Universidade Federal do Cear Campus Cariri Disciplina: Administrao Financeira e Oramentria II Exerccios propostos Administrao de Caixa 1.

. O ciclo de caixa de uma empresa industrial compreende o perodo de tempo existente entre: a) a data de compra das matrias-primas e o recebimento pela venda do produto elaborado; b) o pagamento das matrias-primas e o momento da venda; c) o incio da produo e o momento de estocagem dos produtos acabados; d) o pagamento das matrias-primas e o recebimento pela venda do produto elaborado; e) o desembolso inicial de despesas at o incio da produo. 2. Uma empresa de saneamento bsico atua em um ambiente de com relao aos eventos futuros que influenciam seu caixa. Por gerente financeiro da companhia resolveu utilizar o modelo do lote fazer alguns estudos com relao ao caixa. Tendo estimado uma caixa para o prximo ms de R$ 200.000,00, um custo de transao taxa de juros de ttulos negociveis de 2,2%, ele deseja saber: a) o volume de transaes timo desse caixa; b) o saldo mdio de caixa para o perodo; c) o nmero de transaes de caixa no perodo; relativa certeza esse motivo, o econmico para necessidade de de R$ 30,00 e a

3. A empresa Cash Flow prev que no prximo ano seus desembolsos de caixa atingiro R$ 246.000,00, para fazer frente s atividades operacionais normais. Com base nos anos anteriores, a empresa estima que seu giro de caixa nesse perodo seja de 3 vezes, o que equivale a um prazo de caixa de 4 meses. Com base nessas informaes, determine quanto a Cash Flow deve colocar em seu disponvel no incio do perodo, para que tenha condies financeiras suficientes para saldar todos os seus compromissos operacionais. 4. Uma empresa, em fase de projeo de seus recursos de caixa para o primeiro trimestre de 2012, levantou as seguintes estimativas: Vendas lquidas estimadas Novembro de 2011 15.000,00 Dezembro de 2011 16.500,00 Janeiro de 2012 14.000,00 Fevereiro de 2012 12.500,00 Maro de 2012 10.000,00 40% das vendas so recebidas a vista; 40% em 30 dias; e 20% em 60 dias. Admite-se que os recebimentos ocorram na metade de cada um dos meses; O saldo de caixa existente, em 31.12.2011, atinge R$ 4.800,00; As compras necessrias so normalmente pagas com 30 dias de prazo; Incio do Ms R$ Dezembro de 2011 5.000,00 Janeiro de 2012 8.000,00 Maro de 2012 3.000,00 No dia 15 de maro est prevista a integralizao de uma subscrio de capital no valor de R$ 16.000,00; No final de janeiro a empresa dever liquidar uma dvida bancria no montante de R$ 9.500,00; As despesas operacionais desembolsveis mensais esto previstas, para cada um dos meses do trimestre de planejamento, em R$ 5.000,00; O pagamento ocorre normalmente ao final do ms;

No incio de maro a empresa tem programado pagamento de dividendos no valor de R$ 6.300,00;

Pede-se a projeo mensal e trimestral de caixa em valores nominais.