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Ministre des Affaires trangres, 2005.

ISBN : 2-11-095076-5

Av a n t - p r o p o s
Dans le cadre de lanne internationale du micro-crdit et loccasion de la confrence internationale sur la microfinance de Paris, le 20 juin 2005, la coopration franaise a souhait retracer ses 20 annes dexprience dans ce secteur et dgager des perspectives. Ds le dbut des annes 1980, notre coopration a jou un rle prcurseur dans ce domaine en accompagnant des programmes dexprimentation de nouvelles formes dintermdiation financire destines aux populations exclues du systme bancaire. En effet, la microfinance nous est apparue tre une approche privilgier tant en raison de limpact significatif quelle induit en facilitant laccs des populations les plus dmunies aux services de base (en matire dducation, de sant, de logement) que de son rle essentiel dans le financement de lconomie (particulirement au bnfice des micro-entreprises). Au travers de son appui ce secteur, la Coopration Franaise a fait le choix dencourager une diversit dapproches et de travailler avec une pluralit de partenaires, car nous considrons quune action de dveloppement doit en permanence sadapter aux caractristiques prcises et aux dynamiques de lenvironnement dans lequel elle se ralise. Tirant les leons du pass, sappuyant sur lexprience des diffrents acteurs et prenant en compte les nouveaux enjeux du dveloppement de ce secteur, elle sest forge une stratgie dintervention. Celle-ci sinscrit dans le cadre plus gnral de la stratgie de laide franaise au dveloppement du secteur productif dont les orientations ont t valides par le CICID (Comit Interministriel de la Coopration Internationale et du Dveloppement). Aujourdhui nos perspectives se situent deux niveaux. Dune part, travers la concertation et la coordination avec les autres intervenants (acteurs et agences dappui) pour optimiser notre impact et, dautre part, travers une meilleure articulation de nos interventions. Ainsi, la concertation avec les autres intervenants, notamment loccasion de la confrence de Paris, devra relever plusieurs dfis, savoir, une plus grande prennit des IMF (Institutions de Microfinance), un partenariat accru et multiforme entre les IMF et les secteurs bancaire et priv, et ladaptation de loffre de services financiers, en dveloppant de nouveaux produits (protection sociale, logement, microassurance) et en sappuyant davantage sur les nouvelles technologies de linformation. Laction conjugue du Ministre des affaires trangres et lAgence franaise de dveloppement dans le cadre de la mise en uvre de cette stratgie vise la fois : la contribution la rflexion internationale, en favorisant les changes dexpriences et les transferts de savoir-faire; la mise en place dun environnement incitatif et scuris ; lamlioration de la performance globale du secteur par des actions de formation et de renforcement des capacits; le dveloppement de partenariats entre les IMF et le secteur bancaire. Je profite de loccasion qui mest donne, en prfaant cette plaquette consacre laction de la France dans le domaine de la microfinance, pour rendre hommage tous les acteurs, tant publics que privs et en particulier aux organisations non gouvernementales engages dans les programmes de dveloppement de ce secteur. Leurs initiatives ont dmontr limpact de la microfinance dans la lutte contre la prcarit et lexclusion et permettent de susciter lespoir .

Philippe Etienne DgCiD Ministre des Affaires trangres

Introduction
Tant dans les pays en dveloppement que dans les pays dvelopps, un systme financier diversifi et performant constitue lune des conditions de la croissance. Depuis plus de deux dcennies, la Coopration franaise a fait du dveloppement du secteur financier un axe majeur dintervention de sa politique daide au dveloppement. Aujourdhui, face aux nouveaux enjeux du dveloppement de la Partant du constat de la faillite de la majorit des banques de dveloppement et de la ncessit de trouver des solutions adaptes aux populations et aux microentreprises exclues de loffre traditionnelle de crdit, elle a encourag au cours des 20 dernires annes la cration et le dveloppement dIMF. Elle souhaite partager ses expriences et ses rflexions avec les Aprs une phase dexprimentation dans les annes 80, la Coopration franaise sest efforce dapporter son appui la prennisation des institutions puis la consolidation et la professionnalisation des rseaux de microfinance, ainsi qu leur intgration dans le secteur financier formel. autres acteurs de la communaut internationale. microfinance et tirant les leons du pass, son action se caractrise par la recherche dune diversification de loffre des services financiers et une meilleure articulation entre le secteur de la microfinance et le secteur bancaire, en jouant un rle de catalyseur. Caractrise par une diversit dapproches et de partenaires, laction de la Coopration franaise sest structure dans le cadre de programmes rgionaux et mobilisateurs intgrant la fois lamlioration de lenvironnement de la microfinance, le renforcement des capacits des acteurs et les transferts de savoir-faire.

AGRISUD International / MAE

LAPPROCHE DE LA COOPERATION FRANAISE DANS LE SECTEUR DE LA MICROFINANCE

LVOLUTION DE L'APPUI DE LA COOPRATION FRANAISE DEPUIS LE DBUT DES ANNES 1980

LINTERVENTION DE LAGENCE FRANAISE DE DVELOPPEMENT DANS LE SECTEUR DE LA MICROFINANCE

Les premires interventions de lAFD dans le domaine de la microfinance remontent 1988, en Guine et au Burkina Faso, avec le dveloppement doprations dans le secteur rural. Ces premires expriences taient nes du constat de faillite de la majorit des banques de dveloppement et de la recherche de solutions mieux adaptes des populations exclues de loffre traditionnelle de crdit. Au fil des annes 1990, lobjectif qui sest ensuite impos a consist encourager la cration dinstitutions prennes, en mesure la fois dlargir leur clientle et de continuer crotre, dotes dun certain degr dautonomie financire.

Entre 1987 et 2004, lAFD a ainsi soutenu 39 oprations de microfinance, principalement en Afrique Sub-saharienne, mais galement en Asie (Cambodge, Laos),

Phase 1 : 1983-1991, lexprimentation

Cette phase exprimentale a eu pour objectif de combler le vide laiss par les banques de dveloppement et de dvelopper une approche distincte des volets crdits des projets de dveloppement. Il s'agissait de tester de nouvelles formes d'intermdiation financire avec une implantation nationale, destines des populations exclues des circuits bancaires. Cest ainsi, par exemple, que lex Ministre franais de la coopration a financ ds 1983 la cration du premier rseau structur de coopratives dpargne et de crdit (COOPEC) au Congo Brazzaville, transform en 1989 en MUCODEC.

dans les Carabes (Rpublique Dominicaine, Hati) et dans les pays arabes (Maroc, Tunisie), pour un montant total de 163 M. On estime plus de 1,5 millions le nombre de personnes qui bnficient directement des crdits octroys par des IMF crs avec le soutien de lAFD. Cest donc indirectement 6 7 millions de personnes qui sont aujourdhui touches par ces actions.

assurer la consolidation et la professionnalisation du secteur pour permettre chaque type de structure de devenir autonome.

Phase 2 : 1991-1995, la diffusion des expriences, la recherche de rentabilit et de prennisation

Les succs enregistrs par ces oprations, tant en termes de taux de remboursement que d'ancrage dans le milieu et de volumes dactivit (collecte de lpargne et octroi de crdits), ont marqu cette priode par une extension de l'aide. On a alors assist une recherche de rentabilit et de prennisation des IMF (Institutions de Microfinance).

LES CARACTRISTIQUES DES OPRATIONS APPUYES PAR LA COOPRATION FRANAISE

Diversit d'approches
La Coopration Franaise a fait le choix de ne pas privilgier un modle particulier mais de soutenir une diversit d'approches en fonction des contextes socio-conomiques et culturels de chaque rgion ou pays d'intervention. Quatre grands modles co-existent : les systmes mutualistes : inspirs du modle de Raiffensen, il s'agit de coopratives d'pargne et de crdit qui reposent sur une approche participative fonde sur le bnvolat ;

Phase 3 : Depuis 1996, la recherche de la consolidation et de la professionnalisation des rseaux et lintgration dans le secteur financier national
Le souci majeur de la Coopration Franaise consiste dsormais

 les systmes de crdit solidaire : inspirs du modle de la Grameen Bank au Bangladesh ; les caisses villageoises d'pargne et de crdit autogres : il s'agit de formes associatives de collecte d'pargne et d'octroi de crdits au niveau villageois. Limplication des autorits villageoises et la proximit des membres sont des lments dterminants pour scuriser les prts ; les systmes de crdit aux micro et trs petites entreprises : les prts sont scuriss par des garanties relles, une analyse de l'activit finance et du profil de l'emprunteur. Les cots sont minimiss par un systme de gestion et des procdures adaptes (intressement aux rsultats, etc.). Des volutions rcentes permettent de constater un mtissage de plusieurs approches au sein de certains rseaux, dans un souci de diversification de la clientle. C'est le cas notamment de systmes mutualistes qui pratiquent le crdit solidaire destin une population cible particulire. Ainsi, les systmes de microfinance font preuve d'une grande capacit dinnovation et d'adaptation leur milieu pour rpondre aux besoins des populations vises.

Diversit des partenaires

L'orientation retenue par la Coopration franaise l'a amene appuyer des initiatives et laborer des collaborations avec des partenaires trs varis : la mise en uvre des oprations a t confie une douzaine d'oprateurs techniques ou ONG, en majorit franais mais galement trangers, permettant ainsi d'enrichir la rflexion mthodologique. Cette diversit de partenaires a fait apparatre la ncessit d'une concertation avec et entre ces derniers.

LES ORIENTATIONS STRATGIQUES DE LA COOPRATION FRANAISE

La Coopration Franaise a centr sa stratgie sur la professionnalisation et la prennisation du secteur de la microfinance selon quatre axes : Renforcer lenvironnement et la performance globale du secteur de la microfinance par des actions de formation, des appuis lamlioration des cadres juridique, rglementaire et fiscal. Appuyer les gouvernements pour mettre en place des stratgies sectorielles nationales, en particulier dans les pays ayant une forte concentration de lindustrie de la microfinance. Dvelopper des synergies et des cooprations avec des bailleurs de fonds, sur la base daxes de travail rejoignant ceux de la Coopration Franaise : en particulier avec le CGAP et des bailleurs de fonds europens. Contribuer la rflexion internationale sur la prennisation et la consolidation du secteur : participation des programmes dtudes et lorganisation de confrences et dateliers, destins capitaliser le savoir-faire en microfinance.

Alain LAMY

LES PROGRAMMES DE LA COOPERATION FRANAISE EN MICROFINANCE

LA MISE EN PLACE DE PROGRAMMES DAPPUI RGIONAUX
De 1991 1998, avec le PRAOC (Programme Rgional d'Appui aux Oprations d'pargne et de Crdit dcentralises), puis de 1999 2005, avec le PAFID (Programme dAppui au Financement Dcentralis), la Coopration Franaise a : accompagn de nouvelles IMF, men une concertation et une coordination rgulires sur le terrain avec les oprateurs et les bailleurs, appuy une rflexion sur les processus de prennisation des IMF.
AGRISUD International / MAE

Dmarr en 1991, le Programme Rgional dAppui aux Oprations dpargne et de Crdit dcentralises (PRAOC) a t plac sous la tutelle dun comit de pilotage compos de reprsentants de lex-Ministre de la Coopration et du Dveloppement et de la Caisse Centrale de Coopration Economique (devenue lAFD) et dot dun budget de 2,165 Millions deuros, avec pour objectifs initiaux :

LAPPUI LA MISE EN PLACE D'UN CADRE JURIDIQUE ET RGLEMENTAIRE ADAPT

Pour la mise en place dun cadre juridique adapt la microfinance, la Coopration Franaise vise, en concertation avec tous les acteurs concerns et notamment les autorits montaires, les 3 sous-objectifs suivants : le recensement et la reconnaissance juridique des Institutions de Microfinance, la scurisation de lactivit,

- la coordination et lappui des projets existants, principalement en Afrique de lOuest mais sans aucune exclusion des pays dautres zones

- la promotion de nouveaux systmes ou de nouvelles dmarches.

la promotion de la microfinance par des mesures politiques incitatives.

Afin de favoriser le maximum de contacts tant avec les oprateurs que les bailleurs de fonds, lvaluation et la capitalisation dexpriences diversifies, le PRAOC a t bas Ouagadougou au Burkina Faso.

Un programme d'appui spcifique, le PAFID, a t initi en ce sens au niveau de la zone Afrique Centrale auprs de la COBAC (Commission Bancaire dAfrique Centrale) de 1999 2004. Ce programme a conduit ladoption, en 2002, dune rglementation des conditions dexercice des Etablis-sements de microfinance en Zone CEMAC.

Le Programme d'Appui au Financement Dcentralis (PAFID) dot dun budget de 3,720 Millions deuros a eu pour vocation le renforcement et la professionnalisation du secteur de la microfinance, avec les objectifs spcifiques suivants :

favoriser le dveloppement d'oprations de taille significative vocation

LA MISE EN UVRE DE PROGRAMMES DE FORMATION

Il sagit notamment : des formations du Centre dEtudes Financires, Economiques et Bancaires (CEFEB, Groupe AFD) qui sont destines aux cadres des rseaux de microfinance et se droulent une fois par an Marseille ainsi quau Sngal ; dun programme rgional, bas Dakar, de formation de formateurs, le CAPAF (Programme rgional de renforcement des capacits en Afrique francophone) (www.capaf.org), cr en partenariat avec le CGAP en 2000. Ce programme, cofinanc par le Ministre des Affaires trangres, vise renforcer les capacits du secteur priv local dans loffre de produits et de services prennes aux oprateurs du secteur de la microfinance.

nationale, travers l'identification de nouvelles expriences ou l'extension d'oprations existantes avec pour finalit une meilleure couverture des populations rurales et urbaines dans le domaine de l'accs aux services financiers de base (pargne et crdit) ;

renforcer l'environnement et la performance globale du secteur de la microfinance par des actions de formation, des interventions visant l'amlioration du cadre juridique et rglementaire, la mise au point d'outils de gestion, et la mise en uvre de nouvelles approches (nouveaux produits...) ;

dvelopper des synergies et des cooprations avec des oprateurs et des bailleurs sur la base d'axes de travail rejoignant ceux de l'Aide franaise notamment avec le CGAP (Groupe Consultatif dAssistance aux Pauvres).

AGRISUD International / MAE

LE SOUTIEN AUX ACTIONS DES ORGANISATIONS NON GOUVERNEMENTALES

La Mission pour la Coopration Non Gouvernementale (MCNG) est linterlocuteur privilgi des Organisations non gouvernementales (ONG) au Ministre des Affaires Etrangres. Elle est ce titre rattache directement la Direction gnrale de la coopration internationale et du dveloppement (DGCID). Depuis 1999, la MCNG est intervenue en soutien dune quarantaine de projets, entirement ou partiellement dvolus la microfinance, dans une quinzaine de pays dAfrique (Bnin, Burkina Faso, Cameroun, Cte dIvoire, Ghana, Mali, Niger, Sngal), dAsie (Birmanie, Philippines, Vietnam) et dAmrique latine / Carabes (Brsil, Mexique, Prou, Salvador, Rpublique Dominicaine) pour un cofinancement de 8.235.000 , reprsentant environ 30% du cot total de ces projets. Ces projets concernent principalement trois secteurs : Le dveloppement rural : il sagit de projets visant soutenir des communauts paysannes ou des coopratives de petits producteurs agricoles dans le cadre de programmes de lutte contre la pauvret, Le dveloppement urbain : il sagit de programmes dactions en faveur des populations dfavorises des bidonvilles, notamment aux Philippines, au Brsil, au Ghana, au Mali et au Cameroun, Le dveloppement conomique : il sagit de projets tendant faciliter laccs au crdit pour dvelopper lactivit conomique de micro entreprises.

LAPPUI AU CODVELOPPEMENT Microfinance et transferts des migrants

Afin dorienter les fonds transfrs par les migrants vers linvestissement productif et lpargne en faveur du dveloppement local, la France et les Autorits Montaires de la Zone Franc mnent actuellement une rflexion approfondie sur les conditions de ces transferts et sur une articulation optimale entre les IMF et les banques commerciales. Des recommandations en ce sens ont t approuves lors de la runion des Ministres des Finances de la Zone Franc Cotonou, le 7 avril 2005.

Ces propositions sintgrent dans les orientations de la Politique franaise en matire de Co-dveloppement.

des sites Internet tels que : - Forum Finance et Dveloppement (www.esf.asso.fr) - CAPAF (www.capaf.org) - Investir en zone Franc (www.izf.net) lorganisation de confrences et de sminaires, ldition de bulletins dinformation

LA COLLECTE ET LA DIFFUSION DE LINFORMATION

La Coopration Franaise a soutenu plusieurs actions dans ce domaine : la mise en place de dispositifs de collecte et de diffusion de linformation pour rpondre aux demandes dinformations juridiques, financires et techniques.
Alain LAMY

LA CONCERTATION ET LES PARTENARIATS AVEC D'AUTRES BAILLEURS

La Coopration franaise mne une concertation et une coordination rgulire avec les bailleurs de fonds bilatraux et multilatraux. Cette concertation se ralise au sein dinstances internationales telles que le CGAP, mais aussi sur le terrain travers le cofinancement de projets ou dans le cadre de rflexions sectorielles menes conjointement, notamment au niveau europen.

LES PERSPECTIVES DE LA COOPERATION FRANCAISE EN MICROFINANCE

LES ENJEUX
Ceux-ci concernent plus particulirement :

UN NOUVEL OUTIL CR PAR LAFD POUR APPUYER LE DVELOPPEMENT DE LA MICROFINANCE : LA FACILIT DINVESTISSEMENT EN MICROFINANCE

La viabilit financire des rseaux de microfinance :

Si certains rseaux ont atteint lquilibre financier et dautres prsentent des perspectives claires de viabilisation court terme, une partie reste encore loin de cet objectif.

Pour complter sa gamme dinstruments financiers en faveur de la microfinance, lAFD sest dote en novembre 2004 dun nouvel outil : une facilit dinvestissement en microfinance , dun montant de 20 millions deuros sur subvention de lEtat franais. Cette facilit permet de raliser des investissements en fonds propres ou quasi fonds propres dans des IMF, en cration ou en cours de transformation, ou dans des fonds d'investissement en microfinance.

La viabilit institutionnelle :
Dune part, sur le plan juridique, limportance et le dynamisme de ce secteur ont amen les autorits montaires entreprendre un effort important, qui sest concrtis par la mise en place de lois cadres portant rglementation des IMF. Dautre part, la qualit du personnel constitue un lment cl de la viabilit dun rseau. De ce point de vue, il convient de renforcer les capacits humaines travers des actions de formation.

Les conditions de rmunration et de remboursement, ngocies ds le dpart, sont fonction du type de structure appuye, de son stade de maturit, du public touch, du degr dimplication du secteur priv et des performances de linstitution. Avec ce nouvel outil, lAFD peut continuer de rpondre aux besoins des IMF, savoir permettre une prise de risque dans la dure, ds le dmarrage des activits. Elle peut ainsi appuyer les structures aux moments clefs de leur existence (cration, dveloppement, changement de forme juridique) avec un retrait programm au profit des investisseurs privs ds que les institutions dmontrent leur autonomie financire, ces retours venant rabonder la facilit pour appuyer de nouvelles structures.

La viabilit sociale :
Celle-ci revt deux aspects : Au niveau interne de linstitution, cela concerne lacceptation des rgles, la rpartition des ressources et lquilibre des pouvoirs ; Au niveau externe, il sagit de : la recherche dune adquation avec le secteur financier en poursuivant larticulation des IMF avec le secteur bancaire formel par lidentification de nouveaux mcanismes (gestion des risques, mcanismes de refinancement, partenariats, etc.) ; la recherche dune adquation avec le secteur conomique en prenant en compte davantage les demandes de la clientle pour rpondre notamment aux besoins dinvestissement en infrastructures de base (lectrification, quipement sanitaire,etc.), de logement, entre autres, qui sexpriment de faon croissante.

Cet outil devrait tre un catalyseur pour accompagner les investisseurs privs, notamment dans le dmarrage doprations o ils niraient pas seuls, et permettre un dveloppement plus grande chelle de la microfinance.

LES PRIORITS
A lissue de lvaluation du PAFID, la Coopration Franaise se propose de poursuivre son soutien au renforcement du secteur de la microfinance, son organisation et sa rgulation : en contribuant llaboration et/ou lvolution de cadres rglementaires et fiscaux adapts aux spcificits du secteur ; en poursuivant son soutien au renforcement des capacits des IMF ; en favorisant une meilleure concertation avec les acteurs bilatraux et multilatraux intervenant dans le secteur ; en permettant une meilleure diffusion des savoir-faire et des expriences pertinentes au travers dun rseau francophone des acteurs de la microfinance.

LES PRIORITS DE LAFD POUR LES ANNES VENIR

Forte de ses 20 annes dexprience, ponctue de succs et dchecs, la stratgie de lAFD dans le secteur de la microfinance sefforce aujourdhui de combiner harmonieusement innovation et appropriation des leons du pass. Les enseignements du pass ont ainsi conduit rechercher en priorit la prennit et le renforcement de lautonomie des IMF, en donnant notamment la priorit lobjectif dquilibre financier sur celui dextension gographique, en soutenant lextension dIMF ayant atteint un seuil dquilibre ou encore en encourageant la rplication de modles performants ayant dmontrs leur efficacit. LAFD souhaite concomitamment poursuivre son effort dappui linstitutionnalisation et au renforcement de capacits des IMF et participer aux cts du Ministre des Affaires Etrangres au renforcement de lenvironnement juridique et rglementaire du secteur de la microfinance.

A cela, lAFD souhaite dsormais conjuguer une rflexion sur les pistes de travail innovantes pour lavenir. Cest pourquoi lAgence rflchit actuellement aux modalits de soutien des actions exprimentales proposes par des oprateurs ayant dj dmontr leur efficacit, quelle sefforce de favoriser les changes entre IMF performantes et secteur bancaire formel ou encore de diversifier ses interventions, ses produits ainsi que ses partenariats.

De mme, lAFD mne une rflexion sur des domaines encore peu ou mal couverts par la microfinance tels la microfinance en milieu rural et la diversification de loffre des services financiers aux populations pauvres (logement, ducation, sant, transfert des migrants).

Alain LAMY

Division gographique de la Direction des Archives du Ministre des Affaires trangres Juin 2004