1.

Notiuni generale Lichiditatea bancar reprezint capacitatea unei bnci de a face fa, n orice moment, att obligaiilor asumate n numele clienilor, ct i n nume propriu. Factorul esenial de gestiune al lichiditii i implicit al riscului de lichiditate pe termen lung sau scurt l reprezint accesul oricrei bnci la diferite piee de capital care permit ajustri rapide i la un cost minim la scadenarul activelor i pasivelor. Acest lucru depinde de o serie de elemente, cum ar fi: notorietatea bncii, notaiile ageniilor de rating, talia, rentabilitatea i calitatea acionariatului. Bncile sunt obligate s asigure un echilibru ntre criteriile legate de profitabilitate, lichiditate i risc. Necesitatea de a avea lichiditate, i de a asigura n acelai timp, ctiguri sigure, oblig bncile s menin o parte a fondurilor lor sub forma unor plasamente care ndeplinesc condiiile referitoare la lichiditate i securitate, chiar dac rata dobnzii aferent acestora este mai mic. Literatura de specialitate clasific riscurile specifice activitii bancare n urmtoarele categorii: riscuri financiare; riscuri comerciale; riscuri de mediu. Riscul de lichiditate este ncadrat de ctre autori n categoria riscurilor financiare , riscuri specifice operaiunilor de creditare, cele mai multe dintre aceste riscuri fcnd obiectul unor reglementri bancare. Riscurile financiare sunt strict legate de structura bilanului contabil al bncii, sunt foarte sensibile la dezechilibrele care pot sa apar n compoziia resurselor i plasamentelor bncii i sunt singurele riscuri care pot fi generate, gestionate, amplificate sau eliminate de ctre managementul bancar. Printre cauzele care conduc la apariia riscului de lichiditate bancar pot fi menionate urmtoarele: situaia economiei reale; influena mass-media; indisciplina financiar a clienilor; dependena de piaa financiar; necorelarea ntre scadenele depozitelor i a creditelor. Principalele surse de lichiditate i destinaiile lichiditii sunt urmtoarele: A. principalele surse de lichiditate: numerar;

 depozite la banca central; depozite la bnci corespondente, portofoliul de bonuri de tezaur, certificate de trezorerie i alte titluri negociabile; mprumuturi de la alte bnci, mprumuturi de la banca central. B. Principalele destinaii ale lichiditii sunt: rezerva minim obligatorie la banca central (RMO); eventualele cereri de mprumut i nevoile de bani lichizi ale clienilor; acoperitrea eventualelor cereri ale clienilor persoane fizice i/sau juridice de retragere de fonduri. Se impun dou aspecte n analiza lichiditii: riscul de lichiditate imediat, cnd banca nu poate satisface cerinele de retrageri masive, chiar nainte de scaden, ceea ce determin banca s apeleze la resurse de mprumut marginale sau de ultim instan, cu costuri foarte mari i cu consecine pe msur; riscul de conversie, care apare n situaia n care banca, dei are resurse pe termene mai scurte, a efectuat pe seama lor plasamente pe termene mai lungi, pe care nu le poate transforma rapid n lichiditi.[III] (...) ponderea resurselor volatile poate sugera necesarul de lichiditate al bncii i procentul utilizat de aceasta din rezervele sale de creditare.[I] Pentru evitarea riscului lichiditatii trebuie s se realizeze o corelare corespunzatoare a activelor cu pasivele privind durata de mobilizare si utilizare a resurselor. Spre deosebire de celelalte riscuri bancare (riscul ratei dobanzii, riscul valutar, riscul de tara), riscul de lichiditate este un aspect normal al managementului unei banci, doar n cazuri extreme el transformndu-se n probleme de solvabilitate pentru banc. Riscul de lichiditate are doua laturi determinante : - latura pasiv a bilantului, consecin a solicitrilor deponenilor viznd retragerea depozitelor constituite ; - latura activ a bilanului, ca urmare a angajamentelor de creditare i a liniilor de credit, care cand sunt exercitate (tragerea fondurilor) pot pune in pericol asigurarea lichiditii. Este necesar analiza urmtorilor indicatori de lichiditate: 1. I1 =TDC/TPC , unde TPC = total plasamente ctre clientel TDC = total depozite clientel. 2. I2 =TDB/TPB

, unde TPB = total plasamete ctre bnci TDB = total depozite bnci. Indicatorul de lichiditate I2 arat dac banca se mprumut sau efectueaz plasamente pe Piaa monetar. 3. I3 =TD/DB , unde DB = depozite bnci TD = total depozite. Indicatorul de lichiditate I3 arat gradul de dependen al bncii fa de pia pentru fondurile sale i contrar, dac exist sau nu o baz de depozite stabile. 4. I4 =TD/TP , unde TP = total plasamente, TD = total depozite. Indicatorul de licihidate I4 pentru o banc de depozite trebuie s fie apropiat de 100%. Pentru instituiile care nu colectez depozite, dar dispun de capitaluri proprii i de resurse pe termen lung importante, indicatorul de lichiditate va putea depi 100% fr s existe probleme semnificative de lichiditate. n schimb, pentru o banc de retail, indicatorul de lichiditate nu trebuie s depeasc 100%. Interpretarea acestor indicatori de lichiditate nu este ntotdeauna uoar. Analiza lor se realizeaz distinct pe termen scurt, respectiv pe termen lung, iar plasamentele i resursele trebuie s aib o exigibilitate real i nu jurudic. O lichiditate mult mai mare este necesar, de regul, atunci cnd o parte substanial din portofoliul de credite const n credite de valoare mare pe termen lung, atunci cnd banca are o concentrare oarecum ridicat de depozite, sau atunci cnd tendinele recente arat o reducere a conturilor de depozite, constituite de agenii economici, sau persoane fizice de valoare mare. [II] 2. Principii de gestiune a lichiditii bancare Principiile de cuantificare i gestiune a lichiditii snt organizate de ctre bnci pe baza unor metodologii proprii i a unor reglementri de supraveghere bancar n vigoare. Gestiunea lichiditii bancare are o serie de componente: 1. dezvoltarea unei structuri pentru managementul lichiditii bancare; 2. cuantificarea i monitorizarea necesarului net de finanare; 3. managementul accesului pe pia; 4. planuri i msuri privind situaiile de criz; 5. controlul intern al riscului de lichiditate. n general, gestiunea lichiditii bancare se bazeaz pe urmtoarele principii:

1. banca i aprob anual o strategie pentru managememntul operativ al lichiditii; 2. conducerea bncii este informat att sistematic asupra situaiei lichiditii bncii, ct i imediat ce apar modificri semnificative n lichiditatea curent i cea previzionat; 3. banca revizuiete periodic limitele nivelurilor poziiilor de lichiditate i ipotezele utilizate n managemntul lichiditii, promovnd scenarii de tip what if; 4. banca supervizeaz periodic relaiile privind accesul pe piaa resurselor i asigurarea capacitii de a vinde active; 5. banca reconsider periodic planurile privind situaiile de criz, n scopul realizrii strategiei privind managementul crizelor de lichiditate i a procedurilor pentru acoperirea deficitelor de lichiditate. Conform Normelor Bncii Naionale a Romniei nr. 1/2001 privind lichiditatea bncilor, publicate n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr. 201/20.04.2001 i Normele Bncii Naionale a Romniei nr. 7/13.06.2003, pentru modificarea i completarea Normelor Bncii Naionale a Romniei nr. 1/2001 privind lichiditatea bncilor, publicate n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr. 45/25.06.2003, indicatorul de lichiditate se calculeaz pe total i pe benzi de scaden. Limita minim a indicatorului de lichiditate trebuie s fie unul att pe total, ct i pe fiecare band de scaden. n vederea limitrii riscului de lichiditate precum i a ncadrrii n nivelurile stabilite, banca este obligat s-i stabileasc pentru fiecare exerciiu financiar: strategia n domeniul managementului lichiditii; strategia managementului lichiditii n momente de criz; n vederea realizrii obiectivelor stabilite prin strategia n domeniul managementului lichiditii, banca este obligat s dispun de proceduri speciale de urmrire i limitare a riscului de lichidiate, care s respecte cerinele normelor prudeniale; banca este obligat s dispun de proceduri administrative i de control intern adecvate care s permit supravegherea riscului de lichiditate; banca este obligat s desemneze unul dintre conductori pentru asigurarea coordonrii permanente a activitii n domeniul managementului lichiditii, identitatea acestei persoane comunicndu-se autoritii de supraveghere; n vederea limitrii riscului de lichiditate, banca trebuie s asigure o eviden contabil i extracontabil corespunztoare i riguroas.[III]

3. Riscul de lichiditate n sistemul bancar romnesc

Evoluia sistemului bancar romnesc dup anul 1989, nu a fost lipsit de confuzii i incertitudini, care au determinat ieirea din sistem a unor structuri bancare sub forma reculului unor bnci (Dacia Felix, Columna), sub forma absorbiei (Bancorex, care s-a dizolvat prin preluarea ei, n anul 1999 de ctre Banca Comercial Romn), sau prin faliment (Banca Albina, Bankoop, Credit Bank). (...) Astfel, ncepnd cu anul 1995, cnd au fost semnalate primele probleme de lichiditate la Banca Dacia Felix, sistemul bancar romnesc se afl ntr-un continuu proces de asanare.109 Aceste falimente bancare au fost urmate i de altele: Banca Internaional a Religiilor, Banca Romn de Scont i Banca Turco-Romn. n Romnia, dup 1999, s-au manifestat tendine favorabile stabilitii sistemului bancar care au fost consemnate de principalii indicatori economico-financiari i de pruden bancar pe baza aplicaiei BNR de tip stress-test. Rezultatele analizei au relevat un risc sistemic foarte sczut, sectorul bancar romnesc fiind, n general, bine capitalizat i cu o lichiditate consistent. Rezerva minim obligatorie constituie o prghie intens utilizat de ctre B.N.R. att n scopul asigurrii unui stoc de lichiditate corespunztoare fiecrei bnci, ct i n vederea atingerii obiectivelor politicii monetare aplicate de banca central. Asigurarea constituirii rezervei minime obligatorii a reprezentat pentru piaa interbancar romneasc un barometru al lichiditii bancare. Din 8 februarie BNR a decis majorarea de la 7,5 % la 8,5 % a ratei dobnzii de politic monetar i continuarea sterilizrii substaniale a excesului de lichiditate de pe piaa 4. Concluzii Acumularea de lichiditi n bnci nseamn asumarea unor riscuri mai mari din partea acestora.Micri importante se vor produce, eliminnd sau diminund riscul de lichiditate prin consolidarea controlului prudenial. Cu toate acestea, personajul cheie al oricrei bnci este analistul financiar care acioneaz ca statistician i ca interpret, n prima sa calitate va prelucra informaiile oferite de ageniile de rating. Pornind de la astfel de date, va calcula indici, va studia evoluii i va determina tendine care s i permit previzionri corecte.

Bibliografie

I. Ion Niu, Managementul riscului bancar. Editura Expert, Bucureti, 2000 II. Hennie van Greuning, Sonja Brajovic Bratanovic, Analiza i Managementul riscului bancar. Evaluarea guvernaei corporatiste i a riscului financiar. Traducere dup ediia a doua de Cristina Ionescu, Mihaela Mihai, Marius Solomon, Editura Irecson, Bucureti, 2004 III.http://oeconomica.uab.ro/upload/lucrari/820063/30.pdf IV.Nicolae Dnil, Lucian Claudiu Anghel, Marius Ioan Dnil, Managementul lichiditii bancare. Editura Economic, Bucureti, 2002