Integrating Environmental and International Strategies in a World of Regulatory Turbulence Frank Wijen and Rob van Tulder California

Management Review Vol. 53, No. 4 (Summer 2011), pp. 23-46 Published by: University of California Press Article Stable URL: http://www.jstor.org/stable/10.1525/cmr.2011.53.4.23

Companies operating in multiple countries face different and often changing regimes of environmental regulation. This regulatory turbulence raises the question of what environmental strategies multinational enterprises with a portfolio of divergent regulatory regimes should develop in relation to their international business expansion strategies. Forward-looking multinationals seeking to develop an effective environmental strategy should integrate relative regulatory stringency and international market interdependence.

Moreover, regulation does not develop in isolation: countries interact with each other and with corporations, making regulation part of a competitive game.8

A prominent example of regulatory regime differences and competition is the natural environment. Certain countries issue stringent regulation that reflects the political desire to protect the natural environment (for its beauty but also for public health reasons), while others prioritize economic expansion.9 Meanwhile, other countries issue stringent regulation but are corrupt or do not have the apparatus to uphold their own rules.10 As a result, regulatory regimes pertaining to the natural environment range from very lax to highly stringent.

Las compaas que operan en varios pases enfrentan diferentes y con frecuencia cambios en los regmenes de regulacin ambiental. Esta turbulencia normativo plantea la cuestin de las estrategias que las empresas multinacionales del medio ambiente con una cartera de divergencias en los regmenes de reglamentacin deben formular en relacin con sus estrategias de negocios internacionales de expansin. Hacia el futuro las multinacionales que buscan desarrollar una estrategia eficaz del medio ambiente deben integrarse severidad relativa de reglamentacin y la interdependencia del mercado internacional. Por otra parte, la regulacin no se desarrolla de forma aislada: los pases interactan entre s y con las corporaciones, por lo que parte de la regulacin de un mercado competitivo game.8 Un ejemplo destacado de las diferencias de rgimen de regulacin y la competencia es el medio natural. Algunos pases emitir regulaciones estrictas que refleja la voluntad poltica de proteger el medio ambiente natural (por su belleza sino tambin por razones de salud pblica), mientras que otras prioridades econmicas expansion.9 Mientras tanto, otras normativas estrictas, pero los pases en cuestin son corruptos o no tienen el aparato para defender sus propios rules.10 Como resultado, los regmenes reglamentarios relativos a la gama medio ambiente natural muy laxa a muy estrictas.