2.3.

Les dterminants de la rentabilit des banques

Selon une revue de la littrature sur les dterminants de la rentabilit bancaire (Bourke 1989, H. Huizinga 1999, Molyneux 1992, ), cet tablissement de crdit est affect par des variables externes et dautres internes de nature quantitative. La littrature suggre plusieurs facteurs susceptibles d'influencer la rentabilit des banques. Les principaux restent les facteurs de rgulation (Jordan,1972), la taille de la banque et les conomies d'chelle (Benston et al. 1982 ; Short 1979), la concurrence (Tschoegl, 1982), la part de march (Short, 1979), les taux d'intrt comme indicateur de faiblesse de capital (Short, 1979), la participation de l'Etat (Short, 1979), L'inflation et la demande de monnaie (Bourke, 1989). Cependant, dans un autre domaine de recherche, des auteurs tel que Hermalin et Weisbach, 2003 ; Fourgon et al. 2002 ; Spong et al. (2001) etc., expliquent la rentabilit des banques par dautres variables ; les variables lies lorganisation interne de celles-ci et la manire pour laquelle elles sont gouvernes. En effet, la gouvernance dentreprise est le processus par lequel chacun des diffrents aspects dune entreprise joue le rle qui lui est prvu et qui lui a t attribu pour crer de la valeur pour les actionnaires et, partant, pour la socit dans son ensemble. Dun point de vue interne, cette gouvernance engendre des entreprises responsables et transparentes qui sont mieux prpares grer leurs risques financiers, et qui peuvent tre facilement tenues pour responsables de leurs actes. Dun point de vue externe, elle facilite le dveloppement dinstitutions cls. Institutions qui difient des contextes commerciaux sains et stables. La bonne gouvernance dentreprise contribue difier un socle pour le dveloppement. Toutefois, compare aux firmes classiques, la gouvernance des banques souffre dun dysfonctionnement de certains mcanismes. Afin de garantir la poursuite durable de lactivit bancaire, essentielle pour le dveloppement conomique, et par consquent la persistance de la rentabilit, les banques doivent tenir compte de plusieurs lments qui ont un impact considrable sur leurs systmes de gouvernance tels que lassurance des dpts, la gestion des risques systmatiques et spcifiques, loptimisation des fonds allous aux emprunteurs, les systmes de contrle interne et la structure du capital. En effet, leurs capitaux sont composs principalement de dettes. Les banques ont tendance dtenir une proportion faible de fonds propres par rapport aux autres institutions. Leurs passifs sont gnralement sous forme de dpts qui doivent tre disponibles suite la demande des dpositaires. Alors que leurs actifs sont souvent sous forme de crdits de longs termes. Cette structure dsquilibre du bilan est la principale source de fragilit et des crises qui ont endommag les conomies, balanc les gouvernements et aggrav la pauvret. Ces effets nfastes de linstabilit du secteur bancaire donnent la lgitimit lintervention des pouvoirs publics au niveau du secteur bancaire. Cette intervention publique consiste ltablissement de plusieurs rgles prudentielles ayant pour rle lattnuation des consquences dune faible gouvernance au sein des banques. Ainsi, la gouvernance bancaire est considre comme une affaire publique travers la rglementation et la supervision bancaires. En fait, la rglementation, la supervision et lopacit constituent les principales caractristiques des banques dont il faut tenir compte pour tudier leur gouvernance qui devient de la sorte bien spcifique, (Adams et Mehran, 2003). En effet, les banques sont plus opaques que les autres firmes, (Furfine, 2001). Elles sont fortement rglementes par rapport aux autres firmes. La rglementation est fortement influente dans le secteur bancaire. Elle comporte entre autres les exigences sur les fonds propres et les provisions et sur la divulgation dinformations et le contrle des politiques de crdits et ce pour assurer la solidit et la stabilit du systme financier et bancaire. Caprio et Levine (2003) recommandent quun contrle plus strict sur les dirigeants, afin de rduire les cots dagence, est spcialement ncessaire dans le contexte bancaire cause des difficults de surveillance publique quil dveloppe. La discipline exerce par le march du travail est restreinte par lopacit accrue des banques et par les faibles signes envoys par les banques sur la qualit des managers. En dautres termes, ils existent plusieurs facteurs externes lis la conjoncture qui pourraient expliquer la mauvaise performance dune banque et il serait difficile pour les recruteurs potentiels de percevoir la part de responsabilit de ses dirigeants. De mme quil est difficile aux acqureurs potentiels dobtenir toutes les donnes ncessaires la prise dune dcision dacquisition ou dune autre forme de prise de contrle. Par consquent, la discipline du march par toutes ses composantes est limite cause surtout de lopacit des banques. Ces diffrents obstacles qui empchent un meilleur contrle des dirigeants accordent aux mcanismes internes, essentiellement le conseil dadministration, ses caractristiques et ses mcanismes, une importance vitale dans la gouvernance des banques et la prservation de leur performance. Pour Macey et OHara (2003), lexistence de lassurance des dpts et des ratios levs des dettes par rapport aux fonds propres peut mener de grands conflits dintrts dans les banques. Ils pensent alors que les administrateurs sont plus comptents pour dnouer ces conflits dans les banques que dans les firmes industrielles. Dailleurs, les dfaites des conseils dadministration et de la direction gnrale sont incontestablement lune des causes majeures de la faillite de plusieurs banques dans le monde. Cest pourquoi, le fait de mieux connatre les mcanismes de gouvernance les plus pertinents dans les tablissements de crdits aiderait surpasser les faillites et viter les normes cots financiers et sociaux qui en dcoulent.