Resultados 2011

Creciendo en un mundo global

28 de febrero 2012

2011, el ao de la independencia

/ Nace una multinacional espaola cotizada e independiente. En seis meses DIA pasa a formar parte del Ibex 35 / Cumplimos con los objetivos financieros comunicados al mercado en la salida a bolsa / Reiteramos las previsiones para 2012 / El Consejo de Administracin propone repartir un dividendo bruto de 0,11 por accin

El cambio se acelera

/ El 67% de nuestra red se ha transformado a DIA Market y DIA Maxi / En 2012 acabaremos con la transformacin de la red de tiendas

3
3

Cada vez ms frescos

/ La venta en volumen de perecederos aument el pasado ao un 7,8% / Gran esfuerzo por ofrecer los mejores precios / Este ao es una de nuestras apuestas comerciales
4

Nuestros clientes, ms fieles

30
Millones

26,6 millones de tarjetas

25

Nuevos miembros
20

2010

4.8

14,2
15 0.8

10 13.4 5

21.8

3,2
0.2 3.0

3,3
0.5 2.8

3,4
0.9 2.5

2,3

2.3

Espaa

Portugal

Argentina

Francia

Turqua

TOTAL

1998 Espaa

2000 Portugal

2006 Argentina

2010 Francia

2011 2006 Turqua

2012E 2012E China

2013E Brasil
5

Compartimos nuestro modelo de xito

/ Primera empresa franquiciadora en Espaa* / Rcord de establecimientos franquiciados, 2.584, en los siete pases en los que operamos / El 37,8% de nuestras tiendas son franquiciadas

6
* Tormo y Asociados

DIA con los emprendedores

/ Damos la oportunidad a empleados y emprendedores de abrir un establecimiento DIA / Fortalecemos el tejido empresarial de los pases en los que operamos / Les trasmitimos todo nuestro saber hacer y les apoyamos financieramente / Modelo en el que las dos partes, franquiciado y DIA, ganan

Principales magnitudes Grupo DIA

EURm Nmero de tiendas
Aperturas netas

2011
6.833 460 11.123,5 1,8% 558,4 5,7% 94,4 156,2 0,231 0,11

Variacin anual*
7,2% 64,9% 4,7%

Ventas brutas bajo ensea

Ventas comparables

EBITDA ajustado
Margen EBITDA ajustado

11,0% 42 pb 150% 14,2% 15%

Beneficio neto Beneficio neto ajustado

BPA ajustado ()

Propuesta de dividendo ()

8
*tasa constante

Camino de las 8.000 tiendas

8.000 6.833 6.373 6.094 2.584

1.623

2.070

4.471

4.303

4.249

2009

2010
Propias

2011
Franquicias

2013E

/ Objetivo cumplido, cerramos 2011 con ms de 6.800 tiendas / 460 aperturas netas a lo largo del pasado ejercicio / En 2013, el objetivo es acercarnos a los 8.000 establecimientos
9

Seguimos invirtiendo
/ Cerramos 2011 con una inversin de EUR350m. / Mejoramos nuestras tiendas y abrimos ms establecimientos / La inversin ser similar en los prximos aos entre EUR300 350m.

EUR350m.

Transformaciones 44%

Mantenimiento 31%

Aperturas 25%

10

Reduccin de la deuda neta

818 625 576

2009*

2010* Deuda neta

2011

/ Cerramos 2011 con una deuda por debajo de lo previsto / El ratio deuda neta/EBITDA ajustado mejora hasta 1,0x
* pro-forma

11

Iberia, muy cerca del cliente

EURm Nmero de tiendas
Propias Franquicias

2011
3.380
1.985 1.395

Variacin anual
75
-129 204

Ventas brutas bajo ensea

Ventas comparables

5.600
0,2%

1,3% 10,4%
77pb

EBITDA ajustado
Margen de EBITDA ajustado

413.7
8,4%

/ El xito, ms del 80% de nuestra tiendas son de formato proximidad / Ayudamos a gestionar los presupuestos familiares

12

Francia, bonjour DIA!

EURm Nmero de tiendas
Propias Franquicias

2011
916
671 245

Variacin anual
-20
-89 69

Ventas brutas bajo ensea

Ventas comparables

2.645
-6,7%

-5,4% -8,1%
-7 pb

EBITDA ajustado
Margen de EBITDA ajustado

88,5
3,8%

/ En el primer semestre de 2012, finalizar la transformacin de Ed a DIA / Inversin en precio. Fuerte campaa de promocin en productos frescos
13

Emergentes, contina la expansin

EURm Nmero de tiendas

Propias Franquicias

2011
2.537
1.593 944

Variacin anual*
405
164 241

Ventas brutas bajo ensea

Ventas comparables

2.879
15,2%

23,8% 68,8%
59 pb

EBITDA ajustado
Margen de EBITDA ajustado

56,2
2,3%

/ Apertura en Brasil en la regin de Rio Grande do Sul / En Turqua, expansin hacia el este
14
*tasa constante

Exportamos nuestro modelo

/ Resistimos a un entorno adverso / Nuestra marca: 32 aos con el cliente / Rediseamos la imagen de nuestros productos / Aceleramos el cambio de imagen en las tiendas
15

DIA en Espaa
EURm Nmero de tiendas
Propias Franquicias

2011
2.827
1.640 1.187

Variacin anual
61
-121 182

Ventas brutas bajo ensea Proveedores espaoles

Compras a proveedores espaoles

4.666 1.018
3.604

1,7% 26
4,7%

/ Alrededor del 40% de nuestros proveedores son pymes / Rcord histrico de apertura de franquicias en el cuarto trimestre: 73 establecimientos nuevos franquiciados

16

Objetivos 2011 cumplidos

/ Crecimiento en ventas netas por encima del 3% a tasa constante / 3,5% de crecimiento

/ EBITDA ajustado supera los EUR540m.

/ EUR558m.

/ La red de tiendas supera los 6.800 establecimientos

/ 6.833 tiendas

/ El ratio deuda neta / EBITDA ajustado cae por debajo de 1.1x

/ 1,0x

Perspectivas 2012

/ Crecimiento de las ventas brutas bajo ensea: 4% - 6%

/ Aperturas netas de establecimientos: 425 - 475

/ La calidad y el precio estarn ms cerca que nunca

18

calidad y precio estn muy cerca

19

Anexos

Sumario financiero
(EURm) Ventas brutas bajo ensea Ventas netas EBITDA ajustado (1) Margen EBITDA ajustado EBIT ajustado (1) Margen EBIT ajustado Resultado neto Resultado neto ajustado Deuda neta (2) Deuda neta / EBITDA ajustado 2010 10.792,0 9.588,0 507,1 5,3% 230,8 2,4% 37,6 136,8 625,0 1,2x 2011 11.123,5 9.779,5 558,4 5,7% 287,6 2,9% 94,4 156,2 575,9 1,0x INC 3,1% 2,0% 10,1% 40pb 24,6% 50pb 151% 14% -7,9% 150% 25,5% INC a divisa constante 4,7% 3,5% 11,0%

(1) Ajustado por elementos no recurrentes, (2) Deuda neta proforma 2010.

Nmero de tiendas por pas

2010 2011 Variacin

Propias Espaa Portugal IBERIA FRANCIA Argentina Brasil Turqua China EMERGENTES TOTAL DIA 1.761 353 2.114 760 363 259 563 244 1.429 4.303

Franquicias 1.005 186 1.191 176 85 149 327 142 703 2.070

TOTAL 2.766 539 3.305 936 448 408 890 386 2.132 6.373

Propias 1.640 345 1.985 671 376 249 703 265 1.593 4.249

Franquicias 1.187 208 1.395 245 119 231 412 182 944 2.584

TOTAL 2.827 553 3.380 916 495 480 1.115 447 2.537 6.833 61 14 75 -20 47 72 225 61 405 460

Ventas brutas bajo ensea

(EURm) Espaa Portugal IBERIA FRANCIA Argentina Brasil Turqua China EMERGENTES TOTAL GRUPO DIA

2010 4.588,3 938,5 5.526,8 2.796,9 697,7 1.150,2 427,2 193,3 2.468,3 10.792,0

2011 4.665,8 934,2 5.600,0 2.644,8 868,0 1.341,6 461,9 207,3 2.878,8 11.123,5

% 41,9% 8,4% 50,3% 23,8% 7,8% 12,1% 4,2% 1,9% 25,9% 100,0%

INC 1,7% -0,5% 1,3% -5,4% 24,4% 16,6% 8,1% 7,3% 16,6% 3,1%

INC a divisa constante 1,7% -0,5% 1,3% -5,4% 38,5% 16,7% 26,4% 7,4% 23,8% 4,7%

Ventas netas

(EURm) Espaa Portugal IBERIA FRANCIA Argentina Brasil Turqua China EMERGENTES TOTAL GRUPO DIA

2010 4.116,3 821,8 4.938,1 2.518,5 559,5 1.029,5 381,3 161,3 2.131,5 9.588,1

2011 4.140,6 806,4 4.947,1 2.356,9 695,5 1.194,4 412,1 173,6 2.475,5 9.779,5

% 42,3% 8,2% 50,6% 24,1% 7,1% 12,2% 4,2% 1,8% 25,3% 100,0%

INC 0,6% -1,9% 0,2% -6,4% 24,3% 16,0% 8,1% 7,6% 16,1% 2,0%

INC a divisa constante 0,6% -1,9% 0,2% -6,4% 38,4% 16,1% 26,3% 7,3% 23,1% 3,5%