SISTEMA

FINANCEIRO

NACIONAL

Divisodoedital Prof.Ricardo
1 Estrutura do Sistema Financeiro Nacional: Conselho Monetrio Nacional; COPOM; BNDES; Bancos Mltiplos; Companhias Hipotecrias; Agncias de Fomento; Banco Central do Brasil; Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional; bancos comerciais; caixas econmicas; cooperativas de crdito; bancos comerciais cooperativos; bancos de investimento; bancos de desenvolvimento; sociedades de crdito, financiamento e investimento; sociedades de crdito imobilirio; associaes de poupana e emprstimo. 2 Estrutura e Mercado de capitais: Comisso de Valores Mobilirios; Sociedades corretoras de ttulos e valores mobilirios; Sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios; Bolsas de valores; Bolsas de mercadorias e de futuros; SELIC; CETIP; Mercado de capitais: funcionamento do mercado vista de aes; mercado de balco; Operaes com derivativos: caractersticas bsicas do funcionamento do mercado a termo, do mercado de opes, do mercado futuro e das operaes de swap; 3 Produtos e Servios Financeiros: depsitos vista; depsitos a prazo (CDB e RDB); cobrana e pagamento de ttulos e carns; CCB Cdula de Crdito Bancrio; transferncias automticas de fundos; arrecadao de tributos e tarifas pblicas; Fundos de Investimento; hot money; contas garantidas; crdito rotativo; descontos de ttulos; financiamento de capital de giro; vendor finance / compror finance; financiamento de capital fixo; crdito direto ao consumidor; crdito rural; cadernetas de poupana.

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Divisodoedital Prof.Cabral
1 Estrutura: sociedades de arrendamento mercantil; Sistema de Seguros Privados Previdncia Complementar; Conselho Nacional de Seguros Privados; Superintendncia de Seguros Privados; Conselho Nacional de Previdncia Complementar CNPC; Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar PREVIC; Resseguradores; sociedades seguradoras; sociedades de capitalizao ;entidades abertas e entidades fechadas de previdncia privada; corretoras de seguros; sociedades administradoras de seguro-sade. Sociedades de fomento mercantil (factoring); sociedades administradoras de cartes de crdito. Bancos de Cmbio. 2 Produtos, Servios e Ttulos: letras de cmbio; commercial papers; home/office banking, remote banking, banco virtual, dinheiro de plstico; leasing (tipos, funcionamento, bens); cartes de crdito; ttulos de capitalizao; planos de aposentadoria e penso privados; planos de seguros; aes caractersticas e direitos; debntures; diferenas entre companhias abertas e companhias fechadas; operaes de underwriting; Mercado de cmbio: instituies autorizadas a operar; operaes bsicas; contratos de cmbio caractersticas; taxas de cmbio; remessas; SISCOMEX. Comercial papers*, arrendamento mercantil, 3 Garantias, Lavagem e Autorregulao: Garantias do Sistema Financeiro Nacional: aval; fiana; penhor mercantil; alienao fiduciria; hipoteca; fianas bancrias; Fundo Garantidor de Crdito (FGC). Crime de lavagem de dinheiro: conceito e etapas. Preveno e combate ao crime de lavagem de dinheiro: Lei n 9.613/98 e suas alteraes, Circular Bacen 3.461/2009 e suas alteraes e Carta-Circular Bacen 2.826/98. Autorregulao Bancria.

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ModificaesRecentesnoSFN
1. CriaodaPREVIC 2. ExtinodaSPC 3. Criaodoconselhoderecursosdeprevidncia. 4. MudanadovalordegarantiadoFGCparaR$70.000,00. 5. PermissoparaasCorretoraseDistribuidorasatuaremem

igualdadedecondies(Res.Conj 149) 6. Novasregrasparacobranadetarifas(aps2010). 7. FusodaAndimacomAnbidformandoaAnbima. 8. Mudanasnasregrasdocompulsrio(prazoparavoltarao nvelanterioracrisede2008) 9. Mudanasnasregrasdosrecursoscontrolados(percentual paracreditoruralehabitacionalporex.) 10. AdoodacontabilidadeinternacionalparaSAs abertaseIFs (aps2010).

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1 ENCONTRO
Evoluo histrica do SFN. Intermediao Financeira. Funes e conceitos bsicos. Estrutura funcional do SFN. Sub-sistema Normativo.

CRSFN - Conselho de Recursos do SFN.

CMN - Conselho monetrio Nacional.

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ConhecimentosEnvolvidos

Economia

D.Comercial

Finanas
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Histria
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EvoluoHistricadoSFN
1808 1822 1888 1889

FamliaReal BancodoBrasil CasadaMoeda

Proclamaoda Independncia

Abolioda Escravatura

Proclamao daRepblica

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EvoluoHistricadoSFN
1907 1914 1929 1933

CriseBancria Convniode Taubat

1GuerraMundial Op.Crditocom ingleses.

CriseEconmica Mundial

LeidaUsura

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EvoluoHistricadoSFN
1944 1945 1946 1952

Acordode Bretton Woods

Criaoda SUMOC

Criaodas financeiras

CriaodoBNDE

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EvoluoHistricadoSFN
1960 1962 1964 1964

JKdecreta moratria

LeideCapitais estrangeiros

GolpeMilitar

leidecorreo monetria

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EvoluoHistricadoSFN
1964 1965 1974 1988

leidaReforma bancriaNo4.595 CriaoCMNeBCB

leidomercadode capitaisNo4.728

MilagreBrasileiro Crisedopetrleo Crisedadvida ext./82

86:PlanoCruzado 87:Moratria 88:B.Mltiplos Fimdas cartaspatentes

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EvoluoHistricadoSFN
1994 2000 2002 2008

90:PlanosCollor 94:PlanoReal 96:Metasde inflao

98:Reneg.dvida 2000:Cmbio Flutuante

NovoSistemade Pagamentos Brasileiro

Crise Internacional subprime

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FunesBsicas

??? $$$

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Conceitosbsicos
SFNCONJ.RGOS,INSTITUIOES,INSTRUM.INTERMEDIAR SupervitSOBRADERECURSOSFINANCEIROS Dficit FALTADERECURSOSFINANCEIROS SpreadDIFERENA:TAXACAPTAAOEAPLICAO OperaesativasEMPRSTIMOSEFINANCIAMENTOS OperaespassivasDEPSITOSAVISTA,APRAZO,POUP. OperaesacessriasPRESTAODESERVIOS

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Conceitosbsicos
TaxasdejurosCUSTODOSRECURSOSFINANCEIROS InflaoPERDADOVALORDECOMPRADODINHEIRO OperaesinterbancriasEMPRESTIMOSENTREBANCOS RedescontoEMPRESTIMOSDOBCBAOSBANCOS CompulsrioRECOLHIMENTODOSBANCOSAOBCB RecursosdirecionadosFINANCIAMENTOSESPECFICOS (RURAL,HABITACIONAL,ETC)

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EstruturadoSFN
Subsistema Normativo C.M.N BACEN CVM SUSEP PREVIC
AgentesEspeciais
BNDES,BB,CAIXA

S.F.N
Subsistema Intermediao

Bancrias,No Bancriaseauxiliares DemaisInstituies

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MercadosdoSFN
MercadoBancrio(decrdito) oconjuntodeinstituies, prticasenormasqueviabilizamasrelaesfinanceirasentre credores(agentessuperavitrios)edevedores(agentesdeficitrios). Umadascaractersticasprincipaisdessemercadoaintermediao financeiraespecializada.

regidoprincipalmentepelaLein4.595/64. CMN BCB

IFCDV BANCRIAS NO BANCRIAS OUTRAS INSTITUIES

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MercadosdoSFN
MercadodeCapitais atransfernciaderecursosdos superavitriosparaosdeficitriosocorremediantecolocaode ttulosevaloresmobiliriosemitidospelasempresas,comoaese debntures,negociadosespecialmenteemBolsadeValorese MercadodeBalco,semanecessriaintermediaodosistema bancrio.regidoprincipalmentepelaLein4.728/65epelaLein 6.385/76;

CMN

CVM

BOLSA

BM&F

BOVESPA LFG

BALCO
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MercadosdoSFN
MercadodeSegurosPrivadoseCapitalizao aqueleondeso negociadososcontratosdesegurosoferecidospelasociedades autorizadasaoperarcomsegurosprivados.Deformacoligada,so tambmoferecidososttulosdecapitalizao,porsociedades especificamenteconstitudasparaestefim.disciplinado principalmentepeloDecretoLein70/66.

SUSEP CNSP

SEGUROS RESSEGUROS CAPITALIZAO

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MercadosdoSFN
MercadodePrevidnciaComplementar compreendea negociaodeplanosprivadosdeprevidncia,decarter facultativo,complementareorganizadoeformaautnomaem relaoaoregimegeraldeprevidnciasocial.Suaregramatriztem sedenoart.202daCF/88,sendodisciplinadoprincipalmentepela LCn109/2001.divididoem:PrevidnciaprivadaAbertae Fechada

CNSP

SUSEP

PREVIDNCIA ABERTA

CNPC

PREVIC

PREVIDNCIA FECHADA

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EstruturadoSFN
ORGOS NORMATIVOS ENTIDADES supervisoras

OPERADORES
Instituies financeiras Demais captadoras instituies dedepsitos financeiras

BCB CMN
3

Outros intermedirios
financeirose administradoresde recursosdeterceiros

vista

CVM

Bolsasde mercadorias efuturos

Bolsasde valores

CNSP
6

SUSEP PREVIC

Resseguros

Sociedades seguradoras

Sociedades Entidades de ABERTAS capitalizao prev.Compl

9 LFG

CNPC

Entidades FECHADAS deprevidncia complementar Ricardo Oliveira SFN - Prof.

ClassificaoSFN
SUBSISTEMA NORMATIVO rgos Normativos Entidades Supervisoras

CMN

BCB CVM CNSP CNPC SUSEP PREVIC

Responsvel pela regulao e fiscalizao do Mercado Financeiro

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rgosReguladores
rgos exclusivamente normativos
ConselhoMonetrioNacional CMN ConselhoNacionaldeSegurosPrivados CNSP ConselhoNacionaldePrevidnciaComplementar CNPC

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CMN ConselhoMonetrioNacional
Foi institudo pela Lei 4.595, de 31 de dezembro de 1964, o rgo responsvel por expedir diretrizes gerais para o bom funcionamento do SFN.

Composio(MPn.542,de30/06/1994,quecriouoPlanoReal): MinistrodaFazenda(naqualidadedePresidente),oMinistrodoPlanejamento, OramentoeGesto,eoPresidentedoBancoCentraldoBrasil. ReunioMENSALcomsecretariaexercidapeloBCB.

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CMN Objetivos
1. 2.

Adaptarovolumedosmeiosdepagamentosreaisnecessidadesdaeconomia nacionaleseuprocessodedesenvolvimento; Regularovalorinternodamoeda,paratantoprevenindooucorrigindoossurtos inflacionriosoudeflacionriosdeorigeminternaouexterna,asdepresses econmicaseoutrosdesequilbriosoriundosdefenmenosconjunturais; Regularovalorexternodamoedaeoequilbrionobalanodepagamentodo Pas,tendoemvistaamelhorutilizaodosrecursosemmoedaestrangeira; Orientar aaplicaodosrecursosdasinstituiesfinanceiras,querpblicas,quer privadas,tendoemvistapropiciar,nasdiferentesregiesdoPas,condies favorveisaodesenvolvimentoharmnicodaeconomianacional; Propiciaroaperfeioamentodasinstituiesedosinstrumentosfinanceiros,com vistasmaioreficinciadosistemadepagamentosedemobilizaoderecursos; Zelarpelaliquidezesolvnciadasinstituiesfinanceiras; Coordenaraspolticasmonetrias,decrdito,oramentria,fiscaledadvida pblica,internaeexterna.
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3. 4.

5. 6. 7.

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CMN Competncias
1. 2. 3. 4. 5. 6. Autorizarasemissesdepapelmoedaeestabelecercondiesparaqueo BCBemitamoeda; Aprovarosoramentosmonetrios,preparadospeloBCB,pormeiodosquais seestimaroasnecessidadesglobaisdemoedaecrdito; Determinarascaractersticasgeraisdascdulasedasmoedas. Fixarasdiretrizesenormasdapolticacambial,... Disciplinarocrditoemtodasassuasmodalidadeseasoperaescreditcias emtodasassuasformas,... Regularaconstituio,funcionamentoefiscalizaodosqueexercerem atividadessubordinadasaestaLei,bemcomoaaplicaodaspenalidades previstas; DisciplinarasatividadesdasBolsasdeValoresedoscorretoresdefundos pblicos; ColaborarcomoSenadoFederal,nainstruodosprocessosdeemprstimos externosdosEstados,doDistritoFederaledosMunicpios. DeterminarqueoBCBrecuseautorizaoparaofuncionamentodenovas instituiesfinanceiras,emfunodeconveninciasdeordemgeral.
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7. 8. 9.

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Emissoecirculaodemoeda
AUTORIZA CMN
AprovaRTPM

EMITE
5

FABRICA
6

DISTRIBUI
7

BCB

CMB

BB e BCB
8

Rel.Trim.prog.monetria

CAE
4
Aprova/rejeita

CONGRESSO

EMISSO

(Segundoalei9.069de1995,opresidentedoBCBdevesubmeteraoCMN,noinciodecadatrimestre, programaomonetria,queestabeleceospercentuaisdealteraodasemissesdereal.Apsa aprovaodoCMN,aprogramaoencaminhadacomissodeassuntoseconmicosdosenado federal.Combaseemparecerdessacomisso,ocongressopode,mediantedecretolegislativo,aprovarou rejeitaraprogramao,vedadaaintroduodequalqueralterao). SFN - Prof. Ricardo Oliveira

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CMN Competncias
Fixarasdiretrizesenormasdapolticacambial,inclusivequantocompraevenda deouroequaisqueroperaesemdireitosespeciaisdesaqueeemmoeda estrangeira; Disciplinarocrditoemtodasassuasmodalidadeseasoperaescreditciasem todasassuasformas,... Regularaconstituio,funcionamentoefiscalizaodosqueexercerematividades subordinadasaestaLei,bemcomoaaplicaodaspenalidadesprevistas; Limitar,semprequenecessrio,astaxasdejuros,descontoscomissesequalquer outraformaderemuneraodeoperaeseserviosbancriosoufinanceiros, inclusiveosprestadospeloBancoCentral,... OutorgaromonopliodasoperaesdecmbioaoBancoCentraldaRepblicado Brasil,quandoocorrergravedesequilbrionobalanodepagamentosouhouver sriasrazesparapreveraiminnciadetalsituao;

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CMN Competncias
DisciplinarasatividadesdasBolsasdeValoresedoscorretoresdefundospblicos; AprovaroregimentointernoeascontasdoBancoCentraledecidirsobreseu oramentoesobreseussistemasdecontabilidade,bemcomosobreaformae prazodetransfernciadeseusresultadosparaoTesouroNacional,semprejuzo dacompetnciadoTribunaldeContasdaUnio. EstabelecernormasaseremobservadaspeloBancoCentraldoBrasilemsuas transaescomttulospblicosedeentidadesdequeparticipeoEstado; ColaborarcomoSenadoFederal,nainstruodosprocessosdeemprstimos externosdosEstados,doDistritoFederaledosMunicpios. DeterminarqueoBancoCentralrecuseautorizaoparaofuncionamentode novasinstituiesfinanceiras,emfunodeconveninciasdeordemgeral. Convidarautoridades,pessoasouentidadesparaprestaresclarecimentos consideradosnecessrios.

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CMNeascomissesconsultivas
Segundo o artigo 7 da Lei 4.595/64, funcionam junto ao CMN cinco Comisses Consultivas: 1. 2. 3. 4. 5. bancria; mercado de capitais; crdito rural; crdito industrial; das Ifs Pblicas Estaduais ou Municipais, que operem em crdito rural; Segundo o artigo 11 da Lei 9.069/95, temos as seguintes Comisses Consultivas: 1. 2. 3. 4. 5. Normas e Organizao do SF; Mercado de VM e de Futuros; Crdito Rural; Crdito Industrial; Crdito Habitacional, Saneamento e Infra-Estrutura Urbana; 6. Endividamento Pblico; 7. Poltica Monetria e Cambial.

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ConselhodeRecursosdoSistemaFinanceiroNacional

CRSFN

umrgocolegiado,desegundograu,integrantedaestruturado MinistriodaFazenda,cujaSecretariaExecutivafuncionanoBCB. CriadopeloDecreton91.152,de15.03.85,comcompetnciapara julgar,emsegundaeltimainstnciaadministrativa,osrecursos interpostosdasdecisesrelativasaplicaodaspenalidades administrativas:

Relativasapenalidadesporinfraeslegislaocambial,decapitais Relativasaplicaodepenalidadesporinfraolegislaodeconsrcios; Referentesadoodemedidascautelares;e Referentesdesclassificaoedescaracterizaodeoperaesdecrdito

estrangeirosedecrditoruraleindustrial;

ruraleindustrial,eaimpedimentosreferentesaoprogramadegarantiade atividadeagropecuria PROAGRO. Competeapreciarosrecursosdeofcio,dosrgoseentidadescompetentes, contradecisesdearquivamentodosprocessosqueversaremsobreasmatrias relacionadas.

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ConselhodeRecursosdoSistemaFinanceiroNacional

CRSFN

OCRSFNconstitudoporoitoconselheiros,possuidoresde conhecimentosespecializadosemassuntosrelativosaosmercados financeiro,decmbio,decapitais,edecrditoruraleindustrial.

MINIFAZ ANBID AssociaoNacionaldosBancosde ConselheiroVicePresidente Investimento(ANBIMA AssociaoBrasileiradas EntidadesdosMercadosFinanceiroedeCapitais). Conselheiro ABRASCA AssociaoBrasileiradasCompanhiasAbertas Conselheiro BACEN FEBRABAN FederaoBrasileiradasAssociaesde Conselheiro Bancos Conselheiro CNBV ComissodeBolsasdeValores Conselheiro CVM Conselheiro MINIFAZ ProcuradordaFazendaNacional (semdireitoavoto) ProcuradordaFazendaNacional (semdireitoavoto) SecretrioExecutivo (semdireitoavoto) ProcuradordaFazendaNacional (semdireitoavoto) FUNO ConselheiroPresidente REPRESENTAO

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Exerccios1
(BB2010CESGRANRIO)OSistemaFinanceiroNacional(SFN)

constitudoportodasasinstituiesfinanceiraspblicasou privadasexistentesnopaseseurgonormativomximo o(a) (A)BancoCentraldoBrasil. (B)BancoNacionaldeDesenvolvimentoEconmicoeSocial. (C)Conselho Monetrio Nacional. (D)Ministrio daFazenda. (E)Caixa Econmica Federal.

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Exerccios 2
(BCB/2006 ESAF)58 EntreasatribuiesdoConselho MonetrioNacional,definidaspelaLei4595/64e legislaesposteriores,noseinclui: a)disciplinarocrditoemtodasassuasmodalidades. b)fixarasdiretrizesenormasdapolticacambial. c)executarapolticamonetria. d)expedirnormasgeraisdecontabilidadee estatsticaaseremobservadaspelasinstituies financeiras. e)disciplinarasatividadesdasbolsasdevalores.

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Exerccios 3
(AnbidCPA10/ECAC)Liquidezdaeconomiasignifica: (A)muitagentecomprando; (B)aquantidadededinheiroemcirculaonaeconomia; (C)asempresascapitalizadas; (D)economiacrescendo; (E)economiadecrescendo.

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Exerccios 4
(BB/FCC/2006DF)OConselhoMonetrioNacional constituiaautoridademaiornaestruturadosistema financeironacional.Dentreassuascompetncias, corretoafirmarque: (A)fiscalizaomercadocambial. (B)recebeosrecolhimentoscompulsriosdasinstituies financeiras. (C)concedeautorizaosinstituiesfinanceiras,afim dequepossamfuncionarnopas. (D)efetuaocontroledoscapitaisestrangeiros. (E)regulaaconstituio,ofuncionamentoeafiscalizao dasinstituiesfinanceiras.

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Exerccios 5
(BB/FCC/2006MT/MS/TO)OConselhoMonetrio Nacionalconstituiorgoreguladormaiordosistema financeironacional.membrodesseConselho,embora noocupeocargodepresidente,o: (A)PresidentedaSuperintendnciadeSegurosPrivados. (B)PresidentedaComissodeValoresMobilirios. (C)MinistrodaPrevidnciaeAssistnciaSocial. (D)PresidentedoBancoCentraldoBrasil. (E)MinistrodoDesenvolvimento,IndstriaeComrcio Exterior.

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Exerccios 6
(BACEN/Analista/2002/ESAF)Naatualestruturado sistemafinanceironacional,assinale,entreosrgos abaixoindicados,aqueleaoqualfoiconcedidooexerccio exclusivodacompetnciadaUnioparaaemissode moeda: (A) (B) (C) (D) (E) TesouroNacional MinistriodoPlanejamento CasadaMoeda BancoCentraldoBrasil SuperintendnciadaMoedaedoCrdito

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Exerccios 7
(AnbidCPA10/ECAC)Comopoderamosdescrever melhorasfunesbsicasdoSistemaFinanceiroNacional (SFN)? (A)OSFNformadoporumconjuntoderegrasparaa captaodeclientesnecessriosaogirodaeconomia. (B)OSFNformadoporumconjuntoderegrase instituiesquebuscamreunirpoupadoresetomadores derecursos,etransferirrecursosnecessriosaogiroda economia. (C)OSFNformadoporumconjuntodeinstituiesque sotomadoresderecursos. (D)OSFNformadoporumconjuntoderegrase instituiespoupadorasderecursos. LFG
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Exerccios 8
(BB2011/2FCC)52.Afunodezelarpelaliquideze solvnciadasinstituiesfinanceirasautorizadasa funcionarnoPas (A)daFederaoBrasileiradeBancos. (B)doFundoGarantidordeCrdito. (C)daComissodeValoresMobilirios. (D)doMinistriodaFazenda. (E)doConselhoMonetrioNacional.

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Exerccios 9
(BNB/FS2007)Analiseasassertivasapresentadas,classifiqueasem V(verdadeira)ouF(falsa)emarqueaopocorrespondente.
()OSFNenvolvedoisgrandessubsistemas:umnormativoeoutrode intermediaofinanceira,sendoqueesteltimocompostoporinstituiesque estabelecemdiretrizesdeatuaodasinstituiesfinanceirasoperativas,comoa ComissodeValoresMobilirios,porexemplo. ()OCMNrevestesedeamplasatribuies,inclusivedaformulaodapoltica demoedaedocrdito,comoobjetivoderesguardarosinteresseseconmico sociaisdoPas. () Umsistemafinanceiro,grossomodo,podeserentendidocomoum conjuntodeinstituieseinstrumentosque,emltimaanlise,seocupada transfernciaderecursosdosagenteseconmicossuperavitriosparaosagentes deficitrios. () Comoregra,asinstituiesfinanceirassoclassificadascomobancrias oumonetriasenobancriasounomonetrias.Comoexemplosdestas ltimasestoassociedadescorretoras,osbancosdeinvestimentoseosbancos mltiplos. (A) VFFV(B) FFVV(C) FVVF(D) VVVV

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Exerccios 10
(AnbidCPA10/ECAC)OConselhoMonetrioNacional: (A)orgomximodoSistemaFinanceiroNacional; (B)temfunesnormativas; (C)compostopeloMinistrodaFazenda,do Planejamento,OramentoeGestoedoPresidentedo BancoCentraldoBrasil; (D)todasasrespostasacimaestocorretas.

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