FINANZAS INTERNACIONALES

Pregunta 1. Desarrolle los siguientes casos :

a) Una empresa cuyas importaciones ascienden a 200,000. $USA, deber

realizar el pago a su proveedor dentro de 3 meses. Tiene por tanto la intencin de cubrir su riesgo de cambio pero dejando una puerta abierta ante la posibilidad de que el dlar evolucione a la baja, no estando dispuesto a pagar la prima de una opcin. Para lo cual se tiene la siguiente informacin: - Tipo de cambio a contado 0,377 $/ Compra; 0,377 $/ Venta. - Puntos Swap a 3 meses: 0,45 Compra; 0,53 Venta. - Seguro de Cambio Import: 0,2711 $/ - Seguro de Cambio Import Participativo al 15%: 0,3821 $/ - Call a 0,3821 $/: 0,532 /$ .Opcin de compra de los dlares. - Put a 0,3821 $/: 0,62353 /$ . Opcin de venta de los dlares. Calcular el Futuro (Seguro de Cambio Participativo) a los 3 meses cuando el tipo de cambio del dlar se sita por encima (0.3832 $/) y debajo (0.3645 $/) del Seguro de Cambio Import Participativo b) Se va a realizar una importacin que requiere el pago de 35,000 de dlares americanos dentro de un ao y queremos fijar la cantidad de euros necesaria para hacer frente a dicho pago. Se plantean entonces dos preguntas: Cuntos euros debera recibir el banco para obtener el 35,000 mil de dlares?, y cul es el tipo de cambio justo $/Euro para dentro de un ao?. Sabiendo que: - Tipo de cambio de contado, hoy, 9.25 US Dlar/Euro - Tipo de inters, hoy, del Dlar al plazo de un ao: TNA 3.33 % con capitalizacin mensual. - Tipo de inters, hoy, del Euro al plazo de un ao: TEA 4.88 % con capitalizacin mensual.