 6% en su sitio?

10 ... y si fuera de 20 aos al 8%? ... esa la calculas t! Calcular "al revs" para encontrar el valor presente Digamos que tu objetivo es tener $2,000 dentro de 5 aos. Te dan un 10% en el banco, as que cunto tienes que poner al principio? Es decir, conoces el valor futuro, y quieres conocer el valor presente. Sabemos que si multiplicamos un valor presente (PV) por (1+r)n nos da el valor futuro (FV), as que podemos volver atrs dividiendo:

As que la frmula es: PV = FV / (1+r)n Y podemos calcular la respuesta del problema: PV = $2,000 / (1+0.10)5 = $2,000 / 1.61051 = $1,241.84 O sea, $1,241.84 crecern hasta $2,000 si los invertimos al 10% durante 5 aos. Otro ejemplo: Cunto tienes que invertir ahora para tener $10,000 dentro de 10 aos al 8% de inters? PV = $10,000 / (1+0.08)10 = $10,000 / 2.1589 = $4,631.93 As que $4,631.93 invertidos al 8% durante 10 aos dan $10,000 Periodos de inters compuesto El inters compuesto no se calcula siempre por ao, puede ser al mes, al da, etc. Pero si no es anual deberan decirlo! Ejemplo: tomas prestados $1,000 durante 12 meses y dicen "1% al mes", cunto tienes que devolver? Slo tienes que usar la frmula del valor futuro con "n" el nmero de meses: FV = PV (1+r)n = $1,000 (1.01)12 = $1,000 1.12683 = $1,126.83 a devolver

11 Tambin se puede tener inters anual pero varias veces en el mismo ao, lo que se llama Composicin peridica. Por ejemplo, 6% de inters "compuesto mensualmente" no quiere decir 6% cada mes, sino 0.5% al mes (6% entre 12 meses), y se calculara as: FV = PV (1+r/n)n = $1,000 (1 + 6%/12)12 = $1,000 (1.005)12 = $1,000 1.06168... = $1,061.68 a devolver Esto es lo mismo que un 6.168% durante un ao ($1,000 se han convertido en $1,061.68). As que ten cuidado con los significados! TAE Como es fcil confundirse cuando lees un anuncio (a veces lo hacen a propsito!), se suele usar el "TAE". TAE quiere decir "Tasa Anual Equivalente" ... te dice lo que vas a sacar en realidad cada ao (incluyendo el compuesto, costes, etc.) En este anuncio parece que es 6.25%, pero en realidad es 6.335% Aqu hay ms ejemplos: Ejemplo 1: "1% al mes" en realidad es TAE 12.683% (si no hay costes). Y: Ejemplo 2: "6% de inters compuesto mensualmente" en realidad es TAE 6.168% (si no hay costes). Si ests buscando hacer negocios, pregunta por el TAE. Un respiro! Hasta ahora hemos usado (1+r)n para ir de un valor presente (PV) a un valor futuro (FV) y al revs, adems hemos visto algunos de los trucos que te puedes encontrar en un prstamo. Ahora tmate un descanso antes de seguir con los dos temas siguientes:

Cmo calcular la tasa de inters si conoces el PV, el FV y el nmero de periodos

12

Cmo calcular el nmero de periodos si conocemos el PV, el FV y la tasa de inters

Calcular la tasa de inters Puedes calcular la tasa de inters si sabes el valor presente, el valor futuro y cuntos periodos son. Ejemplo: tienes $1,000, y quieres tener $2,000 en 5 aos, qu tasa de inters te hace falta? La frmula es: r = ( FV / PV )1/n- 1 Nota: el pequeo "1/n" es un exponente fraccionario, primero calcula 1/n y luego salo como exponente en la calculadora. Por ejemplo 20.2 lo calcularamos as: 2, "x^y", 0, ., 2, = Ahora "metemos" los valores para tener el resultado: r = ( $2,000 / $1,000 )1/5- 1 = ( 2 )0.2- 1 = 1.1487 - 1 = 0.1487 Y 0.1487 en porcentaje es 14.87%, As que te hara falta una tasa de inters del 14.87% para que $1,000 se convirtieran en $2,000 en 5 aos. Otro ejemplo: Qu tasa de inters te hace falta para que tus $1,000 se conviertan en $5,000 en 20 aos? r = ( $5,000 / $1,000 )1/20- 1 = ( 5 )0.05- 1 = 1.0838 - 1 = 0.0838 Y 0.0838 en porcentaje es 8.38%. As que un 8.38% convertir tus $1,000 en $5,000 en 20 aos. Calcular el nmero de periodos Puedes calcular cuntos periodos son si sabes el valor presente, el valor futuro y la tasa de inters. Ejemplo: quieres saber cuntos periodos necesitas para que tus $1,000 se conviertan en $2,000 al 10% de inters.

13 Esta es la frmula (nota: usa el logaritmo natural ln): n = ln(FV / PV) / ln(1 + r) La funcin "ln" debera de estar en tu calculadora si es de las buenas. Tambin hay log, no las confundas. En fin, vamos a "meter" los valores: n = ln( $2,000 / $1,000 ) / ln( 1 + 0.10 ) = ln(2)/ln(1.10) = 0.69315/0.09531 = 7.27 Magia! Dentro de 7.27 aos tus $1,000 sern $2,000 al 10% de inters.

Otro ejemplo: Cuntos aos hacen falta para que $1,000 se hagan $10,000 al 5% de inters? n = ln( $10,000 / $1,000 ) / ln( 1 + 0.05 ) = ln(10)/ln(1.05) = 2.3026/0.04879 = 47.19 47 aos! Pero es que estamos hablando de multiplicar el dinero por 10, slo al 5% de inters. Calculadora He hecho una Calculadora de inters compuesto que usa estas frmulas, por si te interesa. Resumen La frmula bsica para el inters compuesto es: FV = PV (1+r)n Para calcular el valor futuro, donde:

FV = valor futuro, PV = valor presente, r = tasa de inters (en decimal), y n = nmero de periodos

Y manipulando la frmula (lee Derivacin de la frmula del inters compuesto) podemos calcular cualquier valor si sabemos los otros tres:

14 Calcular el valor presente si sabemos el valor futuro, la tasa de inters y el nmero de periodos. Calcular la tasa de inters si sabemos el valor presente, el valor futuro y el nmero de periodos. Calcular el nmero de periodos si sabemos el valor presente, el valor futuro y la tasa de inters.

PV = FV / (1+r)

r = ( FV / PV )1/n- 1

n = ln(FV / PV) / ln(1 + r)

Anualidades Hasta ahora hemos hablado de lo que pasa con una cantidad cuando el tiempo va pasando... pero qu pasa si tienes una serie de cantidades, como pagos peridicos de un prstamo o inversiones anuales? De esto hablamos en la pgina de Anualidades, pronto la tendremos lista.