Professional Documents
Culture Documents
Capitolul 1 GESTIUNEA RISCURILOR BANCARE 1.1. Riscuri bancare: abordri conceptuale Mediul n schimbare n care se afl bncile genereaz noi oportuniti de afaceri, dar presupune totodat i riscuri mai complexe i mai diverse, care sunt o provocare pentru abordrile tradiionale ale managementului bancar, pe care banca trebuie s le gestioneze ct mai adecvat pentru a putea supravieui concurenei i pentru a susine creterea economic indus de sectorul privat. 1.1.1. Conceptul de risc bancar n literatura de specialitate ntlnim numeroase abordri ale conceptului de risc bancar. Potrivit dicionarului explicativ al limbii romne, prin oportunitatea de risc se nelege pericol, inconvenient posibil, probabilitatea de producere a unui eveniment cu consecine neplcute pentru subiect. Literatura economic definete riscul ca fiind probabilitatea ca rentabilitatea real viitoare s fie mai mic dect rentabilitatea ateptat1. Riscul poate fi definit ca un eveniment incert, dar posibil, originea lui aflndu-se n incertitudine; este pgubitor, efectele lui o dat produse nu mai pot fi nlturate; apare n procesul activitii umane, sociale, economice, politice i n raportul dintre om i natur2. Riscul bancar este prezentat n Dictionary of Banking Terms ca incertitudinea ca un activ s nregistreze o rat ateptat de profitabilitate sau s produc o pierdere. n lucrarea sa cuprinztoare Gestiunea riscurilor bancare, Luminia Roxin apreciaz c atunci cnd definesc riscul i gestiunea riscului, cei mai muli autori se concentreaz asupra funciilor clasice ale bncilor, de intermediere n sfera riscurilor financiare prin diviziunea acestora; din acest punct de vedere este tratat ndeosebi problema unor pierderi neprevzute la active bancare, pierderi cauzate de riscuri de pia, de credit sau de lichiditate3. Francezii Michael Rouch i Gerard Naullen, n cartea Le control de gestion bancaire et financiere definesc riscul ca un angajament purtnd o incertitudine dat, cu o probabilitate de ctig sau prejudicii. Revista Risc Consult precizeaz c riscul este practic ameninarea ca un eveniment s afecteze abilitatea unei companii de a funciona i de a-i urmri ndeplinirea obiectivelor strategice. Riscul apare n general nu att din probabilitatea c nu se ntmpl ceva bine, ci din posibilitatea de a se ntmpla ceva ru4. De asemenea, viaa economic este guvernat de incertitudine i orice proiecie a unor evenimente viitoare este, prin definiie, lovit de riscul de a nu se realiza n parametrii prevzui5. Ion Niu n Managementul riscului bancar ilustreaz existena permanent a riscului, care nsoete ca o umbr toate afacerile bncii i se produce sau nu, n funcie de condiiile care i se creeaz., cel mai simplu spus, riscul bancar este probabilitatea ca ntr-o tranzacie s nu se obin profitul ateptat i chiar s apar o pierdere. Se poate afirma c riscul bancar este un fenomen care apare pe parcursul derulrii operaiunilor bancare i care provoac efecte negative
1
P. Halpern, J.F. Weston, E.F. Bringham Canadian Managerial Finance, Harcont Brace&Company, Canada, 1994, p.934 2 Ion Stoian Metode i studii de caz privind managementul riscului n tranzaciile de afacere , Editura Oscar Print, Bucureti, 1999, p.57 3 Luminia Roxin Gestiunea riscurilor bancare, EDP, Bucureti, 1997, p.11 4 revista Risc Consult, nr.2-3/2002, p.1 5 Aurel Ioan-Giurgiu Finanele firmei, Editura Presa Universitar Clujean, Cluj-Napoca, 2000, p.67
Radu Negrea Diversificarea riscului bancar, Piaa financiar, nr.9/1998, p.98 Marin Opriescu, Cristi Spulbr Consideraii privind reforma sistemului monetar i restructurarea sistemului bancar, Analele Universitii din Craiova, Seria tiine Economice, Editura Universitaria, Craiova, 1996, p.108 8 Ion Niu Managementul riscului bancar, Editura Expert, Bucureti, 2000, p.57
Banca Reglementelor Internaionale Risk management Guidelines for Derivates Basel Committee on Banking Supervision, Basel, 1994
10
Hennie van Greuning, Sonja Brajovic Bratanovic Analyzing and Managing Banking Risk, Casa de Editur Irecsson, Bucureti, 2004, p.12
Servicii bancare
De prestare
Cadrul de activitate
Ambiental
n activitatea sa, banca este supus riscurilor pe dou planuri12: riscurile proprii oricrei ntreprinderi, banca fiind o afacere n care se angajeaz oameni, capitaluri, i se confrunt cu riscuri, de unde pot rezulta ctiguri sau pierderi ce urmeaz s remunereze aportul factorilor angajai, confruntndu-se astfel cu un triplu risc: riscul de organizare legat de aciunea omului, care este un risc de calitate profesional ce poate implica erori cu consecine nesemnificative, riscul de nefuncionare sau de pan i riscul mediului ambiental, adic riscul influenelor negative ale reglementrilor de ordin juridic sau fiscal; riscurile bancare clasice aferente parteneriatului (riscul de contrapartid), ce apare ca urmare a funcionrii ca un intermediar specific n procesul circulaiei capitalului i se concretizeaz n riscul de credit, riscul lichiditii i riscul ratei dobnzii. 1.2 Instrumente i tehnici de monitorizare a riscurilor bancare Perioada actual este denumit era managementului de risc n domeniul bancar, iar managementul riscului constituie o sarcin extrem de complex i important a managementului bancar13, care acoper planificarea strategic i a capitalului, managementul activelor i al datoriilor, managementul afacerilor. n rile aflate n tranziie, mediile de pia
11 12
Luminia Roxin, opera citat, p.21 Cezar Basno, Nicolae Dardac Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 2002, p.11 13 Maricica Stoica Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 1999, p.135
MONITORIZARE
Identificarea, evaluarea riscului pe fiecare produs sau serviciu prin scenarii pentru diminuarea frecvenei i amplitudinii fiecrui tip de risc
GESTIUNE
Eliminarea prin cunoaterea i ndeprtarea cauzelor; Evitarea prin reorientarea managerilor ctre noi activiti
Finanare Acoperire riscuri previzibile prin rezerve generale sau specifice Transfer - expuneri nu foarte previzibile - polia de asigurare
Identificarea i evaluarea riscurilor bancare Identificarea i evaluarea riscurilor constituie prima etap a monitorizrii riscurilor, n cadrul creia este necesar determinarea riscului asociat fiecrui tip de produs i serviciu bancar, fiind un proces care difer de la companie la companie n direct legtur cu dimensiunea acestora. Identificarea i analiza riscurilor constituie o etap extrem de important n vederea limitrii la maxim a riscurilor neidentificate , dat fiind faptul c unele riscuri sunt evidente pentru oricine, iar altele nu pot fi identificate, indiferent de msurile de precauie adoptate pn la declanarea lor i provocarea de pierderi n activitile respective.
2.
3.
Sursa: Date prelucrate din Raportul Anual al B.C.R. 2003 Dei volumul creditelor neperformante n ansamblul creditelor a nregistrat o scdere n anul 2003, fa de anul 2002, B.C.R. se confrunt cu un risc legat de neplata datoriei, reflectat i prin majorarea provizioanelor pentru pierderi din credite, risc ce ar putea genera o pierdere semnificativ pentru banc dac o schimbare n condiiile economice ar afecta ntreaga industrie sau situaia economic a Romniei. Bncile monitorizeaz calitatea portofoliului de credit printr-un audit periodic n funcie de notarea intern a creditului care a fost fcut cu ocazia instrumentrii dosarului de credit. Monitorizarea permite detectarea din timp a creditelor care ar putea deveni credite problem, adic acele credite care nu genereaz venituri i care sunt considerate neperformante atunci cnd capitalul sau dobnda a depit perioada scadenei i este nepltit pe o perioad mai mare de 90 de zile, perioad ce variaz de la o jurisdicie la alta. Portofoliul de credite neperformante ofer informaii asupra calitii portofoliului total, i n ultim instan asupra deciziilor de creditare ale unei bnci, analiza sa necesitnd o serie de aspecte, cum ar fi: cauzele deteriorrii calitii portofoliului de credite, care pot contribui la identificarea posibilelor msuri ce ar putea fi adoptate de banc pentru contracararea unei anumite tendine; determinarea vechimii creditelor restante i clasificarea lor pe clieni i segmente de activitate n scopul stabilirii gradului de afectare a clienilor; evaluarea fiecrui credit neperformant n vederea stabilirii modului n care au fost luate msuri pentru ameliorarea capacitii de rambursare i/sau urmrirea ncasrii creditelor neperformante; impactul creditelor neperformante asupra contului de profit i pierdere, pentru a anticipa modul n care banca va fi afectat de deteriorarea calitii activelor. Exist o serie de motive care explic deteriorarea calitii portofoliului de credite, fiind de neevitat ca bncile s comit greeli n exercitarea activitii, pentru majoritatea bncilor care au dat faliment, probleme reale avnd la baz politica de creditare a bncii; ca semne de distorsionare a culturii de credit Banca Central American consider: 10
G.H. Hempel, A.B. Coleman, D.G. Simonson Bank Management, John Wilez&Sons, New York, 1990, p.594
11
Poziie scurt
Poziie lung
n analiza riscului ratei dobnzii o atenie deosebit trebuie acordat riscului care poate decurge din structura financiar a bncii, respectiv situaiile n care apare un surplus de active sau de pasive, n condiiile unor dobnzi de pia variabile, astfel c n vederea minimizrii
16
12
13
17 18
J.P.Morgan Chase, Annual Report, 2000 Merill Lynch, Annual Report, 2000 19 Vasile Dedu Gestiune i audit bancar, Editura Economic, Bucureti, 2003, p.101 20 V. Turliuc, V. Cocri Moned i credit, Editura Ankarom, Iai, 1997, p.124
14
15
Calculul indicelui de lichiditate se poate face prin trei metode: metoda decalajelor succesive const n calculul pentru fiecare clas de scaden a unui decalaj ca diferen ntre active i pasive, calcul care evideniaz discordanele de scaden, respectiv ieirile masive de fonduri crora banca trebuie s le fac fa. n cazul nostru BCR trebuie s gseasc resurse suplimentare pe perioada cuprins ntre 1 an i 5 ani pentru a satisface ieirile de fonduri; metoda decalajului cumulat presupune cumularea graficului de scaden pe clase de scaden, respectiv calculul cumulat al activelor i pasivelor cu aceeai scaden; calculul decalajului cumulat pentru BCR este prezentat n tabelul nr. 1.5. Graficul de scaden i calculul decalajului cumulat pentru Banca Comercial Romn Tabelul nr. 1.5. Perioada D < 3 luni D < 1 an 1 an < D < 5 ani 5 ani < D Pasive 130.331.215 150.158.946 157.971.667 160.323.501 Active 107.280.686 135.911.435 167.891.016 194.135.013 Decalaj 23.050.529 14.247.511 -9.919.349 -33.811.512
Sursa: Prelucrarea datelor din Raportul Anual BCR 2003 Decalajul cumulat maxim este de 23.050.529 mi. lei, aceast nevoie de finanare urmnd a se manifesta n decursul urmtoarelor trei luni. metoda numerelor const n ponderarea activelor i pasivelor fiecrei clase de scaden cu numrul mediu de zile al fiecrei clase. Indicele de lichiditate se calculeaz astfel: active ponderate ponderate n cazul Bncii Comerciale Romne este calculat prin metoda numerelor, pe baza graficului de scaden prezentat n tabelul nr.1.6.
pasive
16
Graficul de scaden i calculul indicelui de lichiditate prin metoda numerelor pentru Banca Comercial Romn Tabel nr. 1.6. Perioada D < 3 luni D < 1 an 1 an < D < 5 ani 5 ani < D Total Pasive 130.331.215 19.827.731 7.812.721 2.351.834 160.323.501 Active 107.280.686 28.630.749 31.979.581 26.243.997 194.135.013 Ponderi durata/an 0,12 0,62 3,00 7,50 Pasive ponderate 15.639.745,8 12.293.193.,2 23.438.163,0 17.638.755,0 69.009.857,0 Active ponderate 12.873.682.,32 17.751.064,38 91.938.743,00 196.829.977,50 319.393.467,20
Sursa: Date prelucrate din raportul Anual al BCR 2003 Indicele de lichiditate al BCR este: IL = 69.009.857/319.393.467,2 = 0,216 (21,6%) ntruct indicele de lichiditate este subunitar (0,216<1), banca face transformarea din pasive pe termen scurt n active pe termen lung, deci are o poziie bun a lichiditii, situaie ce avantajeaz banca atunci cnd curba dobnzilor este cresctoare, fiind i cel mai frecvent caz ntlnit. Alturi de indicele de lichiditate, pentru o analiz complet a lichiditii, BCR calculeaz urmtorii indicatori : Indicatori cu privire la lichiditate calculai pentru Banca Comercial Romn Tabel nr. 1.7. Nr. Indicatorul crt. 1. Lichiditate global 2. Lichiditate imediat 3. 4. Lichiditate n funcie de total depozite Lichiditate n funcie de total depozite i mprumuturi Relaia de calcul Active lichide 100 Activ Active lichide 100 Depozite la vedere Active lichide 100 Total depozite Active lichide 100 Total depuneri + mprumutur i 2003 13.631.351 100 = 12,7% 107.280.686 13.631.351 100 = 34,5% 39.554.445 13.631.351 100 = 9,1% 143.507.716 13.631.351 100 = 9,3% 145.317.392
Sursa: Prelucrarea datelor din Raportul Anual al BCR n activele lichide au fost incluse numerarul i depozitele i disponibilitile la vedere la alte bnci. Ca urmare a analizei efectuate privind lichiditatea bncii s-a constatat c banca prezint o bun poziie a lichiditii, dispunnd de suficiente resurse lichide pentru a-i acoperi n orice moment obligaiile scadente. n acest sens, banca ntreprinde demersurile necesare n vederea identificrii surselor de risc de lichiditate, evalurii expunerii sale, i stabilirii de limite
17
21
S. Lzrescu, I. Pocan, B. Moinescu, M. Turcanu Managementul riscului i msurarea performanelor bancare, Editura ASE Bucureti 2004, p. 21
18
Banking needs a new Basel accord-President of JP Morgan Chase International, Financial Times, January 2004 23 se constituie prin repartizarea a 20% din profitul brut pentru constituirea unui fond de rezerv pn cnd acesta egaleaz capitalul social, apoi maxim 10% pn cnd fondul este de dou ori mai mare dect capitalul social. Dup atingerea acestui nivel alocarea sumelor pentru fondul de rezerv se face din profitul net.
19
20
Sursa: Raport Anual BCR 2003, p.62 Utilizarea indicatorilor de solvabilitate, ca instrumente de monitorizare a riscului de capital ilustreaz o soliditate financiar a sistemului bancar romnesc, determinat de creterea accentuat a capitalizrii bancare ncepnd cu anul 1998, ca urmare a actualizrilor succesive ale nivelului minim al capitalului social i a majorrii capitalului social al unor bnci comerciale prin privatizare i eliminarea bncilor problem din sistemul bancar romnesc, precum i de asigurarea unei acoperiri durabile a activului riscant prin capital bancar, constituindu-se ca premis pentru expansiunea creditelor bancare. 1.3 Metode i tehnici de gestiune a riscurilor bancare Aa cum am precizat anterior, gestiunea riscurilor bancare const n ansamblul metodelor de administrare a riscurilor bancare, n vederea eliminrii, evitrii, divizrii i finanrii lor, precum i a diminurii expunerii la risc a fiecrei bnci. Eliminarea sau evitarea riscurilor Eliminarea sau evitarea riscului se realizeaz prin cunoaterea i ndeprtarea cauzei care l produce, adic prin reproiectarea activitilor asociate i a fluxurilor de operaii, subliniinduse din nou importana primei etape de identificare i evaluare a riscurilor, fiind dificil de eliminat sau evitat un risc dac el nu a fost identificat i cuantificat corespunztor. n acelai sens, unele societi bancare au nceput s recurg la o serie de soluii radicale cum ar fi renunarea la unele produse i servicii bancare neprofitabile sau generatoare de risc sau suprimarea unor activiti mai puin cunoscute. Necesitatea de eliminare sau evitare a riscului se impune tot mai mult ca urmare a situaiilor aprute care determin societile bancare s renune la o serie de operaiuni specifice ce sunt preluate de alte instituii i firme (cum ar fi operaiunile cu carduri efectuate de marile magazine), bncile fiind astfel obligate s- orienteze activitatea spre alte domenii profitabile, dar n acelai timp riscante, cum ar fi extinderea i diversificarea operaiunilor speculative pe piaa internaional.
21
22
V. Dedu, opera citat: se consider un singur debitor orice persoan sau un grup de persoane fizice sau juridice care beneficiaz, mpreun sau cu titlu individual, de mprumuturi i garanii acordate de aceeai societate bancar i care sunt legate economic ntre ele, n sensul c una dintre persoane exercit asupra celorlalte direct sau indirect putere de control, iar nivelul cumulat al mprumuturilor acordate reprezint un singur risc de credit pentru societatea bancar 25 deine mai mult de5%din capitalul bncii
24
Activele clasificate trebuie revizuite i reclasificate cnd este necesar, n funcie de realizarea serviciului datoriei i situaia financiar a clientului, activele clasificate ca standard sau n observaie necesitnd o revizuire semestrial, iar celelalte o revizuire trimestrial. 1.3.1.4. Modaliti de finanare a riscului de credit Pentru acoperirea pierderilor din credite, bncile i constituie provizioane, ca form de asigurare mpotriva riscului, care mpreun cu rezervele generale pentru pierderi constituie baza de determinare a capacitii unei bnci de a-i acoperi pierderile; n vederea determinrii unui nivel adecvat al rezervelor trebuie luai n considerare urmtorii factori: calitatea politicilor de creditare, experienele anterioare privind pierderile, majorarea volumului de credite, calitatea managementului n domeniul creditrii, modalitile de ncasare i recuperare a creditelor, schimbrile intervenite n mediul economic i de afaceri. Politica de constituire a provizioanelor pentru pierderi variaz n funcie de sistemul bancar al fiecrei ri, astfel, n Romnia, cuantumul provizioanelor specifice de risc n funcie de clasificarea creditelor pe baza calitii lor este ilustrat n tabelul de mai jos: Tabelul nr. 1.11. Categoria de clasificare standard n observaie substandard ndoielnic pierdere Nivelul provizionului de risc 0% 5% 20% 50% 100%
La determinarea efectiv a provizioanelor se pornete de la expunerea debitorului, micorat cu garanii necondiionate acordate de Guvernul Romniei, BNR sau alte bnci abilitate, depozite gajate, acceptate de banc. Evaluarea portofoliului de credite, precum i determinarea nivelului optim de provizionare reprezint domenii de mare interes pentru managementul bncii, urmrirea operativ a calitii creditelor din portofoliu putnd fi realizat prin sisteme de evaluare pe baz de punctaj, prin tehnici informatice de gestiune a bazelor de date, precum i pe baza unor sisteme expert; toate aceste tehnici permit, la nivel naional, minimizarea influenei principalei cauzei a falimentelor bancare: proasta gestiune a resurselor ncredinate26.
26
26
Ion Niu Analiza standard de risc pentru bncile comerciale i cea utilizat de BCR Revista bncii nr. 4/1999
27
28
Poziie scurt
Poziie lung
n cazul n care se urmrete determinarea discrepanei aferente ntregului portofoliu de active i pasive bancare prin metoda GAP se utilizeaz un grafic al scadenelor n care activele sunt grupate n buchete pe orizonturi mici de timp n funcie de scadene.
28
C. Brendea, V. Deanu, M. Zamfirescu, M. Ghi riscul i performana creditului bancar n Romnia, Ed. Coresi, Bucureti 2001, p.32
29
RST = 0,93 RST<1: ne indic faptul c banca prezint o poziie scurt, situaie defavorabil n cazul creterii ratei dobnzii. Gestiunea GAP-urilor grupate const n gruparea activelor i pasivelor sensibile la dobnd n funcie de scadena lor, astfel nct decalajul s fie 0, iar venitul net din dobnzi s nu fie expus la riscul de variaie al ratei dobnzii, n cadrul metodei operndu-se cu ajustri ale marjelor, majorri sau diminuri ale dobnzilor active sau pasive pentru a preveni scderea venitului net din dobnzi. Gestiunea dinamic a GAP-urilor presupune prognoza pe termen scurt a dinamicii ratelor dobnzii i pentru fiecare ipotez de evoluie se recalculeaz GAP-urile grupate pentru un orizont de prognoz cu cteva luni nainte29. Gestiunea riscului ratei dobnzii prin metoda DGAP const n determinarea duratei de recuperare a fiecrui post de activ i pasiv, iar apoi calculul duratei medii de recuperare a portofoliului de active i pasive al bncii. Din compararea duratelor medii de recuperare a activului cu duratele medii de recuperare a pasivului rezult trei situaii posibile, expuse n tabelul de mai jos: Tabel nr. 1.12. Durata de recuperare activ > Durata de recuperare pasiv Durata de recuperare activ < Durata de recuperare pasiv Durata de recuperare activ = Durata de recuperare pasiv Majorarea dobnzilor Situaie nefavorabil Situaie favorabil Situaie neutr Diminuarea dobnzilor Situaie favorabil Situaie nefavorabil Situaie neutr
Pe lng metodele de gestiune a GAP-urilor n practica bancar se mai utilizeaz i metoda simulrilor, care implic elaborarea unui model cuprinztor al bilanului unei bnci, obiectivul simulrii fiind acela de msurare a sensibilitii venitului net din dobnzi,
29
30
The World Bank Analyzing and Managing Banking Risk, Institutul Irecson, Bucureti, 2003, p.152
31
32
33
este definit de Comitetul de la Basel ca reprezentnd riscul de a nregistra pierderi ca urmare a unor sisteme informatice sau de personal defectuoase, fraude, documentaie incomplet sau greit
35
debitorul poate fi un stat, o banc central, o banc comercial sau o companie Norma BNR nr.17/2003 privind organizarea i controlul intern al activitii instituiilor de credit, administrarea riscurilor, precum i organizarea i desfurarea activitii de audit intern a instituiilor de credit
36
36
Marinic Dobrin Asigurri i reasigurri, Editura Fundaia de Mine, Bucureti, 2000, p.172
37
38
Sucursale, filiale ale bncilorpersoane juridice strine Centralele bncilor persoane juridice romne
Persoane recenzate
Pe parcursul anului 2003, instituiile de credit din Romnia au efectuat 404.875 interogri ale bazei de date ale CRB (fa de 131.897 n anul 2002), din care 362.665 (89,6%) cu acordul debitorilor poteniali, fiind solicitate informaii despre riscul global creditele i restanele debitorilor, creterea numrului de interogri avnd o importan deosebit n meninerea calitii portofoliului de credite al bncii, n condiiile accelerrii activitii de creditare. Cuantumul creditelor nregistrate n baza de date a CRB a crescut n cei 4 ani de funcionare de aproape 6 ori, n prezent n baza de date a CRB cuprinzndu-se aproximativ 81,6% din valoarea creditelor (n valoare de peste 200 milioane lei) acordate sistemului bancar romnesc, pondere aflat n continu scdere ca urmare a exploziei creditului de consum. n anul 2003 BNR a demarat un proiect de modificare a Regulamentului nr. 1/1999 privind organizarea si funcionarea CRB principala modificare constnd n dezvoltarea bazei de date a CRB prin includerea unor noi informaii de risc bancar referitoare la: - difuzarea centralizat a datelor aferente grupurilor de debitori evideniate de fiecare instituie de credit; - transmiterea datelor despre fraudele cu cri de credit efectuate de posesorii de carduri; - difuzarea informaiilor despre restanele mai mari de 30 de zile nregistrate n restituirea creditelor de ctre persoane fizice, indiferent de nivelul de expunere al acestora; - informaii referitoare la creditele acordate persoanelor juridice nebancare, nerezidente, care n prezent nu sunt incluse n baza de date a Centralei Riscurilor Bancare.
39
Ilie Mihai Tehnica i managementul operaiunilor bancare, Editura Expert, Bucureti, 2003,p.478 C. Bazno, N. Dardac, C Floricel Moned, Credit, Bnci, EDP, Bucureti, 1999, p.335 40 cheltuieli de protocol, reclam i publicitate care depesc cotele stabilite sau cheltuielile cu deplasrile ce depesc cotele stabilite prin hotrri ale guvernului actualizate periodic
40
41
de exemplu, depozitele constituite de ctre persoanele fizice implic cheltuieli cu dobnda mai mic, dar necesit o reea de filiale pentru ncasarea lor, caz n care meninerea conturilor de depozite se dovedete costisitoare, motiv pentru care anumite bnci prefer finanarea prin depozite de la agenii economici chiar dac aceasta implic cheltuieli cu dobnda mai mari
41
World Bank Analyzing and Managing Banking Risk, Institutul Irecson, Bucureti, 2003, p.59 activele din portofoliul de investiii pe termen lung al unei bnci 44 n rile aflate n tranziie la economia de pia, profiturile bncilor sunt mai mari n timpul instabilitii macroeconomice ca urmare a unor rate reale ale dobnzii
42
45 46
BERD; Transition Report 2000, p.23 Ion Niu Principii ale profitabilitii bancare, Editura Expert, Bucureti, 2002, p.57 47 A.O.Berea Orientri n activitatea bancar contemporan, Editura Expert, 1999, p.72
43
Departamentul de Trezorerie, Departamentul Piee de Capital, Departamentul de Credite Constantin Rotaru Managementul performanei bancare, Editura Expert, Bucureti, 2001, p.103
44
45
ROE =
Rentabilitatea activitii de creditare este apreciat n funcie de indicatorul rata venitului net din dobnzi, calculat dup formula: Rata venitului net din dobnzi = Venituri din dobanzi Cheltuieli cu dobanzile 100 Plasamente
Eficiena acestei metode se evideniaz n condiiile unor schimbri dese ale ratei dobnzii, ceea ce permite alocarea resurselor n funcie de profit i o descentralizare a managementului bncii prin decizii bine fundamentate, adoptate pe baza analizei de conducerea unitii. n cadrul societilor bancare romneti se utilizeaz mai multe modele de profitabilitate, elaborate de conducerea bncilor n funcie de reeaua teritorial, sistemul informaional de care dispune banca, precum i strategiile elaborate de managementul bncii pentru monitorizarea unitilor teritoriale. n funcie de regiunile teritoriale, de specificul activitilor economice din aceste regiuni, marile bnci i-au stabilit ca centre de profit structuri organizaionale de tipul unitilor zonale de coordonare i control (Muntenia, Oltenia, Ardeal, Moldova, Banat, Dobrogea), sucursale judeene coordonatoare ale activitii reelei locale sau, n cazul bncilor mici, uniti teritoriale responsabile fa de central bncii pentru rezultatele obinute.
50
46
2.2. Modaliti de cuantificare a performanelor bancare 2.2.1. Evaluarea performanelor la nivelul unitilor bancare n cadrul sectorului bancar, caracterizat printr-o concuren intensiv, bncile moderne nu i permit s ofere servicii lipsite de profitabilitate, astfel c trebuie s-i organizeze funciile lor de o manier care s le permit stabilirea contribuiei exacte la rezultate a prilor componente. Pentru rezolvarea acestor nevoi, n ultimul deceniu s-au dezvoltat sisteme mai rafinate pentru evaluarea performanelor bancare, care contribuie la formularea deciziilor bncii privind intrarea i ieirea anumitor produse sau servicii. Un cadru eficient de evaluare a performanelor cuprinde o serie de elemente precum: organizarea adecvat ce permite alocarea veniturilor i cheltuielilor pe uniti de activitate, n raport cu diversele linii de afaceri, produse sau segmente de pia ale unei bnci, un sistem intern de stabilirea a preurilor n scopul cuantificrii contribuiei diferitelor uniti de activitate la rezultat i mijloace de ncorporare a elementelor de risc n cadrul de evaluare a performanelor. Odat cunoscute aporturile pe linii de activitate, produse sau piee, se pot stabili n mod clar segmentele de clieni cele mai promitoare i produsele ce trebuie analizate cu privire la capacitatea lor de generare a veniturilor, un cadru adecvat de evaluare a performanelor permind i analizarea aportului net pe care l are relaia cu un client important la rezultatul final al bncii. Extinderea reelei teritoriale, majorarea volumului de resurse i plasamente i diversificarea ofertei de produse i servicii au condus la preocupri permanente ale bncilor pentru o dezvoltare calitativ, n sensul stabilirii modalitilor de optimizare a realizrilor i structurrii portofoliului de resurse si plasamente, n scopul obinerii unor performane superioare, elaborndu-se n acest sens modele de analiz i urmrire a profitabilitii bancare, organizate ca centre de profit, putnd exista situaia ca banca pe ansamblu s prezinte o profitabilitate bun dar o anumit unitate teritorial s se confrunte cu dificulti. Evaluarea profitabilitii unei bnci comerciale se efectueaz cu ajutorul indicatorilor de performan bancar, indicatori ce reflect o multitudine de aspecte referitoare la gradul de realizare a profitului, eficiena managerial i operaional. 2.2.2. Indicatori de performan bancar La nivelul fiecrei uniti bancare se determin periodic mai multe tipuri de indicatori de apreciere a activitii ce pot fi organizai i structurai n sisteme de indicatori care confer o imagine asupra poziiei i evoluiei bncii la un anumit moment, instituirea lor fiind corelat cu decizia strategic a bncii privind organizarea unitilor bancare ca centre de profit, astfel nct evaluarea pe baza criteriilor de performan s contribuie la analiza rezultatelor obinute, cu ct se cunoate mai mult referitor la activitatea operaional a firmei, cu att va fi mai bun selecia indicatorilor folosii51. n practica bancar se utilizeaz o multitudine de indicatori pentru analiza i evaluarea performanelor bancare, ns este oportun structurarea lor n funcie de obiectivele principale ale managementului bancar , astfel: - indicatori pentru aprecierea eficienei de ansamblu a activitii bncii; - indicatori pentru evaluarea calitii activelor; - indicatori pentru aprecierea rentabilitii i profitabilitii i corelaiile dintre acetia; - indicatori pentru analiza veniturilor i cheltuielilor bancare;
51
Steve Robinson The financial Times-Handbook of Financial Management Litman Publishing London, 1995, p.20
47
52
salarii i cheltuieli aferente acestora, impozite i taxe, amortizarea mijloacelor fixe, cheltuieli materiale, cheltuieli cu prelucrarea informaiilor, etc.
48
Gradul de acoperire a cheltuielilor cu salariile din comisioanele ncasate ilustreaz eficiena utilizrii timpului de lucru de ctre angajaii bncii ca urmare a operaiunilor efectuate: Comisioane ncasate x100 Salarii i cheltuieli aferente Gradul de acoperire a cheltuielilor cu funcionarea bncii din comisioane reflect msura n care veniturile obinute din operaiunile n numele clienilor acoper cheltuielile cu funcionarea bncii: Comisioane ncasate x100 Cheltuieli cu functionar ea Cheltuielile cu funcionarea bncilor trebuie s asigure operativitatea serviciilor bancare prestate n condiii moderne pentru personalul fiecrei uniti bancare, dimensionarea acestora fiind corelat cu volumul de activitate, numrul personalului i gradul de utilizare a spaiului n care se desfoar activitatea. Un nivel nalt al indicatorului reflect organizarea eficient a activitii bncii i o poziie important n cadrul sistemului bancar, deinut ca urmare a calitii i diversitii serviciilor oferite clienilor. 2.2.2.2. Indicatori pentru evaluarea calitii activelor Sunt utilizai pentru a evidenia structura activelor unei bnci din punct de vedere al performanei i al capacitii acesteia de a genera venituri i se structureaz astfel: Rata utilizrii activelor, determinat ca raport ntre veniturile totale obinute de banc i activele utilizate n acest scop, reflect fructificarea optim a activelor bncii i capacitatea activelor de a genera venituri pentru banc i se calculeaz astfel: Total venituri X100 Rata utilizrii activelor= Total active Realizarea unui volum optim al activelor este posibil prin stabilirea unui anumit nivel al ratei dobnzii i prin creterea ponderii activelor cele mai rentabile, innd cont ns de faptul c acestea sunt i cele mai riscante. Remunerarea activelor, calculat ca raport ntre profitul brut i totalul activelor, exprim gradul n care activele bncii sunt remunerate pentru obinerea profitului brut i ofer o baz de comparaie a eficienei activitii bancare ntre diferite ri, care au cote diferite de impozite pe profit, conform legislaiei fiscale naionale.
49
Indicatorul reflect gradul de dezvoltare al afacerilor unei bnci pornind de la un anumit volum al capitalurilor proprii53 i variaz invers proporional cu ponderea capitalurilor proprii n ansamblul pasivelor bancare, astfel: cu ct ponderea acestora este mai mare, cu att efectul de prghie este mai mic, invers, o pondere mai mic a capitalurilor proprii n totalul pasivelor bancare determin un efect de prghie mai mare al bncii respective. Conform opiniei specialitilor54 modelul DuPont analizeaz performanele bancare prin prisma comparrii riscului cu profitul obinut de societatea bancar prin balansarea ctigurilor cu pierderile rezultate n urma producerii riscului; prima faz a analizei realizeaz legtura dintre rata rentabilitii financiare (ROE), rentabilitatea activelor (ROA) i multiplicatorul capitalului, modelul oferind alternative pentru determinarea profitabilitii n funcie de capitalul propriu mediu sau total, activele medii sau totale i veniturile totale. Schema relaional DuPont Riscul bancar Performana bancar
Total active
Randament active
Marja profitului
Venituri
Total active
Profit net
Total venituri
ntre indicatorii de profitabilitate prezentai anterior exist o serie de corelaii, i anume: ROE = ROA x Efectul de levier respectiv, Pr ofit net Pr ofit net Total active = Capitaluri proprii Total active Capitaluri proprii
53 54
Ilie Mihai, opera citat, p.482 C. Brendea, V. Deanu, M. Zamfirescu,M. Ghi Riscul i performana creditului bancar n Romnia, CNI Coresi, Bucureti, 2001, p.142
51
Rata profitului net x Rata utilizrii activelor = Rata rentabilitii economice Pr ofit net Total venituri Pr ofit net = Total venituri Total active Total active Exist teoreticieni55 cre abordeaz conceptul de rentabilitate sub diferite forme, i anume: rentabilitatea capitalului propriu; rentabilitatea capitalului integral, capital ce conine n plus i capitalul strin; rentabilitatea vnzrilor, avnd n vedere plasamentele, activitile bancare speciale. Se consider astfel c urmrirea rentabilitii bancare se efectueaz cu ajutorul indicatorului ROI (Return on Investment), care definete att rentabilitatea ntregului capital ct i pe alte tipuri de activiti, adic sectoare de activitate, produse i servicii bancare. n condiiile investirii totale a capitalului, dup valorificarea produsului i obinerea profitului, are loc calculul ROI n dou variante: Pr ofit net Vanzari ROI = Vanzari Capital total investit Cashflow Vanzari Vanzari Capital total investit Schematic, determinarea rentabilitii globale a activitii bancare este prezentat n figura de mai jos: ROI =
Rezultate din operaii cu clienii Rezultate din operaii proprii Costuri suplimentare Volumul activitii clienilor Rezultatul activitii Marja net a dobnzii Marja brut a profitului Rentabilitatea capitalului propriu nainte de impozitare
Marja de risc
1-cota de impozitare
Rentabilitatea capitalului Depunerile clienilor propriu dup impozitare n bilan clienilor Determinarea profitabilitii poate fi detaliat pn la nivelul fiecrui client, produs i serviciu bancar, ns o analiz complet la nivelul clienilor, produselor i serviciilor bancare nu este posibil de realizat la noi n ar ntruct raportrile financiar contabile ale societilor bancare ofer informaii doar cu privire la rentabilitatea i profitabilitatea la nivel global, i apoi detaliate pn la nivelul sucursalelor. Calculul profitului sau pierderii ce rezult din operaiile cu fiecare client este prezentat n schema urmtoare56: Depozite bancare -pe tipuri de depozite -pe feluri de clieni Dobnda achitat fiecrui client/ fiecrui cont
Ponderea
Operaiuni cu dobnzi 55
Pavel Ungurean Determinri ale profitabilitii sistemului bancar, Revista Finane Bnci Asigurri, Sold dobnzi nr.6/1998, p.27 56 Pavel Ungurean, Banking produse i operaiuni bancare, Editura Dacia, Cluj-Napoca, 2001, p.191
Profit/pierdere
52
Activitatea de creditare -pe tipuri de credite -pe termene de creditare -pe categorii de clieni
Dobnda ncasat la fiecare client / fiecare cont Profit Dobnda ncasat la fiecare client / fiecare cont Venituri din derularea operaiunilor bancare cont/client Venituri valutare cont/client / Pierdere
Comision / operaie
Produse i servicii bancare
Taxe bancare
Pentru analiza dup metoda ROI la nivelul fiecrui client, produs sau serviciu bancar, ar fi necesar o modificare a sistemului de eviden a veniturilor i costurilor bancare i introducerea unor noi programe de procesare a datelor, conducnd astfel la costuri suplimentare, ce nu se justific. Un indicator important de apreciere a profitabilitii activitii bancare l constituie marja dobnzii, n vederea determinrii acesteia fiind necesar existena unei structuri corespunztoare a evidenei contabile curente a bncilor i a bilanului i contului de profit i pierdere. Marja dobnzii se determin ca raport ntre veniturile nete din dobnzi (venituri din dobnzi-cheltuielile cu dobnzile), i activele generatoare de venit (purttoare de dobnzi): Venituri nete din dobnzi 100 Marja dobnzii = Active generatoar e de venit O valoare ridicat a marjei dobnzii respectiv un venit net din dobnzi ct mai mare obinut la un nivel dat al activelor, reflect un management eficient al activelor i pasivelor, o activitate profitabil dar n acelai timp angajarea n activiti cu grad mare de risc. Un nivel redus al marjei dobnzii indic un volum ridicat al cheltuielilor cu dobnzile, dar i o expunere mai prudent a bncii la risc, care conduce la venituri din dobnzi mai mici, dar mai sigure. Printre factorii care influeneaz nivelul ratei dobnzii amintim: - capacitatea de atragere a unor resurse stabile la un pre mic; - valorificarea eficient a resurselor atrase; - realizarea de plasamente profitabile n condiiile asumrii unor riscuri acceptabile. Bncile din rile cu economie de pia dezvoltat se bazeaz, pe lng plasamentele purttoare de dobnzi i pe alte active ce aduc bncii ctiguri sub diferite forme, de exemplu plasamente pe piaa de capital, la care banca ctig prin creterea cursului portofoliului de titluri deinute sau prin intermediul dividendelor. 53
2.2.2.4. Indicatori pentru analiza veniturilor i cheltuielilor bancare Randamentul economic, exprimat ca raport ntre cheltuielile totale i veniturile totale, calculate conform modelului de profitabilitate al bncii: Cheltuieli totale 100 Randamentul economic = Venituri totale Se consider c eficiena centrului de profit este mai ridicat n situaia n care indicatorul nregistreaz valori reduse, un factor de influen reprezentndu-l cheltuielile, altele dect cele bonificate la resursele atrase, care trebuie permanent diminuate n scopul mbuntirii performanelor bancare. Ponderea veniturilor din dobnzi n total active: Venituri din dobnzi 100 Total active Ponderea veniturilor din alte surse dect dobnzile n total active: Venituri din alte surse dect dobnzile 100 Total active Rata cheltuielilor cu dobnzile fa de total active Cheltuieli cu dobnzile Total active 2.2.2.5. Indicatori de rating bancar Poate fi considerat oportun analiza/introducerea indicatorilor de rating bancar n categoria indicatorilor de performan, datorita faptului c performana unei bnci provine i din poziia pe care banca o ocup n cadrul sistemului bancar, obinut prin indicatori de rating bancar. Evaluarea societilor bancare se poate realiza prin sisteme de rating, precum Sistemul de rating bancar i avertizare timpurie - CAMEL, utilizat n SUA i Sistemul de rating bancar CAAMPL, implementat de Banca Naional a Romniei.
Sistemul este denumit prin acronimare CAMEL. C apital adequasy adecvarea capitalului; A ssets calitatea activelor; M anagement conducerea; E arnings profitabilitatea; L iquidity lichiditatea; i are la baz evaluarea celor cinci componente ce reflect poziia financiar a unei bnci conform legislaiei n vigoare. Semnificaia rating-urilor CAMEL este urmtoarea57: CAMEL 1 = bncile sunt solide din aproape toate punctele de vedere ale sistemului de apreciere; CAMEL 2 = bncile sunt solide dar pot manifesta slbiciuni modeste ce pot fi corectate prin derularea normal a operaiunilor;
57
54
58
55
Rata capitalului propriu (capital propriu / total active la valoarea net) Capital propriu / Capital social
Calitatea acionariatului (A) Este o component de baz n evaluarea unei bnci, unde stabilirea rating-ului are la baz factori financiari, manageriali, i riscul de ar59, o atenie deosebit necesitnd-o acionarii semnificativi. La aprecierea performanelor acionarilor se au n vedere urmtorii factori de evaluare60: - nivelul i calitatea sprijinului acordat de acionari n activitatea bncii; - disponibilitatea i capacitatea acionarilor de a face fa riscurilor bancare; - nivelul riscurilor aprute ca urmare a implicrii firmelor acionare n afacerile bncii; - caracterul, capacitatea financiar i responsabilitatea acionarilor; - volumul creditelor acordate de banc acionarilor; - capacitatea acionarilor de a asigura un nivel optim al lichiditii care s acopere obligaiile scadente; - relaiile dintre banc i acionarii si, precum i efectele acestora asupra situaiei financiare a bncii; - efectuarea de operaiuni n condiii privilegiate pentru acionari; - performanele i profilul de risc al instituiei. Calitatea activelor (A) Se bazeaz pe evaluarea acestora n funcie de gradul de provizionare i reflect riscul potenial al creditelor, al investiiilor, al altor active i al tranzaciilor extrabilaniere. Evaluarea calitii activelor are n vedere: practici eficiente de administrare a creditelor i identificare a riscurilor, tendina de evoluie a activelor neperformante, calitatea portofoliului de credite, capacitatea managementului de a gestiona corespunztor activele, elaborarea i implementarea adecvat a politicilor de credit i investiii.
Indicator (formula) Interval <(media pe sistem sau grupa de bnci 30% din media pe sistem sau grupa de bnci) >(media pe sistem sau grupa de bnci 30% din media pe sistem sau grupa de bnci) <(media pe sistem sau grupa de bnci 10% din media pe sistem sau grupa de bnci) >(media pe sistem sau grupa de bnci 10% din media pe sistem sau grupa de bnci) <(media pe sistem sau grupa de bnci 10% din media pe sistem sau grupa de bnci) >(media pe sistem sau grupa de bnci 10% din media pe sistem sau grupa de bnci) Rating 1 2
(active din bilan i din afara bilanului ponderate n funcie de risc / active din bilan sau din afara bilanului la valoarea contabil)
59 60
n cazul n care acionarii semnificativi au domiciliul n afara Romniei Ioan Bogdan (coordonator) Tratat de management financiar-bancar, Editura Economic, Bucureti 2002, p.870
56
Total credite restante+ndoielnice/ Total portofoliu credite (valoare net) Rata riscului de credit 2la valoare net (credite i dobnzi clasificate n ndoielnic i pierdere / Total credite i dobnzi clasificate) Ponderea creditelor bancare i nebancare, a plasamentelor interbancare i a dobnzilor aferente acestora clasificate n ndoielnic i pierdere n capitaluri proprii i provizioane Creane restante - ndoielnice Total active (valoare net) Creane restante i ndoielnice (valoare net) < n% capitaluri proprii (din formularul Calculul activului net) Gradul de acoperire cu provizioane (rezerva general pentru riscul de credit+provizioane aferente creditelor i plasamentelor/ Expunere ajustat a creditelor i plasamentelor clasificate n substandard, ndoielnic i pierdere Rata de acoperire a creditelor i plasamentelor neperformante (fonduri proprii credite bancare i nebancare, plasamente interbancare i dobnzi aferente clasificate n ndoielnic i pierdere expunere ajustat / Total activ (valoare net)
Management (M) Acest rating ilustreaz capacitatea conducerii bncii de a gestiona riscurile n scopul asigurrii stabilitii i profitabilitii societii bancare conform reglementrilor legale in vigoare. Profitabilitate (P) Profitabilitatea reflect capacitatea bncii de a desfura o activitate eficient. Veniturile pot fi afectate att calitativ ct i cantitativ de administrarea neadecvat a riscului de credit care poate conduce la constituirea unor provizioane suplimentare pentru pierderi din credite. Indicator ROA (Profit net/Total active la valoarea net) Interval >5% 4-4,9% 3-3,9% 0,6-2,9% Rating 1 2 3 4
57
ROE (Profit net/Capitaluri proprii) Rata rentabilitii activitii de baz (Venituri din exploatare Venituri din provizioane/Cheltuieli de exploatare Cheltuieli cu provizioane)
Lichiditatea (L) Lichiditatea i gestionarea resurselor i plasamentelor sunt evaluate n funcie de : trendul resurselor i plasamentelor, apelul la pieele monetare i alte surse de finanare, capacitatea de a face fa cerinelor de lichiditate, strategiile de management al fondurilor, sistemele informatice de administrare, gradul de diversificare a surselor de finanare. Indicator Indicatorul de lichiditate (Lichiditatea efectiv / Lichiditatea necesar) Interval >1,3% 1-2,9% 0,90-0,99% 0,80-0,89% <0,80 >45% 45-40% 39,9-35% 34,9-30% <30% <85% 85-104,9% 105-114,9% 115-125% >125% Rating 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5
Lichiditatea imediat (Disponibiliti i depozite la bnci la valoare net/ Surse atrase i mprumutate) Credite acordate clientelei (Valoarea brut / Depozite atrase de la clieni)
2.3. Evaluarea performanelor bancare obinute de B.C.R. S.A. (Studiu de caz) Banca Comercial Romn care deine un capital social de 7.924.687,5 milioane lei, iar n calitatea sa de instituie bancar i desfoar activitatea n conformitate cu legea bancar nr.58/1998 i Normele i prevederile BNR. n anul 2003 Legea bancar a fost modificat i completat prin Legea nr.485/2003 prin implementarea unor principii de guvernan corporativ, stabilindu-se astfel cadrul legal necesar separrii funciei de supraveghere de cea de conducere. Odat cu privatizarea bncii, prin preluarea de ctre BERD i CFI a unei pri importante a pachetului de aciuni, un pas important a fost fcut prin separarea puterii administrative de cea executiv, noua structur de conducere avnd ca obiectiv creterea profitabilitii bncii i mbuntirea relaiilor cu clienii. Activitatea bncii va fi difereniat n divizia de corporate (activitatea bncii cu marii clieni persoane juridice), divizia de retail, operaiuni, trezorerie i relaii internaionale i divizia de risc. Aceast structur aduce ca 58
59
Analiznd Contul de profit i pierdere (anexa nr.1) observm c un aspect important al activitii desfurate la nivelul Grupului BCR n cursul anului 2002 l reprezint creterea veniturilor care nu provin din dobnzi, att ca volum (13,5%), ct i ca pondere n structura veniturilor din exploatare (32,7% n anul 2003, fa de 33,7% n anul 2002). Aceast modificare a surselor de constituire a veniturilor coincide cu unul din obiectivele strategiei de cretere a eficienei prestaiilor Grupului, care are n vedere dezvoltarea ofertei de servicii financiare la nivelul bncii mam i a subsidiarelor sale. Cele mai dinamice evoluii au fost nregistrate de veniturile din comisioane (+15%), veniturile din operaiuni valutare (de 2,9 ori mai mari dect n anul 2002) i veniturile din prime de asigurare (de 2,8 ori), aa cum reiese din tabelul i graficul de mai jos: Tabel nr. 2.2. Venituri din speze i comisioane 31 decembrie 2003 6.218.927 mil. ROL 31 decembrie 2002 5.406.007
60
2002
2003
n aceste condiii, dei venitul net din dobnzi a sczut uor fa de anul precedent ca efect al reducerii ecartului de dobnd, veniturile din exploatare s-au majorat cu trei puncte procentuale. Profitul din exploatare a nsumat 5.462 miliarde lei (132,8 milioane euro), ceea ce corespunde unei rentabiliti a capitalurilor de 16,5 % i a activelor de 2,8 %, comparativ cu anul precedent profitul de exploatare s-a diminuat ca urmare a creterii cheltuielilor de funcionare i a celor cu provizioanele. Tabel nr. 2.3. Profit din exploatare Sursa: Raport Anual B.C.R., p.138 2003 5.462.440 mil. ROL 2002 8.069.172
61
1 2002
2 2003
n cursul anului 2003, banca a nregistrat cheltuieli de personal mai mari, ca urmare a extinderii reelei de uniti teritoriale prin care opereaz banca mam i subsidiarele sale financiare interne, i implicit a creterii numrului de salariai. mbuntirea sistemului de asigurri pentru protejarea mpotriva unor riscuri financiare sau operaionale a generat la rndul su costuri mai mari dect n anul 2002, n plus BCR a continuat s aloce fonduri importante pentru investiii n infrastructura IT i pentru modernizarea sediilor de uniti, fonduri care au depit 31 milioane de euro. Tabel nr. 2.4. Salarii i cheltuieli asimilate Amortizri Chirii Daune, net de asigurri Reevaluarea investiiilor imobiliare Cheltuieli administrative Alte cheltuieli TOTAL Sursa: Raport Anual B.C.R., p.99 Toate aceste aspecte sunt redate i de indicatorii de profitabilitate bancar, pe baza crora se efectueaz evaluarea profitabilitii unei bnci comerciale, i care au capacitatea de a evidenia o multitudine de aspecte privind gradul de realizare a profitului. 2003 7.107.378 1.091.977 100.587 173.722 173.764 1.883.682 988.649 11.519.759 mil. ROL 2002 5.983.363 908.176 102.696 31.169 1.487.962 1.195.025 9.708.391
62
5.
87,50%
90,3%
6.
140,90%
145,0%
63
3.
3,97%
3,81%
4.
4,93%
8,57%
64
65
1 2 3 4 5 6 7
industrie 61,8% comer 19,0% altele 5,1% tranzacii imobiliare 4,3% construcii 3,5% transporturi 3,4% agricultur 2,9%
Banca ofer, de asemenea, credite n valut, acordate n special pentru finanarea procesului de retehnologizare, acest tip de credite reprezentnd aproximativ 41% din totalul creditelor corporate, precum i produse i servicii bancare asociate cu operaiunile de comer exterior. n decursul anului 2003, exporturile decontate de BCR au totalizat 4,6 miliarde USD, n timp ce importurile au nsumat 4,2 miliarde USD. Operaiunile de import-export decontate prin BCR au reprezentat 20,86% din totalul operaiunilor de comer exterior ale Romniei, iar activitatea s-a concentrat pe mbuntirea permanent a calitii serviciilor, pe oferirea de consultan i de servicii adaptate la nevoile clienilor. Dat fiind parteneriatul cu numeroase bnci strine, BCR a fost n msur s furnizeze clienilor si servicii de decontare i protejare mpotriva riscului de tranzacie. n anul 2003, activitatea de factoring a Bncii s-a nscris pe acelai trend ascendent, nregistrndu-se o cretere de 160% fa de anul 2002, cu un volum al operaiunilor de aproximativ 82 milioane USD, BCR fiind lider pe piaa factoringului din Romnia. Factoringul n valut a fost principalul produs solicitat de companiile romneti, reprezentnd 79% din volumul total.
66
34,42
62,71
2,87
Credite pentru investiii imobiliare 34,42% Credite pentru consum 62,71% Alte credite 2,87 % La nceputul anului 2003, BCR a fost prima banc din Romnia care a lansat creditul ipotecar, disponibil att pentru persoane fizice ct i pentru companii; prin semnarea la nceputul anului 2003 a Acordului de mprumut dintre BCR i BERD, a fost pus la dispoziia bncii o surs de finanare n valoare de 50 milioane euro pentru acordarea creditelor ipotecare persoanelor fizice. Ratele dobnzii foarte avantajoase i comisioanele bancare reduse au creat 67
H.I.Ansoff Implanting Strateging Management, Prentice Hall, New Jersey, 1984, p.87 Henry Mintzberg Strategy Formation: School of Thought, Harper and Row, New York, 1990, p.58 63 Herve de Carmoy Strategie bancaire Presses Universitaires de France, 1988, p.1
68
Ioan Bogdan (coordonator), opera citat, p.701 David H. Hamphil What is leadership Canadian Administrator, vol. VIII, nr.2/1968
69
Victoria Stanciu Soluii informatice moderne-suport al realizrii strategiilor bncii, Revista Finane Bnci Asigurri, nr.5/2004
70
finanri structurate, factoringul intern i extern, creditul pentru activitatea de leasing, creditul de scont, pachete integrate de produse i servicii de tip credit i non-credit, etc.
71
72
industria energetic, industria de echipamente electrice, industria alimentar, industria de prelucrare a lemnului, construciile, comerul, turismul Circulara BCR nr.14/2004
73
74
76