Universidade Estadual de Campinas Instituto de Economia Ncleo de Economia Industrial e da Tecnologia (UNICAMP -IE-NEIT) Ministrio do Desenvolvimento, da Indstria e do Comrcio

Exterior (MDIC) Ministrio da Cincia e Tecnologia (MCT) Financiadora de Estudos e Projetos (FINEP)

ESTUDO DA COMPETITIVIDADE DE CADEIAS INTEGRADAS NO BRASIL: impactos das zonas de livre comrcio Cadeia: Papel e Celulose* Nota Tcnica Final

Campinas, Fevereiro de 2003

Documento elaborado pela consultora Maria da Graa Derengowski Fonseca (IE-UFRJ), com apoio de Rodrigo Zeidan. Coordenao Geral do Projeto: Luciano G. Coutinho (NEIT-IE-UNICAMP), Mariano F. Laplane (NEIT -IE-UNICAMP), Nelson Tavares Filho (MDIC), David Kupfer (IE-UFRJ), Elizabeth Farina (FEA-USP) e Rodrigo Sabbatini (NEIT -IEUNICAMP).

ndice I. Introduo.......................................................................................................................... 1 I.1 Caractersticas gerais da cadeia de P&C ..................................................................... 1 1.2 Identificao das Vantagens Comparativas na produo de celulose no Brasil............ 3 I.3 Outros Determinantes da Competitividade ................................................................. 6 II. Papel & Celulose no Mundo ............................................................................................10 II.1 Caractersticas Internacionais da Indstria de Celulose o Brasil ...............................10 II.2 Caractersticas Internacionais da Indstria de Papel e o Brasil ...................................14 II.3 Conjuntura Internacional Recente e Preos .................................................................17 III. Papel e Celulose no Brasil : desempenho recente ..........................................................23 III.1 Produo e Consumo de Celulose no Brasil ..............................................................23 III.2 Produo e Consumo de Papel no Brasil. Desempenho Recente .............................26 III.3 Situao Patrimonial, Fuses e Aquisies ..............................................................33 IV. Exportaes e Importaes de Papel e Celulose ............................................................41 IV.1 Exportao de Celulose Desempenho Geral..........................................................42 IV.2 Exportao de Papis- Desempenho Geral...........................................................45 V. Novas oportunidades abertas exportao de papel e celulose.......................................50 V.1 Demanda mundial e exportaes brasileiras...............................................................53 V.2 ALCA a partir de seus sub-blocos: NAFTA, ALADI e MERCOSUL ...............................53 V.2.1 Nafta....................................................................................................................53 V.2.2 Aladi....................................................................................................................57 V.2.3 Mercos ul .............................................................................................................58 V.2.4 UNIO EUROPIA...........................................................................................61 VI. Preferncia Tarifrias .....................................................................................................63 VII. Abertura e Barreiras Tarifrias.....................................................................................65 Celulose ............................................................................................................................65 Papel .................................................................................................................................65 VII.1 Tarifas Mdias Importao....................................................................................67 Importaes do Nafta....................................................................................................70 Importaes da Unio Europia ....................................................................................72 Importaes da ALADI ................................................................................................73 Importaes do Mercosul .............................................................................................73 VIII. Mercados dinmicos & competitividade das exportaes brasileiras .........................74 IX. Recomendaes de poltica para a negociao comercial e para o desenvolvimento da cadeia ....................................................................................................................................82 Desgravao Tarifria na ALCA e na EU ....................................................................84 Desgravao Tarifria pelo Brasil/Mercosul ................................................................84 Concluso .....................................................................................................................84 IX.1 Linhas gerais de uma poltica de desenvolvimento competitivo...............................84 X. Referncias bibliogrficas ................................................................................................86

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I. Introduo
I.1 Caractersticas gerais da cadeia de P&C
A cadeia produtiva de papel e celulose compe-se do setor florestal, da produo de celulose e de papis e embalagem. Alguns autores tambm incluem nesta indstria a recuperao e reciclagem de papis e de papelo. Pela metodologia deste trabalho consideraremos apenas as atividades includas dentro da cadeia acima mencionada, fazendo meno breve indstria de reciclagem. No processo de fabricao de celulose as empresas usam diversos tipos de matrias-primas fibrosas entre as quais a madeira a mais comum1. A indstria de celulose caracterizada pelo alto grau de investimento e pela longa maturao. A escala de produo das fbricas de pastas celulsicas , em mdia, muito elevada e as empresas costumam integrar todas as etapas do processo produtivo, atuando desde a etapa florestal at a comercializao de papel. Tomando-se o ano de 2000 como referncia, apenas cerca de um quarto dos 189 milhes de toneladas de celulose fabricadas em todo o mundo chegam ao mercado a chamada celulose de mercado - sendo o restante utilizado pelas prprias empresas integradas. Das pastas de celulose que chegam a ser comercializadas, 90% so produzidas por processos qumicos (sulfato ou sulfito) e o restante, por processos semi-qumicos ou mecnicos. Aproximadamente 80% do total da celulose de mercado produzida por mtodos qumicos so, ento, comercializados como celulose de mercado branqueada. As caractersticas bsicas das fibras da celulose vo conferir a especificidade desejada aos diversos tipos de papis. A fibra longa acrescenta caractersticas de resistncia, opacidade e absoro, indispensveis para certos tipos de papis como os de embalagem, caixas de papelo ou papis absorventes. J a fibra curta usada para produzir papis de boa qualidade ou que necessitam apresentar boa capacidade de impresso, boa formao, maciez e, tambm, alta absoro. Estes so os papis de imprimir e escrever, especiais e sanitrios. Dentro de certos

A China, por exemplo, no produz celulose de madeira. No Brasil produz-se celulose bsicamente de eucalipto e de pinheiros de origem norte-americana, adaptados ao Brasil. Na Amaznia existem vastas plantaes de accia, que tambm bastante usada na sia.

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limites, os dois tipos de celuloses podem ser usados para a preparao de papis, atravs de combinaes diferentes. A atividade de reciclagem de papel , na realidade, complementar produo de matriasprimas fibrosas virgens, que constitui o principal insumo de todo processo de fabricao de papel. A reciclagem dos papis seria tecnicamente impossvel aps quatro a cinco ciclos sem a entrada constante de matrias-primas fibrosas virgens no processo.

Tabela 1 Recuperao de Papis (1.000 toneladas)

Consumo Aparente Recuperao %

Alemanha Coria Japo Estados Unidos Espanha UK Mxico Argentina Brasil Itlia China Polnia Malsia Fonte: PPI (Reproduzido de

17642 12642 6639 4687 30303 16893 94648 42915 6922 3318 12884 5305 5309 2137 1844 717 6774 2612 10942 4096 36860 12240 2310 746 2251 625 BRACELPA-2001)

73,4 70,6 55,7 45,3 47,9 41,2 40,3 38,9 38,6 37,4 33,2 32,3 27,8

Em 2000, o consumo de papis reciclveis pela indstria papeleira brasileira totaliza 2,5 milhes de toneladas, dos quais 63% so de papelo ondulado. A indstria brasileira reciclou 2,4 milhes de toneladas de papeis, correspondendo a 33% do total da produo brasileira de papel do pas.

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1.2 Identificao das Vantagens Comparativas na produo de celulose no Brasil

As grandes empresas integradas produtores de celulose do Hemisfrio Norte mostram-se extremamente competitivas nas operaes industriais especializadas a partir da fbrica, da celulose em diante, at a produo e comercializao de papis. Possuem entretanto desvantagem nas etapas iniciais da cadeia produtiva, basicamente na fase de plantao de florestas homogneas e na logstica. O tempo de maturao de uma rvore, do seu plantio ao corte determina um claro diferencial de custos. O eucalipto, por exemplo, que compe a base florestal das empresas brasileiras, pode ser cortado em sete anos, enquanto no norte da Europa os pinheiros no levam menos de 30 a 40 anos para estarem prontos. Mesmo o eucalipto da Pennsula Ibrica e do Chile, com uma maturao de 11 a 12 anos, no se obtm as mesmas vantagens do Brasil. A indstria florestal no Brasil vem plantando uma mdia anual de 180 milhes de rvores ao ano e contribui direta e indiretamente para uma ampla cadeia de servios. Atualmente, a rea reflorestada no Brasil de cerca de 1,4 milho de hectares, com o eucalipto representando 69% do total, as variedades de pinus, outros 29% e as outras espcies, cerca de 1% do total. As vantagens obtidas pelo Brasil nas atividades florestais no dependem apenas de condi es naturais uma vez que, ao contrrio da Indonsia - um late comer na indstria, j que comeou a produzir na dcada de 90, a indstria brasileira no utiliza rvores nativas da floresta tropical. Alm disso, o manejo florestal e a logstica de transporte da matria prima at a fbrica so extremamente eficientes e ajudam a consolidam as vantagens comparativas brasileiras.

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Quadro 1 - rea Total Reflorestada por Ano em Hectares

Ano de Plantio Eucalipto 1990 42.689 1991 36.095 1992 36.698 1993 40.841 1994 46.439 1995 77.598 1996 90.396 1997 85.860 1998 92.743 1999 85.876 2000 100.952 Fonte: Bracelpa Florestal,2001 Pinus 19.803 12.739 10.925 15462 19.844 21194 18.765 15.086 18.880 17.822 18.099 Accia 2.391 0 0.1 0 0 239 0 1.2 0 0 0 Araucria 0.5 14 86 90 149 103 126 104 154 24 Outros 55 48 243 193 43 43 43 137 68 103 28 Total 64.940 48.882 47.881 56.283 66.416 99.224 109.401 101.143 111.830 103.881 119.404

Em termos da distribuio geogrfica das florestas plantadas os trs estados com a maior rea plantada So Paulo, Paran e Bahia- representam sozinhos 56% de toda a rea plantada.. A rea imobiliria total possuda pelas empresas , em 2000, totalizava 4.468.mil hectares. Os estado com maior proporo de rea reflorestada em relao ao seu territrio era o do Esprito Santo, com 2,1 % do total de seu territrio, em 2000, Santa Catarina, No Brasil,

com 1,31 % do territrio e o estado do Paran, com 1,21% do seu territrio.

como um todo, a rea reflorestada pelo setor de P&C representa, em mdia, 0,34% do seu territrio. No que se refere ao eucalipto, as principais reas, em 2000, estavam localizadas no

interior de So Paulo (24%), no extremo sul da Bahia (22%), Sudeste de Minas Gerais (13%) e no Norte do Esprito Santo (11%). As maiores plantaes de pinheiros esto localizadas no Paran (42%) e Santa Catarina (22%). Alm disso, a cada ano expandem-se as plantaes ligadas a grandes projetos ainda em instalao. A necessidade de plantio das empresas, de forma a atender ao crescimento da demanda, seria em mdia de 120 mil hectares ao ano,o que representa uma incorporao de anos de 2009. A localizao da produo industrial est condicionada concentrao dos ativos florestais das empresas. Isto ocorre pois a localizao da planta da indstria depende da disponibilidade de ativos florestais a uma distncia razovel. Segundo dados da FUNCEX, em 1,3 milho de hectares at o

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os cinco maiores produtores so responsveis por 72% da rea de florestas industriais. Ao contrrio do que acontece no Norte da Europa e na Amrica do Norte, a figura do forest farmer ainda insipiente no Brasil - as florestas industrias so basicamente ativos das empresas do setor. Em geral, as corporaes mundiais que atuam na produo de papel e celulose so altamente verticalizadas. No Brasil, no ocorre de forma diferente. As empresas organizam-se ao longo da cadeia produtiva - desde a rvore at a fabricao de papel. Logo, so proprietrias de grandes ativos imobilizados, em terras e florestas plantadas. Estes ativos, por sua vez asseguram o acesso privilegiado matria-prima. As empresas brasileiras tm realizado investimentos necessrios para intensificar as vantagens naturais associadas matria-prima. Esto procurando ampliar estas vantagens atravs do investimento em tecnologias de preparo de mudas com auxlio de biotecnologia. Empresas como a Aracruz e Suzano chegaram a investir em pesquisa caseira em biotecnologia, com objetivo de melhorar a qualidade da madeira, tornar as rvores mais resistentes a fungos, pragas e bactrias e aumentar o teor de lignina (Ver Fonseca, Salles, Silveira & Bonacelli,1999). Este esforo foi, depois, transferido para parcerias e acordo joint-ventures entre a Embrapa e as companhias privadas. Atualmente o pas possui dois grandes projetos associando a iniciativa privada e as Universidades. Dois exemplos so o projeto Forest,

em So Paulo, de pesquisa bsica de sequenciamento do genoma do eucalipto e o projeto Genolyptus, em Braslia. Este ltimo tem como objetivo diminuir a poluio das indstrias e criar eucaliptos mais resistentes e adequados aos diferentes usos das plantaes. Cerca de 30% do oramento sero financiado pelas empresas Aracruz Celulose, Bahia Sul Celulose, Celmar Indstrias de Celulose e Papel, Celulose Nipo-Brasileira, International Papel do Brasil, Jari Celulose, Klabin/Riocell, Lwarcel Celulose e Papel, Rigesa Celulose, Papel e Embalagens; Veracel Celulose, Votorantim Celulose e Papel e Zanini Florestal. Acreditase que a rea florestal vai mobilizar cada vez mais recursos de pesquisa uma vez que as

atuais vantagens comparativas da indstria dependem dramaticamente da liderana de custos dos produtores brasileiros de celulose fibra curta branqueada.

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I.3 Outros Determinantes da Competitividade A indstria de papel e celulose brasileira, alm de intensiva em capital, apresenta projetos de longo prazo de maturao que se materializam em ciclos de inverses em expanso de capacidade a cada cinco ou sete anos aproximadamente. Assim como ocorre em outros pases, os fabricantes de celulose operam com custos fixos altos e economias de escala. O processo produtivo de celulose contnuo, o que lhe confere pouca flexibilidade para se ajustar s variaes da demanda. Desta forma, podem ser gerados excedentes que, por sua vez, agravam o padro cclico, com fortes altas e baixas, dos preos. Em conseqncia, as alteraes de preo, quando ocorrem, so grandes e bruscas, como a que ocorreu em 1995, aps um ciclo de alta. Observe-se que a capacidade de produo dos maiores fabricantes internacionais vrias vezes maior do que a dos fabricantes de celulose de mercado no Brasil.Uma das conseqncias deste processo o aumento do grau de concentrao tcnica da produo. O custo de financiamento dos projetos muito alto e os recursos para financiamento das empresas esto restritos a um nico banco de investimentos ou a fontes externas. Como no caso de outras commodities, a formao de preos da celulose cclica e a rentabilidade mdia baixa. As empresas aproveitam, ento, o ciclo de alta para se capitalizar e reinvestir na produo, com plantas maiores e mais competitivas. Este aumento descontnuo da oferta pode contribuir para a novo ciclo de preos baixos no futuro. Nos ltimos anos, o acirramento da competio levou um nmero crescente de pases a instituir mecanismos de estmulo artificial atividade industrial e florestal. Os estmulos atividade florestal, em especial tem sido muito elevados incluindo: renncia fiscal, garantias de crdito, subsdios para as plantations, participao societria em projetos privados, concesso de terras pblicas longo prazo, criao de seguros florestais. Os pases que mais se beneficiam com este tipo de promoo so a Argentina, Uruguai, Paraguai e Chile. Na Amrica do Norte o Mxico concede isenes tributrias, os Estados Unidos tm um programa de favorecimento de novos plantios (como forma de compensao emisso de dixido de carbono) e um sistema de concesses florestais baseado no Multiple Use Act (FUNCEX, 2001). O Canad tem um sistema de

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licenciamento em que os detentores das licenas so responsveis pela regenerao das florestas e ao cumprimento de normas relativas proteo florestal e emisso de resduos. O Mxico tambm fornece isenes tributrias. Na Europa, Frana, Gr Bretanha, Sucia e Espanha mantm subsdios ou do isenes fiscais importantes. No Brasil, com exceo dos financiamentos do BNDES a taxas de juros compatveis, os demais benefcios no existem. Por outro lado, desde meados da dcada de oitenta, a indstria de P&C vem sofrendo presses ambientalistas no sentido de definir especificaes tcnicas mais rigorosas para os processos industriais e para controle da explorao comercial das florestas. Os investimentos associados s mudanas ambientais no so pequenos. Estima-se que a instalao de um sistema de Elemental Chlorine Free custe cerca 70 milhes de dlares. Apesar disso, os fabricantes de celulose no Brasil conseguiram adequar-se de forma razovel nos ltimos anos. Processos parcialmente livres de cloro elementar e processos ECF (Elemental Chlorine Free), j vinham sendo usados por muitas empresas inovadoras, que procuravam substituir o mtodo em que os organoclorados so lanados no ambiente.

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Quadro 2 - Distribuio da produo mundial de Celulose Qumica Branqueada, por processo, 1990-2001
Ano ECF TCF STD 1990 3.5 0.1 62.7 1991 8.2 0.4 58.2 1992 14.9 1.2 51.8 1993 20.0 2.6 46.8 1994 25.7 4.1 40.8 1995 31.2 4.7 36.8 1996 34.0 4.5 35.0 1997 38.4 5.0 34.4 1998 43.1 5.1 31.4 1999 48.8 5.0 24.1 2000 54.4 5.2 20.8 2001 63.7 4.5 14.9 Fonte: Alliance for Environmental Technology- AET: 1990-2001: WORLD [Million Tonnes]

Quadro 3 - Distribuio da produo brasileira de Celulose de mercado, por processo de branqueamento, 2002-2003
Tipo de Branqueamento TCF STD ECF Total Fonte: 2002 2003 (Atual) (Previso) 0% 0% 24% 16% 76% 84% 100% 100% Bracelpa

Os sistemas de branqueamento livres de cloro elementar (ECF) providos de pr-branqueamento reduzem as concentraes de compostos de alta toxicidade a nveis no detectveis no branqueamento polpa celulsica. Os sistemas totalmente isentos de cloro (TCF) representam uma adio de custo de at US$ 100 dlares/t a mais em virtude de necessitar mudanas de equipamentos e de projeto. Segundo levantamento feito junto s empresas brasileiras, observou-se que estas realizaram significativo esforo em investimentos ambientais entre 1989 a 1997. Foram realizados investimentos em atividades de processo (pr-branqueamento, seqncias ECF, reduo de energia) e atividades end of pipe (tratamento de efluentes lquidos, equipamentos externos ao processo tais como precipitadores eletrostticos, lavadores, incinerao de gases e ainda na recuperao de aterros industriais.

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Do ponto de vista da qualidade, as empresas tem procurado obter certificados de garantia de qualidade, ISO 9000 e ISO 14000: gesto ambiental, de forma a atender as exigncias dos principais consumidores europeus. Os certificados de garantia de qualidade fazem parte dos contratos internacionais. Outro parmetro de aferio de qualidade na fase industrial Atualmente quase todas as empresas exportadoras possuem a certificao mencionada. No caso da indstria papeleira o principal parmetro de competitividade a prpria mquina de papel avaliada pela sua largura, velocidade e grau de automao. Este ltimo fator varivel fundamental. O grande problema em relao obteno de economias de escalas na produo de papel continua a ser o baixo consumo per-capita dos consumidores brasileiros - por volta de 40 kg. Embora tenha havido progressos nos ltimos anos observa -se uma grande heterogeneidade tecnolgica do parque industrial, com mquinas de diferentes idades. a

instrumentao digital, sobretudo do SDCD, que permite a automao dos controles das variveis.

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II. Papel & Celulose no Mundo

II.1 Caractersticas Internacionais da Indstria de Celulose o Brasil Segundo a empresa de consultoria Hawkins Wright, ao final da dcada de 90 comercializavam-se quase US$ 90 bilhes em produtos de papel e celulose, o que corresponde a uma produo estimada de 27 milhes de toneladas.
Alm disso, 78% da celulose produzida no mundo em 1990 tinham como origem os pases da Europa e Amrica do Norte. Ao final da dcada, esta participao cai para 69%, tendo como contrapartida o aumento da produo asitica, que passa de 15,1% para 20,5%, e da Amrica Latina, de 4,5% para 6,5% (ver Tabela 2).

Tabela 2- Distribuio da Produo Mundial de Celulose

Em milhares de t
Regies Oeste Europeu Leste Europeu Total Europa Norte America Asia Australasia America Latina Africa Total 1990 32.656 13.335 45.991 80.049 24.478 2.393 7.281 2.389 162.581 % 20,1% 8,2% 28,3% 49,2% 15,1% 1,5% 4,5% 1,5% 100% 1995 34.575 7.600 42.175 85.070 31.523 3.448 9.318 2.707 174.241 % 19,8% 4,4% 24,2% 48,8% 18,1% 2,0% 5,3% 1,6% 100% 2000 37.975 9.411 47.386 83.413 38.655 4.043 12.334 2.853 188.684 % 20,1% 5,0% 25,1% 44,2% 20,5% 2,1% 6,5% 1,5% 100%

Fonte dos dados originais: PPI Annual Review (1990 e 2001) e Bracelpa. Elaborao dos autores.

A diminuio da participao europia, por sua vez, est relacionada expressiva queda de produo dos pases do Leste Europeu, cujo desempenho mostrado separadamente na Tabela 2. O aumento da participao da sia deve-se principalmente, ao bom desempenho de Indonsia e China2. A Amrica Latina aumenta sua participao no comrcio internacional de 4,5% para 6,5 %. O consumo aparente dentro mostra-se estagnado nos pases lderes especialmente no Japo, Canad e Estados Unidos, e cresce na periferia no mundo desenvolvido em pases como Indonsia, China e Brasil. Isso pode ser observado na figura 1 e nas prximas tabelas.

Observe-se que a China ainda produz pouca celulose derivada de eucalipto.Apesar disso, o pas tem

inaugurado inmeras fbricas de papel

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Figura 1 - Evoluo do Consumo Aparente de Celulose por Regies e Brasil

Europa Ocidental 80.000 70.000 60.000 50.000 mil ton 40.000 30.000 20.000 10.000 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 Amrica do Norte sia Amrica Latina Outros Brasil

Fonte dos dados originais: Bracelpa

Os Estados Unidos produzem cerca de 30% da celulose mundial. Este pas seguido pelo Canad, China, Finlndia, Japo e Sucia. Embora ainda detenha m enos de 5% da produo mundial, o Brasil um dos mais eficientes produtores de celulose branqueada de eucalipto para o mercado internacional produto cuja demanda est aumentando a um ritmo muito maior ocupando o stimo lugar no ranking dos maiores produtores de celulose (ver Tabela 3, abaixo).

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Tabela 3 - Os Dez Maiores Produtores e Consumidores Celulose

Taxa de Crescimento Anual (mil toneladas)
Pas 1. EUA 2. Canad 3. China 4. Finlndia 5. Japo 6. Sucia 7. Brasil 8. Rssia 9. Indonsia 10. Frana TOTAL Produo 1990 57.214 22.835 9.500 8.886 11.328 9.914 4.453 8.380 701 2.200 162.581 1995 59.682 25.388 13.840 10.089 11.120 10.187 5.909 5.067 2.022 2.819 174.241 2000 57.002 26.411 17.150 11.910 11.517 11.399 7.463 5.782 4.089 2.469 188.684 Var. anual 0,1% 1,5% 6,1% 3,0% 0,2% 1,4% 5,3% -3,6% 19,3% 1,2% 1,5% Consumo Aparente 1990 56.280 15.393 10.608 7.504 14.203 7.375 3.492 9.150 737 3.652 162.451 1995 58.263 15.784 14.625 8.894 14.633 7.868 4.081 4.020 2.207 4.274 172.645 2000 58.153 15.765 20.489 10.308 14.362 8.744 4.870 4.327 3.342 4.342 189.008 0,3% 0,2% 6,8% 3,2% 0,1% 1,7% 3,4% -7,2% 16,3% 1,7% 1,5% Var. anual

Fonte dos dados originais PPI e Bracelpa (2000)

A capacidade de produo mundial de celulose de mercado, isto a celulose que destinada ao mercado, passa de cerca de 28 milhes para 41 milhes de toneladas na dcada. Deste total, pouco mais de 56% so derivadas de pastas celulsicas de fibra longa, derivadas de conferas sendo o restante produzido a partir das fibras curtas. Segundo a empresa de consultoria Jaakko Pory, a celulose de mercado derivada de eucalipto representa cerca de 35% do consumo global3. O restante so fibras curtas obtidas de outras madeiras, das quais algumas ainda so derivadas de florestas tropicais e temperadas4. Na realidade, a produo de celulose de mercado a partir de fibras curtas vem se transferindo paulatinamente para o Hemisfrio Sul, onde esto instaladas os grandes fabricantes ( VPC, Bahia Sul, Cenibra, Aracruz, Jari, Ripasa e Santa F, na Amrica Latina, e Donghae, Perawang, Indorayon, Indah Kiat, Riau, Phoenix na sia do Pacfico).Alm disso, a comercializao da celulose de mercado de fibra curta, especialmente a de eucalipto, vem crescendo a taxas curta que vem aumentado mais rapidamente. Enquanto a oferta de celulose fibra curta crescia taxa de 4,6% ao ano na dcada passada, a de fibra longa expandia -se 2,5% ao ano. Como pode ser visto na Tabela 4, o Brasil, em 2001, tem o maior share na produo de celulose de mercado fibra curta branqueada, com 19,4% da capacidade de produo. Em seguida, esto os Estados Unidos, a

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Jakko Pory Consulting in PPI Sencond Latin America Congress (2001) Como exemplo, a quase totalidade da produo da Indonsia derivada de florestas tropicais.

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Indonsia (com cerca de 15% da capacidade, cada um) e Canad (10% da capacidade), dois dos quais nosso futuros parceiros na ALCA.

Tabela 4 - Oferta Mundial de Celulose de Mercado- Fibra Curta

Maiores produtores/mil toneladas
Pas Brasil EUA Indonsia Canad Espanha Finlndia Outros TOTAL 1990 1.380 2.590 90 1.025 735 1.030 4.930 11.780 1992 2.215 3.215 130 1.285 950 775 4.695 13.265 1994 2.260 3.235 250 1.780 885 770 4.790 13.970 1996 2.700 15 1.220 1.830 910 800 5.065 12.540 1998 3.285 2.840 1.850 1.820 940 810 5.350 16.895 2000 3.615 2.780 2.150 1.990 1.040 850 5.845 18.270 2001 3.740 2.935 2.915 1.985 1.050 905 5.790 19.320 share Cresc. 2001 Anual 19,4% 9,5% 15,2% 10,3% 5,4% 4,7% 30,0% 100% 1,1% 6,2% 3,3% -1,2% 1,5% 4,6% 15,1% 37,2%

Fonte dos dados originais: PPI e Bracelpa

A importncia do Brasil ainda maior quando se trata da produo de celulose fibra curta derivada de eucalipto, produto no qual o pas ainda no encontra um competidor altura. Isso se deve j mencionada combinao das excepcionais condies de aproveitamento da matria prima, o que confere vantagens comparativas para as empresas (6,5 anos segundo informaes mais recentes). Alm disso, as empresas brasileiras so extremamente competentes no manejo florestal, o que lhes permite conferir as vantagens de custo absoluto para o processo industrial, desde a produo de celulose at a produo de papel.

Tabela 5 - Capacidade Mundial de Celulose de Mercado Fibra Longa

Maiores produtores/mil toneladas
Pas Canad EUA Sucia Finlndia Chile Brasil Outros TOTAL 1990 6.000 4.265 1.825 860 360 130 3.030 16.470 1992 6.215 4.810 2.310 850 815 160 2.320 17.480 1994 6.605 4.730 2.250 865 1.065 175 2.255 17.945 1996 7.210 4.935 2.350 1.120 1.130 135 2.535 19.415 1998 7.650 4.835 2.470 1.160 1.080 2.600 19.795 2000 7.690 4.970 2.625 1.130 1.240 3.155 20.810 2001 Share Cresc. 2001 Anual 7.725 35,8% 2,3% 5.150 23,9% 1,7% 2.775 1.310 1.290 3.310 21.560 12,9% 6,1% 0,0% 15,4% 100% 3,9% 3,9% N/d 0,8% 2,5%

6,0% 12,3%

Fonte: PPI e Bracelpa

Na produo de fibra longa, apenas dois pases - Canad e Estados Unidos - concentram 60% da capacidade mundial. Em seguida esto, em ordem decrescente, Sucia, Finlndia e Chile. Juntos,

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estes pases detm 80% da capacidade de produo de celulose fibra longa branqueada. Na Amrica Latina, o Chile ocupa uma posio de destaque, com 6% do total da capacidade de produo, capacidade que vem crescendo taxa de 12% ao ano.

II.2 Caractersticas Internacionais da Indstria de Papel e o Brasil

Durante a dcada de noventa, a produo mundial de papel cresce 3,1% ao ano, uma taxa anual um pouco menor do que a da dcada anterior, de 3,3% ao ano. Em 1990, a indstria mundial papeleira produzia 239 milhes de toneladas de papis de todos os tipos. Dez depois, so fabricadas 323 milhes de toneladas, dos quais 62% em apenas 6 pases: Estados Unidos, Japo, China, Canad, Alemanha e Finlndia (Ver tabela 6 e Figura 2).

Tabela 6 - Produo e Consumo Aparente dos Maiores Produtores de Papel e Brasil

Em milhares de t
Pas 1990 1. EUA 2. Japo 3. China 4. Canad 5. Alemanha 6. Finlndia 7. Sucia 8. Frana 9. Itlia 10. Rep. Coria 11. Brasil TOTAL (mil t) 71.519 28.086 13.719 16.466 11.873 8.958 8.426 7.049 5.601 4.524 4.844 238.781 Produo 1995 81.000 29.663 24.000 18.705 14.827 10.942 9.169 8.615 6.802 6.877 5.856 278.383 2000 85.495 31.828 30.900 20.689 18.182 13.509 10.786 9.991 9.000 9.308 7.172 323.295 1,8% 1,3% 8,5% 2,3% 4,4% 4,2% 2,5% 3,5% 4,9% 7,5% 4,0% 3,1% Var. anual Consumo Aparente 1990 77.732 28.218 14.429 5.724 15.284 1.382 1.961 8.755 6.954 4.310 4.151 235.869 1995 87.409 30.019 26.499 6.730 15.834 1.552 1.857 9.631 8.077 6.580 5.433 276.232 2000 92.355 31.736 36.277 7.476 19.112 1.829 2.494 11.376 10.942 7.385 6.774 323.378 1,7% 1,2% 9,7% 2,7% 2,3% 2,8% 2,4% 2,7% 4,6% 5,5% 5,0% 3,2% Var. anual

Fonte: Bracelpa e PPI

No ranking dos maiores produtores de papel, o Brasil aparece, no ano 2000, em

o 11o .lugar, crescendo a uma taxa anual de 4%. No entanto, o pas aparece em 9 posio em

consumo

com a taxa de crescimento bem acima da mdia mundial ( 5% contra 3%)

abaixo, apenas, das taxas decrescimento da China e da Coria (Ver tabela 6). Apesar disso, o consumo per-capita no Brasil ainda tem grande possibilidade de crescer. O aumento do consumo na China e da Coria do Sul, por sua vez, expande-se razo de 8,5% e 7,5% ao ano, respectivamente. No entanto o consumo nos Estados Unidos e Japo cresce a nveis

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quase vegetativo. Isso no acontece na Europa, onde a expanso do consumo na dcada embora no seja to acentuada como nos pases em desenvolvimento, vem crescendo a nveis sustentados. A Itlia, particularmente, mostra grande dinamismo industrial. Na

realidade, a sustentao dos nveis de produo de celulose e de papel por parte de antigos e novos players, no momento em que do a economia mundial, e especialmente o Japo, entra em recesso - ajuda a explicar ao lado da significativa introduo de nova capacidade produtiva nos pases asiticos, a queda de preos, em 2001 e 2002. Figura 2 - Evoluo do Consumo Aparente de Papel por Regies
Europa Ocidental 120.000 Amrica do Norte sia Amrica Latina Outros Brasil

100.000

80.000 mil ton

60.000

40.000

20.000

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

Fonte: dados originais Bracelpa

A evoluo do consumo de papel por Regies tambm pode ser visualizada na Figura 2, apresentada acima. Observe-se o acentuado crescimento do consumo de papel na sia e a relativa estagnao da Amrica Latina. Uma breve comparao entre os pases deste ltimo Bloco mostra que, apesar de a produo de papel no Brasil ter aumentado cerca de 63% entre 1990 e 2000, a Argentina, o Chile e o Mxico tambm vem expandindo sua capacidade de produo consideravelmente. No entanto, o consumo aparente de papel no Brasil lidera todas as expectativas de crescimento, o que explica a forte especializao da indstria papeleira brasileira em seu mercado interno. Os pases vizinhos espacialmente Argentina e Chilemostram um vigoroso crescimento do consumo. Apesar disso, o

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consumo per capita no Brasil ainda de cerca de 40,1 kg por habitante em 2000

podendo aumentar significativamente no caso de crescimento do PIB e/ou melhoria na distribuio de renda. O segmento papeleiro mais bem sucedido em todo mundo na dcada de noventa o de imprimir e escrever (I&E), cujo c onsumo representa 30% do total em 2000. O crescimento da oferta de papis de I&E acompanhou o movimento da demanda, que se acelerou devido difuso dos equipamentos de informtica, com o uso cada vez mais intenso de impressoras, copiadoras e computadores pessoais. Destaque-se, tambm, o barateamento do processo impresso, o que estimula o aumento do volume de publicaes e uma maior diversidade de revistas e jornais (FUNCEX,2000).O crescimento da produo mundial de

papel de I&E expande-se razo de 4% ao ano, bem acima de papis de embalagens, sanitrios e outros, 3,1% ano. A Tabela 6 mostra a evoluo da produo de algumas classes de papis no mundo e no Brasil entre 1991/2000. Tabela 7 - Evoluo da Produo de Papel por Categorias- Total Mundial e Brasil
Taxa de crescimento anual/ mil tons - 1991/2000
1991 IMPRENSA Brasil Total Mundial IMP/escrever Brasil Total Mundial EMBAL. e outros Brasil Total Mundial PAPEL - Total Brasil Total Mundial 4.914 4.901 5.301 5.654 5.798 6.176 6.518 6.589 6.953 7.188 4,3% 3,3% 241.143 247.496 251.616 268.773 278.383 282.648 299.324 301.439 315.078 323.295 3.287 3.267 3.386 3.565 3.701 4.086 4.270 4.357 4.643 4.829 4,4% 3,1% 140.375 141.774 142.907 155.384 161.541 164.690 174.698 175.133 181.810 185.000 1.374 1.397 1.639 1.825 1.802 1.813 1.983 1.958 2.067 2.093 4,8% 4,1% 68.489 74.015 75.973 79.565 81.570 82.735 88.641 90.162 94.517 98.172 253 237 276 264 295 277 265 274 243 266 0,6% 2,2% 32.279 31.707 32.737 33.865 35.275 34.851 35.994 36.486 37.751 39.123 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 cresc a.a.

Fonte:Bracelpa

A Tabela cima mostra que a produo de papel apresentada em algumas das principais categoriascresce a taxas bem maiores do que o do resto do mundo. A exceo a

produo de papel de imprensa brasileira..

Para efeito de comparao, o consumo per capita nos Estados Unidos foi de 317 kg por habitante nesse mesmo ano.

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Os Estados Unidos lideram a produo e consumo em praticamente todas as categorias, dividindo com o Japo e o Canad a liderana na produo de papis especiais e de papel de imprensa. O Canad concentra cerca de 1/3 da produo mundial da produo deste tipo de papel. A China, por sua vez, um eficiente produtor de embalagens, competindo diretamente com o Brasil pelos mercados dos pases asiticos. II.3 Conjuntura Internacional Rece nte e Preos O movimento dos preos da celulose cclico e sua variao reflete as caractersticas estruturais da indstria. Como a indstria papeleira mantm estoques ocasionais ou estratgicos de celulose, estes podem interferir diminuindo a presso da demanda - que diminui quando h excesso de estoques, levando os produtores a reduzir os preos. A mdio e longo prazos, portanto, o preo da celulose funo do desequilbrio entre a oferta e a demanda. A figura 5, abaixo, mostra a relao inversa entre p reos e estoques de 1997 ao incio de 2001. A celulose de fibra longa dos pases do Hemisfrio Norte BSKP (Escandinvia e Canad) continua sendo a referncia em termos de preo e qualidade para as demais fibras em todo o mercado mundial. Os estoques de celulose de mercado NORSCAN - situavam-se em cerca de 2.000 mil toneladas no incio de 2001, um nvel maior do que o que considerado normal pelo mercado 1.500 mil toneladas.

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Figura 3 - Evoluo dos Preos da Celulose (NSBK) e Estoques N (1997-2001)

Estoque Norscan 2500 Preo 800 700 2000 600 500 400 1000 300 200 500 100 30/05/1997 22/08/1997 14/11/1997 06/02/1998 30/04/1998 24/07/1998 16/10/1998 08/01/1999 31/03/1999 24/06/1999 17/09/1999 10/12/1999 03/03/2000 26/05/2000 18/08/2000 10/11/2000 02/02/2001 27/04/2001 20/07/2001 12/10/2001 0 US$/t (NSBK)

1500

Fonte dos dados: Bracelpa - Elaborao dos autores

Durante a dcada de noventa, os preos da celulose tiveram expressiva alta, do final de 1993 ao incio de 1996, quando a tonelada de celulose NSBK chegou a ser vendida a um valor prximo de mil dlares. A partir de ento e at 1998, o preo flutuou no entorno de U$ 550 por tonelada, em mdia. No final da dcada, ocorreu um processo de recomposio do preo, que atingiu U$ 680,00 por tonelada, caindo mais de 40% aps o incio do a de no 2001. Atualmente, o preo da celulose derivada de fibra-curta eucalipto est no nvel de U$ 400,00. Vrios fatores explicam os movimentos de ajuste na indstria de papel e celulose. Devido natureza intensiva do capital, o ajustamento da oferta de celulose demanda no imediato. Muitas vezes este ajustamento s ocorre quando os preos caem abaixo dos custos variveis dos produtores menos eficientes do Hemisfrio Norte. Neste momento, a presso competitiva costuma eliminar os menos eficientes, em geral, as empresas que apresentam alto custo financeiro e/ou altos custos diretos. Na realidade, grupos fabricantes de celulose em regies da sia e da Amrica Latina (especialmente do Brasil e do Chile) esto constantemente pressionando os custos diretos para baixo, tornando mais rdua a luta

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competitiva entre as empresas. Indicadores de custos comparados mostram uma evidente vantagem para o Brasil e Chile, na Amrica do Sul. Os fabricantes escandinavos apresentam baixos custos qumicos, de energia e de depreciao. Os norte-americanos mostram baixos custos financeiros. A Finlndia beneficia-se da desvalorizao de sua moeda.
Quadro 4

Segundo analistas do setor de papel e celulose, a busca de baixos custos poderia levar produtores norte-americanos e escandinavos a tentar obter mais ativos de empresas latinoamericanas e/ou transferir parte de sua capacidade produtiva para as regies tropicais, na busca do diferencial de produtividade. Este diferencial de custo uma espcie de marca registrada da competitividade de fabricantes brasileiros de celulose de mercado, como a Aracruz, VCP, Suzano e outras. Na realidade, os baixos custos da madeira, juntamente com a eficincia da operao florestal e ps floresta, tornam os custos da celulose brasileira os mais baixos do mundo, o que representa uma margem de segurana em relao a baixa de preos (Ver tabela abaixo).

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Tabela 8 - Celulose NBSK e Papel UFS: Preos Correntes e Custos Bsicos

US$/ton
Preo Corrente (1) 400 723 Preo Mnimo (2) 350 550 Custo bsico (3) 160 300 Risco de Queda (%) -13 -24

NBSK UFS

Preo Mnimo (2): menor preo na dcada que manteria empresas no mercado Custo Bsico(3) (cash cost) custo operacional benchmark para empresas mais competitivas; no inclui c usto logstico UFS: papel para imprimir no revestido e NBSK Celulose fibra longa do Norte da Europa

Fonte: Relatrios de Empresas e entrevistas

Apesar da concentrao da produo em alguns pases, nenhum produtor de celulose pode, individualmente, influenciar preos, uma vez que tanto a oferta como a demanda no mercado so relativamente pulverizadas. Nos ltimos anos da dcada, dois grandes acontecimentos acentuaram a tendncia queda de preos da celulose (um deles foi a recesso da economia japonesa) seguida pela desacelerao nos Estados Unidos e Alemanha (j em 2001). Estes acontecimentos no foram devidamente avaliados pelos produtores, que continuaram a agir como se o crescimento da demanda fosse continuar sustentado pelo crescimento da Europa e Estados Unidos. A queda dos preos levou ao fechamento de plantas e acelerou o processo de fuses e aquisies. Em 1998, foram fechadas sete grandes plantas de celulose, nos Estados Unidos, na Europa e Australsia, o que representou reduo de 1.585 mil toneladas na capacidade produtiva (BNDES,2000). Entre outras, foram fechadas permanentemente fbricas da Stora Forest, Georgia Pacific Amcor, Bowater, Stone Smurfit e St. Laurent. Outro movimento importante na indstria foi a reestruturao patrimonial das empresas desde o incio da dcada de noventa. Apenas em 1998 ocorreram 17 fuses, com valores acima de US$ 70 milhes, na Amrica do Norte, das quais seis acima de US$ 500 milhes. O auge deste processo ocorreu com a fuso da Stora (Finlndia) com a Enso (Sucia), o que resultou no maior complexo industrial de celulose e papel do mundo, com capacidade para produzir 13 milhes de toneladas por ano, desbancando a, at ento maior produtora, a International Paper, que apresentava capacidade de 10 milhes de toneladas. O processo de reestruturao patrimonial das empresas tambm representa uma tentativa de aumentar a competitividade por parte das empresas lderes tradicionais do

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Hemisfrio Norte, face ao aparecimento de novos competidores em pases como o Brasil, Chile, frica do Sul, Indonsia, Portugal e Espanha. A sua motivao principal a tentativa de obter maiores economias de escala na produo e na venda de produtos, alm de buscar maior agregao de valor ao produto no caso de aquisio de fbricas de papel. No caso de empresas integradas, h tambm o interesse em acessar reservas florestais situadas em pases que possuem vantagens comparativas na produo de madeira, assegurando o suprimento de matria prima barata. Contudo, deve-se ressaltar que as plantas europias de produo de papel operam com escalas muito maiores do que as fbricas brasileiras e latino-americanas. O maior produtor mundial de papel, a Stora, na Escandinvia, produz cerca de 12 milhes de toneladas de papel enquanto as 220 empresas papeleiras brasileiras produzem, em conjunto um pouco mais de 7 milhes de toneladas. Consequentemente, as disparidades tambm se revelam em termos de faturamento e vendas. O resultado deste processo a ampliao do grau de concentrao da indstria e, tambm, o aumento do grau de integrao das empresas com sua base florestal, de um lado, e com a produo de papel, de outro. O quadro na pgina seguinte apresenta fuses e incorporaes ocorridas entre setembro de 2000 e setembro de 2001. Em 1999, os negcios envolvendo fuses e aquisies na rea de papel e celulose movimentaram cerca de US$ 798 bilhes, dos quais US$ 36 bilhes na Amrica Latina (KPMG, 1999). O impacto da reestruturao patrimonial voltou a causar impacto no comrcio internacional de celulose. Isso ocorreu em razo do fechamento de algumas fbricas nos Estados Unidos e na Europa, em 1998 e incio de 1999, bem como pelo deslocamento da capacidade de produo para unidades localizadas em reas com aparentes vantagens de na produo. Dois dos maiores conglomerados da rea de P&C da Europa, a Stora, e da Amrica do Norte, International Paper, adquiriram ativos florestais e industriais em pases no Hemisfrio Sul.

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Quadro 4 - Fuses e Aquisies Internacionais (2000/ 2001)

Empresas Banking Consortium/SEPI Bowater/Alliance Forest Products Buhrmann/M-real Carter Holt Harvey/Norske Skog Domtar/Georgia-Pacific Georgia-Pacific/Fort James* Heinzel/Biocel Heinzel/Frantschach JBP/CVRD Kappa Holdings/AssiDomn M-real/International Paper Myllykoski/M-real Nippon Paper Industries/Daishowa Paper* Norske Skog & Abitibi-Consolidated/Hansol Norske Skog/BNDES Norske Skog/OESP Norske Skog/UPM-Kymmene OEM/Savia Pope & Talbot/Norske Skog Canada Portucel/Arjo Wiggins SCA/Georgia-Pacific SCA/Tuscarora Stora Enso/AssiDomn Suzano/CVRD Tembec/Crown Vantage Tembec/La Rochette UPM-Kymmene/Changshu paper mill UPM-Kymmene/Haindl UPM-Kymmene/Repap Enterprises Caractersticas Valor Aquisio de 24.99% da Ence (6.5% Banco Zaragozano, 6.5% Bankinter, 12% Caixa Galicia) Pta 21,718 milhes Aquisio Aquisio da Grafiskt Papper Aquisio daTasman Pulp Mill Aquisio de quatro fbricas de papel Fuso Aquisio Aquisio de 95% da Zellstoff Pls $770 milhes incluindo dbitos SEK 45 milhes $130 milhes $1.65 bilhes $11 bilhes CZK 2 bilhes Em negociao

Aquisio do controle da Cenibra $670 milhes Aquisio da parte dos ativos papeleiros da SEK 10,410 milhes AssiDomn's Aquisio de 72% da Zanders Feinpapiere Aquisio de 50% da MD Papier Mills Fuso formando Nippon Unipac Aquisio de 1/3 da PanAsia from Hansol Aquisio de 22.2% da PISA Aquisio de 17,4% da PISA Aquisio da Walsum & Parenco em rosseguimento do takeover da Haindl pela HaoUPM-Kymmene Aquisio da Empaques Ponderosa Aquisio da fbrica de papel Mackenziel Aquisio de 40% da Soporcel Aquisio de ativos Aquisio Joint-venture para formar Billerud Aquisio do controle da Bahia Sul Euro 138 milhes Euro 300 milhes Ainda em andamento $175 milhes cada parte + dbitos $70.5 milhes $57.3 milhes Euro 1.08 bilhes $285 milhes C$ 163 milhes Euro 474.7 milhes $850 milhes $230 milhes Em andamento $320 milhes

Aquisio da fbrica St Francisvillel $184 milhes Aquisio das fbricas de papel Cellurhne and C$ 250 milhes Pyrncell Aquisio Aquisio Aquisio $150 milhes Euro 2.9 milhes C$ 160 milhes

Fonte: Bracelpa, PPI

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III. Papel e Celulose no Brasil : desempenho recente

III.1 Produo e Consumo de Celulose no Brasil Segundo a BRACELPA, o faturamento total da cadeia de papel e celulose brasileira

foi de US$ 7,5 bilhes em 2000. Isso inclui, desde os resultados da produo de insumos de origem florestal, at a produo de pastas celulsicas e de papis, bem como os elos intermedirios da cadeia com as atividades que ajudam a agregar valor ao produto. Em 2001 a cadeia de P&C sofreu o impacto da desacelerao econmica dos Estados Unidos, Japo e da Unio Europia. Este movimento tem sido acompanhado pelo fechamento de plantas e fbricas na Europa. No Brasil, no entanto, as empresas tm enfrentado a crise procurando aumentar a escala de produo e consolidar suas vantagens comparativas na fabricao de celulose transmitindo-as para produtos de maior valor agregado. A produo de pasta celulsica branqueada encontra no Brasil condies muito favorveis. O grande sucesso do aproveitamento do eucalipto como matria-prima bsica para a indstria de celulose tem garantido ao pas os mais baixos custos de produo entre todos os pases. Esta vantagem de custos tem sido reforada pela realizao de inverses na modernizao do parque industrial, espacialmente na fabricao de celulose Alm disso, as empresas realizaram investimentos em pesquisa aplicada de desenvolvimento florestal. O resultado destas pesquisas j pode ser considerado incorporado atravs do

estabelecimento de um importante crescimento da produtividade em relao aos grandes produtores do Hemisfrio Norte. Em 1990, 63% da produo total de celulose brasileira eram derivados da celulose

fibra curta e 27% da celulose fibra longa. Dez anos depois, esta proporo muda para 74% e 19%, respectivamente. O aproveitamento bsico da celulose base de fibra longa destinado fabricao de produtos que no necessitam do processo de branqueamento, como embalagens e alguns cartes, enquanto que mais de 70% das fibras originrias de eucalipto so embranquecidos para aproveitamento posterior em papis. A tabela abaixo

(Tabela 8) mostra a evoluo da produo de celulose no Brasil por classes de produtos

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Tabela 9 - Evoluo da Produo de Celulose 1990/2001-Crescimento Anual

Consumo Aparente (mil t) 1995 2000 2001 Fibra Curta Branqueada. Fibra Curta Nbranq. Fibra Longa Branq Fibra Longa N Branq Pastas de Alto Rend. Total 3.760 271 262 1.150 493 5.936 5.295 244 72 1.350 502 7.463 5.292 213 1.367 469 7.412 Taxa de Variao (% ao ano) 95/00 95/01 00/01 7,09% -2,08% 3,26% 0,36% 4,68% 5,86% -3,93% -19,56% 2,92% -0,83% 3,77% -0,03% -6,57% -0,70% 0,63% -3,34% -0,34%

71 -22,77%

Fonte: Bracelpa 2001

Cerca de 7,4 milhes de toneladas de celulose foram produzidas no Brasil em 2001 (BRACELPA, Relatrio Estatstico 2001) das quais 5.292 mil em fibra curta branqueada e 1.367 em fibra longa no- branqueada. A produo de celulose fibra curta vem crescendo a um ritmo maior do que os demais produtos ( 7,09% ao ano entre 1995 e 2000 contra 4,7% ao ano). A celulose fibra longa branqueada tambm se expande a uma taxa considervel, de 3,26% ao ano. O mesmo acontece com as pastas de alto rendimento. Pouco mais da metade da celulose que produzida no Brasil consumida pelas prprias empresas integradas. Os outros 40 % so vendidos para o mercado externo e apenas 10% so comercializados no mercado interno. Esta distribuio exagerada no caso da celulose fibra longa uma vez que praticamente 100% da produo deste tipo de produto so destinados utilizao produtiva dentro das prprias empresas integradas. No caso da fibra curta 34% da produo tem como destino o consumo interno dos fabricantes e para o mercado externo so destinados 55% da produo, o que mostra a vocao exportadora desta commodity. O restante vendido no mercado interno. Cerca de 87% de pastas de alto rendimento (PAR) tambm fazem parte do aproveitamento industrial das empresas fabricantes e 13% so destinados ao mercado interno. Esta configurao no muito diferente da que se observa nos outros pases, uma vez que a indstria de celulose em todo o mundo altamente integrada.

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Figura 5 - Fibras Longas, Curtas e PAR: Destino da Produo de Celulose no Brasil

Em milhares de t

3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Consumo Prprio Vendas Internas Vendas Externas

Fibra Longa

Fibra Curta

P.A.R.

Fonte dados: Bracelpa (Relatrio Estatstico 2000

Segundo a Bracelpa, os cinco maiores fabricantes de celulose no Brasil concentram, em 2000, cerca de 70% da produo de celulose. Estes so: Grupo Klabin (1,5 milho de toneladas), Aracruz (1,3 milho de toneladas), Grupo Suzano (1 milho de toneladas) e Votorantim (793 mil de toneladas). produo entre os produtores no ano 2000. Figura 6 Brasil : maiores produtores de celulose, 2000
15%

A Figura 5 mostra a distribuio aproximada da

20%

Grupo Klabin
4% 4% 5% 18%

Aracruz Grupo Suzano Cenibra Grupo Votorantim International Paper Ripasa Jari Outros
11% 13%

10%

Fonte: Bracelpa

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Parte destas empresas so integradas. A Aracruz possui a maior fbrica de celulose fibra curta base de eucalipto do mundo e destina ao mercado externo 94% do que fabrica, o que lhe confere liderana indiscutvel neste mercado. Como os demais fabricantes de celulose, a Aracruz integrada em direo atividade florestal, uma condio necessria para garantir ganhos de produtividade e de competitividade. O grupo de empresas Klabin talvez o mais verticalizado - destina cerca de um quarto de sua produo para a comercializao no mercado interno e externo, sendo o restante consumido internamente na produo de papis. Os outros dois grandes fabricantes brasileiros, Suzano e Cenibra so responsveis por, aproximadamente, um quarto da produo total de celulose do pas. Oitenta por cento da produo de celulose no Brasil esto concentrados em cinco estados. O maior produtor de celulose o estado de So Paulo, com 30,5% da produo, seguido pelo Esprito Santo, com 18,6%, Santa Catarina, 11,7%, Minas Gerais,11,6%, e

Paran, 9,25 %. Cerca de 87,4 % da produo de fibra longa so obtidos em Santa Catarina e no Paran. Ainda em termos de distribuio regional, os produtores baseados nos estados do Paran, Santa Catarina e Rio Grande do Sul extraem a fibra longa de pinheiros de origem norte- americana (Pinus Elliotis e Pinus Taeda, principalmente), variedades que foram

trazidas do Mxico e adaptadas Regio em meados do sculo XX. So Paulo, Minas Gerais, Esprito Santo e Bahia so responsveis por 85% da produo de celulose fibra curta, com base em eucalipto. Recentemente, empresas situadas na Regio Norte comearam a explorar plantaes com accia6 . III.2 Produo e Consumo de Papel no Brasil. Desempenho Recente Em 2001, a produo nacional de papel de 7.436 mil toneladas distribudas de

seguinte forma: 47% papel de embalagem, 29% de imprimir e escrever, 8% tissues e papis sanitrios, 7% carto, 3% imprensa e 5% outros papis. Entre 1996 e 2001 a

produo de papel expande-se a taxas anuais de cerca de 4%.

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Ressalta-se, tambm a experincia fracassada do Projeto Jari antes de se tornar JARCELL- com a gmelina, rvore trazida da sia para a Amaznia.

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Figura 7 - Evoluo da Produo de Papel no Brasil 1990/2000

Em milhares de t
IMPRENSA 8000 7000 577 6000 5000 4000 3000 2000 1.739 1000 0 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 3.075 IMP/ESCREVER EMBALAGEM PAPELCARTO SANITRIOS OTRS/ESPECIAIS

Fonte: Bracelpa (para 1996-2000,Relatrio 2001)

Em 1990, cerca de 40% da produo de papel era realizada por cinco fabricantes Em 2000 esta participao passa para 51,4%. Considerando-se os dez maiores produtores de papis, a concentrao aumenta de 56%, em 1990, para 65,4%, em 2000. A produo brasileira de papis fortemente orientada para o me rcado interno. Em termos de volume (ver Tabela 10) mais de 60 % do total fabricado so destinados ao mercado interno, pouco mais de 20% so transformados em artefatos nas prprias empresas e 16% so comercializados no exterior. Em termos de quantum, os papis de imprimir representam 30% das vendas externas e 70% vo para o mercado interno. Cerca de 15% dos papis de tipo carto e 12 % das embalagem sero vendidos no mercado externo ( Ver coluna c). Cerca de 42% da quantidade de embalagens fabricadas no Brasil so consumidas internamente. Papis de imprensa, sanitrios, de escrever, cartolina e papelo e especiais, praticamente tem pequena participao no comercio externo.

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Tabela 10 - Destino da Produo de Papis no Brasil em 2000

Consumo Prprio, Vendas Internas, Vendas Externas

DESTINO DA PRODUO BRASILEIRA DE PAPIS CP VI VE

PAPEL IMPRENSA PAPIS DE IMPRIMIR PAPIS DE ESCREVER PAPIS DE EMBALAGEM PAPIS DE FINS SANITRIOS PAPELCARTO CARTOLINA, PAPELO PAPIS ESPECIAIS TOTAL

(em toneladas)

Total
272.488 1.964.324 99.160 3.324.852 605.771 506.865 200.850 162.082 7.136.392

Part.
4% 28% 1% 47% 8% 7% 3% 2% Nd 0,01% 18,0% 46,9% Nd

b 95,3% 70,1% 80,1% 41,6% 97,7% 84,8% 91,2% 90,0%

c 4,7% 29,9% 1,8% 11,6% 2,3% 15,0% 7,5% 9,1%

0 247 17.888 1.558.550 0 738 2.761 1.343 1.581.527

259.553 1.377.136 79.463 1.381.601 592.054 429.936 183.119 145.923 4.448.785

12.935 586.941 1.809 384.701 13.717 76.191 14.970 14.816 1.106.080

0,1% 1,4% 0,8%

100%

22,2%

62,3%

15,5%

A=CP - consumo produtivo (a: participao do CP no Total) B=VI- vendas internas(b:participao do VI no Total) C=VE -vendas ao mercado externo(c:participao do VE no Total)

A Tabela 11 destaca o crescimento do consumo aparente de papis no Brasil entre 1995 e 2001 Os dados apresentados indicam aumento do consumo em papis de imprimir e escrever, embalagens e sanitrios e uma reduo no consumo de papel de imprensa e outros tipos de papis (Ver Tabela 12)

Tabela 11- Evoluo do Consumo Aparente de Papis no Brasil, 1995-2000

Categorias Anos I&E Imprensa Embalagem Sanitrio Papel Carto Outros/Especiais Consumo Aparente (mil t) Taxa de Variao (% ao ano) 1995 2000 2001 2000/95 2001/00 2001/95 1.261 1.758 1.691 6,9 -3,8 5,0 655 650 522 -0,2 -19,7 -3,7 2.223 3.020 3.099 6,3 2,6 5,7 434 577 589 5,9 2,1 5,2 565 463 469 -3,9 1,3 -3,1 490 346 332 -6,7 -4,0 -6,3

Fonte Bracelpa,Relatrio 2001/ (*) em 1996

A comparao entre o crescimento da produo e consumo de papis de I&E destacada na Figura 9, onde fica evidenciada a evoluo harmoniosa de ambas as categorias. No entanto constata-se que h uma tendncia ao crescimento mais acentuado da demanda.

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Figura 9 - Papel de Imprimir e Escrever- Evoluo da Produo e Consumo, 1990-2000

Em milhares de t
Produo I&E 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 Consumo Aparente

Fonte dos dados originais: Bracelpa

O contrrio ocorre na produo e consumo de papis de imprensa (Figura 10). Neste caso, a produo brasileira no consegue acompanhar o crescimento do consumo. Esta situao torna o segmento bastante sensvel o que poder levar o governo a apoiar polticas especficas de substituio de exportaes.

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Figura 10 - Papel de Imprensa- Evoluo do Consumo e da Produo, 1990-2000

Em milhares de t
Produo 800 700 600 500 400 300 200 100 0 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 Consumo Aparente

Fonte: Bracelpa

O segmento de embalagens altamente sensvel ao crescimento da renda interna e do PIB, mostrando alta correlao com o nvel de atividade industrial em geral. atividade produtiva do pas, tambm cresceram de forma harmoniosa. A anlise da evoluo da produo e do consumo de embalagens mostra uma grande simetria entre Produo e Consumo. Um aumento mais acentuado do consumo, no entanto, teria que ser atendido por meio de importaes, o que sugere que h margens para o aumento da capaci ade produtiva instalada. d

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Figura 11 - Papel de Imprensa- Evoluo do Consumo e da Produo, 1990-2000

Em milhares de t
Produo 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 Consumo Aparente

Fonte: Bracelpa

So Paulo, Paran e Santa Catarina concentram 80% da produo de papel no Brasil. Os fabric antes instalados em So Paulo so lderes nos segmentos de imprimir e de escrever, cartes e cartolinas e papis especiais produzidos com fibra curta. No Paran e Santa Catarina esto as empresas especializadas em papis de embalagem kraftliner e papel de imprensa, produzidos com fibra longa. Trs tipos de papis correspondem a mais da metade da produo papeleira no Brasil: off-set de I&E, capas de caixas de papelo (de embalagens) e miolo de embalagens. O principal tipo de papel fabricado no Brasil em 2000 o offset, com 1,5 milho de toneladas, 74% do total da produo de papis de imprimir, ou cerca de um quarto da produo total de papis no ano 2000. O segundo tipo de papel mais fabricado no Brasil o tipo capa de primeira, utilizado na fabricao de caixas de papelo, no setor de embalagens. Com produo de 1,3 milho de toneladas, este produto representa 39% do total do setor de embalagens e 18% do volume total de papeis produzidos. Quatro grandes conglomerados controlam a produo de papel de imprimir e escrever no Brasil: grupo Suzano, Votorantim, International Paper e Ripasa. Todos esto instalados em So Paulo, sendo que a Bahia Sul controlada pelo grupo Suzano atua na Bahia. J a produo de embalagens menos concentrada embora o grupo Klabin seja responsvel por 42% do volume total de embalagens produzidas no pas em 2000. Esta empresa, por meio de seu conjunto de plantas celulose e fbricas papel , tambm, lder na fabricao de celulose fibra longa, destinada

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produo de papis de maior resistncia e vem diversificando-se fortemente na produo de papis tissue. Uma primeira anlise das exportaes de papel, por categoria, mostram uma reduo do quantum exportado de papis de I&E e 2% entre 1996 e 2001 e um aumento nas exportaes de embalagens, cartes e especiais ( que aparece dentro da categoria Outros). Embora as exportaes de papis sanitrios tenham crescido sofrivelmente no final da dcada anterior elas mostram recuperao nos ltimo anos da srie.

Tabela 12 - Comrcio Exterior de Papel por Categoria, 1995-2000

Exportao (mil t) Categorias I&E Imprensa Embalagem Sanitrio Papelcarto Outros /Especiais Total 1996 722 20 347 31 30 84 1.234 2000 585 14 378 24 90 134 1.225 2001 651 8 455 32 88 134 1.368 Variao (% ao ano) 2001/1996 -2,0% -16,7% 5,6% 0,6% 24,0% 9,8% 2,1% 2001/2000 5,5% -24,4% 9,7% 15,5% -1,1% 0,0% 5,7%

Fonte dos dados: PPI e Bracelpa (2001)

Dados da PPI confirmam um sensvel aumento no volume das exportaes de papis sanitrios (toilet tissue) para os Estados Unidos e Canad ainda em 1990 e uma sensvel reduo das exportaes para a Argentina e para o reino Unido.J as importaes, em quantum, mostram forte reduo em todas as categorias, com exceo de papis de I&E, cujas importaes aumentam entre 1996 e 2001 ( 5% ) para cair consideravelmente no ltimo ano da srie. Esta reduo caracteriza uma substituio de importaes, resultado dos investimentos realizados na Ripasa, Suzano e VCP.

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Tabela 13 - Comrcio Exterior de Papel por Categoria, 1995-2000

Categorias I&E Imprensa Embalagem Sanitrio Papelcarto Outros Especiais Total Importao (mil t) 1996 2000 149 384 63 5 63 262 926 250 398 51 4 34 102 839 2001 190 297 28 2 31 64 632 Variao (% ao ano) 2001/1996 2001/2000 5,0% -5,0% -15,0% -16,7% -13,2% -24,6% -7,4% -12,8% -13,6% -25,9% -29,3% -4,5% -20,8% -13,2%

Fonte dos dados: Bracelpa e PPI (2001)

Nos captulos seguintes apresentaremos uma anlise da competitividade das exportaes brasileiras de P&C, analisando o desempenho das exportaes (com base nos dados do SECEX ) e o potencial de insero dinmica dos produtos da indstria papeleira nos mercados internacionais, levando-se em considerao as barreiras tarifrias. Antes, no entanto analisaremos a reestruturao patrimonial, junto com as fuses e aquisies que caracterizaram o perodo estudado.

III.3 Situao Patrimonial, Fuses e Aquisies

Segundo a BRACELPA, 220 empresas integram a indstria de Papel e Celulose. Em conjunto, no ano 2000, elas faturavam US$ 7,5 bilhes, abrangendo desde atividades integradas de produtos florestais at a produo de papis. O quadro abaixo mostra a situao patrimonial de alguns dos mais importantes grupos atuantes na cadeia de papel e celulose. As receitas lquidas de vendas destas onze empresas representavam, em 2000, cerca de US$ 5 bilhes, cerca de 80% do conjunto das receitas desta indstria. Os ativos destas empresas foram avaliados em cerca de US$ 10 bilhes.

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Quadro 6 - Dados patrimoniais de empresas do setor de papel e celulose

Maiores empresas brasileiras - R$ 1.000.000
EMPRESA KLABIN SUZANO ARACRUZ VCP BAHIA SUL CENIBRA RIPASA JARI PISA SANTHER ORSA Sub Total ATIVO TOTAL 1997 2.843 3.323 3.984 2.929 2.136 1.384 992 1.065 428 251 348 21.680 1998 2.779 3.413 4.174 3.049 2.146 1.451 946 1.044 413 269 341 22.023 1999 3.189 3.456 3.934 3.289 2.367 1.321 1.051 1.106 450 332 360 22.854 2000 4.357 3.942 3.939 3.487 2.430 1.587 1.089 1.088 527 403 376 PATRIMNIO LQUIDO 1997 1.228 1.416 2.285 1.894 961 525 609 617 314 123 148 1998 1.185 1.366 2.170 1.855 1.094 513 560 497 315 127 160 11.840 1999 1.017 1.441 2.148 1.985 1.236 610 612 343 325 98 196 12.010 2000 1.228 1.849 2.407 2.318 1.422 441 783 0 359 137 198 13.142 RECEITA LQUIDA DE VENDAS 1997 1.153 1.385 537 684 347 323 368 61 98 203 184 7.340 1998 1.106 1.379 536 731 327 323 406 117 118 219 190 7.450 1999 1.482 1.994 990 1.123 587 622 563 215 168 297 218 10.258 2000 1.884 2.501 1.342 1.437 734 839 748 302 215 390 249 12.641

25.225 12.117

Fonte: Bracelpa. Dados patrimoniais consolidados extrados dos Balanos.

O processo mais recente de aquisies e de fuses na indstria de papel explica-se pela necessidade de as empresas ampliarem a competitividade por meio da integrao da cadeia produtiva com aquisio de ativos que aumentem a competitividade, como os florestais. Alm disso, as empresas procuram reduzir custos e aumentar suas escalas de produo, condio necessria para atuar em mercados globalizados. Este movimento acentua-se a partir da segunda metade da dcada de noventa, aps a acentuada queda de preos da

celulose. Alm disso, constata-se um aumento na realizao de acordos de natureza estratgicos, tanto no mercado internacional quanto no nacional. uma verdadeira mudana patrimonial na cadeia de P&C brasileira. A aquisio de novos patrimnios florestais, por exemplo, conseqncia da estratgia de garantir o controle de matria prima em condies mais vantajosas. Em alguns casos, a mudana patrimonial teve o claro objetivo de estender o raio de ao de algumas empresas para produtos diferentes, deixando-as mais independentes da flutuao de preos das commodities. Por fim, percebe-se uma clara tendncia de integrao da cadeia de P&C aos mercados globais, talvez antecipando a integrao regional aos blocos regionais. Observese que a participao de empresas internacionais no Brasil ainda relativamente pequena. acabaram por caracterizar

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De acordo com a Bracelpa (2001) os exemplos mais significativos das mudanas patrimoniais e fuse e de aquisies foram: A aquisio da participao da Cia Vale do Rio Doce na Bahia Sul pela Suzano, que passou a deter 100% do seu capital; A participao acionria em 28% do capital votante da VCP na Aracruz; A compra da Igaras, em Santa Catarina pela Klabin; O controle de 100% do capital da Cenibra pelo Japan Brazil Paper and Pulp (JBPP); A aquisio pela Aracruz da participao da Odebrecht na Veracel; A compra da fbrica de papis Pisa pela Norske Skog; A aquisio da Champion pela International Paper.

No caso da Suzano, que adquiriu 20% do capital da Bahia Sul, que estavam com a Cia Vale do Rio Doce. Alm disso a Suzano havia adquirido expressiva participao (cerca de 49% do controle acionrio) da Portucel, maior fabricante de celulose de Portugal. Com estas aquisies, a empresa passou a movimentar cerca de 2,4 milhes de toneladas de produtos de papel e celulose, a cada ano. A Cenibra, outra empresa afetada pela desmobilizao do patrimnio florestal da Vale, foi adquirida pelo consrcio japons Japan Brazil Paper and Pulp. Esta empresa japonesa controlada em cerca de 50% do seu capital pelo Japan Bank for International Corporation. No caso da Klabin, alm da compra da Igaras, empresa estratgica na produo de celulose e de fibra longa, houve a formao da joint-venture com a empresa norteamericana Kimberly-Clark para o controle do estratgico segmento de papis tissue, absorventes e sanitrios. A nova Klabin-Kimberly aumenta a sua capacidade de exportao destes ltimos produtos para mercados dos pases americanos.

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O quadro abaixo resume as principais fuses e aquisies ocorridas na indstria de papel e celulose.

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Quadro 7 - Relao das principais fuses e aquisies no setor de papel e celulose, 1992-2000
EMPRESA SIMO KIMBERLY CLARK IGUAU NICOLAUS PAPEIS J.BRESLER MAD. SGURIO NICOLAUS PAPEIS PIRAHY FAB.PAPEL GUAIBA KLABIN TISSUE INPACEL CELPAV TROMBINI* IGARAS IGARAS SALTO SALTO SALTO VERACEL VERACEL VERACEL CONPEL BACRAFT LALEKLA KLABIN JARCEL SALTO BACELL CATAGUASES IBERKRAFT PISA CHAMPION l. IND.P. STO.AMARO AGAPRINT BAHIA SUL CENIBRA PORTUCEL ARACRUZ PISA Aquisio de 26% da Mondi VCP ARJO WIGGINS KLABIN LENZIG GRUPO IBRIA GRUPO IBRIA NORSKE SKOG INT. PAPER IPB RIGESA SUZANO JBP SUZANO + SONAE VCP NORSKE KLABIN NORSKE SKOG ODEBRECHT STORA ENSO ARACRUZ ARACRUZ+STORAENSO GRUPO DE PAULI KLABIN / KIMBERLY KLABIN Joint-Venture at 2003 ORSA 1999 2000 2001 1999 1999 1999 VCP ARJO WIGGINS ARJO WIGGINS 1999 Riverwwod KLABIN ARJO WIGGINS FUSES/ AQUISIES INCORPORADO POR: VOTORANTIM MELHORAMENTOS SONOCO BRASIL AHLSTROM PAPEIS ORSA ORSA MD PAPEIS SCHWEITZER MAUDUIT SANTHER Kimberly KlabinKIMBERLY CHAMPION / INT. PAPER VOTORANTIM IGARAS DATA 1992 1994 1995 1995 1996 1996 1997 1998 1998 1998 1998 1988 1998 1996 2000 1999 nd 100% 100% 50% 50% 100% 50% 50% 45% 100% 100% 100% 100% Celulose (PROJETO) Aquisio 10% da Oderbrecht Embalagem/sacos Tissue Tissue Papel imprensa Celulose Papeis de segurana Celulose para Dissoluo Embalagem Embalagem 100% 100% 100% 100% 100% 100% 28% 26% PAR + papel imprensa Cel. + Papel I&E Cel. F.L.+ embalagem Embalagem Celulose + Papel Celulose Celulose e Papel Celulose Papel 600 / 250 830 400 BEKP 120 300 27 100 50 25 270 / 190 305 / 365 42 / 56 28 15 Papel segurana Celulose (PROJETO) 27 750 (projeto) PART. 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 50% 100% 100% 100% PRODUTO CFCB +Imprimir e Escrever Tissue Kraft Baixa Gramatura Papel Filtro Embalagem Embalagem Papel Especial + Carto Papeis Especiais Tissue Tissue LWC Imprimir e Escrever Embalagem Embalagem Celulose / kraftliner Papel segurana Papeis de segurana 360 / 460 360 / 460 17 27 CAP. ANUAL 1000 t 250 25 20 4 35 90 70 48 20 155 185 100

2000 50+50% 2000 nd nd nd nd 2000 2000 2000 2000 2001 2001 2001 2001 2001 100% 50%

Fonte: Bracelpa 2002

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A reestruturao produtiva e patrimonial da dcada de noventa atingiu, tambm, as empresas papeleiras. Assim, as incorporaes/fuses da Simo e da Conpel pela Votorantim, da Copa e da Alcntara, pela Klabin, da Inpacel pela Champion, da Papelock pela Igaras e, mais recentemente, da Pisa pela Norske Skog esto contribuindo para aumentar o nvel de concentrao neste setor. Segundo o jornal Gazeta Mercantil, esta ltima aquisio envolveu acirrada disputa, ao final da qual os ativos foram adquiridos pela Norske por 200 milhes de dlares. A reestruturao em curso revela tendncia associao com grupos internacionais, alguns com atuao dentro do pas, outros novos no mercado brasileiro. No que se refere aos investimentos realizados na dcada de noventa constata-se duas tendncias principais:

Uma primeira onda de investimentos ambientalmente motivados realizados por fabricantes de celulose e investimentos na compra de mquinas de papel na primeira metade dos anos noventa (at 1992);

Investimentos em ampliao de capacidade de produo de celulose a partir de 1998 cujos resultados ainda esto sendo avaliados.

A primeira onda de investimentos esteve estreitamente relacionada motivao ambiental e necessidade das empresas exportadoras de celulose adequarem seus processos produtivos s novas tecnologias de processamento da celulose por mtodo livre de cloro molecular. Estas tecnologias so adotadas na fase de branqueamento da pasta a partir da introduo de novas seqncias de reaes e da substituio de um dos principais reagentes, o gs cloro por outros reagentes substitutos: dixido de cloro (processo Elemental Clorine Free ou ECF), o perxido de hidrognio e o oznio, alternativamente. Novas plantas industrias ou ampliaes j incorporam processos ECF, como ocorrem

na Aracruz, Bahia Sul, Cenibra, Klabin, Riocell, Jar, Suzano, Ripasa, VCP. Estes investimentos foram acompanhados pelo processo de certificao ambiental.No comeo de 1995 a Bahia Sul, cuja nova planta operava inteiramente dentro do processo ECF, foi a primeira empresa a receber o certificado de gesto do Bureau Veritas Quality

Internacional, ligada srie ISO 14.000.

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Alm de investir na eliminao do cloro molecular, a maioria dos fabricantes de celulose realizaram investimentos em controle ambiental na emisso de efluentes lquidos e de compostos de enxofre, reduzindo a emisso de partculas slidas e melhorando a qualidade do ar. A Suzano, Riocell. Klabin e Cenibra, alm das empresas j citadas, realizaram investimentos especficos com estes objetivos.( Ver Fonseca, 1995)7 . Alm da modernizao do processo industrial, ainda no incio da dcada de noventa, as empresas realizaram importantes investimento na aquisio de equipamentos e mquinas, especialmente na aquisio de caldeiras de recuperao, cuja dimenso est associada ganhos de escala. Tambm foram realizados investimentos significativos em automao e instrumentao, especialmente no SDCD, que na poca representava um importante avano em relao instrumentao tradicional. A partir de 1998 iniciaram-se novos projetos de expanso de capacidade de produo de celulose. No obstante, as mudanas mais significativas tiveram incio a partir de 1999. Suas motivaes bsicas foram: aumentar a capacidade de exportao (Suzano) ou

substituir importaes (VCP). A joint-venture da Klabin com a Norske, que se encerrou no final de 2002, tambm envolve a investimentos em modernizao e expanso (ver Quadro 6). Observe-se que os investimentos em ampliao da capacidade instalada de celulose so muito intensivos em capital e necessitam longo perodo de amortizao. Dada a combinao de taxas de juros, pequena dimenso do mercado de capitais e a recente e explosiva combinao de altos juros e cmbio valorizado, alguns investimentos foram postergados. A alternativa seguida por algumas empresas, como a Klabin, resultou em alto nvel de endividamento em dlar.

Com base em pesquisa realizada pelo BNDES para trabalho da autora.

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Quadro 7a - Novos Investimentos em P&C no Brasil

Detalhamento dos Novos Investimentos por Empresa (em U$ bilhes)
Empresas VPC Bahia Sul Aracruz Norske-Klabin Cenibra Arjo Wggins Jari-Orsa Sub-total Valor (U$M) Data Objetivos Metas 500 mil t/a em 02 40 mil t/a 01-(U$ 35M) 1.2 M t/a at 04 2.0M t/a em 04 1 M t/a em 2002 25 nil t/a em 2002 300 mil t/a em 2001 Mercados Alvos auto-consumo,externo mercado interno auto-consumo,externo mercado externo USA, Europa interno e Aladi/ Mercosul nternacional U$ 175 M Exportaes mais 400 mil t/a em 02 mais 400 mil t/a at 04 mais 600 mil t/a em 03 200 mil t/ano em 02 530 2000/02 ampliao da capacidade de produo celulose 80 2000 expanso da produo papis I&E 1.500 2001/04 60 830 2000/03 500 2000/03 180 2000/02 70 2000/02 54 3.804 duplicar capacidade de produo de celulose construo da 3a. planta de celulose (ECF)** ampliao da cap. de produo papel imprensa ampliao produo de celulose ampliao da produo de papis especiais 2000 reconverso prod.papel p/ linha alcalina 350 mil t/a em 03 (U$ 200M) mercado interno

2000 recuperao operacional

O quadro 7a apresenta uma estimativa de investimentos realizada para o IPEA por Miranda no qual so previstos inverses da ordem de US$ 3.8 bilhes entre 2000 e 2003, o que ampliaria a capacidade de produo em cerca de 1.4 milho de toneladas ano. Se prev tambm uma substituio de importaes no valor de U$ 200 milhes para papel de imprensa, com a produo atendendo cerca de 60% da demanda interna. Em conjunto, segundo o estudo do IPEA, espera-se uma ampliao de 15% a 20% nas exportaes da cadeia de P&C. a partir de 2002/2003. Os investimentos em P&D na cadeia de P&C so relativamente baixos. Em alguns casos os investimentos esto ligados ao processo de reestruturao patrimonial. Este o caso da aquisio da Indstria de Papel Salto ex-VPC- pela Arjo Wiggins para produzir papis especiais (papel-moeda e papis de segurana). O objetivo da associao transformar o Brasil no maior exportador destes tipos de papis alm de ampliao de negcios com pases da frica e da sia. No caso especfico de papel e papelo est em curso um processo de consolidao do setor em as principais empresas esto procurando scios estratgicos para obteno de ganhos de escala posicionamento no mercado internacional. e melhor

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IV. Exportaes e Importaes de Papel e Celulose

O desempenho das exportaes dos produtos do complexo papel e celulose na segunda metade da dcada de noventa, assim como o da maioria dos itens mais importantes da pauta de exportao brasileira, foi influenciado pela estabilizao de preos interna ao

pas, pela reduo dos incentivos e pela eliminao da indexao da poltica cambial (Baumann e Castro Neves, 1998). A demanda dos matria-prima. Apesar destes problemas, e de uma brutal queda de preos da celulose aps 1995, as exportaes desta commodity conseguiram se expandir razoavelmente. O resultado revelase mais grave, no entanto, para o segmento papeleiro cujos produtos acompanharam, pelo menos at o incio de 1999, o comportamento errticos das exportaes e industrializados, estabilizao, alm disso, afetou a estrutura de

produtos exportveis entre os quais os produtos que usam a celulose como

a perda de competitividade das exportaes brasileiras em vrios mercados e crescimento das importaes. Note-se tambm, que os efeitos de uma apreciao do Real, especialmente se combinados com os impactos de uma poltica de alta taxa de juros, podem perdurar, impedindo a reestruturao das operaes voltadas ao comrcio exterior. Isso foi o que ocorreu aps a desvalorizao do real , em 1998. Alm disso, a indstria de P&C enfrentou uma notvel reduo dos preos

internacionais da celulose aps 1995 reduzindo as margens de lucro das empresas de papel e celulose por vrios anos seguidos. A competio na indstria papeleira, como tambm j foi assinalado, caracteriza-se pela maior diferenciao de produto o que, em tese, representaria maiores margens de lucro. Apesar disso, a fabricao de papel no Brasil ressente-se da escala de produo embora, as empresas integradas de celulose e papel, como a Klabin e a Suzano, beneficiam-se das mesmas vantagens de custos dos fabricantes de celulose. Outro aspecto importante foi o aumento das transaes comerciais. A dcada de noventa testemunhou o notvel aumento do comrcio regionalizado em geral acompanhado pelo aumento de barreiras ou pela reforma de mecanismos de suporte institucional para

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favorecer o comrcio dentro dos prprios Blocos. Isso foi o que aconteceu no caso das exportaes de papis para Europa cuja perda de competitividade se deve excluso do Brasil do Sistema Geral de Preferncias. Nos prximos captulos analisaremos a o desempenho exportador da cadeia industrial

de papel e celulose, procurando destacar as oportunidades e problemas abertos maior participao dos fabricantes de papel e celulose nos mercados europeus, agora atravs da Unio Europia, e nos mercados dos pases que integraro a futura ALCA, incluindo os pases do MERCOSUL e ALADI. IV.1 Exportao de Celulose Desempenho Geral
As exportaes brasileiras de celulose e papel representam cerca de 4% da pauta brasileira de exportaes, em qualquer ano de 1995 a 2001. Esta expressiva participao foi obtida atravs de notvel esforo de aumento da capacidade de produo bem como de ganhos de eficincia durante na dcada de 90. O desempenho das exportaes de celulose tem garantido saldos positivos e crescentes para o Balano Comercial apesar da grande apreciao da moeda brasileira no entre 1994 e 1998 e da impressionante queda de preos desta commodities aps 1995 . O saldo comercial de celulose, segundo dados do SECEX era de US$ 556 milhes, ainda no comeo dos anos 90. Em 2000 ele atinge U$1,365 bilho, mais do que dobro do valor mencionado. Em 1995, o saldo alcana U$1,48 bilho mas em 1996 h queda de 36% no valor exportado, com as exportaes ficando em menos de bilho de dlares (US$ 0,95 bilho). A figura 12 mostra que o papel decisivo das exportao de celulose na manuteno do saldo entre 1995 e 2000. A partir de 1997, no entanto, as exportaes recuperam-se para U$1,02 bilho e em 1998, U$1,05 bilho. A partir deste ano, e especialmente aps a desvalorizao de 1998 o incremento contnuo, com as exportaes passando de U$ 1,24 bilho em 1999, para U$ 1,60 bilho em 2000. Em 2001 os dados preliminares indicavam que o total exportado foi de U$1,25 bilho. J as importaes no revelaram grande crescimento entre 1995 e 2000, passando de U$ 170 milhes em 1995 para U$ 240 milhes em 2000. Estas importaes so basicamente com compras de celulose fibra longa branqueada.

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Figura 12 - Comrcio Exterior Brasileiro de Celulose, 1995-2000

Em US$ milh es
Importaes 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 1995 1996 1997 1998 1999 2000 Exportaes Saldo

Fonte: Secex, 2001 - trabalhado pelos autores.

As exportaes brasileiras de celulose esto basicamente concentradas em um produto: pasta qumica branqueada de madeira, fibra curta, no-confera (eucalipto) em processo sulfato Kraft (posio 470329 na classificao de produtos a 06 dgitos da NCM-Sh). A concentrao das exportaes pode ser vistas na tabela abaixo. Tabela 14 - ndice de Herfindal das Exportaes Brasileiras de Celulose, Produtos a 06 dgitos da NCM -Sh, 1995-2000
1995 88,4% 1996 84,9% 1997 85,5% 1998 87,4% 1999 89,9% 2000 90,9%

Observe-se que durante toda a segunda metade da dcada o ndice de Herfindal mantm-se em torno de um valor prximo de 1, o que indica a elevada concentrao das exportaes em torno do produto mencionado. De acordo com os dados preliminares da

BRACELPA para 2001, o quantum das exportaes de celulose de eucalipto (mtodo sulfato) representa 100% das exportaes.

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Os principais mercados de destino das exportaes brasileiras de celulose so a Europa, Amrica do Norte e sia. A figura 15 mostra a evoluo das exportaes em 4 principais destinos. Figura 13 - Exportaes Brasileiras de Celulose por Destino, 1995-2000
Em milhares de US$
Europa 1.000 Amrica do Norte sia Amrica Latina Outros

800

600

400

200

1995 (200) 1996 1997 1998 1999 2000

Fonte:Bracelpa

Observe-se, em primeiro lugar,

que a queda das exportaes, em valor em 1996 teve

reflexos sobre todos os destinos, quase de forma idntica em razo dos preos globalizados. No entanto, a recuperao do valor exportado, de 1996 a 2000, parece ter seguido duas etapas em funo do quantum exportado: a primeira, de 1996 e 1997, com maior contribuio das exportaes para sia, especialmente para o Japo, e a segunda, de 1999 a 2000, em que fica ntido o crescimento das exportaes em direo Europa e para NAFTA. A anlise do desempenho das exportaes de celulose para os pases da Amrica Latina mostra que estes respondem por uma parte muito pequena do total exportado, menos de 2% em todos os anos do perodo. A figura 14 mostra o quadro esttico da distribuio por destino das nossas exportaes de celulose destacando os pases de destino.

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Figura 14 - Exportaes Brasileiras de Celulose por Destino 2000

em percentagem
INDONESIA 3% COREIA REP.DA 4% FRANCA 5% ALEMANHA 5% REINO UNIDO 7% ITALIA 8% JAPAO 13% CHINA 4% ESTADOS UNIDOS 28% SUICA 3% FORMOSA (TAIWAN) 1%

BELGICA 19%

Fonte: Valores em US$ fornecidos pelo SECEX , 2001 - trabalhado pelos autores.

Os Estados Unidos e o Japo, Blgica, Itlia, Reino Unido, Alemanha , Frana e Sua so os nossos maiores compradores de celulose em 2000. A Blgica aparece em destaque por causa de seu porto, Anturpia, na realidade um entreposto de distribuio para outros pases da Unio Europia. IV.2 Exportao de Papis- Desempenho Geral

O desempenho das exportaes de papis durante a segunda metade da dcada de noventa ficou bem aqum do da celulose de mercado. Isso se reflete no menor saldo comercial do segmento papeleiro. A figura 15, abaixo, mostra o saldo positivo no comrcio brasileiro de papel diminuindo no perodo de apreciao do Real. A figura mostra o valor das exportaes de papis em queda entre 1995 e 1996, quando passa de U$1,23 bilho para U$ 860 milhes. A partir da, a recuperao do saldo das exportaes de papis d-se por conta da reduo das importaes.

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Figura 15 - Comrcio Exterior Brasileiro de Papel, 1995-2000

Importao 3.000 2.500 Exportaes Saldo

2.000 1.500 1.000

500 1995 1996 1997 1998 1999 2000

Fonte: Secex, 2001 - trabalhado pelos autores.

No entanto, o perfil estrutural das exportaes brasileiras de papel mostra-se bem mais desconcentradas do que o de celulose, considerando-se os produtos a 06 dgitos da classificao NCM-Sh. Isso ocorre devido ao fato deste segmento da cadeia basear-se na diferenciao de seus produtos. A menor concentrao ocorre tanto para as exportaes, quanto para as importaes de papis. Neste ltimo caso, isso tambm reflete a preferncia do consumidor brasileiro pela variedade de produtos importados. Isso pode ser visto na tabela 14 abaixo, que mostra o ndice de Herfindal para as exportaes brasileiras de papel, dadas as exportaes por categoria.

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Tabela 14 - ndice de Herfindal para o Fluxo Comercial de Papel por Categoria, 1995/00
1995 Exportao 35,5% 1996 28,4% 1997 33,9% 1998 29,3% 1999 26,2% 2000 20,3%

Fonte: Secex, 2001 - preparado pelos autores.

Quatro categorias de papis - de imprimir/escrever (I&E), papis no- revestidos, papel higinico, cartes/cartolinas e Kraftliner representavam 56% do total das exportaes em 2000. Observe-se que em 1995 este grupo de produtos representava 77% do valor total exportado. Neste perodo, outras cinco categorias de produtos (caixas de papelo, cadernos, papel couch, papel carto revestido e outros tipos de sanitrios), que tinham participao de 4,5%, em 1995, aumentam sua participao para 20,5%. Isso revela uma espcie de reestruturao do perfil exportaes, que tambm confirmada pela maior

desconcentrao do ndice de Herfindal. Figura 17 - Exportaes Brasileiras de Papel por Categoria, 1995-2000
Em US$ milhares
Embalagem 900.000 800.000 700.000 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 1995 1996 1997 1998 1999 2000 Imprimir/Escrever Outros

Fonte: SECEX- elaborada pelos autores

Segundo dados da PPI, em 2000 foram exportados 1.235 toneladas de papis do Brasil, sendo 49% deste total em papis de imprimir e escrever (56,84% no ano anterior), 23,1%

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embalagens 22,3% no ano anterior) e 19,4% papis especiais ( 11,3% em 1999. Segundo a BRACELPA, as vendas externas totais de papis (em quantum) atinge 1.106 toneladas no ano de 2000 e 1.221 toneladas em 2001. A anlise da evoluo das quantidades exportadas por categoria mostra um quadro um pouco mais conservador, no que se refere reestruturao, com as categorias principais mantendo a participao durante o segundo quinqunio.. Em 2001, 52% do quantum exportado pertencem categoria de papis de I&E e 37% de embalagens. Em 1995 as vendas externas de papis de I&E representam cerca de 60% e as de embalagens, de 32%. Em termos de destino, as exportaes de papel aumentam especificamente para algumas regies, no caso a regio da futura ALCA. Em conjunto, as exportaes para os pases das Amricas saltaram de 46,7% em 1995, para 76,9% do valor total da pauta de exportao brasileira de papel, em 2000. Ao mesmo tempo, ainda segundo os dados do SECEX, verifica-se um decrscimo de quase dois teros nas vendas de papel Europia. para a Unio

De 1995 2000, o valor das exportaes para esse destino cai de U$312

milhes para U$108 milhes. Tal perda de competitividade foi uniformemente distribuda entre categorias de papel, sendo que nenhuma delas apresentou crescimento do valor exportado positivo maior que U$2 milhes, em valores absolutos, dentro do perodo de 1995 e 2000. No h dvidas que a criao da EU adicionou mercados para a oferta de papis das empresas integradas (fabricantes celulose e papel integrados) do Continente. Alm disso, as empresas no integradas adquiriam maior escala atravs de um intenso processo de fuses e aquisies, que ocorreu desde o tratado de Maastrich. Alm disso, uma srie de acordos regionais bilaterais garante acesso comercial preferencial dentro do mesmo Bloco, o que coloca os exportadores brasileiros, em princpio, em uma posio desvantajosa O aumento das exportaes do Brasil para os pases da Amrica do Norte e do Sul acompanhou a tendncia disperso dos destinos na pauta de exportaes brasileira, isto , os mercados de destino tambm esto cada vez menos concentrados.

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Tabela 15 - Destino das Exportaes Brasileiras de Papel, 1995/00

US$ FOB milhares
1995 frica sia Amrica Latina Nafta Unio Europia Mercosul Outros TOTAL 1996 1997 1998 1999 2000 % em 95 % em 98 % em 00 4,5% 7,5% 15,4% 9,2% 25,4% 4,3% 2,7% 18,0% 9,6% 17,2% 2,9% 5,0% 24,1% 11,3% 11,5% 41,5% 3,7% 100,0% 55.532 45.828 50.907 39.993 38.622 27.175 92.428 80.200 61.451 25.303 38.737 47.413 188.849 103.992 147.240 167.031 175.721 227.084 113.122 56.528 64.221 89.502 98.933 105.999 312.295 149.214 152.000 159.548 147.976 108.162

271.945 282.440 328.244 368.916 345.134 390.333 22,1% 39,7% 195.366 145.601 162.241 79.688 55.635 34.840 15,9% 8,6% 1.229.536 863.803 966.304 929.981 900.758 941.005 100,0% 100,0%

Fonte: Bracelpa

Ainda do caso das exportaes para os pases das trs Amricas, as exportaes de papis tipos Kraftliner, Caixas de papelo e Outros Papis, que respondiam por cerca de 15% do valor das exportaes brasileiras para esta rea, cresceram a uma taxa de mais de 10% ao ano durante o perodo. Isso elevou a participao do grupo de produtos para

32,2%, em 2000. Enquanto isso, a categoria lder das exportaes para este conjunto de pases, em 1995 - papis de I&E- mostra participao constante em termos e valor durante o perodo analisado (de U$191 milhes a U$207 milhes de 1995 a 2000). Na realidade, sua participao no total declina de 43% em 1995 para 31% em 2000, dado o crescimento dos valores exportados para esta rea nas demais categorias de papel8 .

Mais uma vez observe-se que a anlise em quantum revela uma situao mais conservadora.

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V. Novas oportunidades abertas exportao de papel e celulose

Normalmente, a busca de novas oportunidades de comrcio feita pela determinao dos produtos que apresentam tendncia crescente de participao na pauta exportadora do pas e que, ao mesmo tempo, estejam ocupando um espao significativo na demanda mundial crescente. Ou seja, determinam-se os produtos disso, cujas exportaes estejam crescendo e que, alm

possam encontrar mais oportunidades no mercado externo, dado o dinamismo da

demanda mundial. Inicialmente, usando apenas os dados do SECEX, sero apresentados os produtos que, em princpio, parecem apresentar maior potencial de penetrao nos mercados mundiais, como um todo. Os produtos sero apresentados a partir da taxa de crescimento anual em valor. Posteriormente, a analise ser decomposta em termos dos NAFTA, MERCOSUL E

mercados que compem o futuro bloco do ALCA, isto ALADI,

tal como hoje constitudos e a Unio Europia. Alm disso, tambm sero

apresentados os dados de importaes de papel e celulose.. Ao final, retomaremos a anlise de oportunidades de comrcio, agora de um ponto de vista dinmico, determinando se as exportaes dos grupos de produtos identificados como dinmicos apresentam potencial de crescimento que podem gerar mais oportunidades, dado o dinamismo da demanda mundial. O corte metodolgico inicial para a definio dos produtos com potencial de maior penetrao nos mercados mundiais levou em considerao os seguintes elementos: 1) taxa de crescimento anual do valor exportado acima de 20%, no perodo 1995-2000; 2) representatividade na pauta exportadora do respectivo setor qual por um valor exportado mnimo arbitrado acima de U$10 milhes, em 2000. A tabela abaixo mostra os produtos selecionados, o total exportado em cada ano, a taxa de crescimento anual e a participao na pauta setorial, de 1995 a 20009 . Observe-se que,

Nesse caso, o potencial medido de forma ex-post, como realizao de um crescimento significativo e aumento na

participao intra-setorial. Tal corte metodolgico adequado para uma primeira anlise, por sua simplicidade, clareza e

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em conjunto, os produtos desta tabela 14 tiveram um aumento nas exportaes de U$62 milhes em 1995 para U$250 milhes em 2000, passando de 2,3% para 9,8% do total exportado pela indstria de papel e celulose. Embora estes dados, isoladamente, no sejam suficientes para traduzir dinamismo, o aumento parece estar indicando uma mudana na

demanda mundial por produtos desses setores, traduzidas por variaes de preos e/ou mudana no locus da concorrncia internacional. Tabela 16 - Produtos dos setores de papel e celulose com maior crescimento anual, 1995-2000
% % 95 00 470200 Celulose Pasta Qumica 23.122.051 38.139.485 63.620.861 55.812.148 50.437.037 63.533.220 28,75% 1,57 3,96 NCM06 DENOMINAO 1995 1996 1997 1998 1999 2000 Var.a.a 480459 Papel Carto Kraft 376.792 12.062.454 18.859.038 17.988.513 20.195.737 Papel Carto No 481920 9.840.456 13.811.669 15.211.881 59.963.333 59.923.067 Ondulado Papel Carto c/ 4.465.928 2.909.109 1.724.324 1.685.761 12.597.512 481091 revestimento 481011 Outro Papel Carto 6.150.186 6.447.361 5.196.890 3.000.746 5.309.628 482020 Outro Caderno Escolar 7.947.295 15.762.178 154,32% 0,03 1,68 69.446.246 62,99% 0,80 7,38 22.116.056 49,18% 0,36 2,35 20.936.164 35,83% 0,50 2,22

7.709.577 11.683.843 11.831.295 11.424.539 25.211.916 33,46% 0,65 2,68

Fonte: Secex

O aumento nas exportaes de celulose para dissoluo mostradas pela posio 470200 refletem os investimentos realizados na Klabin-Bacell para melhorar a competitividade do produto brasileiro, que passou de pouco mais de U$ 3 milhes em 95 para mais de U$18 milhes em 2000. Como j foi adiantado, um pouco acima, os Estados Unidos so o pas que, individualmente, aparece como nosso principal importador da celulose brasileira com U$S 430 milhes de dlares FOB em 2000 (27% do total de U$S 1,6 bilho exportado neste ano). A Unio Europia, como bloco, o maior comprador da celulose brasileira, absorvendo 44% das nossas exportaes. Ainda dentro do bloco europeu, os maiores compradores so Blgica, Itlia, Reino Unido, Alemanha, Frana e Sua (com cerca de 30% do total). As

definio. Apesar disso pode haver algum tipo de vis em relao a alguns produtos que tambm possam apresentar alguma outra medida de potencial de penetrao nos mercados externos. Outras metodologias, envolvendo informaes sobre concorrentes sero usadas mais adiante.

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exportaes para a Alemanha e Itlia foram as que mais cresceram neste perodo, podendo caracterizar um desvio de comrcio dentro da EU. Tabela 17 - Principais Destinos dos Produtos Selecionados com participao do destino no total exportado do produto, 1995-2000
Ncm06 470200 470200 470200 470200 480459 Celulose Pasta Qumica DENOMINAO DESTINO 1995 Asean Outros sia EUA UE Africa 926.998 US$ FOB 1997 6.557.779 1999 2000 2.104.412 Part. % Part. % 1995 2000 83% 4% 0 13% 0% 0% 0% 565.712 2.540.449 1.538.607 7% 18% 12% 4% 55% 5% 0% 0% 0% 65% 3% 3% 30% 0% 0% 0% 100% 3% 12% 7% 3% 73% 2% 70% 6% 7% 16% 2% 17% 32% 5% 46% 1% 2% 76% 0% 20% 0% 0%

19.086.366 36.516.944 12.936.670 3.100.460 7.526.102

34.882.662 41.014.462 5.332.113 - 1.614.116 10.184.431 18.735.462 126.487 189.096 255.859

480459 Outs.Papeis Carto Krafts, Outros sia 480459 Chile 480459 481011 481011 481011 481011 481011 481011 481091 Outs.Papeis Carto Mercosul Am. Central Chile c. AndINA EUA Mercosul Oriente Mdio Outros sia 131.176 4.415.435 38.028 53.296 1.583.348 486.819 1.412.496 376.792 18.858.393 408.691 1.028.754 727.236 205.890 3.225.596 265.645 492.374 136.487 1.300.378 1.775.589 106.800

19.469.775 15.757.552 100% 480.772 242.373 176.324

636.126 4.375.029 15.052.411 22.083 839.362 539.935 3.885.185 1.325.483 353.028 1.195.668 1.397.995 5.262.215 14.962.269

481091 Chile 481091 Outs.Papeis/CartoRevest C. Andina 481091 481091 481920 481920 .Carto.Dobrvel,p/Cartao, 481920 481920 482020 482020 482020 482020 482020 482020 482020 Qq.Out.Caderno Escolar Mercosul Oriente Mdio Am. Central Chile C. Andina Mercosul frica Am. Central EUA UE Mercosul Nafta Oriente Mdio

3.355.038 100% 465.900 0% 0% 1% 11% 88% 11% 10% 26% 3% 29% 16% 6%

2.650.609 11.558.772 20.888.478 22.109.859 766.311 3.306.623 35.136.625 31.611.820 282.753 403.390 184.578 499.388

1.058.945 219.710 8.517.967 12.966.353 846.487 766.350 1.971.232 199.934 2.255.865 1.208.024 438.250 766.703 1.660.912 3.745.873 299.528 4.098.508 465.866 311.652

5.930.121 19.039.486 155.055 11.250 3.956.180 479.994 122.119 5.030.814 81.376 59.063

Fonte: Bracelpa

Observe-se que, com exceo da celulose, todos os demais produtos selecionados apresentaram uma presena ativa no Mercosul, Chile e pases da Amrica Latina com exceo do Mxico. No caso 482020 (Caderno Escolar), o aumento significativo nas exportaes foi para os Estados Unidos. Outro detalhe importante refere-se ao fato de os papis em destaque com exceo dos chamados papis commodities- caracterizarem produtos de maior valor agregado. Diferentes tipos de papel carto diferenciados aumentaram suas exportaes para pases latino-americanos com

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destaque para os mercados da Amrica Central e Comunidade Andina. Para todos estes dados acima mencionados, uma anlise qualitativa simples indica entretanto que uma integrao comercial com a Alca abriria estes mercados aos concorrentes brasileiros, notadamente o Chile, Estados Unidos e Canad. O problema apresentado por este tipo de anlise decorre de dois fatores. Em primeiro lugar dada excessiva nfase ao crescimento de produtos que esto apenas crescendo de forma expressiva, mas que no necessariamente esto acrescentando competitividade ao Brasil. Em segundo lugar no se est dando a devida ateno para o lado da demanda no comrcio mundial e aos elementos realmente dinmicos, que poderiam estar acentuando a competitividade dos produtos brasileiros. Esta anlise ser feita mais adiante a partir do mapeamento da demanda de produtos derivados da cadeia de papel e celulose no mbito dos dois blocos estudados.

V.1 Demanda mundial e exportaes brasileiras Para efeito de uma anlise em cada um dos blocos comerciais pretendidos separamos a futura ALCA nos seus componentes sub-regionais, NAFTA, MERCOSUL E ALADI (excluindo Mercosul). Tal separao necessria, posto que as peculiaridades destes blocos de mercados so perdidas numa anlise de carter muito geral, em que aparecem indcios de desvios causados pela participao de grandes mercados, como o norteamericano. O nosso objetivo, nesta fase da anlise, o de destacar as eventuais vantagens e os principais pontos de estrangulamento maior penetrao das exportaes brasileiras de papel e celulose.
V.2 ALCA a partir de seus sub-blocos: NAFTA, ALADI e MERCOSUL

V.2.1 Nafta Considerando-se os produtos a dois dgitos, pouco mais de 9,3 % das importaes de celulose dos Estados Unidos, Canad e Mxico, pases que formam o NAFTA, eram

atendidas pelo Brasil em 1999. No entanto, o Brasil o principal exportador com celulose de fibra curta ao Bloco, vindo logo depois dos parceiros comerciais internos. A

participao brasileira naquele mercado foi inferior apenas a do Canad, cujas exportaes de celulose de fibra longa representam 67% do total daquele mercado e dos Estados

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Unidos, cujas exportaes representam 19% do NAFTA. Com a eventual incluso do Brasil num bloco ampliado com os Estados Unidos e o Canad, os trs pases - em conjunto - cobririam cerca de 96% do total exportado cabendo apenas 4% a pases

situados fora Entretanto, o potencial para as exportaes de celulose branqueada de eucalipto na nafta ser apenas beneficiada no Mxico, cuja tarifa externa de 3,5% pois a tarifa de importao dos EUA e do Canad j est zerada h anos. Essa presena potencial das exportaes brasileiras de celulose junto aos pases que integraro a futura ALCA pode se considerada como um importante fator de dinamismo comercial indicando, tambm, uma relativa facilidade de acesso tais mercados. Desagregando-se a anlise anterior, observa-se que o produto responsvel por 93,4% das exportaes brasileiras de pastas celulsicas para a Amrica do Norte, ainda em 1999, a celulose de fibra curta, de eucalipto, obtida por processo sulfato Kraft (posio 470329 na classificao de produtos a 06 dgitos da NCM-Sh. Na realidade, poucos so os pases que podem concorrer com as exportaes brasileiras de pastas celulsicas derivadas do eucalipto, entre eles o Canad. Estendendo-se a anlise para seis dgitos observa-se que as importaes de papel do Brasil participam apenas marginalmente do mercado do NAFTA, com apenas 0,4% do total em 1999 e 0.5% em 2000. Na realidade, tomando-se o ano de 1999 como referncia, nenhuma categoria de papel exportada pelo Brasil apresentava participao acima de 1,6% no total. Em 2000, a participao das exportaes de papel de I&E produtos acabadosatinge 5%.

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Tabela 18 - Papis: Participao Brasileira nos Mercados Selecionados

CATEGORIA CARTOES/CARTOLINAS - No Revestidos EMBALAGEM Krafts EMBALAGEM - Papel Semiqumico EMBALAGEM - Produtos Acabados IMP/ESCREVER - No Revestidos IMP/ESCREVER - Produtos Acabados IMP/ESCREVER Revestidos - C/Pastas (LWC) IMP/ESCREVERRevestidos S/Pastas (Couch) IMPRENSA OUTROS PAPIS (inclui artefatos) PAPEL CARTO SANITRIOS Outros SANITRIOS - Papel Higinico SANITRIOS - Produtos Acabados Total Aladi 7,9% 6,4% 0,0% 25,3% 43,6% 3,2% 13,2% 5,9% 0,1% 2,4% 4,7% 5,9% 7,3% 0,5% 10,2% Unio Europia 0,6% 1,6% 0,0% 0,1% 6,5% 0,1% 5,9% 0,0% 0,0% 0,2% 0,4% 0,0% 0,8% 0,0% 1,5% Nafta 0,6% 0,0% 0,0% 0,0% 1,8% 5,0% 0,3% 0,1% 0,0% 0,1% 0,2% 0,2% 0,7% 0,0% 0,5% Mercosul 73,0% 56,4% 42,0% 44,5% 44,8% 38,0% 25,1% 12,1% 2,1% 12,1% 11,6% 16,1% 8,3% 75,4% 22,3%

Fonte : Trains, 2002 (elaborado pelos autores)

O Canad domina as exportaes para o NAFTA com 48,4% das transaes comerciais internas em 1999. Os Estados Unidos representam pouco mais de um quarto deste

mercado (27%)- e o Mxico tem uma participao marginal neste mercado. Os maiores exportadores de papel ao Nafta de fora do bloco so: Finlndia (4,2%), Dinamarca (2,8%), Japo (2,4%) e China (2,1%). Note-se que participao deste grupo de pases muito pequena, quando comparada com a dos prprios pases do Bloco o que, em princpio, poderia estar denotando a existncia de barreiras de localizao associada eventuais dificuldade de transporte

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Tabela 19 - Exportaes Brasileiras de Papel por Categoria para o Nafta, 1998/2001

US$ milhares
1998 CARTOES/CARTOLINAS - No Revestidos EMBALAGEM Krafts EMBALAGEM - Papel Semiqumico EMBALAGEM - Produtos Acabados IMP/ESCREVER - No Revestidos IMP/ESCREVER Produtos Acabados IMP/ESCREVER Revestidos C/Pastas (LWC) IMP/ESCREVER Revestidos S/Pastas (Couch) IMPRENSA OUTROS PAPIS (inclui artefatos) PAPELCARTO SANITRIOS Outros SANITRIOS - Papel Higinico SANITRIOS - Produtos Acabados TOTAL 140 67 360 70.036 11.265 5.499 82 977 730 249 82 11 3 89.502 1999 305 3 369 70.211 9.006 6.792 3.236 1.432 1.221 95 6.260 2 98.933 2000 2.618 3 878 61.725 26.459 3.444 685 1.070 3.886 2.097 1.275 1.846 14 105.999 2001 1.852 116 2.071 79.129 18.607 1.872 807 413 8.463 2.583 560 5.760 29 122.261 Cresc. 136,7% 19,9% 79,2% 4,2% 18,2% -30,2% 113,9% -25,0% 126,3% 118,2% 90,0% 711,5% 103,6% 11,0% % 2001 1,51% 0,09% 0,00% 1,69% 64,72% 15,22% 1,53% 0,66% 0,34% 6,92% 2,11% 0,46% 4,71% 0,02% 100,0%

Fonte:SECEX-Elaborao dos Autores

Apesar de terem apresentado crescimento absoluto no perodo de 1998 a 2001, as exportaes brasileiras de papis para a regio totalizam pouco mais de U$122 milhes em 2001, um valor praticamente igual s exportaes de papel para o NAFTA em 1995, de U$113 milhes. As eventuais vantagens de escala e proximidade obtidas pelos Estados Unidos e Canad no parecem deixar seno uma posio marginal para o Brasil. A baixa participao das exportaes mexicanas no prprio mercado Nafta poderia ser tomada como indicador das dificuldades de acesso, muito embora essa concluso deva ser ponderada pela capacidade produtiva deste ltimo pas.

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V.2.2 Aladi Partindo-se dos produtos a dois dgitos, 3,3 % das importaes de celulose dos pases que compem a ALADI eram atendidas pelo Brasil em 1999, como mostra a Tabela 20, um market-share bem menor do que o do Chile (27%) e Estados Unidos (56%).e Brasil. Tabela 20 - ALADI-Market-share do Brasil e Principais Concorrentes, 1999
Setor Celulose Pas EUA Chile Canad Brasil Papel EUA Canad Brasil Colmbia Venezuela % em 1999 56,4% 26,6% 7,4% 3,3% 43,7% 9,0% 5,7% 4,2% 4,0%

Fonte: Trains, 2001

Mesmo as exportaes de celulose fibra curta de eucalipto, obtida por processo sulfato Kraft (posio 470329 na classificao de produtos a 06 dgitos da NCM-Sh), produto no qual o Brasil detm suas maiores vantagens comparativas- a participao do Brasil (2,3%) vem depois da dos Estados Unidos (46,1%) e Chile (25,3%). Esta modesta participao das exportaes de celulose brasileira no grupo da ALADI poderia vir a se configurar como uma situao irreversvel, ceteris paribus, junto a ALCA, uma vez que os principais concorrentes brasileiros dentro do novo Bloco tambm seriam beneficiados com as redues tarifrias pela vigncia de tal acordo. Uma das explicaes para a restrio das importaes de celulose do Brasil a competio com a celulose de eucalipto chilena e os Estados Unidos competem com a celulose mista de fibra curta, ambos com vantagens logsticas contando tambm com acordos bilaterais de comrcio com vrios pases. Na realidade, com exceo do Chile,

no h produo significativa de papel na rea da ALADI, especialmente de produtos mais sofisticados e que demandam a utilizao da fibra curta. No entanto, as possibilidades

competitivas do Brasil so boas, especialmente se levarmos em considerao as vantagens

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comparativas da produo de celulose no Brasil. Deste modo, o mercado do que hoje constitui a ALADI pode ser considerada como um mercado potencial para os exportadores de papis brasileiros no futuro.Na realidade, as importaes de papis do Brasil pelo

Bloco j mostram desempenho significativo, representando, de forma agregada, cerca de 6% do total dirigido a este mercado em 1999 e 10,2% em 2000. Alm disso, o mercados de papis da ALADI para as exportaes de pases do Brasil j bastante desconcentrado, o que tambm um dado positivo. Dentro das categorias a 6 dgitos, as importaes de papis de I&E (no revestidos) feitas pelo conjunto dos pases do Bloco ALADI, 37,4% vinham dos Estados Unidos,

26,5%, do Brasil e 7,3% da Colmbia. Em 2000, o market-share das exportaes de papel de imprimir e escrever no revestido para os pases da ALADI chega a 43,6% (ver Tabela 19). Do ponto de vistas das exportaes, isso representa 61,5% d pauta de exportaes de a papis para o Bloco ALADI. Esta boa posio do Brasil vem sendo consolidada pelo aumento das exportaes brasileiras, de U$ 87 milhes, em 1999, passando para U$ 107 milhes, em 2000, e U$ 114 milhes, em 2001. Cerca de 25% das importaes de embalagens (produtos acabados) da ALADI vm do Brasil. O valor total das exportaes brasileiras deste produto para a ALADI vem cresceram significativamente de U$ 5 milhes, em 1997, para U$ 27 milhes, em 1999, e U$ 43 milhes em 2001. V.2.3 Mercosul A retrao de consumo da Argentina, vem afetando as exportaes brasileiras de

celulose para o MERCOSUL deste 1997 (ver tabela 18). A partir deste ano, as exportaes de celulose para o Bloco Mercosul caram pela metade, passando de U$ 18 milhes, em 1997, para U$ 9 milhes, em 1999. Em 2001, elas atingiram apenas U$ 2 milhes. Note-se que as exportaes de celulose do Brasil para o MERCOSUL detm 20% do que o

mercado compra. Isso se deve estrutura de importao dos pases do MERCOSUL, basicamente da Argentina, mais voltada para a celulose fibra longa (65% das importaes ) do que para a fibra curta ( 30% ). O Chile o maior fornecedor no MERCOSUL, com

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21,3% do market-share, mas os Estados Unidos dominam a maior parte deste mercado, com 51,6% do market-share. Tabela 21 - Importaes feitas pelo MERCOSUL por pas de origem, 1999
Setor Celulose Pas EUA Chile Brasil Papel Brasil EUA Finlndia Chile Canad Argentina % em 1999 51,6% 21,3% 20,3% 33,7% 11,7% 7,6% 6,9% 6,1% 5,6%

Fonte: Trains, 2001.

J as exportaes de papis do Brasil para o Mercosul representam cerca de 34% do total das importaes do MERCOSUL, em 1999 e 22.3% em 2000, segundo dados da TRAINS. Alm disso as exportaes de papis do Brasil, como um todo, para esse mercado, embora tenham decrescido ligeiramente entre 1998 e 2001 (menos 0,8% ao ano) no apresentam as mesmas tendncias de declnio da celulose, mesmo com a crise Argentina. Em relao concorrncia, so as vantagens de localizao e logstica- alm das vantagens tarifrias desfrutada pelo Brasil que definem a posio de liderana em 1999 (33,7%), superando os Estados Unidos (11,7%), Finlndia (7,6%) e Chile (6,9%). Dada a falta de dinamismo das exportaes brasileiras de papel para os outros mercados, no entanto, esses resultados poderiam estar caracterizando uma situao de desvio de comrcio, consolidada pelo acordo de Assuno, marco do incio do Bloco. Ao se desagregar um pouco mais a anlise das exportaes de papel para o Mercosul, no entanto, nota-se que as exportaes mostram-se bastante desconcentradas. O produto lder, papel para imprimir e escrever, no-revestido, representava 20,3 % desta amostra, em 2001. Outras quatro categorias de papis: embalagem tipo Kraft, acabados,

imprimir/escrever, revestido, e outros representam 10% ou mais, cada um. Dentro deste ltimo grupo, apenas os papis de imprimir e escrever, revestidos, apresentaram

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crescimento (0,5%) nos ltimos anos. Por outro lado, alguns produtos que apresentam baixa participao, como o caso de papis Couch, mostram excepcional crescimento nas exportaes no perodo Tabela 22 - Exportaes Brasileiras de Papel por Categoria para o Mercosul, 1998/2001
US$ milhares
1998 CARTOES/CARTOLINAS - No Revestidos EMBALAGEM Krafts EMBALAGEM - Papel Semiqumico EMBALAGEM - Produtos Acabados IMPRENSA IMP/ESCREVER -No Revestidos IMP/ESCREVER -Produtos Acabados IMP/ESCREVER Revestidos C/Pastas (LWC) IMP/ESCREVER Revestidos S/Pastas (Couch) OUTROS PAPIS (inclui artefatos) PAPELCARTO SANITRIOS Outros SANITRIOS - Papel Higinico SANITRIOS - Produtos Acabados TOTAL 11.773 72.264 2.369 49.615 6.789 77.258 4.207 34.174 2.071 53.538 16.256 13.378 7.222 18.002 1999 8.979 63.286 2.089 47.238 4.575 75.027 5.115 28.584 4.375 54.327 14.298 18.087 2.799 16.356 2000 18.515 68.539 3.188 44.674 5.886 78.774 7.981 42.452 15.052 54.779 12.582 18.500 1.813 17.598 2001 cresc. 14.859 57.720 4.603 39.308 4.118 71.152 7.350 35.196 13.204 52.709 16.111 20.175 2.383 11.885 4,0% -3,7% 11,7% -3,8% -8,0% -1,4% 9,7% 0,5% 36,2% -0,3% -0,1% 7,1% -16,9% -6,7% -0,8% %em 01 4,2% 16,5% 1,3% 11,2% 1,2% 20,3% 2,1% 10,0% 3,8% 15,0% 4,6% 5,8% 0,7% 3,4% 100,0%

368.916 345.134 390.333 350.774

Fonte: Secex, 2002., Elaborao dos Autores

Obs: a ltima coluna representa a participao das exportaes MERCOSUL para todas as categorias.

do Brasil

para o

O market-share das importaes brasileiras no MERCOSUL, no entanto,

mostra uma

situao extremamente favorvel s exportaes brasileiras de papis em vrias categorias ( ver Tabela 16). O market-share para o conjunto de produtos de 22.3% mas em alguns itens, como papis sanitrios produtos acabados- cartes e cartolinas, embalagens e I&E

ele chega a ser de mais de 70% (os dois primeiros produtos) assim como a metade das importaes de papis na categoria de imprimir e escrever (I&E).

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V.2.4 UNIO EUROPIA 10 As exportaes brasileiras de papel e celulose para a Unio Europia, em termos de valor, em decorrncia da grande oscilao nos preos apresentam comportamento assimtrico e errtico nas duas metades da dcada passada. Isso pode ser visto na tabela abaixo. No entanto h uma recuperao expressiva no ano de 2000 (e nova queda em 2001). Enquanto entre 1990 e 1995 as exportaes de celulose mais do que dobram (em valor), perdem posio nos seguintes, as exportaes de papis no conseguem mais se recuperar, a partir de 1996. Tabela 23 - Exportaes Brasileiras de Papel e Celulose para a Unio Europia, 1995-2001
US$ Milhes
1990 Celulose Papel 245,7 217,7 1991 240,9 222,9 1992 328,5 211,4 1993 259,6 143,7 1994 313,3 259,6 1995 588,9 312,2 1996 385,9 165,9 1997 378,1 152,0 1998 421,2 159,5 1999 483,9 147,9 2000 706,2 108,1 2001 488,6 121,4

Fonte: Secex, 2002.

A retrao na importaes brasileiras de celulose acompanham a retrao geral nas importaes de pases de fora da EU. Analisando com mais detalhes percebe-se que ocorreu uma queda na participao das importaes de celulose fibra longa (de 52% em 1995 para 49% em 1999) a celulose fibra curta tem tido sua demanda aumentada, nos mercados europeu (de 28% em 1995 para 30% em 1999). Isso pode ser positivo para o Brasil, cuja competitividade neste tipo de produto inquestionvel. Alm disso, segundo a BRACELPA, o quantum de celulose BEKP exportado para a EU aumentou 12% no perodo. A queda absoluta nas exportaes brasileiras de papis para a UE pode ser explicada atravs das modificaes nas regras de preferncia tarifria que os produtos encontram nos mercados europeus. Na realidade, a configurao do SGP (General Preference System) da Unio Europia expirou no ano de 1998 e a sua nova verso no mais contempla as
10

Os dados de demanda da Unio Europia aqui apresentados referem-se ao comrcio extra-UE, ou seja,

somente que envolvam pases exportadores que no aqueles membros do Mercado Comum Europeu.

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exportaes brasileiras de papel. Esta uma explicao possvel para a queda proporcional (tanto em valor, quanto em termos percentuais) muito maior das exportaes de papel em relao s de celulose. A baixa participao do market-share das importaes do Brasil para a Unio Europia, 1.5% do total, em 2000, poderia estar refletindo esta situao. A exceo fica por conta das exportaes de papis de imprimir e de escrever- revestidos c/pastas (LWC) - cujo market-share de 5.9* e papis de imprimir e escrever no revestidos (6.5%). O marketshare para os demais produtos no chega a 1% (Ver Tabela 16, acima).

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VI. Preferncia Tarifrias

Os pases desenvolvidos, membros da Organizao de Cooperao e Desenvolvimento Econmico (OCDE), por meio de acordo aprovado em outubro de 1970 pela Junta de Comrcio e Desenvolvimento da UNCTAD, estabeleceram o Sistema Geral de

Preferncias (SGP), mediante o qual concede-se reduo parcial ou total do imposto de importao incidente sobre determinados produtos, quando originrios e procedentes de pases em desenvolvimento. O benefcio do SGP consiste na reduo parcial ou total da tarifa de importao incidente sobre determinado produto originrio e procedente de pases em

desenvolvimento. Os pases outorgantes beneficiam produtos agrcolas (captulos 01 a 24 do SH) ou industriais (captulos 25 a 97 do SH) que constem em suas listas positivas ou que no estejam expressamente mencionados em listas negativas O SGP outorgado por 14 pases e mais a Unio Europia (15 pases). O novo sistema de preferncias da Unio Europia, SGP (Sistema Geral de Preferncias) no apresenta restries quantitativas como, por exemplo, quotas,

quantidades fixas livres de taxao, ou tetos de importao. Para que se possa tomar em considerao a sensibilidade dos produtos anteriormente cobertos por quotas e limites, a taxa tarifria preferencial 1 no mais estabelecida de forma sistemtica em zero, sendo modulada em funo da sensibilidade (do nvel) de cada produto. O regime da clusula lions share da UNCTAD11 , mecanismos de gradao tm efeito para pases que tenham na Unio Europia um mercado que represente mais de 25% das exportaes totais para aquele setor. As margens preferenciais para esses pases e setores foram abolidas em janeiro de 1996, no caso de produtos industriais e em junho de 1996 no caso de produtos agrcolas.

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Trains, 1999.

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A questo a ser discutida se o mecanismo de Tarifa Zero representa uma barreiras no- tarifrias e se a suspenso destas preferncias s exportaes brasileiras de papel

representaria uma barreiras para as exportaes brasileiras. Na realidade, a SGP diferencia preferncias comerciais a produtores de pases menos desenvolvidos como uma forma de subsdio a esses produtores e no como uma regra de discriminao comercial como as quotas, ou normas fitossanitrias e outras barreiras. Por outro lado, no se pode negar que a existncia de preferncias s exportaes brasileiras, no passado, tenham gerado um diferencial competitivo vis vis os maiores competidores de papel no mercado europeu, a saber, Noruega, Sucia e Estados Unidos, que respondem por mais de 50% do marketshare conjunto entre os anos 1995 e 1999.Na realidade, sua perda afeta a competitividade dos produtos brasileiros. A eliminao das preferncias comerciais, retirando um grau de competitividade das exportaes brasileiras nos mercados europeus, interrompeu o que se configurava como uma trajetria de crescimento. No entanto, mesmo que as preferncias ainda existissem, talvez o crescimento tivesse sido abortado por outros fatores, como a apreciao cambial do perodo 1996-98. O analise dos efeitos possveis de uma reduo tarifria sobre a competitividade das exportaes brasileiras de papel e celulose pode ser divido em dois: em primeiro lugar h que se avaliar o impacto da abertura comercial sobre as exportaes brasileiras em geral e, em segundo, analisar o impacto sobre o mercado interno. A anlise tarifria tambm tem que levar em considerao as diferenas institucionais entre ALCA e EU. A estrutura tarifria do NAFTA difere daquela da Unio Europia, pois o Nafta no surge como uma unio aduaneira, mas sim como um acordo preferencial regional de comrcio. Isso significa que, neste caso, no existe uma unificao tarifria em relao s importaes do resto do mundo e que, possveis transferncias de exportaes entre pases do Bloco so limitadas pela existncia no s de custos transacionais como tambm de fiscalizao aduaneira. Levando este aspecto em considerao (e para efeitos metodolgicos) as tarifas mdias por produto sero calculadas como a mdia das tarifas por produto de Estados Unidos, Mxico e Canad, com peso idntico para cada pas. Isso significa que, embora os Estados

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Unidos sejam o principal destino das importaes mundiais, o peso de sua tarifa na composio da tarifa mdia do Nafta, no maior que o daqueles dois pases. No caso da Unio Europia, a uniformizao das tarifas no acordo que deu origem ao Mercado Comum Europeu dispensa a necessidade de clculo da tarifa mdia por produto.

VII. Abertura e Barreiras Tarifrias

Celulose
A estrutura tarifria do Nafta e da Unio Europia, em relao ao setor de celulose, bastante similar, com tarifas nulas ou quase nulas. Para o Nafta, a mdia tarifria est em 1,23%, com desvio padro de 1,08%. A tarifa mxima encontrada foi a de do produto 470319 (celulose pasta qumica de madeira, no confera, mtodo sulfato, crua) de 3,75%. Para a Unio Europia a mdia tarifria zero. Em vista dessas baixas tarifas, pode-se concluir que os efeitos sobre a competitividade das exportaes brasileiras de celulose para esses mercados seria muito pequena. Neste caso, bastante provvel que uma maior abertura comercial no beneficie as exportaes brasileiras de celulose para esses mercados. Com relao ALADI, a tarifa mdia para os produtos celulsicos (a dois dgitos) de 7,9%, com desvio padro de 0,5%. Contudo, dado que os maiores concorrentes s exportaes brasileiras, como visto acima, j so os Estados Unidos e o Chile, no haveria grande impacto com a adoo da ALCA - pelo menos em relao a esses competidores. Neste caso, bastante provvel que qualquer ganho de mercado seria proveniente de ganhos de comrcio pelo alijamento de competidores extra-bloco.

Papel
Atualmente, as tarifas mdias para os produtos da indstria papeleira nos pases da ALADI so maiores do que as dos pases do Nafta que, por sua vez, so maiores do que as da Unio Europia. No caso do NAFTA, as tarifas mdia e mxima so de 11,3%, e 25,2 % respectivamente. A tarifa mxima nos EUA aplicada ao papel para embalagens de cigarro, item cuja produo desestimulada naquele pas mais por razes culturai que comerciais. s

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Tabela 24 - Tarifas s exportaes brasileiras de papel, Aladi, Nafta e Unio Europia, 1999
Aladi Mnimo Mximo Mdia Desvio padro 5,0% 19,1% 11,3% 3,7% Nafta 2,0% 25,2% 9,0% 2,4% Unio Europia 1,0% 8,8% 5,5% 1,7%

Fonte: Trains, 2001.

A existncia de barreiras tarifrias s exportaes brasileiras tambm constitui uma desvantagem dinmica em relao aos mercados de destino. Somando-se estas barreiras s desvantagens de escala pode-se diagnosticar um cenrio bastante pessimista para a indstria, considerando uma eventual abertura de mercado. Tabela 25 - Exportaes brasileiras de papel para Nafta e Unio Europia com participao de cada mercado, 1995/2001, Mdia Tarifria 1999
Categoria CARTES / CARTOLINAS No Revestidos. EMBALAGEM Krafts EMBALAGEM Semiqumico EMBALAGEM Acabados IMPRENSA IMP/ESCREVER N. Revest.. IMP/ESCREVER Acabados IMP/ESCREVER Rev. C/Pastas (LWC) IMP/ESCREVER Rev. S/Pastas (Couch) OUTROS PAPIS (inclui artefatos) PAPELCARTO SANITR IOS Outros SANITRIOS Papel Higinico SANITRIOS Produtos Acabados Total X Bras 2001 U$mil 27.227 126.146 4.912 90.206 4.943 404.208 28.363 58.075 17.856 80.913 38.494 32.722 15.869 12.594 942.529 Cresc. Anual 95/01 -15,1% -5,3% -7,0% 24,7% -13,5% -8,8% 12,1% -7,2% 19,4% 8,2% 13,3% 20,1% -8,2% -4,3% -4,3% UE % em 1995 16,0% 42,7% 8,5% 0,8% 8,3% 25,0% 3,1% 36,8% 0,7% 4,7% 1,0% 0,0% 44,1% 0,2% 25,4% UE % em 1998 16,8% 16,2% 0,0% 0,2% 0,0% 25,9% 5,8% 12,1% 0,4% 1,9% 0,0% 0,0% 24,6% 0,0% 17,2% UE % em 2001 2,0% 26,7% 0,3% 0,8% 0,0% 18,5% 1,2% 11,7% 0,0% 4,0% 2,9% 0,1% 0,6% 0,0% 12,9% UE Mdia Tarifa 5,0% 4,2% 5,0% 6,6% 3,5% 3,4% 7,4% 6,6% 5,3% 5,3% 7,2% 6,5% 5,0% 6,3% 5,5% Nafta % em 1995 10,7% 0,2% 0,0% 3,6% 0,0% 10,4% 43,7% 25,6% 3,3% 2,3% 0,7% 1,2% 0,0% 0,3% 9,2% Nafta % em 1998 0,4% 0,1% 0,0% 0,5% 11,4% 14,6% 61,4% 10,0% 2,7% 1,0% 1,3% 0,4% 0,1% 0,0% 9,6% Nafta % em 2001 6,8% 0,1% 0,0% 2,3% 8,3% 19,6% 65,6% 3,2% 4,5% 10,5% 6,7% 1,7% 36,3% 0,2% 13,0% Nafta Mdia Tarifa 10,7% 10,7% 10,7% 7,8% 16,0% 9,9% 6,3% 9,4% 9,5% 8,8% 7,4% 7,9% 11,5% 8,0% 9,0%

Fonte: Secex, 2002 e Trains, 2001.

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A tabela 25 mostra as tarifas mdias por categoria de produto. Essa tabela sntese resume a penetrao das exportaes brasileiras nos mercados da Unio Europia e na parte do ALCA hoje constituda pelo NAFTA, por categoria de papel e com as mdias tarifrias enfrentadas por esses produtos12 . Como observado anteriormente, as exportaes brasileiras de papel, em seu conjunto, apresentam carter declinante ao longo da segunda metade da dcada de 90. Esta tendncia ainda se mantm, no primeiro ano da nova dcada, j que a taxa de crescimento anual para o perodo 1995 a 2001 continua a ser negativa. Alm disso, a mdia das tarifas, na Unio Europia, foi de 5,5% e no NAFTA, de 9,0%. Os produtos em que o Brasil apresenta maiores vantagens comparativas so os que tm o maior peso dentro da pauta de exportaes: embalagens Kraft e papis de imprimir. No entanto, os dois produtos apresentaram taxa de crescimento anual negativa entre os anos de 1995 e 2001. Note-se que embora as duas categorias de papis tenham apresentado expanso da produo interna, esta no se traduziu em aumento das exportaes. Portanto, a expanso da produo e das vendas no foi suficiente para permitir aumento da competitividade dos exportadores. Na realidade, em 1995 estas duas categorias de papis representavam 25,4% do valor mundial de papel importado do Brasil e, em 2001, essa participao caiu para 12,9%. Contudo a queda nas exportaes brasileiras de papel para a UE no decorreu da imposio de tarifas s exportaes brasileiras, mas sim da retirada das preferncias comerciais que os produtos brasileiros tinham nesse mercado, at o final de 1995. VII.1 Tarifas Mdias Importao As tarifas brasileiras 13 para o segmento de celulose, em 2001, esto dispostas em dois grandes grupos: um contm todos os produtos de celulose, a 4 dgitos da NCM-Sh, que vo
12

Para a Aladi, dado que os concorrentes brasileiros so pases do continente americano, a tabela sntese com

mdias tarifrias no se faz necessria, pois a abertura comercial advinda da adoo do ALCA atinge todos esses concorrentes da mesma forma que as exportaes brasileiras.
13

Referenciada pela TEC, tarifa externa comum adotada pelos pases signatrios do Mercosul.

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de 4701 a 4706 (tarifas de 5,5% para todos os produtos, a qualquer dgito); o outro compreende os produtos da posio 4707 (desperdcios e aparas), com tarifas de 3,5% para qualquer produto. Esses ltimos produtos respondem por uma importao mdia de U$3,5 milhes 1996/2001, menos de 1% das importaes brasileiras de celulose. Dessa forma, embora a tarifa mdia esteja em 5,1%, a tarifa efetiva para produtos de celulose encontrase em 5,5%. Tabela 26 - Tarifas Mdias impostas s Importaes Brasileiras, 1998 e 2001
1998 Mdia Celulose 6,6% Desvio Padro 0,8% Mdia 5,1% 2001 Desvio Padro 0,8%

Fonte: MDIC, 2002.

As importaes brasileiras de celulose no apresentaram grande crescimento no perodo 1995/2001 mesmo com a apreciao cambial do perodo 1995/1998. De fato, em 2000, as importaes brasileiras eram 35% maiores que em 1995. Entre 2000 e 2001 elas apresentam queda de 29%. De qualquer forma, as importaes ainda ficaram muito abaixo das exportaes, garantindo saldo mdio de U$1,052 bilho durante os anos de 1995/200114 .

14

De fato, o saldo mdio das exportaes de celulose esteve sempre acima dos U$1 bilho durante os ltimos

trs anos.

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Figura 18 - Importaes Brasileiras de Celulose

US$ Milhes
250,0

200,0

150,0

100,0

50,0

0,0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

Fonte: SECEX-elaborao dos autores

Em relao s importaes brasileiras de papel, a tabela 27 mostra a tarifa mdia por categoria. A anlise da tabela mostra, claramente, a utilizao de tarifas como mecanismo de proteo indstria nacional. Um dos exemplos mais marcantes o de papis de imprensa, no qual a produo interna no alcana a demanda, e que apresenta a menor tarifa, 9%. No caso dos produtos cuja oferta interna atende adequadamente demanda, as tarifas so maiores, como no caso dos papis para imprimir e escrever - cujas tarifas variam de 17,5% a 16,5%.

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Tabela 27 - Importaes Brasileiras de Papel por Categoria, 1995/2001

US$ milhares com Tarifa Mdia em 2001
Categoria CARTOES/CARTOLINAS Revestidos EMBALAGEM Krafts No 11.313 21.388 3.525 31.210 351.268 54.337 4.532 90.643 82.335 182.877 39.336 40.493 5.321 29.729 20.319 228.279 37.045 2.999 84.813 45.074 183.588 25.827 38.467 9.980 44.048 93 41.881 219.978 37.527 6.711 89.222 122.985 216.532 44.624 66.869 15.703 37.271 285 33.540 218.686 39.292 6.506 101.943 113.519 225.150 43.978 53.603 4.744 29.847 113 22.972 170.312 41.001 5.592 64.784 57.552 181.750 37.919 22.185 1.193 821 640.785 16.328 20.706 19.173 200.704 51.648 7.145 86.465 72.782 175.792 44.069 31.399 4.524 13.688 15.231 173.173 56.877 7.218 62.400 43.078 154.853 33.591 21.399 14,8% 13,8% 13,8% 17,5% 9,0% 17,5% 17,0% 16,5% 16,5% 14,7% 17,4% 17,5% 13,5% 17,5% 14,9% 1995 U$mil 1996 U$mil 1997 U$mil 1998 U$mil 1999 U$mil 2000 U$mil 2001 U$mil Tarifa Mdia

EMBALAGEM - Papel Semiqumico EMBALAGEM - Produtos Acabados IMPRENSA IMP/ESCREVER - No Revestidos IMP/ESCREVER Produtos Acabados IMP/ESCREVER - Revestidos C/ Pastas (LWC) IMP/ESCREVER - Revestidos S/ Pastas (Couch) OUTROS PAPIS (inclui artefatos) PAPELCARTO SANITRIOS Outros SANITRIOS - Papel Hignico SANITRIOS - Produtos Acabados TOTAL

3.214 4.440 2.170 1.899 918.640 707.802

1.281 563 1.663 1.780 903.394 891.820

4.229 2.264 1.186 900 731.626 589.194

Fonte: Secex, 2002

De 1998 a 2001, foram feitas redues tarifrias, que alm de pequenas, no parecem ter estimulado importaes de papel que, de fato, diminuram para praticamente todas as categorias, no perodo de 1995/2001. A apreciao cambial entre 1995 e 1998 parece ter desempenhado impacto muito mais relevante no total importado, j que, neste perodo h uma queda expressiva no total importado (28,1%), que no se recupera nos anos subseqentes. Assim, apesar da tarifa mdia ter diminudo de 15,8% para 14,9%, entre 1998 e 2001, ela ainda funciona como barreira entrada de importaes. Neste caso, apesar de algumas categorias de produtos ainda apresentarem maior competitividade no mercado interno, a diminuio da concorrncia internacional funciona, ao mesmo tempo, como estmulo produo interna e como um vetor ao aumento de preos no mercado interno. Importaes do Nafta Como pode-se ver na tabela 28, as importaes brasileiras de celulose provenientes dos pases do Nafta no apresentaram aumento entre 1995 a 2001. A participao dos pases da

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Amrica do Norte nas importaes brasileiras caiu de 22,4%, em 1995, para 6,3% em 2001. Essa queda foi acompanhada pela reestruturao das importaes brasileiras de celulose do Nafta. De 1995 a 1998, pelo menos 60% dessas importaes eram de Pasta qumica de madeira de confera, a soda/sulfato, semi-branqueada (posio 470321 da NCM-Sh). Em 2000 e 2001, as posies 470200 (pasta qumica de madeira, para dissoluo) e 470421 (pasta qumica de confera, ao bissulfito, semi-branqueado) passaram a responder por 80% dessas importaes. A perda de competitividade das exportaes de celulose do Nafta para o Brasil ,na realidade, um caso exemplar de um fenmeno mais geral. Em 1995, as importaes brasileiras foram de U$30 milhes; U$18 milhes em 1996 e em 1997; U$11 milhes em 1998 e U$4 milhes em 1999, mas menos de U$2 milhes em 2000. Dado que as importaes brasileiras de celulose apresentam um valor pequeno, vrios fatores podem explicar esse fato; de diferenciais de competitividade entre pases competidores pelo mercado brasileiro at fatores como substituio de importaes pelos produtores de origem argentina. Tabela 28 - Importaes Brasileiras de Celulose e Papel dos pases do Nafta, 1995/2001
Em US$ milhares
1995 Celulose Papel 39.045 1996 20.377 1997 29.950 1998 18.069 1999 11.958 2000 7.975 2001 11.505 %em95 %em01 22,4% 25,3% 6,3% 25,8%

232.373 152.408 131.431 136.147 113.787 173.569 152.040

Fonte: Secex, 2002.

As importaes de papel dos pases do Nafta, pelo Brasil, apresentaram participao quase constante nas compras setoriais brasileiras, em torno de 25% ao longo do perodo (com alguma variao, como participao de 18% em 1998). Alm disso, observa-se uma diminuio no valor importado, de U$232 milhes, em 1995, para U$152 milhes, em 2001. O carro-chefe dessas importaes fica com a categoria papel de imprensa, com cerca de 90% das importaes brasileiras de papel dos pases do Nafta.

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Importaes da Unio Europia Como mostra a tabela 29, as importaes brasileiras de celulose dos pases da Unio Europia so praticamente irrelevantes na pauta de importaes brasileiras. Tabela 29 - Importaes Brasileiras de Celulose e Papel dos pases da Unio Europia, 1995/2001
Em U$milhares
1995 Celulos e Papel 776 1996 1.187 1997 411 1998 436 1999 2.039 2000 4.501 2001 2.964 %em95 %em01 0,4% 34,4% 1,6% 36,3%

316.646 204.993 288.211 300.311 216.177 247.176 213.971

Fonte: Secex, 2002.

Por outro lado, as importaes de papel apresentam participao mdia nas importaes brasileiras do setor papeleiro de mais de 30% durante os anos de 1995 a 2001. Assim como no Nafta, a participao da Unio Europia nas importaes brasileiras de papel apresentaram aumento em percentual, quando considerados os anos de 1995 e 2001, mas em valor houve uma reduo, de U$316 milhes em 1995 a U$214 milhes em 2001. Tabela 30- Importaes Brasileiras de Papel com origem na Unio Europia, 1995-2001
US$ milhares com Tarifa Mdia em 2001
Categoria CARTOES/CARTOLINAS - No Revestidos EMBALAGEM - Krafts EMBALAGEM - Papel Semiqumico EMBALAGEM - Produtos Acabados IMPRENSA IMP/ESCREVER - No Revestidos IMP/ESCREVER - Produtos Acabados IMP/ESCREVER - Revestidos C/Pastas (LWC) IMP/ESCREVER - Revestidos S/Pastas (Couch) OUTROS PAPIS (inclui artefatos) PAPELCARTO SANITRIOS Outros SANITRIOS - Papel Higinico SANITRIOS - Produtos Acabados VALOR - U$ mil 1995 1,3% 1,4% 0,5% 3,4% 17,8% 12,1% 0,4% 16,0% 22,5% 16,0% 8,0% 0,1% 0,0% 1996 1,3% 3,6% 0,0% 4,2% 13,6% 12,8% 0,2% 14,5% 17,6% 26,4% 5,0% 0,3% 0,0% 1997 1,0% 2,6% 0,0% 7,6% 7,6% 8,0% 0,3% 12,8% 31,4% 21,7% 6,4% 0,2% 0,0% 0,3% 288.211 1998 1,9% 1,8% 0,1% 4,1% 3,8% 7,8% 1,2% 18,9% 28,1% 25,0% 6,9% 0,2% 0,0% 0,3% 300.311 1999 0,8% 2,0% 0,1% 2,4% 2,9% 13,3% 1,8% 20,5% 20,2% 29,8% 5,8% 0,2% 0,0% 2000 0,9% 1,4% 0,0% 1,5% 1,2% 15,3% 2,1% 23,6% 20,2% 27,4% 5,6% 0,6% 0,0% 2001 0,9% 1,8% 0,0% 2,0% 2,1% 20,2% 2,4% 18,9% 14,5% 30,9% 5,2% 0,9% 0,1% 0,1% 213.971

0,3% 0,5% 315.245 203.902

0,2% 0,2% 216.177 247.176

Fonte: Secex, 2002 e Trains, 2001.

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As exportaes europias de papel para o mercado brasileiro, no entanto, apresentam um carter muito mais desconcentrado que as do Nafta. Categorias como outros papis e papis para imprimir e escrever, no revestidos, revelaram maior valor e participao na pauta de importaes brasileiras de papel, enquanto papis de imprensa, entre outros, apresentaram queda nas importaes provenientes da Unio Europia. Importaes da ALADI J de acordo com a tabela 31, as importaes brasileiras de celulose e papel dos pases da Aladi apresentam declnio durante os anos de 1995 a 2001. Vale ressaltar que 90% das importaes brasileiras de papel e celulose provenientes da ALADI tem origem no Chile, para qualquer ano desse perodo. Ainda assim , a participao da celulose chilena no mercado brasileira caiu de 25,5% em 1995 para 11,3% em 2001. Tabela 31 - Importaes Brasileiras de Celulose e Papel dos pases da Aladi, 1995-2001
Em US$ milhares
1995 Celulose Papel 44.461 33.911 1996 16.714 24.048 1997 18.260 21.297 1998 14.665 13.221 1999 26.466 21.312 2000 32.020 35.763 2001 20.680 26.203 %em95 %em01 25,5% 3,7% 11,3% 4,4%

Fonte: Secex, 2002.

Em relao ao setor papeleiro, as exportaes da ALADI obtiveram uma parcela nfima do do mercado brasileiro, menos que 5% em qualquer ano do perodo. Essas exportaes estiveram concentradas em papis de imprensa e papis carto, com mais de 90% para qualquer ano do perodo. Importaes do Mercosul No captulo IV foi dito que a criao do Mercosul contribuiu, pelo menos em parte, para desviar o comrcio de celulose de mercados mais amplos, porm mais exigentes. Observando-se a demanda por importaes do Brasil neste Bloco, fica evidente o seu

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grande crescimento - de U$16 milhes, em 1995, para U$51 milhes, em 2001 - o que representa um aumento na participao de 9,4% para 27,8%. Dada a mdia da TEC no setor de celulose, que era de 6,6% em 2001 (5,5% em 2002) e as preferncias comerciais a favor da Argentina, criadas pelo acordo de Assuno, constata-se que deve ter havido um deslocamento das exportaes de celulose de outros pases (que entram como importaes do Mercosul) em favor das exportaes argentinas de celulose para o mercado brasileiro. Este deslocamento pode ser , em parte, explicado pelo fato de que boa parte da capacidade de processamento de celulose fibra longa derivada de pinheiros estar localizada nos estados do Sul e Sudeste do Brasil: Rio Grande do Sul, Santa Catarina, Paran e So Paulo, reas prximas ao Mercosul. Tabela 32 - Importaes de Celulose e Papel dos pases do Mercosul pelo Brasil, 1995-2001
Em U$milhares
1995 Celulose Papel 16.333 59.846 1996 9.915 54.830 1997 25.310 99.894 1998 50.022 78.549 1999 53.178 42.062 2000 85.705 49.531 2001 50.789 34.674 %em95 %em01 9,4% 6,5% 27,8% 5,9%

Fonte: Secex, 2002.

Em relao ao setor papeleiro, no entanto, as exportaes do Mercosul para o Brasil so quase inexpressivas, apesar de ter ocorrido aumento entre 1996 e 1998, como mostra a tabela acima. As razes desta perda de competitividade podem estar associadas questes extra-tarifrias. Na prxima seo, introduziremos alguns elementos dinmicos na anlise de forma a poder captar melhor os efeitos de uma provvel liberalizao sobre a competitividade da indstria de papel e celulose.

VIII. Mercados dinmicos & competitividade das exportaes brasileiras

A avaliao da competitividade a partir de mercados dinmicos considera o crescimento das importaes do mercado de destino e o crescimento das exportaes brasileiras. a determinao dos mercados dinmicos segue a seguinte frmula.

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Se o crescimento das importaes de uma categoria de papel (Xi) por um determinado mercado est acima da mdia (E(X)) do crescimento das importaes do total do setor papeleiro deste mercado para um determinado perodo, diz-se que as importaes so dinmicas: Xi > E(X) mercados dinmicos e participao crescente na pauta de importaes de papel. Se o crescimento das importaes de uma categoria de papel (Xi) por um determinado mercado est em torno da mdia (E(X)) do crescimento das importaes do total do setor papeleiro deste mercado para um determinado perodo, diz-se que as importaes so constantes. Xi E(X) mercados constantes e participao constante na pauta de importaes de papel. Se o crescimento das importaes de uma categoria de papel (Xi) por um determinado mercado est abaixo da mdia (E(X)) do crescimento das importaes do total do setor papeleiro deste mercado para um determinado perodo, diz-se que as importaes so decadentes. Xi > E(X) mercados decadentes e participao decrescente na pauta de importaes de papel. Mercados dinmicos apresentam, ento, maiores possibilidades de comrcio em face do crescimento da participao desses mercados na pauta de importaes de produtos, no caso papis, da regio estudada. Dado que a comparao se d em torno das taxas de crescimento do valor das importaes dos mercados, elimina-se da anlise qualquer comportamento assimtrico dos preos no perodo, j que a varivel preo componente tanto da determinao do valor importado, quanto do valor exportado em cada uma das categorias de produtos.. Alm disso, como a comparao do mercado dinmico ser dada com o crescimento do valor exportado pelo Brasil no mesmo perodo, e esses tambm reagem com os preos praticados no mercado internacional, eventuais variaes nos preos no prejudicam a anlise de mercados dinmicos. Em resumo, a idia bsica a de comparar a determinao do mercado dinmico com o crescimento das exportaes brasileiras (usando as taxas de crescimento geomtrico anual) para avaliar se as oportunidades de comrcio esto sendo realmente aproveitadas. Por exemplo, se as exportaes brasileiras de papel carto para a ALADI apresentam crescimento acima da mdia, e esse mercado considerado dinmico, exportadores brasileiros estaro conseguindo aproveitar as novas oportunidades de comrcio. Desta forma as vantagens comparativas estariam se transformando competitividade. Para todas as tabelas sobre mercados dinmicos, as duas primeiras colunas sintetizam a performance do mercado importado com crescimento das importaes dos pases do Sub-Bloco. Essas caractersticas podem revelar, ou no, o crescimento das exportaes para as categorias de

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papel apresentadas e as oportunidades para o crescimento das exportaes brasileiras, nas diferentes categorias de papel. As duas colunas seguintes mostram o crescimento das exportaes entre 1990 e 2000. Na ltima coluna aparece a classificao das exportaes por ordem decrescente. Observe-se tambm, que esta classificao produtos reflete, tambm em ordem decrescente, o market-share de cada produto exportado em cada um dos Sub-Blocos analisados.

Tabela 33 - Mercados Dinmicos, Exportaes Brasileiras para produtos selecionados mais importantes na pauta, com relao Aladi
Crescimento anu al e valor das exportaes, 1995-2000
Categoria IMP/ESCREVER - No Revestidos EMBALAGEM - Produtos Acabados EMBALAGEM - Krafts SANITRIOS - Outros OUTROS PAPIS (inclui artefatos) IMP/ESCREVER - Revestidos -C/Pastas (LWC) PAPEL CARTO IMP/ESCREVER - Revestidos -S/Pastas (Couch) CARTOES/CARTOLINAS - No Revestidos SANITRIOS - Papel Higinico IMP/ESCREVER - Produtos Acabados SANITRIOS - Produtos Acabados IMPRENSA EMBALAGEM - Papel Semiqumico Total Cresc das Imp da Aladi 95/00 Mercado Cresc. das Exp BR 95/00 Exp Din Exp BR U$ mil 110.125 42.104 20.369 12.861 11.881 11.308 5.398 4.645 3.608 2.385 1.722 369 309 227.084 % nas Exp BR 00 48,5% 18,5% 9,0% 5,7% 5,2% 5,0% 2,4% 2,0% 1,6% 1,1% 0,8% 0,2% 0,1% 0,0% 100,0%

-7,6% Decadente -1,2% Constante -3,3% Decadente 33,6% Dinmico 0,1% Constante -1,8% Decadente 4,7% Dinmico -3,9% Decadente -6,8% Decadente 3,7% Dinmico 11,8% Dinmico 29,1% Dinmico -9,6% Decadente -4,9% Decadente -0,4% Constante

3,6% Decadente 92,9% Dinmico 54,2% Dinmico 45,0% Dinmico -5,3% Decadente 17,8% Constante 43,3% Dinmico 34,0% Dinmico 5,8% Decadente 466,4% Dinmico -17,5% Decadente -25,5% Decadente -27,6% Decadente 0,0% 15,5% Constante

Fonte: Trains, 2002 e Secex, 2002. Elaborado pelos autores.

No caso da ALADI, as exportaes classificadas como competitivas, com crescimento acima da mdia, so seis 1) sanitrios (papis higinicos); 2) embalagens - produtos acabados; 3) embalagens-krafts; 4) sanitrios-outros; 5) papel carto; 6) Imprimir e Escrever revestido, s/ pastas (couch). Com exceo das exportaes de papel-carto e sanitrios, que esto ocupando importantes em mercados dinmicos, os demais produtos esto sendo exportados mercados constantes (embalagens - acabados) ou mesmo decadentes (embalagens-Kraf e I&E revestidos). Observe-se, tambm, que as

exportaes dos produtos lderes ALADI papel de I&E, no-revestido e embalagemKraft- ainda ocupam posio relevante (44% e 6.4% do market-share) em mercados cujas importaes esto decadentes. Os mercados que mais crescem na ALADI para as

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exportaes de outras pases so os dos produtos sanitrios- outros e papel higinico e papel carto. Por outro so nove as categorias de importaes da ALADI cujos mercados esto se contraindo no perodo. As exportaes brasileiras de papel para os pases do NAFTA apresentam

surpreendente dinamismo dadas as dificuldades de acesso a este mercado, extremamente disputado. Os produtos cujas exportaes apresentam grande crescimento em mercados

que se encontram em expanso so: cartes e cartolinas no revestidos, papel carto, sanitrios - higinico e outros. Estes produtos, em conjunto, representam apenas 7,4% das exportaes para o NAFTA. Os produtos que tem maior representao ( 83%) na pauta de exportaes para o NAFTA so dois: papis de I&E no revestidos e de I&E acabados. Observe-se que crescimento das importaes da ltima categoria ficou apenas ligeiramente abaixo da mdia do NAFTA, extremamente elevada em comparao a mdia da ALADI, por exemplo.

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Tabela 34 - Mercados Dinmicos, Exportaes Brasileiras para produtos selecionados mais importantes na pauta, em relao ao Nafta
Crescimento anual e valor das exportaes, 1995-2000
Categoria IMP/ESCREVER - No Revestidos IMP/ESCREVER - Produtos Acabados OUTROS PAPIS (inclui artefatos) IMP/ESCREVER - Revestidos - C/Pastas (LWC) CARTOES/CARTOLINAS - No Revestidos PAPEL CARTO SANITRIOS - Papel Higinico SANITRIOS - Outros IMPRENSA EMBALAGEM - Produtos Acabados IMP/ESCREVER - Revestidos -S/Pastas (Couch) SANITRIOS - Produtos Acabados EMBALAGEM - Krafts EMBALAGEM - Papel Semiqumico Total Cresc das Imp do Nafta 95/00 Mercado Cresc. das Exp BR 95/00 ExpDin Exp BR U$ mil 61.725 26.459 3.886 3.444 2.618 2.097 1.846 1.275 1.070 878 685 14 3 105.999 % nas Exp BR 00 58,2% 25,0% 3,7% 3,2% 2,5% 2,0% 1,7% 1,2% 1,0% 0,8% 0,6% 0,0% 0,0% 0,0% 100,0%

2,5% Constante 13,6% Constante 11,9% Constante -0,7% Constante 7,5% Dinmico 14,3% Dinmico 18,2% Dinmico 23,2% Dinmico -6,8% Decadente 12,0% Constante 15,7% Dinmico 7,4% Constante 15,7% Dinmico 3,5% Dinmico 5,7% Constante

7,5% Decadente 69,3% Dinmico 65,2% Dinmico -23,5% Decadente 220,3% Dinmico 150,5% Dinmico 4095,3% Dinmico 127,9% Dinmico 0,0% Decadente 80,9% Dinmico 0,0% Decadente 55,0% Dinmico -57,9% Decadente 0,0% 18,2% Constante

Fonte: Trains, 2002 e Secex, 2002. Elaborado pelos autores.

A outra boa notcia que todo o grupo de exportaes dinmicas esto conseguindo valer-se das oportunidades em mercados cujas importaes
15

apresenta

crescimento

significativo, apesar de classificados como constantes . O melhor exemplo refere-se s exportaes das trs categorias de I&E cujas importaes crescem acima de 10% ao ano, em mdia, apesar de no fazer arte dos produtos que mais crescem. Nestas circunstncias, bem provvel que, no caso de a ocorrer, as exportaes brasileiras disputariam com integrao ALCA vir a vantagem sobre os

razovel

concorrentes intra-bloco. O aproveitamento das oportunidades de mercado de tal dimenso exigiriam a realizao de investimentos para aumentar a escala de produo. A comparao das categorias dinmicas das exportaes brasileiras de papis para o MERCOSUL com as categorias dinmicas de importaes revela apenas um encontro na

15

Dada a dimenso as importaes do NAFTA, o resultado altamente positivo para a indstria papeleira brasileira. As diferentes categorias de exportaes de embalagens, por exemplo, crescem a taxa de 12%, 16% e 3.5 %ao ano.

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categoria na categoria de papis de imprimir e escrever Revestidos s/pasta (couch). Neste caso o crescimento das exportaes foi de 104% e o das importaes, de 63%. No entanto este produto representa apenas 4% do conjunto das exportaes brasileiras para o Sub-Bloco. No entanto, como j foi analisado anteriormente, e em razo das tarifas comuns, as exportaes para o MERCOSUL so bastante desconcentradas. Os

exportadores brasileiros dominam mais de 50% do market-share de sanitrios (acabados), cartes e cartolinas (no revestidos) e embalagem- Kraft. A Tabela tambm mostra que as trs categorias mais representativas da pauta de exportaes para o MERCOSUL e que representam pouco mais de 50% das exportaes so decadentes ou constantes. Alm disso, os mercados que as absorvem no apresentam dinamismo. Na realidade, os segmentos importadores que mais crescem absorvem apenas 8.6% e os que menos crescem absorvem mais de 37% das exportaes de papis para aquele Bloco. Isso poderia estar evidenciando uma mudana na estrutura da prpria pauta de exportaes brasileiras de papel para o Sub-Bloco do MERCOSUL.

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Tabela 35 - Mercados Dinmicos, Exportaes Brasileiras para produtos selecionados mais importantes na pauta, em relao ao Mercosul
Crescimento anual e valor das exportaes, 1995-2000
Categoria IMP/ESCREVER - No Revestidos EMBALAGEM Krafts OUTROS PAPIS (inclui artefatos) EMBALAGEM - Produtos Acabados IMP/ESCREVER - Revestidos - C/Pastas (LWC) CARTOES/CARTOLINAS No Revestidos SANITRIOS Outros SANITRIOS - Produtos Acabados IMP/ESCREVER - Revestidos -S/Pastas (Couch) PAPEL CARTO IMP/ESCREVER - Produtos Acabados IMPRENSA EMBALAGEM - Papel Semiqumico SANITRIOS - Papel Higinico Total Cresc das Imp do Merc. 95/00 Mercado Cresc. das Exp BR 95/00 ExpDin Exp BR U$ mil 78.774 68.539 54.779 44.674 42.452 18.515 18.500 17.598 15.052 12.582 7.981 5.886 3.188 1.813 390.333 % nas Exp BR 00 20,2% 17,6% 14,0% 11,4% 10,9% 4,7% 4,7% 4,5% 3,9% 3,2% 2,0% 1,5% 0,8% 0,5% 100,0%

19,1% Constante 6,7% Decadente 36,4% Constante 22,3% Decadente 21,8% Constante 7,4% Decadente 37,9% Constante 11,0% Decadente 62,8% Dinmico 39,9% Dinmico 31,4% Decadente 39,5% Dinmico 0,5% Decadente 3,9% Decadente 28,7% Constante

6,0% Constante -1,5% Decadente -1,8% Decadente 19,7% Dinmico 19,5% Dinmico 20,0% Dinmico 15,4% Dinmico -7,2% Decadente 103,9% Dinmico 5,2% Constante 14,6% Dinmico -0,3% Decadente 22,2% Dinmico -45,3% Decadente 5,9% Constante

Fonte: Trains, 2002 e Secex, 2002. Elaborado pelos autores.

Como estamos associando a explorao de vantagens comparativas s categorias dinmicas, o MERCOSUL poderia estimular a ao das empresas exportadoras

brasileiras. Contudo, dado que essas categorias tm pouco peso no conjunto das exportaes brasileiras de papel, os efeitos caracterizados como dinmicos das exportaes brasileiras de papel, nas categorias mencionadas, realmente poderiam estar associados a desvios de comrcio, alm de efeitos extra-mercado como a desvalorizao cambial de 1999. As exportaes brasileiras de papel para os mercados europeus so extremamente concentradas em poucos produtos. Papis Kraft e para imprimir/escrever, no revestidos,

representavam quase 90% do total em 2001. Ambas as categorias podem ser consideradas como decadentes, de acordo com a nossa classificao das importaes da Unio Europia, o que representa falta de competitividade das exportaes brasileiras nessas categorias.

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Tabela 36 - Mercados Dinmicos, Exportaes Brasileiras para produtos selecionados importantes da pauta , em relao UE
Crescimento anual e valor das exportaes, 1995-2000
Cresc das Imp da UE 95/00 6,9% -17,6% -21,7% 35,8% 22,1% 9,2% -14,7% 76,8% 52,6% 105,7% 32,3% -11,9% 19,4% -35,0% 3,4% Mercado Constante Decadente Decadente Dinmico Dinmico Dinmico Decadente Dinmico Dinmico Dinmico Dinmico Decadente Dinmico Decadente Constante Cresc. das Exp BR 95/00 -8,0% -11,7% -27,5% 16,3% 318,1% -35,2% -44,9% -21,2% 14,8% 190,7% 496,8% -30,3% -84,4% 0,0% -10,7% ExpDin Constante Constante Decadente Dinmico Dinmico Decadente Decadente Decadente Dinmico Dinmico Dinmico Decadente Decadente Constante 108.162 Exp BR U$ mil 80.508 15.663 4.595 3.149 1.447 1.208 1.052 262 241 17 12 5 1 % nas Exp BR 00 74,4% 14,5% 4,2% 2,9% 1,3% 1,1% 1,0% 0,2% 0,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 100,0 %

Categoria IMP/ESCREVER - No Revestidos EMBALAGEM - Krafts IMP/ESCREVER - Revestidos - C/Pastas (LWC) OUTROS PAPIS (inclui artefatos) PAPEL CARTO SANITRIOS - Papel Higinico CARTOES/CARTOLINAS - No Revestidos IMP/ESCREVER - Produtos Acabados EMBALAGEM - Produtos Acabados SANITRIOS - Outros IMP/ESCREVER - Revestidos -S/Pastas (Couch) IMPRENSA SANITRIOS - Produtos Acabados EMBALAGEM - Papel Semiqumico Total

Fonte: Trains, 2001e Secex, 2002. Elaborado pelos autores.

possvel identificar oportunidades para as exportaes brasileiras em algumas categorias, como nos papis sanitrios- outros, embalagens acabadas e I&E, categoria acabados, papel carto e Outros. Contudo, a explorao dessas oportunidades somente seria possvel se acompanhada da reestruturao das exportaes brasileiras para a Unio Europia, j que essas categorias, somadas, representam pouco mais de 4% das

exportaes brasileiras de papel para esse mercado em 2000 ( e ainda menos em 2001). Se nenhuma mudana levar a um aumento da competitividade dos produtos exportados para os mercados da EU e se nenhuma nova vantagem comparativa de natureza dinmica surgir na indstria papeleira, as exportaes brasileiras de papel para a Unio Europia devero manter o carter declinante que caracteriza essas exportaes da segunda metade da dcada de 90 em diante.

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IX. Recomendaes de poltica para a negociao comercial e para o desenvolvimento da cadeia

Embora a cadeia brasileira de celulose-papel venha demonstrando um desempenho competitivo satisfatrio e dinmico nas ltimas trs dcadas, no se pode extrapolar a partir da experincia passada que a sua expanso esteja assegurada no futuro, particularmente se se considera os desafios concorrenciais que se anteporo, com o avano dos processos de integrao comercial nos mbitos da ALCA e da Unio Europia. Conforme o diagnstico efetuado nas partes III e IV deste Relatrio a cadeia celulosepapel detm como pontos fortes as seguintes condies: Integrao florestal para trs da indstria de celulose, contando com domnio tecnolgico; dos processos com bases florestais estruturadas, de alta

produtividade na produo de fibras curtas de eucalipto e longas, de pinus; Conjunto de empreendimentos industriais eficientes, com escalas tcnicas de produo adequadas, dentro do padro das best-practices mundiais,

especialmente no estgio da produo das pastas celulsicas; Subconjunto de empreendimentos fabris eficientes embora com escalas tcnicas de produo pequenas, na produo de papis; Estrutura de empresas integradas com ndices satisfatrios de solidez financeira e de rentabilidade; Padres elevados de conformidade ambiental (florestas plantadas,

adequadamente manejadas; processos industriais condizentes com os requisitos de ausncia de cloro molecular); Capacitao tecnolgica satisfatria na operao de processos industriais em celulose e papel; estratgias tecnolgicas de vanguarda em matria florestal; razovel capacidade de diferenciao e de aperfeioamento de produtos diversos nas reas de papel.

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Em contraposio, o diagnstico efetuado por este estudo assinalou os seguintes pontos de vulnerabilidade e/ou de dificuldade para a sustentao da trajetria de desenvolvimento da cadeia de celulose-papel em bases competitivas: Ausncia de uma poltica de suporte expanso continuada da base florestal (em contraste com a presena de incentivos e/ou do acesso a florestas nativas em pases concorrentes), considerando-se, que no caso brasileiro, a integrao para trs obriga s empresas efetuarem pesadas imobilizaes em terras e em florestas plantadas, com custos de capital relativamente elevados; Escalas principais empresariais grupos (Faturamento, integrados EBITDA) relativamente s modestas dos

quando

comparados

empresas

lderes

internacionais que experimentaram um marcante processo de fuses e aquisies ao longo da dcada de noventa; Heterogeneidade da estrutura empresarial no setor de papel, com a convivncia de empresas lderes rentveis e eficientes com empresas menos eficientes e menos rentveis (custos mdios mais altos, processos deficientes, gesto insatisfatria, etc.). Em face dos aspectos supracitados, o desenvolvimento competitivo da cadeia de celulose-papel depende do equacionamento das seguintes questes: custos-de-capital isonmicos e reforo estrutura patrimonial das empresas; expanso continuada e substancial da base florestal; suporte de infraestrutura logstica; aperfeioamento do sistema tributrio.

Antes, porm, de abordar as recomendaes pertinentes a estes pontos necessrio resumir as expectativas de riscos/oportunidades associados aos processos de integrao com a ALCA e com a Unio Europia.

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Desgravao Tarifria na ALCA e na EU Conforme visto na seco VI as tarifas aduaneiras j so bastante baixas nas economias desenvolvidas, de tal qual modo que redues adicionais tero impacto muito modesto no que toca s condies de competio nesses mercados. Simultaneamente, a estruturao das reas de Livre Comrcio com o NAFTA e com a E.U., envolvendo os pases da Amrica do Sul, implica em risco relevante de perda de parcelas importantes desses mercados sul-americanos para grandes empresas integradas americanas, canadenses e europias. Desgravao Tarifria pelo Brasil/Mercosul Uma eventual acelerao da queda das tarifas externas do Mercosul tende a ter como efeito importante o aumento de importaes de vrios tipos de papis especiais, pressionando setores empresariais domsticos que necessitam de operaes de

reestruturao para tornarem-se competitivos. Esta constatao ressalta a urgncia de uma poltica de reorganizao patrimonial, produtiva e gerencial no setor de papel. Concluso O balano dos riscos/oportunidades dos processos de integrao, tanto com a ALCA quanto com a E.U., aponta para benefcios muito limitados e para riscos no desprezveis de perda de mercados de exportao e danos (evitveis) estrutura empresarial domstica. Este quadro, portanto, recomenda cautela na negociao sendo indispensvel que o setor privado participe das consultas especficas. IX.1 Linhas gerais de uma poltica de desenvolvimento competitivo Considerando-se os elementos conclusivos do diagnstico e ponderando-se, ainda, os riscos dos processos de integrao comercial acelerada, oportuno e urgente que se formule um conjunto de aes polticas que permitam cadeia de celulose-papel desenvolver-se competitivamente, ocupando uma posio crescente nos respectivos

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mercados mundiais e, simultaneamente, ofertando ao mercado interno os produtos demandados em condies plenamente satisfatrias de qualidade e preo. O desenvolvimento competitivo da cadeia certamente transita pela implementao de um Programa de Investimentos de grande escala que compreenda: A ampliao sustentada da base florestal; A formao de capacidade para produo de celulose com a criao de novas plantas world class em matria de escala, tecnologia e produtividade, bem como a formao de nova capacidade produtiva, compatvel para a produo integrada de papel, atendendo igualmente a padres mundiais de eficincia e qualidade; Reestruturao empresarial, reequipamento e desenvolvimento do setor nointegrado de produo de papel, sob condies de gesto profissionalizada. A concretizao de um grande Programa de Investimentos, capaz de permitir a alavancagem das exportaes da cadeia e, paralelamente, assegurar o suprimento da demanda domstica, pressupe que um conjunto mnimo de condies de isonomia ser alcanada no que toca a: Custos de capital, considerando a natureza capital-intensiva do setor e a necessidade de imobilizaes em novas bases florestais tendo como padro de comparao os custos de capital desfrutados pelos principais concorrentes; Condies logsticas e infraestruturais, notadamente no que toca a transportes, portos, energia; Configurao tributria, visando-se a eliminao da incidncia cumulativa de tributos; Apoio ao desenvolvimento tecnolgico, em condies semelhantes ao tratamento privilegiado que as atividades tecnolgicas recebem nos pases desenvolvidos. possa

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X. Referncias bibliogrficas
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