IAS 23 REVISEE : COUTS DEMPRUNTS

-=LIASB a publi en mars 2007 la norme IAS 23 rvise. Cette nouvelle version a t adopte au niveau europen par le rglement CE N 1260/2008 du 10 dcembre 2008. La norme IAS 23 traite des cots demprunt directement attribuables lacquisition, la construction ou la production dun actif qualifi et indique quils font ainsi partie du cot de cet actif . Elle prcise que les autres cots demprunt sont comptabiliss en charges . 1 - SUPPRESSION DE LOPTION INITIALE La version prcdente de la norme laissait libre choix aux entits dincorporer les cots demprunts aux cots de lactif ou de les comptabiliser en charges. La principale volution introduite par la rvision de la norme est la suppression de cette option. Dornavant, les entits appliquant le rfrentiel IFRS sont obliges dactiver le cot des emprunts directement attribuables lacquisition, la construction ou la production dun actif qualifi. 2 - INCORPORATION DES COUTS DEMPRUNTS La norme dfinit les cots demprunts comme les intrts et autres cots quune entit supporte dans le cadre dun emprunt de fond. Sont ainsi compris : les intrts sur dcouverts bancaires et emprunts court terme et long terme ; lamortissement des primes dmission ou de remboursement relatives aux emprunts ; lamortissement des cots accessoires relatifs la mise en place des emprunts ; les charges financires sur les emprunts relatives aux locations financires (IAS17), les diffrences de change rsultant des emprunts en monnaie trangre (pour celles assimilables un ajustement des cots dintrts). A la diffrence de la SFAS 34, la norme IAS23 R ne traite pas des impacts de couvertures de flux de trsorerie ou de juste valeur sur le cot des emprunts. Il nous semble que limpact des couvertures doit tre pris en compte pour dterminer le montant des cots demprunts incorporer dans le cot de lactif quil sagisse dun emprunt spcifique ou dun emprunt plus gnral. 3 - AU COUT DE LACTIF QUALIFIE Un actif qualifi est dfini comme tant un actif exigeant une longue priode de prparation avant de pouvoir tre utilis ou vendu : il peut sagir dune immobilisation corporelle, incorporelle, dimmeubles de placement ou encore de stocks ( condition quils ne soient pas produits sur une courte dure). De plus, la norme prcise que lentit nest pas tenue dappliquer IAS 23R aux cots demprunt attribuables un actif qualifi la juste valeur. 1/5

4 - MONTANT DES COUTS DEMPRUNTS A INCORPORER Les cots demprunts incorporer aux cots de lactif qualifi sont ceux qui auraient pu tre vits si lentit navait pas engag les dpenses relatives lactif qualifi. La dtermination du montant des cots demprunts incorporer au cot de lactif sera diffrente selon que lentit a emprunt des fonds spcifiquement en vue dobtenir lactif qualifi ou a emprunt des fonds de faon gnrale en vue de lobtention dun actif qualifi. Dans le cas o lentit souscrit un emprunt dans le but spcifique dobtenir un actif qualifi, le montant des cots demprunts incorporables correspond aux cots demprunts rels encourus sur cet emprunt au cours de la priode. De plus, si une partie des fonds a t place en attente dtre utilise, les produits de ce placement devront tre dduits du montant des cots demprunt. Dans le cas o lentit souscrit un ou des emprunts de faon gnrale mais en vue de les utiliser pour acqurir un actif qualifi, le montant des cots demprunts incorporables au cot de lactif est dtermin en appliquant un taux de capitalisation aux dpenses relatives lactif. Le taux de capitalisation correspond la moyenne pondre des cots demprunts relatifs aux emprunts de lentit ( lexception des emprunts contracts spcifiquement) en cours au titre de la priode. Ce taux de capitalisation est appliqu aux dpenses relatives lactif qualifi, ces dpenses tant dfinies comme la valeur comptable moyenne de lactif au cours de la priode, y compris les cots demprunts antrieurement incorpors son cot. Dans ce cas de figure, il est prcis que le montant des cots demprunts incorpors au cot de lactif ne peut tre suprieur au total des cots demprunts encourus dans lanne. 5 - DATE DE DEBUT DE LINCORPORATION DES COUTS DEMPRUNTS La date de commencement de lincorporation des cots demprunt dans le cot dun actif correspond la date laquelle lentit remplit pour la premire fois toutes les conditions suivantes : les dpenses pour lactif ont dbutes ; les cots demprunts sont encourus ; et les activits indispensables la prparation de lactif pralablement son utilisation ou sa vente ont dmarr. En cas de priodes prolonges au cours desquelles le dveloppement de lactif serait suspendu, lentit doit interrompre lincorporation des cots demprunts dans le cot de lactif. Lentit cesse dincorporer les cots demprunts ds lors que les actions de prparation de lactif son utilisation ou sa vente prvue sont pratiquement toutes termines. 6 - MESURES TRANSITOIRES Ds lors que la norme IAS 23R constitue pour une entreprise un changement de mthode comptable, elle sapplique de faon prospective tous les actifs qualifis pour lesquels la date de commencement est postrieure ou gale la date dentre en vigueur. Lentit peut aussi choisir dappliquer la norme rvise compter nimporte quelle date antrieure la date dentre en vigueur, et ainsi activer les cots demprunts relatifs aux actifs qualifis dont la date de commencement est postrieure ou gale cette date. 2/5

La nouvelle norme IAS 23 est dapplication obligatoire compter des exercices ouverts au 1er janvier 2009. Une application anticipe est possible. 7EXEMPLE

Lentit E entreprend la construction dun immeuble sur deux annes successives pour un montant global de dpenses de 3M. La construction de limmeuble est pratiquement finalise la fin de N+1. Les dpenses sur la construction sont effectues (en dbut de mois) de la faon suivante : janvier N : juin N : septembre N : fvrier N+1 : octobre N+1 : 500 K ; 800 K ; 900 K ; 400 K ; 400 K.

Elle contracte en Janvier N des emprunts auprs dun tablissement de crdit : un premier emprunt spcifiquement li au projet pour un montant de 900K au taux fixe annuel de 5%. Les intrts annuels slvent 45 K pour N et N+1. Une partie de ces fonds est place au cours de lexercice gnrant un produit financier de 25 K ; un deuxime emprunt N2 pour un montant de 1 100 k un taux fixe annuel de 6,5% ; un troisime emprunt N3 pour un montant de 2 000 k un taux fixe annuel de 7%. 7.1 - Dtermination des cots incorporables pour lanne N 7.1.1 Dtermination de la valeur comptable moyenne

Montant des dpenses Janvier N Juin N Septembre N Total 500 800 900

Allocation des emprunts gnraux 400 900

Dtermination de la valeur comptable moyenne

400*7/12 900*4/12

2 200

533

Lemprunt spcifique est entirement utilis pour les premires dpenses ; les dpenses subsquentes sont alloues aux emprunts gnraux.

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7.1.2

Dtermination du taux de capitalisation

Charges financires Emprunt 1100 2 000 Taux moyen

Emprunt n2 Emprunt n3 Total

71,5 140

211,5

3 100

6,82%

7.1.3

Dtermination des cots incorporables N = 45 K = (25) K

Charges financires sur emprunt N1 Produits des placements Charges financires sur emprunts N2 & 3 - Montant des dpenses 533*6,82% Total des cots incorporables

= 36 K = 56 K

7.2 - Dtermination des cots incorporables pour lanne N+1 7.2.1 Dtermination de la valeur comptable moyenne
Montant des dpenses Dcembre N Fvrier N+1 Octobre N+1 Total 400 400 Allocation des emprunts gnraux 400 400 Dtermination de la valeur comptable moyenne 1 356(*) 400*11/12 400*3/12

800

1 823

(*) La valeur comptable de limmobilisation la fin de N est de 2 200. En N+1, la dtermination de la valeur moyenne de limmobilisation ne doit pas prendre en compte les dpenses finances par lemprunt spcifique. Par contre, la norme dans son paragraphe 18 intgre dans la valeur comptable moyenne de lactif les cots demprunt incorpors antrieurement.

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7.2.2

Dtermination du taux de capitalisation

Charges financires Emprunt 1100 2 000 Taux moyen

Emprunt n2 Emprunt n3

71,5 140

Total

211,5

3 100

6,82%

7.2.3

Dtermination des cots incorporables N+1 = 45 K = - K

Charges financires sur emprunt N1 Produits des placements Charges financires sur emprunts N2 & 3 - Montant des dpenses 1 823 *6,82% Total des cots incorporables

= 124 K = 169K

A la fin de la priode de construction de limmobilisation, lactif a une valeur comptable de 3 225 K.

Vos contacts : Vronique Genet Associe 01 55 04 77 77 vgenet@advolis.com

Fvrier 2009 ADVOLIS Tous droits rservs

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