USINAS SIDERRGICAS DE MINAS GERAIS S/A - USIMINAS CNPJ 60.894.730/0001-05 NIRE 313.000.

1360-0 Companhia Aberta

Sumrio das decises tomadas na Reunio do Conselho de Administrao da Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S/A - USIMINAS, realizada na sede social, sita na Rua Prof. Jos Vieira de Mendona, 3011, bairro Engenho Nogueira, nesta Capital, no dia 8 de maro de 2006, s 10:30 horas, com a presena dos Conselheiros: Bertoldo Machado Veiga, Presidente; demais Conselheiros: Ermnio Tadei, Gabriel Stoliar, Hidemi Kawai, Kenichi Asaka, Marcelo Pereira Malta de Arajo, Marcus Olyntho de Camargo Arruda, Marta Xavier Gonalves e Rinaldo Campos Soares (relator das matrias). Participaram tambm dos trabalhos: o Diretor de Finanas e Relaes com Investidores Paulo Penido Pinto Marques e o Superintendente de Controladoria Joo Lucas Ferraz Dungas; os Diretores da CVRD Murilo Ferreira e James Pessoa; os suplentes Ricardo Yasuyoshi Hashimoto e Marcelo Kehl Jobim; e o Secretrio Geral Juventino Moraes da Franca. Os membros do Conselho Fiscal assistiram parte da reunio, em cumprimento ao preceituado no art. 163 da Lei das Sociedades Annimas. ASSUNTOS/DELIBERAES: Relatrio da Administrao e Demonstraes Contbeis de 2005 Foram aprovados o Relatrio da Administrao e as Demonstraes Contbeis do exerccio social findo em 31 de dezembro de 2005, a serem submetidos Assemblia Geral Ordinria dos Acionistas da Companhia. Dos resultados consolidados do exerccio de 2005, foram postos em destaque: (i) um lucro lquido de R$3.918.429 mil(trs bilhes, novecentos e dezoito milhes, quatrocentos e vinte e nove mil reais), superior ao do ano anterior, de R$3,019 bilhes; (ii) a receita lquida de vendas atingiu o montante de R$13,041 bilhes; (iii) a produo de ao bruto foi de 8,661 milhes de toneladas; (iii) o EBITDA, de R$5,525 bilhes; (iv) em 2005, o volume total de investimentos atingiu R$408 milhes, uma reduo de 36% em relao ao planejado; (v) as aes da Usiminas vm mantendo um desempenho destacado na Ibovespa (4 lugar na carteira terica jan/abr/2006) e na Latibex (3 ao mais negociada). Distribuio dos Resultados - "Ad referendum" da Assemblia Geral, foi aprovada pelo Conselho a proposta de destinao do lucro lquido da Companhia no exerccio de 2005, no valor de R$3.918.429 mil:
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a) 5% para constituio da Reserva Legal, ou seja, R$ 195.665 mil; b) R$1.115.308 mil para destinao aos acionistas, sendo: (i) antecipao intermediria, conforme a deliberado na RCA-24/08/2005, no montante de R$ 549.561 mil, parte sob a forma de juros sobre o capital prprio, razo de R$1,2167 por ao ON e R$1,3384 por ao PN, e parte como dividendos, razo de R$1,1712 por ao ON e R$1,2883 por ao PN (pagamento feito em 20.09.2005); (ii) antecipao complementar, sob a forma de juros sobre capital prprio, por deliberao na RCA-23/11/2005, no valor de R$260.018 mil, cabendo a cada ao ON R$1,1298 e a cada ao PN R$1,2428, mediante crdito contbil em 30.12.2005 aos detentores dessas aes em 29/12/2005; (iii) antecipao adicional, por deciso tomada na presente reunio, sob a forma de dividendos complementares, no valor de R$305.729 mil, sendo R$1,3284 por ao ON e R$1,4613 por ao PN, aos detentores dessas aes em 14/03/2006. c) R$1.858.813 mil para a Reserva de Investimento e Capital de Giro, nos termos do art. 24, pargrafo 3, do Estatuto Social; e d) a reteno de R$ 743.505 mil, com base no art. 196 da Lei n 6404/76, atendendo ao oramento de capital aprovado. Data de Pagamento- O Conselho fixou o dia 12 de abril prximo para pagamento dos juros sobre capital prprio, complementares, e do adicional de dividendos, complementares, que somam R$2,4582 por ao ON e R$2,7041 por ao PN. Ativo Fiscal Diferido - O Conselho referendou a deciso da Diretoria, tomada na reunio DI06/03/2006, que aprovou o Estudo Tcnico de Viabilidade da Recuperao do Ativo Fiscal Diferido, elaborado pela Superintendncia de Controladoria em 09.01.2006, nos termos da Instruo CVM n 371, de 27.06.2002. Um exemplar deste Estudo Tcnico ficar arquivado na Secretaria Geral. Assemblias Gerais - O Conselho fixou o dia 10 de abril prximo, s 15 horas, para a realizao da Assemblia Geral Ordinria, data em que se realizar tambm uma assemblia extraordinria para deliberar sobre alteraes ao Estatuto Social da Companhia: art. 5 caput (aumento do capital social por excesso de reservas/art. 199 da Lei 6404/76, sem emisso de novas aes, e atualizao da quantidade de aes preferenciais em razo da converso de aes Classe B em aes Classe A); art. 16 (criao de mais uma diretoria) e art. 23 (funcionamento do Conselho Fiscal de forma permanente).