Demonstrativo do Fluxo

de Caixa
Atividades operacionais
Atividades de investimento
Atividades de financiamento
Fluxo de Caixa
Caixa = caixa em espcie, dinheiro em banco e
investimentos de curto prazo.
Explica porque o caixa de uma empresa mudou durante o
perodo contbil.
Explica como o caixa foi afetado pelas atividades de
financiamento, de investimento e operacionais ocorridas
durante o perodo contbil.
A deciso de voc investir ou no em uma empresa
passa pela anlise da capacidade de gerar fluxos de
caixa.
Avaliar a liquidez e a flexibilidade financeira;
Avaliar as decises gerenciais;
Determinar a capacidade de pagar dividendos aos
acionistas e emprstimos aos credores;
Mostrar a relao entre o lucro lquido e o caixa;
Ajudar a prever futuros fluxos de caixa.
Propsito do Demonstrativo de Fluxo
de Caixa
A anlise do fluxo de caixa responde...
1. Quanto caixa foi gerado pelas operaes normais da empresa?
2. Que outras formas a empresa utilizou para levantar caixa?
3. A empresa est usando o excedente de caixa operacional em
ativos produtivos ou pagando emprstimo?
4. Em que proporo os investimentos da empresa esto sendo
financiados pelo caixa gerado operacionalmente e por fontes
externas?
5. Do caixa obtido de fontes externas, quanto foi de dbito e quanto
foi de patrimnio?
6. A empresa est precisando tomar emprstimos para manter o
pagamento de seus dividendos?
Lucro a fonte primria de gerao de caixa em uma
empresa.
Outras fontes de caixa:
Recebimento da venda ou servio realizado
Novos emprstimos
Entrada de capital dos scios ou emisso de novas aes
Venda de ativo imobilizado (propriedades, terrenos, maquinrias)
Venda de participao em outras empresas.
Fontes de Caixa
Sadas de Caixa
Pagamentos das despesas operacionais (ex.: salrios, encargos,
fornecedores, propaganda e publicidade);
Pagamento de emprstimos;
Pagamento de dividendos aos acionistas;
Compra de ativo imobilizado;
Compra de participao em outras empresas.
Categorias Principais
1. Fluxo de caixa operacional: transaes que resultam no
lucro lquido e seu impacto nas contas do circulante no
Balano.
2. Fluxo de caixa de investimento: atividades relacionadas
com o ativo de longo prazo.
3. Fluxo de caixa de financiamento: contas do exigvel a
longo prazo e do patrimnio lquido.
Mtodo Direto
I - ATIVIDADES OPERACIONAIS
Cobrana dos clientes R$ 4.000
Pagamento aos fornecedores (6.000)
Caixa lquido das operaes (2.000)

II - ATIVIDADES DE INVESTIMENTO
Compra de edifcio (20.000)

III - ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO
Recebimento da venda de aes 100.000
Movimentao de caixa (I+II+III) 78.000
Saldo de caixa no incio do ano -----
Saldo de caixa no final do ano 78.000
Aumento do caixa (saldo inicial - saldo final) 78.000

A empresa simplesmente classifica as entradas e sadas de caixa
em sua conta bancria de um perodo como atividades
operacionais, de investimento ou de financiamento e relata o
saldo como movimentao ou gerao de caixa (podendo ser
positiva ou negativa).
Mtodo Indireto
Inicia com o lucro lquido
(+/-) ajustes para reconciliar o caixa operacional
+ sadas que no afetam caixa
- entradas que no afetam o caixa
+ diminuio do ativo circulante
- diminuio do passivo circulante
(+/-) ajustes nas atividades de investimento
- aumento do ativo permanente
+ diminuio do realizvel a longo prazo
(+/-) ajustes nas atividades de financiamento
+ acrscimos no exigvel de longo prazo
(+/-) outros itens
Este documento est sujeito a copyright. Todos os direitos esto reservados para o todo ou partes
do documento. Em particular, os direitos de traduo, reproduo, reuso de figuras, citaes,
reproduo de qualquer forma, armazenagem em sistemas de informao, inclusive na Web, esto
sujeitas a autorizao prvia por escrito dos autores.
2006 Fabio Queda Bueno da Silva
O uso de nomes registrados, marcas, figuras de outras publicaes etc. neste documento no
implica que estes objetos deixam de estar sujeitos s leis de proteo da propriedade intelectual
aplicveis. Portanto, mesmo sem indicao explcita, esses objetos no esto disponveis para uso
livre.