Gestiune bancar/Tehnici i operaiuni bancare

Lect. univ. dr. Rdoi Mdlina Prep. univ. Dinu Robert

Managementul activelor bancare

Definiia activelor bancare: Activele bancare reprezint totalitatea plasamentelor, acoperite n baza resurselor financiare (pasivelor bancare) folosite n scopul obinerii de profit. Ele se evideniaz n activul bilanier, sub form de posturi bilaniere care se pot grupa pe urmtoarele categorii: numerar i depozite constituite la banca central credite acordate titluri de valoare i titluri de credit

Aplicaii

i Nr. zile R d 360 100

1.Fie cazul unui credit cu convenie de rambursare in rate constant cu urmtoarele caracteristici:

suma creditului: 9.000.000 u.m. dobnda anuala: 5% data acordrii: 10 mai anul N durata: 1 semestru rambursarea se face n rate trimestriale, iar dobnda se pltete lunar

Se cere s: a) Calculai anuitile lunare. b) ntocmii graficul de rambursare

 = TRIM 1 Luna 1

9.000.000 = 4.500.000 . . 2 ANUITATE = RATA CREDITULUI + DOBNDA

9.000.000 30 5 = 37.500 . . 360 100

Anuitatea = 0 + 37.500 = 37.500 u.m.

Luna 2 9.000.000 30 5 = = 37.500 . . 360 100 Anuitatea = 0 + 37.500 = 37.500 u.m. Luna 3 = 9.000.000 30 5 = 37.500 . . 360 100

Anuitatea = 4.500.000 + 37.500 = 4.537.500 u.m.

 = TRIM 2 Luna 4

9.000.000 = 4.500.000 . . 2 ANUITATE = RATA CREDITULUI + DOBNDA

4.500.000 30 5 = 18.750 . . 360 100

Anuitatea = 0 + 18.750 = 18.750 u.m.

Luna 5 4.500.000 30 5 = = 18.750 . . 360 100 Anuitatea = 0 + 18.750 = 18.750 u.m. Luna 6 = 4.500.000 30 5 = 18.750 . . 360 100

Anuitatea = 4.500.000 + 18.750 = 4.518.750 u.m.

Graficul de rambursare
Perioada Val. iniial Val. rmas Rata Dob. Anuitate

Luna 1 Luna 2

9.000.000 9.000.000

9.000.000 9.000.000

37.500 37.500

37.500 37.500

Luna 3
Luna 4 Luna 5 Luna 6

9.000.000
4.500.000 4.500.000 4.500.000

4.500.000
4.500.000 4.500.000 -

4.500.000
4.500.000

37.500
18.750 18.750 18.750

4.537.500
18.750 18.750 4.518.750

Operaiuni cu titluri pe piaa financiara

Achiziiile de titluri pe piaa financiara se realizeaz in scopul plasrii (investirii) resurselor monetare atrase de ctre banca. Structura pieei financiare influeneaz la rndul sau investiiile realizate in portofoliu de titluri de ctre bncile comerciale. Cele mai importante operaiuni sunt: scontarea efectelor comerciale luarea titlurilor in pensiune lombardarea titlurilor de credit emise pe termen lung achiziia directa a titlurilor

Managementul pasivelor bancare

Pasivele bancare sunt imaginea fidela a surselor din care se finaneaz activele bancare. Putem clasifica pasivele bancare pe urmtoarele categorii: Fonduri proprii Depozite constituie la instituia de credit mprumuturi obinute de la alte bnci din tara si din strintate Alte surse atrase de la Banca Centrala

Fondurile proprii se mpart in: capital propriu si capital mprumutat Capitalul propriu are in componenta sa: capital social vrsat se constituie prin emisiunea de aciuni, in condiiile legii si valorificarea acestora fondul de rezerva se constituie de ctre banca din profitul brut (20 % pn cnd fondul de rezerva este egal cu capitalul social, i 10% pn cnd fondul de rezerva este egal cu de dou ori capitalul social) alte fonduri constituite din profitul net

Aplicaii
O societate bancar cotat la burs a hotrt sa emit noi aciuni. Se cunosc urmtoarele: cursul unei aciuni este de 12.000 u.m./ac, V.N. valoarea nominala a unei aciuni este de 10.000 u.m./ac, numrul de aciuni vechi (N) = 10.000 ac., numrul de aciuni noi emise (n) = 1.000 ac. preul de emisiune este de 12.100 u.m./ac Se cere: a)sa se determine valoarea primei de emisiune b)modificarea survenita in capitalul bncii c)cursul unei aciuni dup emisiune

Rezolvare
a)Prima de emisiune = preul de emisiune valoarea nominala Prima de emisiune = 12.100 10.000= 2.100 u.m./act b)Modificarea survenita in capitalul bncii Capitalul social = VN x N + VN x n Capitalul social = (10.000 x 10.000) + (10.000 x 1.000) = 110.000.000 u.m.
Fondul de rezerva crete cu 2.100 x 1.000 = 2.100.000 u.m.

Rezolvare
c)Cursul unei aciuni dup emisiune = 1 + + 1 = 12.000 10.000 + 12.100 1.000 = 11.000 12.009,09 u.m./ac.

Creditul lombard

Este o facilitate de creditare acordat de Banca Naional a Romniei. Perioada de acordare a creditului lombard este overnight. Rata lombard se calculeaz ca rat a dobnzii simple, cu convenia NUMR DE ZILE/360. Garaniile trebuie constituite pn la momentul acordrii creditului, iar valoarea acestora trebuie s acopere n proporie de 100% creditul i dobnda aferent. Garantiile se constitue din active eligibile.

Aplicaie

2. O instituie de credit are active eligibile n valoare de 1,5 milioane u.m. Stabilii n ce condiii banca poate beneficia de un credit lombard n valoare de 1,6 milioane u.m. i care este dobnda ce se pltete pentru acest credit tiind ca rata dobnzii este de 9 %.

1.500.00019 360100

= 375 u.m

Aplicaie

3.O persoana fizic a depus, la data de 5 mai anul N, ntr-un cont de economisire suma de 3.000 RON, plata dobnzii se face la termen de 3 luni , rata dobnzii este de 7 % pe an. Se cere s: a)Calculai dobnda pe care o va ncasa persoana fizica pn la data de 30 august anul N n sum brut b)Determinai valoarea neta a dobnzii ncasate, tiind c impozitul pe veniturile din dobnd este 16%.

Rezolvare
a)Pn la 30 august sunt 115 zile, dar dobnda se pltete la 3 luni deci la 5 august.

DB =

i Nr.zileRd 360100

Nr. de zile = 30+30+30 = 90 DB =

3.000907 360100

= 52,5 RON

Rezolvare
b)Pentru a se determina valoarea neta a dobnzii se scade impozitul pe veniturile din dobnd de 16 %

16 D N = DB D B = 100

16 DB 1 = 100 =52,5 0,84 = 44,1 RON

Riscul de lichiditate Lichiditatea unei bnci este: capacitatea activelor de a se transforma rapid i cu cheltuial mic n moned lichid (numerar i disponibil n cont) capacitatea bncii de a-i finana operaiile curente

Indicatorii lichiditatii bancare.

Lichiditatea global reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de activ de a se transforma pe termen scurt n lichiditate pentru a satisface obligaiile de pli exigibile.

AL=active lichide

DC=datorii curente

Datoriile curente sunt disponibilitile bneti ale altor instituii financiar bancare, firme, persoane fizice.

Lichiditatea global
Activele lichide sunt: disponibiliti bneti, inclusiv soldul contului curent al societii bancare la banca central depozite constituite la alte bnci certificate de trezorerie alte active

Lichiditate imediat (de trezorerie)

reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de trezorerie de a face fa datoriilor pe termen scurt. . . = 100 Nivelul optim al acestui indicator este de 20,5%

Elementele patrimoniale de trezorerie sunt: numerar disponibilitile din contul curent de la banca central plasamente pe termen scurt Datoriile pe termen scurt sunt formate din disponibilitile la vedere, ale clienilor nebancari i mprumuturilor pe termen scurt de la alte bnci.

Lichiditatea n funcie de total depozite

indicatorul reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de activ (active lichide) de a face fa datoriilor reprezentnd totalul depozitelor (disponibiliti i depozite ale altor bnci, firme)

Lichiditatea n funcie de total depozitelor i mprumuturi.

=

Rata lichiditii

un indicator relativ care exprima in procente evolutia gradului de indatorare a bancii fata de piata monetara

% =

% - rata lichiditatii in procente IN imprumuturi noi contractate IS imprumuturi scadente in aceeasi perioada Acest indicator poate fi: supraunitar cresterea gradului de indatorare -> lichiditate in scadere subunitar scaderea gradului de indatorare -> lichiditate in crestere

100

Rata breei

reflect mrimea maxim a ratei dobnzii pe care banca o poate plti pentru finanarea unui plasament suplimentar la resursele de care dispune.

Poziia lichiditii

se determin ca diferen ntre volumul activelor lichide i pasivelor volatile(imediate). este un indicator derivat din practica gestiunii de trezorerie i este calculat pentru acoperirea nevoilor de lichiditate pe termen scurt a fiecrei bnci.

Aplicaii

O societate bancar prezint n perioada 20 24 octombrie 2009, urmtoarea situaie a mprumuturilor:

Ziua Numerar

Data

mprumuturi noi
20 21 22 23 24 Luni Mari Miercuri Joi Vineri

mprumuturi scadente

130 114 130 140 135

115 114 110 135 127

Rezolvare
Data 20 21 22 Ziua Luni Marti Miercuri

% =

100
Rata lichiditii (%)

Numerar mprumuturi noi mprumuturi scadente

23
24

Joi
Vineri

130 114 130 140 135

115 114 110 135 127

113,04% 100,00% 118,18% 103,70% 106,30%

Se observ c indicatorul are valori supraunitare, pe toat perioada analizat. Gradul de ndatorare al bncii este n cretere, rezultnd o lichiditate n scdere.

O banc prezint urmtoarea situaie a Activelor lichide i Pasivelor imediate structurare n funcie de scadena lor.
Nr. crt. 1 2 3 4 Perioada 1-8.05 9-16.05 17-25.05 26-31.05 A lichide 125.000 118.000 122.000 123.000 P imediate 123.000 120.000 119.000 121.000 Pozitia lichiditatii +2.000 -2.000 +3.000 +2.000

Poziia lichiditii pune n eviden urmtoarea situaie:

a. nregistrarea unui excedent de lichiditate de 2.000 u.m. n intervalul 9-16.05 pentru care trebuie gsite modaliti de plasament b. nregistrarea unui deficit de lichiditi de 2.000 u.m. n intervalul 108.05 pentru care trebuie identificate resurse de acoperire c. nregistrarea unui excedent de lichiditate n intervalul 1-8.05 care trebuie plasat pe piaa interbancar cu scadena n 17-25.05 d. nregistrarea unui excedent de lichiditate n 01-08.05 care trebuie plasat pe piaa interbancar cu 9-16.05

Pasive nete se calculeaz ca diferena ntre pasive i active, respectiv se determin:

1)Pasive nete simple (succesive), care: se calculeaz pentru fiecare perioad ca diferen ntre pasive i active cu aceeai scaden arat, pentru fiecare perioad, msura n care activele scadente acoper obligaiile scadente 2)Pasive nete cumulate, care: se calculeaz ca diferena ntre pasivele i activele cumulate corespunztoare fiecrei perioade de timp sunt folosite pentru a semnala perioada de maxim nevoie de lichiditate

Indicele lichiditii
= , n care Pp suma pasivelor ponderate cu numrul de zile sau cu numrul curent al scadenelor respective - suma activelor ponderate cu numrul de zile sau cu numrul curent al grupei de scadene respective.

Acest indicator poate fi egal sau apropiat de 1, caz n care banca nu trebuie s fac transformare de scadene subunitar banca poate face transformarea din pasive pe termen scurt n active pe termen lung n condiiile curbei cresctoare a dobnzii supraunitar banca transforma pasivele pe termen lung n active pe termen scurt i rezult un risc de lichiditate

Raportul credite/depozite

C/D =

100

Acest indicator exprim gradul de acoperire al plasamentelor cu resurse atrase. ntr-o economie relativ stabil, nivelul acestui indicator nu poate fi mai mare de 90 %.

Raportul active lichide / depozite la vedere

/

( + ) = 100

O societate bancara prezint urmtoarea situaie a activelor i a pasivelor sale n funcie de scaden, la 31 martie anul N.
Se cere s: a)Calculati: a1.pasivele nete simple si cumulate pentru fiecare perioada in parte a2.ponderile si indicele de lichiditate temporara a3.transformarea medie a scadentelor b)Interpretati rezultatele obtinute

Rezolvare Calculul pasivelor nete (simple si cumulate) Pasive nete simple = P A cu aceeai scaden Pasive nete cumulate = P cumulate A cumulate cu aceai scaden

Perioada

Pasive mii u.m.

Active mii u.m.

Pasive nete simple

Pasive cumulate

Active Pasive nete cumulate cumulate

Sub 10 zile
11-30 zile 1 3 luni 3 6 luni

110.000
115.000 140.000 230.000

100.000
120.000 130.000 220.000

10.000
-5.000

110.000
225.000 365.000

100.000
220.000 350.000

10.000
5.000 15.000

10.000 10.000

595.000

570.000
820.000 980.000

25.000
15.000 35.000

6 - 9 luni
9 - 12 luni 1 - 5 ani

240.000
180.000 40.000 20.000

250.000 -10.000 835.000

160.000 45.000 50.000
20.000 1.015.000

-5.000 1.055.000 1.025.000

-30.000 1.075.000 1.075.000

30.000

5 - 10 ani

Interpretarea rezultatelor
1.Pasive nete simple Pentru perioadele sub Sub 10 zile, 1 3 luni, 3 6 luni, 9 - 12 luni, valorile sunt pozitive, deci apare problema plasarii resurselor excedentare Pentru perioadele 11-30 zile, 6 - 9 luni ,1 - 5 ani si 5 - 10 ani valorile sunt negative si ca urmare apar probleme de gestionare deoarece pentru acoperirea surplusului trebuie gasite resurse suplimentare. 2.Pasive nete cumulate pentru perioada 9 - 12 luni se atinge nivelul maxim al deficitului de lichiditate de 35.000 mii u.m.

a2) Calculm ponderile

0 + 2 = (, , ) 10 + 0 1 = 2 = 0,01 360 11 + 30 2 2 = = 0,06 360 1+3 3 = 2 = 0,17 12

3+6 4 = 2 = 0,38 12
9 + 12 6 = 2 = 0,88 12

6+9 5 = 2 = 0,63 12
5 + 10 8 = 2 = 7,5 1

1+5 7 = 2 = 3 1

Calculul pasivelor nete si a indicatorilor de lichiditate cu pondere anuala se prezint astfel:

Nr. crt.
1 2

Pondere
Perioada Sub 10 zile Pasive mii Active mii u.m. u.m. 110.000 100.000 0,01 0,06

Pasive ponderare

Active ponderate

1.100 6.900 23.800 87.400 151.200 158.400 120.000 150.000 698.800

1.000 7.200 22.100 83.600 157.500 140.800 135.000 375.000 922.200

11-30 zile
1 3 luni 3 6 luni 6 - 9 luni 9 - 12 luni 1 - 5 ani 5 - 10 ani

115.000
140.000 230.000 240.000 180.000 40.000 20.000

120.000
130.000 220.000 250.000 160.000 45.000 50.000

3
4 5 6

0,17 0,38 0,63 0,88 3,00 7,50 x

7
8

TOTAL

1.075.000 1.075.000

698.800 = 0,76 922.200

a3. Transformarea medie a scadentelor = , TS transformarea medie AP Active ponderare Pp Pasive ponderate A total active

P total pasive
=

922.200 698.800 = 0,86 0,65 = 0,21 (ani) 1.075.000 1.075.000

0,21 ani = 2,52 luni = 77 zile Adic ntre scadena activelor i cea a pasivelor exist o diferena de 2,52 luni sau 77 zile Indicele de lichiditate este subunitar. Trebuie s fie minim unu. n acest caz este necesar s se fac transformarea din pasive pe termen scurt n active pe termen lung, atunci cnd banca se afla n situaia avantajoasa a unei curbe a dobnzii cresctoare. Aceasta transformare medie ne sugereaz riscul de lichiditate al bncii.

Riscul de insolvabilitate
Insolvabilitatea incapacitatea pe termen lung a societii bancare de a satisface angajamentele de plai. Riscul de insolvabilitate apare ca urmare a dezechilibrului pe scadene, ntre activele i pasivele bancare, a politicii de dobnzi, precum i a nendeplinirii contractului de credit de ctre client.

Raportul de solvabilitate european (RSE)

RSE =

Fonduri proprii 100 Active bilantiere si extrabilantiere ponderate in functie de risc

s-a introdus in 1989, n Romania nivelul minim este 8 % are ca obiectiv garantarea capacitii instituiilor de credit de a face fa falimentului debitorilor i de a atenua inegalitile concureniale dintre diferite sisteme naionale Norma Cooke (n 1988) Fonduri proprii NC = 100 Active bilaniere ajustate n funcie de risc nivelul minim este de 8 %

Indicatorul de adecvare a capitalului

Capital de baz IAC = 100 Active ajustate n funcie de risc nivelul optim este de 12 %

Capitalul de baz = Capital de rang 1 + Capital de rang 2 Pentru calcul Capitalului de rang 2 se ia n calcul 100% Capitalul de rang 1 Exemplu: Capital I = 8 i Capital II = 15 Capitalul de baz = 8 + 8 = 16

Ponderarea activelor bancare n funcie de risc

Activele bilaniere: 0 % - numerar, credite ctre guvern i bnci centrale 20 % - credite ctre alte bnci 50 % - credite garantate cu ipotec 100 % - celelalte active

Activele extrabilaniere sunt ponderate astfel: 0 % - cu scadena de pn la 1 an 20 % - instrumente de finanare comercial pe termen scurt 50 % - garanii de performan, acreditive stand-by 100 % - efecte comerciale asimilate n mod direct creditului, garanii i rscumprare

Se dau urmtoarele date din bilan:

Disponibil Active lichide Credite acordate societii X (1) Credite acordate societii Y (2) Credite acordate societii Z (3) Alte active Alte pasive Capital nivel 1 Capital nivel 2

u.m. 1.560 25.500 180.000

65.000 55.000 1.500 6.500 8.000 11.000

Care este indicatorul de adecvare a capitalului presupunnd c mprumuturile au ponderea de risc astfel: (1) 100 % , (2) 50 % , (3) 10 %
IAC 8.000 + 8.000 (doar 100 % din cap. rang I) = 100 180.000 100 % + 65.000 50 % + 55.000 10 %

IAC

16.000 = 100 = 100 180.000 + 32.500 + 5.500 218.000 = 7,34 %

16.000

Trebuie sa fie minim 12 % 16.000 + => = 0,12 => 16.000 + = 26.160 => = 10.160 218.000 Capitalul de baz va trebui sa creasc cu 10.160 u.m.

S se determine la o instituie de credit respectarea Normei Cooke avnd la baz urmtoarele date bilaniere
Active Numerar n casierie (0 %) Depozite la Banca Central(0 %) Suma Pasive
Suma

Bnci corespondente (20 %)

Administraia local (0 %) Credite pentru industrie (100 %) Credite ipotecare (50 %)

400 Depuneri la termen 1400 500 Fond rezerv 20 3500 Depuneri in cont curent 5410
2000 Depuneri la vedere 1500 Capital social 1000 1900 170

TOTAL ACTIVE

8900 TOTAL PASIVE

8900

Fonduri proprii = Cs + Fr = 170 + 20 = 190

Nc = 190 400 + 2000 0% + 3500 20% + 1000 50% + 1500 100% +500 100 =

190 Nc = 100 = 7,04 % < 8 % 2700 Trebuiesc majorate Fondurile proprii = 0,08 => = 216 2700 Fpr 26 u.m

Fie o banc cu un activ total de 120.000 u.m., clasificat pe clase de risc. Pasivul cuprinde fonduri proprii n valoare de 8.500 u.m.
Risc 0 % Risc 20 % Risc 50 % Risc 100 % Total 24.000 30.000 14.000 52.000 120.000

Banca are angajamente n operaiuni extrabilantiere dup cum urmeaz: Scrisori de credit comercial (20 %) Facilitai de emitere a obligaiunilor (50 %) Garanii de credit (100 %) 15.000 20.000 43.000

S se determine dac banca respect nivelul optim al RSE.

Rezolvare
8.500 RSE = 0 24.000 + 0,2 30.000 + 0,5 14.000 + 1 52.000 + +0,2 15.000 + 0,5 20.000 + 1 43.000 100 =

8.500 RSE = 100 = 7,02 % 121.000

Trebuie s fie minim 8 %. 8.500 + = 0,08 => 8500 + = 9.680 121.000 = 1.180 1.180 u.m

Fpr

La nivelul unei bnci volumul total al A = 495.000 RON, clasificat n funcie de risc astfel:

Categoria I ( 0 % ) =25.000 RON Categoria II ( 20 % ) = 75.000 RON Categoria III ( 50 % ) = 250.000 RON Categoria IV ( 100 % ) = 145.000 RON

S se precizeze care dintre urmtoarele soluii reprezint nivelul Fpr dup Norma Cooke pentru banca n cauz: a)22.800 b)20.504,4 c)2.418 d)1493,40

Rezolvare
25.000 0 + 75.000 0,2 + 250.000 0,5 + 145.000 1 = 0,08

= 0,08 0 + 15.000 + 125.000 + 145.000

285.000

= 0,08

= = 22.800

V mulumesc!