TEMA 15- FINANCIACION: OPERACIONES Y SERVICIOS BANCARIOS.

1. Fuentes de financiacin de la empresa Llamamos financiacin a la forma de conseguir los medios necesarios para poder efectuar inversiones. El conjunto de pasivo y patrimonio neto forman la estructura financiera de la empresa, y reflejan por lo tanto el origen de los medios financieros de la empresa. Financiacin interna o autofinanciacin ( recursos generados por la propia empresa ) Recursos financieros externos (fondos o recursos que llegan a la empresa desde el exterior), que pueden ser aportaciones de los socios o financiacin ajena. 2. Los intermediarios financieros

Se denominan intermediarios financieros a las instituciones que efectan labores de mediacin entre los prestamistas y los prestatarios ltimos. La principal caracterstica de estas instituciones es que crean dinero y actan concediendo crditos, frente a la actuacin de los mediadores que actan en los distintos mercados financieros sin crear dinero, es decir, sin posibilidad de conceder crditos. 1. Funciones de los intermediarios financieros

Podemos clasificar los intermediarios financieros en dos grandes grupos: - Intermediarios financieros bancarios, que son aquellos que tienen capacidad para crear dinero. (Bancos comerciales, cajas de ahorro, cooperativas de crdito, banco de Crdito Oficial (ICO)) - Intermediarios financieros no bancarios, que se caracterizan porque nicamente hacen de intermediarios entre demandantes y oferentes de dinero. Este tipo de intermediario est integrado por un grupo de instituciones: Establecimientos Financieros de Crdito (EFC) Fondos y sociedades de inversin Instituciones aseguradoras Sociedades de Garanta Recproca

2. Clasificacin de los intermediarios financieros

El conjunto de los intermediarios financieros, junto con los medios que utilizan y los mercados en que actan forman lo que se denomina el sistema financiero de un pas. Funciones: -Banco de Espaa: se encarga de ejecutar la poltica monetaria, de acuerdo con las directrices del Banco Central Europeo y del Sistema Europeo de Bancos Centrales; controla las entidades de crdito y organizaniza e intervene en los mercados monetarios y de divisas. -La Comisin Nacional del Mercado de Valores: se ocupa de supervisar tanto los mercados de valores (primarios y secundarios) como los organismos, empresas e instituciones que operan en ellos. -La Direccin General de Seguros: pertenece al Ministerio de Economa y Hacienda, es el rgano que ejerce la tutela y el control de las compaas aseguradoras.

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Operaciones y servicios bancarios

Una entidad bancaria cobra dinero por servicios prestados a todos sus clientes, en concepto de comisiones por el servicio prestado. Los intermediarios financieros bancarios realizan operaciones que son muy importantes para la economa de las empresas. Estas operaciones se suelen clasificar en tres tipos: -Operaciones pasivas o de pasivo o de captacin de recursos (las entidades financieras captan recursos de sus clientes) -Operaciones activas o de activo (el banco entrega o pone a disposicin de sus clientes un capital) -Operaciones neutras o de servicio a la clientela; ( servicio que la entidad ofrece a sus clientes)

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Productos financieros de pasivo

Un banco siempre estar detrs de nuestro dinero, para lo cual ofrece mltiples alternativas para que podamos invertir en su entidad. Los depsitos que generalmente realizan son las cuentas corrientes a la vista, las cuentas de ahorro y los depositos e imposiciones a plazo. 1. Las cuentas corrientes

Es un contrato bancario donde el titular efecta ingresos de fondos. Se abren tras la firma de un contrato, donde se establecen las condiciones del mismo. Con la cuenta corriente se puede disponer de los depsitos ingresados de forma inmediata a travs de: Un talonario, con el que puede emitir cheques. Una libreta, donde se anotan los movimientos de la cuenta, y se pueden utilizar tanto para efectuar ingresos como gastos. Una tarjeta de dbito, con la que se puede operar con la cuenta a travs de cajeros automticos, o efectuar compras en aquellos establecimientos comerciales.

La cuenta corriente es identificada mediante un nmero nico para todo el territorio espaol, es el Cdigo de Cuenta Cliente (C.C.C.), que consta de 20 dgitos. Estos cdigos son imprescindibles para identificar la cuenta corriente, y as operar con ella. -Clases de cuentas corrientes: > Individuales (el titular es una nica persona fsica o jurdica) > Colectivas (la titularidad corresponde a ms de una), que pueden ser de dos tipos: Cuentas conjuntas o mancomunadas: la disposicin de fondos ha de realizarse de manera consensuada por parte de todos los titulares de la cuenta o de ms de uno de ellos Cuentas indistintas o solidarias: la disposicin de fondos se pueden realizar de manera individualizada por parte de cualquiera de los titulares de la cuenta.

-Operaciones en cuentas corrientes: Se pueden realizar mediante: Pagos y cobros en ventanilla Operaciones con cheques Con tarjeta de debito o crdito Traspasos y transferencias Domiciliaciones de cobros Domiciliaciones de pagos

2. Las cuentas de ahorro a la vista o libretas de ahorro Las cuentas de ahorro son contratos de depsito irregular y durante mucho tiempo. En ella el titular dispone de una libreta en la que se anotan puntualmente todos los movimientos que se van realizando aunque no se dispone de talonario de cheques. Supone una rentabilidad mayor que en las cuentas corrientes. Las cuentas vivienda nacieron para fomentar la compra y rehabilitacin de viviendas a travs de ventajas fiscales asociadas. Su saldo se destina a la primera adquisicin o reforma de la vivienda habitual. Se caracteriza porque a cada contribuyente le est permitido tener una cuenta de ahorro-vivienda, se obtiene una desgravacin fiscal de un 15% de las cantidades depositadas siempre que no sobrepasen un mximo, La retribucin que hace la entidad financiera en concepto de intereses es superior a la de una cuenta de ahorro normal y, en el caso de no invertir las cantidades depositadas en la adquisicin de una vivienda en el plazo mximo de cuatro aos, el titular deber devolver las cantidades desgravadas. Las cuentas ahorro-empresa son similares a las cuentas-vivienda, pero su finalidad es invertir en la empresa que cree su titular en el plazo mximo de cinco aos. 3. Depsitos e imposiciones a plazo El cliente se compromete a no sacar el dinero de la entidad hasta pasado un plazo fijado de antemano. A cambio, recibe un inters mayor que en una cuenta corriente. Estos depsitos suelen ser a corto plazo. Destacan: Los depsitos referenciados, tambin llamados indiciados, que se establecen generalmente a un perodo superior a dos aos. Al cabo de dicho perodo, el cliente recupera la cantidad pactada. Los depsitos estructurados, que suelen estar ligados a la evolucin en la cotizacin de una serie de acciones.

5. Productos financieros de activo Las operaciones de activo son aquellas que realizan las entidades de crdito por medio de las cuales proporcionan a las empresas o particulares que lo requieran los recursos que precisan y de los que no disponen. Los principales productos financieros de activo son: Los prstamos Los crditos Las operaciones de descuento 1. Los prstamos

Un prstamo es un contrato por el cual una de las partes (prestamista) entrega una cantidad fija de dinero a otra (prestatario), quedando sta obligada a devolverlo junto a los intereses pactados en la forma y plazo convenido. -Clases: Segn su plazo de vencimiento; prstamos a largo plazo y a corto plazo. Segn el prestatario; prstamos pblicos y privados. Segn el tipo de inters; prstamos a inters fijo y prstamos a inters variable. Segn las garantas exigidas por las entidades financieras para su concesin: -Prstamos con garanta personal, en los que se garantiza la devolucin del prstamo con los bienes presentes o futuros del deudor. -Prstamos con garanta hipotecaria, en los que se exige como garanta un bien inmueble sobre el que se constituye una hipoteca o prenda. - Prstamos con garanta pignoraticia, en los que se exige como garanta un bien mueble. -Fiscalidad de los prestamos hipotecarios: Los prstamos hipotecarios gozan de una serie de beneficios fiscales en el IRPF donde incluyen las cantidades pagadas cada mes; las comisiones de apertura, cancelacin, gastos de estudio y tasacin y correo; los gastos relativos a la escritura del prstamo; las cantidades entregadas para la cancelacin anticipada del prstamo; y las primas de los seguros de vida y accidentes. La base anual de la deduccin es actualmente, como mximo de 9.015,18 sobre los que se aplicarn los porcentajes correspondientes segn los casos: >Durante los dos primeros aos, un 25% sobre los primeros 4.507,59 y un 20% sobre el resto. >Durante todos los aos siguientes los porcentajes de deduccin son del 20% y el 15% sobre los tramos anteriores. Para poder aplicar estos porcentajes deben cumplirse que la cantidad prestada sea igual, como mnimo, al 50% del valor de adquisicin de la vivienda y que durante los tres primeros aos no se devuelva ms del 40% del capital solicitado. -Sistemas de amortizacin del prstamo: Prstamo simple: es aquel en el que la amortizacin del prstamo se realiza en un pago nico del principal ms los intereses. Amortizacin por sistema americano: es aquel en el que el prestatario se compromete a abonar peridicamente los intereses del capital prestado y, al vencimiento de la operacin, devuelve la totalidad del principal. Amortizacin por sistema francs: es aquel en el que el prestatario se compromete a abonar cuotas fijas constantes que incluyen los intereses de la deuda y parte del principal. Amortizacin del principal por cuota constante: el deudor abona una cantidad peridica fija del principal y la parte correspondiente de los intereses, que vara en cada perodo.

2. Los crditos Un crdito es un contrato por el que una entidad financiera pone dinero a disposicin del cliente hasta un lmite sealado y por un plazo determinado, percibiendo peridicamente los intereses de las cantidades dispuestas y las comisiones fijadas. Las principales caractersticas de los crditos son: El beneficiario o cliente est obligado a devolver la cantidad adeudada en el plazo establecido. El crdito implica generalmente la apertura de una cuenta de crdito. Garantiza liquidez a la empresa y suele utilizarse para satisfacer necesidades financieras de diversa ndole, normalmente necesidades transitorias de tesorera. nicamente se liquidan intereses por las cantidades dispuestas, y su liquidacin suele ser trimestral. El plazo ms habitual de formalizacin del crdito es de un ao, pero existe posibilidad de renovacin al vencimiento. Puede utilizarse el crdito en una o varias veces, realizndose reembolsos totales o parciales dentro de los lmites de importe y plazo fijados en el contrato. Lo habitual de una cuenta de crdito es que tenga saldo deudor dentro del lmite concedido. Si las disposiciones superan el lmite del crdito concedido, se dice que la cuenta est sobregirada o excedida. 3. El descuento Las operaciones de descuento de efectos son operaciones mediante las cuales, la entidad financiera adquiere la propiedad de un ttulo de crdito no vencido menos la comisin y los intereses que se generan desde la fecha de negociacin hasta la fecha de vencimiento del crdito. El banco se convierte as en el tenedor del ttulo. -Garantias del descuento. La entidad financiera se preocupa por la seguridad de cobro. El pago de la letra, pagar o cualquier otro ttulo le corresponde a la persona contra la que se emiti dicho documento (librado). -Lineas de descuento. Los clientes tienen establecidas con los bancos lneas para efectuar los descuentos de sus efectos comerciales directamente. Se fijan las condiciones y el lmite mximo de riesgo.