You are on page 1of 29

Cuprins

Scopul studiului...........................................................................................................................2 Cuvinte cheie...............................................................................................................................3 Cap. 1. Riscul n activitatea bancar............................................................................................5 1.1 Riscul n general................................................................................................................5 1.2 Riscul bancar......................................................................................................................5 1.3 Riscul de lichiditate............................................................................................................6 Cap. 2. Analiza riscului de lichiditate .........................................................................................8 2.1 Indicatori de msurare a riscului de lichiditate..................................................................9 2.2 Protejarea mpotriva riscului de lichiditate......................................................................12 Cap. 3. Metode i tehnici de gestiune a Riscului de lichiditate.................................................14 3.1 Tehnici i instrumente folosite pentru managementul riscului de lichiditate..................14 3.2 Gestiunea riscului de lichiditate.......................................................................................16 3.3 Reglementri privind lichiditatea bancar.......................................................................18 3.4 Factori de risc...................................................................................................................19 Cap. 4. Propuneri i modaliti de perfecionare a gestiunii.....................................................20 Riscului de lichiditate................................................................................................................20 Cap. 5. Studii de caz..................................................................................................................22 5.1. BCR ................................................................................................................................22 5.2. Unicredit iriac...............................................................................................................23 5.3. Banca Transilvania..........................................................................................................24 5.4. BRD................................................................................................................................24 5.5. CEC Bank.......................................................................................................................25 5.6. Piraeus Bank...................................................................................................................26 Concluzii....................................................................................................................................28 Bibliografie:...............................................................................................................................29

Scopul studiului

Acest studiu are ca obiectiv descrierea modului de gestionare a riscului de lichiditate cu care se confrunta bancile comerciale. Primul capitol se refera la riscul in general al activitatii bancare, detaliat apoi prin riscul de lichiditate. Capitolul al doilea analizeaza acest risc si prezinta indicatorii utilizati pentru masurarea riscului de lichiditate. Capitolul al treilea se refera la metodele si tehnicile prin care se gestioneaza riscul de lichiditate. In cadrul acestui capitol am vorbit si despre reglementarile privind lichiditatea bancara. De asemenea factorii de risc sunt unul din punctele despre care am ales sa vorbesc in cadrul managementului riscului de lichiditate. In capitolul patru am venit cu propuneri si modalitati de perfectionare a gestiunii riscului de lichiditate in vedere unei mai bune functionarii a bancilor comerciale. La finalul acestui referat am ales cateva banc: BCR, Pireus Bank, Banca Transilvania, Unicredit Tiriac Bank, BRD, CEC Bank pentru a analiza riscul de lichiditate ce apare la fiecare dintre ele.

Definirea obiectivelor
Cunoasterea riscului de lichiditate Definirea riscului de lichiditate Gestiunea acestui risc Formele riscului de lichiditate Care sunt indicatorii de lichiditate Propuneri pentru imbuntatirea managementului riscului de lichiditate cu care se confrunta bancile comerciale

Cuvinte cheie
risc de lichiditate, gestiunea riscului de lichiditate, forme de risc, indicatorii riscului de lichiditate

Introducere

Perioada actual este denumit era managementului de risc n domeniul bancar, iar managementul riscului este o sarcin extrem de complex i important a managementului bancar. Riscul bancar poate s apar pe parcursul derulrii operaiunilor bancare, fenomen ce poate provoca efecte negative asupra activitii bancare, ducnd la deteriorarea calitii afacerilor, la diminuarea profitului i chiar nregistrarea de pierderi, ceea ce afecteaz funcionarea normal a bncii. Riscul bancare este provocat, de regul, de clienii bncii care contracteaz mprumuturi pe care nu le ramburseaz la termen i nici nu sunt acoperite de garanii asiguratorii corespunztoare, ceea ce provoac pierderi bncii. Bncile sunt obligate s asigure un echilibru ntre criteriile legate de profitabilitate, lichiditate i risc. Lichiditatea reprezint, pentru banc, posibilitatea de a onora n orice moment solicitrile deponenilor viznd pli dispuse n favoarea terilor sau retrageri ale depozitelor. Necesitatea de a avea lichiditate, i de a asigura n acelai timp, ctiguri sigure, oblig bncile s menin o parte a fondurilor sub forma unor plasamente care ndeplinesc condiiile referitoare la lichiditate i securitate, chiar dac rata dobnzii aferent acestora este mai mic. Pentru evitarea riscului lichiditii trebuie s se realizeze o corelare corespunztoare a activelor cu pasivele privind durata de mobilizare i utilizare a resurselor. Spre deosebire de celelalte riscuri bancare (riscul ratei dobnzii, riscul valutar, riscul de ar), riscul de lichiditate este un aspect normal al managementului unei bnci, doar in cazuri extreme el transformnduse n probleme de solvabilitate pentru banc.

Cap. 1. Riscul n activitatea bancar

1.1 Riscul n general


n literatura de specialitate riscul este un subiect predilect, ceea ce demonstreaz importana dar i complexitatea lui n economie. n practic, instituiile se confrunt cu o mare varietate de riscuri, att interne, ct i externe, care datorit acestor aspecte, niciodat nu pot fi avute n vedere 100%. Riscul este un eveniment nesigur sau un set de circumstane care, odat ce se manifest, produc un efect (negativ) asupra obiectivelor propuse Riscul apare atunci cnd: un eveniment se produce sigur, dar rezultatul acestuia e nesigur efectul unui eveniment este cunoscut, dar apariia evenimentului este nesigur att evenimentul ct i efectul acestuia sunt incerte

1.2 Riscul bancar


O definiie a riscului bancar este dat de Ion Niu n lucrarea sa: Riscul bancar este un fenomen care apare pe parcursul derulrii operaiunilor bancare i care provoac efecte negative asupra activitilor respective, prin deteriorarea calitii afacerilor, diminuarea profitului sau chiar nregistrarea de pierderi, afectarea funcionalitii bncii. Riscul bancar poate fi provocat n interiorul bncii de ctre clieni sau din cauza mediului concurenial extern. Francezii Michael Rouch i Gerard Naullen , n cartea Le control de gestion bancaire et financiere, definesc riscul bancar ca un angajament purtnd o incertitudine dat, cu o probabilitate de ctig sau prejudicii, fie acestea din urm degradare sau pierdere. Clasificarea riscurilor bancare O clasificare a riscurilor bancare este dat de Ion Niu n funcie de caracteristicile bancare: Riscuri financiare Riscuri de prestare Riscuri ambientale 1. Riscurile financiare sunt riscuri ce pot conduce la falimentul bancar: a. Riscul de creditare este denumit i risc de insolvabilitate a debitorilor sau risc de nerambursare.

b. Riscul de lichiditate exprim probabilitatea finanrii efective a operaiunilor bancare (rambursarea anticipat a creditelor sau lipsa resurselor atrase prin depozite) c. Riscul de pia d. Riscul de faliment este numit i risc de ndatorare sau risc de capital. El exprim probabilitatea ca fondurile proprii ale bncii s fie suficiente pentru acoperirea pierderilor rezultate din activitatea curent. n cadrul riscurilor financiare pot fi incluse i riscurile specifice ansamblului bncilor, denumit risc sistematic. Acesta este gestionat de ctre autoritatea bancar central prin reglementri privind RMO, indicele de adecvare a capitalului etc. 2. Riscurile de prestare sunt riscuri asociate operaiunilor i serviciilor bancare: a. Riscul operaional numit i risc de sarcin b.Riscul tehnologic este asociat calitii i structurii ofertei de produse bancare c. Riscuri generate de introducerea de noi produse bancare d. Riscul strategic, determinat de probabilitatea de a nu alege strategia optim perioadei i condiiilor date 3. Riscurile ambientale sunt riscurile cu un puternic impact asupra performanei bancare, dar asupra crora societatea bancar are un control limitat. Aceast grup de riscuri cuprinde: a. Riscul de fraud (de ordin intern i extern) b. Riscul economic exprima probabilitatea diminurii performanelor bncii, ca urmare a unei evoluii adverse a condiiilor de mediu economic c. Riscul concurenial datorat n special modificrii condiiilor de pe pia. d. Riscul legal se refer la faptul c activitatea oricrei societi bancare trebuie s se desfoare n condiii de deplin legalitate e. Riscul de ar poate fi perceput de o banc ca fiind un risc ambiental atunci cnd raitingul de ar este sczut

1.3 Riscul de lichiditate


Bncile trebuie s studieze permanent gradul de lichiditate, s-i asigure permanent starea lor de lichiditate. Lichiditatea bancar reprezint capacitatea unei bnci de a face fa, n orice moment, att obligaiilor asumate n numele clienilor, ct i n nume propriu. Factorul esenial de gestiune al lichiditii i implicit al riscului de lichiditate pe termen lung sau scurt l reprezint accesul oricrei bnci la diferite piee de capital care permit ajustri rapide si la un cost minim al scadenarului activelor i pasivelor. n acest sens, bncile trebuie s dispun de rezerve suficiente, rezerve care n esen nu sunt altceva dect active ce pot fi utilizate ca mijloc de plat sau care pot fi transformate operativ n astfel de mijloace. Acest lucru depinde de o serie de elemente, cum ar fi: notorietatea bncii, notaiile ageniilor de rating, talia, rentabilitatea i calitatea acionariatului. n sens larg, conceptul de lichiditate se refer la capacitatea activelor de a fi transformate rapid i cu o cheltuial minim, n moned lichid sub form de numerar sau de disponibil n cont curent. n sens mai restrns, specializat, lichiditatea bancar reprezint o problem de gestiune a pasivelor i activelor bancare care au grade diferite de lichiditate. Lichiditatea bancar exprim capacitatea unei bnci de a-i finana operaiunile curente.

Economistul Edward A.McNelly definea lichiditatea ca deinerea banilor n momentul n care banca are nevoie de acetia. Riscul de lichiditate exprim probabilitatea de ncetare a plilor, care, pentru o investiie bancar, este n general legat de o imposibilitate de a se refinana sau de condiii de refinanare ce antreneaz automat pierderi. Acest tip de risc este legat de structura bilanului i este foarte sensibil la posibilele dezechilibre, cum este cazul creditelor pe termen mediu i lung finanate prin depozite la vedere. Riscul de lichiditate const n probabilitatea ca banca s nu-i poat onora plile fa de clieni, ca urmare a devierii proporiei dintre creditele acordate pe temen lung i creditele pe termen scurt i a necorelrii acestor active cu pasivele bncii, adic cu resursele. Printre cauzele care conduc la apariia riscului de lichiditate bancar pot fi menionate urmtoarele: situaia economiei reale; influena mass-media; indisciplina financiar a clienilor; dependena de piaa financiar; necorelarea ntre scadenele depozitelor i a creditelor. Se concretizeaz n probabilitatea ncetrii plilor datorit imposibilitii bncilor de a se refinana, de a-i procura n condiii normale fonduri de pe piaa monetar. Cauza principal a apariiei acestui risc o reprezint asimetria bilanului, structura dezechilibrat a acestuia, altfel spus finanarea de credite din resurse extrem de volatile. Principalul efect antrenat de acest risc l reprezint creterea costului mprumuturilor pe care banca n cauz trebuie s le contracteze pentru a-i onora obligaiile ajunse la scaden. Riscul de lichiditate const n probabilitatea ca banca s nu-i poat onora plile, la un moment dat, fa de clieni, datorit devierii proporiei dintre plasamentele pe termen lung i a celor pe termen scurt i a necorelrii cu structura pasivelor bncii. Riscul de lichiditate are mai multe accepiuni : 1. reprezint riscul unei bnci ca veniturile i capitalul su s fie afectate, datorit incapacitii de a-i onora la termen obligaiile fr a se confrunta cu pierderi acceptabile; 2. riscul de lichiditate include : a. incapacitatea bncii de a-i finana portofoliul de active pe maturitile i la ratele de dobnd corespunztoare; b. incapacitatea bncii de a lichida poziia la momentul oportun i la un pre rezonabil; 3. riscul de lichiditate decurge din necorelarea maturitilor dintre fluxurile de ncasri i cele de pli; 4. riscul de lichiditate decurge din necorelarea scadenelor cash-flow-urilor unui grup de active, pasive i instrumente extrabilaniere; 5. riscul de lichiditate const n pierderile poteniale de profit i/sau capital ca urmare a eurii n respectarea obligaiilor asumate i deriv din insuficiena rezervelor comparativ cu nevoile de fonduri.

Cap. 2. Analiza riscului de lichiditate


Riscul de lichiditate este considerat un risc major, dar el face obiectul unor accepiuni precum: lichiditate extrem, pern de securitate" ce procur activele lichide, sau capacitatea de mobilizare a capitalului la un cost normal". Situaia lichiditii extreme antreneaz eecul unei instituii bancare. n acest sens, riscul de lichiditate poate fi fatal. O asemenea situaie extrem i are originea n alte cauze (de exemplu: pierderi importante ce rezult din slbirea contrapartidelor sau din evoluiile adverse ale pieelor) i pot provoca nelinitea instituiei respective. Ele pot fi suficiente pentru a antrena retrageri masive de fonduri sau nchiderea liniilor de credit obinuite ale altor instituii, ceea ce genereaz o criz brutal a lichiditii. Dup o alt accepiune curent privind riscul de lichiditate, acesta este mai curnd cel al dispunerii de lichiditi bancare insuficiente, adic activele lichide disponibile nu par suficiente pentru a face fa nevoilor neateptate. n aceast optic, lichiditatea este mai curnd o pern de securitate" pentru a face fa dificultilor. n fine, riscul de lichiditate exprim eventualitatea dificultilor, temporare sau importante, de a accede la surse de fonduri pentru a face fa nevoilor. Lichiditatea arat n acest caz capacitatea instituiei de a mri capitalurile la un cost rezonabil n permanen. Aceast capacitate depinde, n realitate, de doi factori distinci: lichiditatea pieei i lichiditatea instituiei. Riscul de lichiditate este cel mai important risc al pieei de capital i el const n aceea c o banc nu poate dispune de lichiditi corespunztoare pentru a acoperi obligaiile financiare la un moment dat. Riscul lichiditii este cel mai ridicat cnd o banc nu poate s anticipeze cererea de noi mprumuturi sau retragerile de depozite i cnd nu are acces la noi surse de numerar. n cazul cnd plasamentele pe termen lung sunt mai mari dect resursele pe termen lung ale bncii, din aceast cauz bncile se confrunt cu dou situaii destul de neplcute: S nu-i poat onora angajamentele pe termen scurt; S nu aib resurse cu scaden mai mic, n timp ce plasamentele au scaden mare. Prima situaie denumit i risc de lichiditate imediat este determinat de retragerile masive i neateptate ale creditorilor ei. O banc care este confruntat cu riscul lichiditii, poate fi forat fie s mprumute fonduri de urgen la costuri excesive pentru a-i acoperi nevoile imediate de cash, fie s atrag deponeni, pltind n schimb dobnzi mai mari dect cele practicate pe pia. Riscul de lichiditate imediat este un risc specific bncilor, arta de a conduce o banc const tocmai n a ti s gestionezi lichiditile pentru a face fa retragerilor, fr a afecta ns posibilitile de a onora i solicitrile de credite. Autoritile monetare vegheaz asupra acestui risc impunnd bncilor s pstreze suficiente active lichide prin respectarea unui raport de lichiditate. Interpretarea lichiditii bancare pe baza situaiei fluxului de numerar(aa cum se practic n cazul firmelor), este problematic, aceasta reflectnd invariabil faptul c banca reuete s i procure suficient numerar din noile depozite sau din fondurile de pe piaa 8

monetar pentru finanarea creterii creditelor pe care le acord. n schimb, aceast situaie nu reflect posibilitatea ca banca s fie obligat a plti dobnzi mai mari pentru resursele atrase. A doua situaie, denumit risc de transformare, poate fi prevenit prin analiza: resurselor i plasamentelor n funcie de exigibilitatea lor real i nu juridic (de pild, depozitele la vedere sunt, de regul, mai stabile dect depozitele la termen, sau conturile debitoare ale clienilor pe termen scurt sunt deseori mai imobilizate dect creditele cu scaden mai ndeprtat); i inovaiilor financiare din ultimii ani ale bncii, astfel: mrind riscul de nelichiditate prin dezvoltarea angajamentelor de credit, micorndu-l prin dezvoltarea pieelor secundare de creane negociabile. Transformarea resurselor cu scaden mic, n plasamente cu scaden mare pentru a putea face fa crizei de lichiditate ntr-un timp scurt i cu costuri sczute este specific managementului bancar . Managementul bancar trebuie s rezolve trei aspecte ale riscului de lichiditate, i anume: s se protejeze mpotriva riscului de lichiditate, s msoare riscul de lichiditate i s gestioneze riscul de lichiditate.

2.1 Indicatori de msurare a riscului de lichiditate


Datorit limitelor informaionale ale situaiei fluxului de numerar, analitii bancari utilizeaz o serie de indicatori pentru msurarea lichiditii. Bncile comerciale pstreaz n mod normal ntre 20 i 30% din depozite sub form de fonduri lichide. Principalii indicatori analizai i calculai pentru analiza lichiditii reprezint rate de referin ale lichiditii: lichiditatea global reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de activ de a se transforma pe termen scurt n lichiditi, pentru a satisface obligaiile de pli exigibile; lichiditatea imediat(de trezorerie) reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de trezorerie (numerar, cont current al BNR) de a face fa datoriilor pe termen scurt; lichiditatea n funcie de total depozite care reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de activ de a face fa datoriilor reprezentnd totalul depozitelor; lichiditatea n funcie de total depozite i mprumuturi care reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de activ de a face fa datoriilor reprezentnd totalul depozitelor i mprumuturilor; raportul total de credite / total depozite reflect proporia din resursele atrase de la deponeni care este mprumutat altor clieni. n condiiile n care acest raport este subunitar, se spune c banca are o lichiditate stocat, deci se bazeaz pe propriile resurse n acordarea creditelor, iar cnd raportul devine supraunitar se spune c banca se bazeaz pe un regim de management al pasivelor, adic i asigur o bun parte din resurse pentru acordarea creditelor prin operaiuni de mprumut. Trezoreria determin i expunerea bncii n funcie de depozitele la vedere i total depozite(raportul dintre acestea) care exprim tendina de evoluie a depozitelor la termen comparativ cu cea a disponibilitilor la vedere cu influen asupra stabilitii resurselor i nivelului costurilor. Ali indicatori care sunt calculai pentru estimarea riscului de lichiditate:

A. Grupa pasivelor nete O prima grup de indicatori de lichiditate are 4 componente distincte ce pot fi calculate pe baza acelorai date, respectiv detalierea pe benzi de scadene a pasivelor i a activelor bancare: pasive nete simple, pasive nete cumulate, indicele lichiditii i transformarea medie a scadenelor. 1. Pasivele nete simple, respectiv diferena ntre activele i pasivele cu aceeai scaden i exprim msura n care activele scadente acoper pasivele scadente. Tabelul de mai jos prezint un exemplu de calcul: Tabel 1: Calculul pasivelor nete simple Nr. Perioada(P) Active Pasive Pasive nete simple 1. P<1 lun 125 225 100 2. 1 lun<P<3 luni 150 200 50 3. 3 luni<P<6 luni 275 125 -150 Total 550 550 Probleme de gestiune apar mai ales acolo unde pasivele nete simple sunt positive, cci pentru acoperirea lor banca trebuie s gseasc resurse suplimentare. n plus, repartizarea pe coloan a semnului pasivelor ne poate da informaii suplimentare referitoare la transformarea scadenelor practicate de banc. De regul, transfomarea scadenelor este cea clasic: resursele mobilizate preponderant pe termen scurt pentru finanarea unor plasamente preponderant pe termen lung. 2. Pasivele nete cumulate se calculeaz ca diferen ntre pasivele i activele cumulate corespunztoare fiecrei benzi de scaden. Tabel 2: Calculul pasivelor nete cumulate Nr. Perioad(P) Active Active Pasive Pasive Pasive nete cumulate cumulate cumulate 1. P< 1 lun 125 125 225 225 100 2. 1 lun<P<3 luni 150 275 200 425 150 3. 3 luni<P< 6 luni 275 550 125 550 Total 550 550 Pasivele nete cumulate sunt folosite pentru a semnala perioada de maxim nevoie de lichiditate. Astfel, din exemplu de mai sus rezult c banca va nreistra un deficit de lichiditate pentru perioadele cuprinse ntre 0 i 3 luni, iar maximul va fi atins peste 3 luni avnd nivelul de 150. 3. Indicele de lichiditate (IL) reprezint raportul dintre suma pasivelor i suma activelor, ambele ponderate cu numrul mediu de zile sau cu numrul curent al grupei de scadene respective. Dac indicele de lichiditate este: = 1 banca nu trebuie s fac transformare de scaden; < 1 banca face transformarea din pasive pe termen scurt n active pe termen lung, n condiiile curbei cresctoare a dobnzii; > 1 banca transform pasivele pe termen lung n active pe termen scurt, rezultnd riscul de lichiditate. n tabelul de mai jos este prezentat un model de calcul al IL utiliznd ponderea cu numrul curent al perioadei scadente respective: Tabelul 3 Calculul indicelui de lichiditate

10

Nr. 1. 2. 3.

Perioada(P)

Active

P<1 lun 125 1 lun<P<3 luni 150 3 luni<P<6 luni 275 Total 550 n funcie de aceste date vom avea:
1000 = 0.8 1250

Active ponderate 125 300 825 1250

Pasive 225 200 125 550

Pasive ponderate 225 400 375 1000

IL=

Valoarea optim a unui indicator este 1 sau 100%. n cazul nostru vom aprecia c banca are o lichiditate adecvat cu posibilitate de mbuntire. 4. Transformarea medie a scadenelor Acest indicator exprim(n numr de zile, de luni sau de ani) diferena ntre scadena medie ponderat a activelor bancare i cea a pasivelor bancare.
TS = Active ponderate Pasive Total active Total ponderate pasive

Pondere 0.5 1.5 3.0

Perioad(P)

Tabelul 4. Active

P<1 lun 125 1 lun<P<3 luni 150 3 luni<P<6 luni 275 Total 550 Valoarea acestui indicator va fi:
TS =

Active ponderate 62.5 225 825 1112.5

Pasive 225 200 125 550

Pasive ponderate 112.5 300 375 787.5

1112 .5 787 .5 = 2.022 1.4318 = 0.59 (luni ) 550 550

Se apreciaz c n acest exemplu s-a folosit ca sistem de ponderare durata medie a fiecrei perioade(benzi), exprimat n luni(adic 0.5,1.5, 3), rezultatul exprimndu-se de asemenea n luni. Fa de ceilali 3 indicatori prezentai anterior, transformarea medie a scadenelor sugereaz mai bine riscul de lichiditate, deoarece permite exprimarea n uniti de timp a transformrii practice. B. Grupa lichiditii imediate 1) Poziia lichiditii indicator derivat din practica gestiunii de trezorerie, a crui valoare se determin ca diferen ntre activele lichide i pasivele imediate. Active lichide= Contul curent la Banca Central + Plasamente scadente de ncasat Pasive imediate= Depozite volatile + mprumuturi scadente de rambursat Un exemplu simplificat este prezentat n urmtorul tabel:

11

Spt mna 0 1-6 7-13 14-20 21-27 28-30

Active lichide Contul curent la Banca Central 1 150 200 175 250 220

Plasam. Scadente de ncasat 2 1200 1750 1800 1820 1750

Total 3=1+2 1350 1950 1975 2070 1970

Depozit e volatile 4 1750 1800 1500 1450 1300

Pasive imediate mprumuturi Total scadente de rambursat 5 6=4+5 360 2110 350 2150 300 1800 230 1680 220 1520

Lichiditi 7=3-6 -760 -200 175 390 450

Daca poziia de lichiditate este negativ, activele lichide sunt insuficiente pentru onorarea integral a obligaiilor, banca recurge la mprumuturi de pe piaa interbancar, de la banca central sau lichidarea unor active de portofoliu nainte de termen. Dac poziia lichiditii este pozitiv, excedentul de lichiditate peste limita admisibil se plaseaz pe termen scurt n depozite pe piaa interbancar. Nivelul optim este de 15%, dar variaz n funcie de gradul de dezvolatare a pieelor financiare secundare i de volatilitatea depozitelor la vedere. n Romnia valoarea lui ar trebui s fie mai mare date fiind condiiile financiare. 2) Gradul de indatorare pe termen scurt Acest indicator, din prisma lichiditii, se calculeaz pentru perioade foarte scurte de timp i pe benzi de scaden. Raportul de refer la poziia considerat a angajrii fa de pia i vizeaz raportul dintre solicitrile noi fa de pia, prilej de noi angajri fa de pia i mprumuturile scadente, prilej de dezangajare. Rata =
Solicitari noi imprumutur i scadente pe piata creditului fata de piata creditului

Mrimea acestui indicator trebuie s se situeze aproape de valoarea 1, aceasta nsemnnd un echilibru ntre noile solicitri de credite i mprumuturile scadente. n cazul n care raportul are valori supraunitare, banca se afl n postura de a fi nevoit s atrag resurse. n cazul invers, valoarea subunitar a raportului, banca se afl n ipostaza de surplus de resurse pe care trebuie s le fructifice n condiii de maxim profitabilitate i minim de risc.

2.2 Protejarea mpotriva riscului de lichiditate


Bncile au posibilitatea ca prin folosirea unor tehnici specifice s reduc riscul de lichiditate. Aceste tehnici vizeaz resursele i plasamentele bncii. Tehnicile sunt urmtoarele: Atragerea depozitelor de la populaie Acordarea de credite de ctre bnci presupune alocarea unor sume pe care acestea le au sub form de depozite atrase. Riscul de lichiditate apare atunci cnd beneficiarii de credite nu ramburseaz creditele la termenele prevzute n contract (la ora actual criza economic cauzeaz disponibilizri masive n industrie. Astfel apare condiia nerambursrilor de ctre beneficiarii de credite).

12

Bncile care pot s atrag depozite de la populaie ntr-un volum foarte mare sunt mai puin ngrijorate de nerambursrile n termen de la beneficiarii de credite. Pentru bncile mai mici problema este mai dificil, acestea trebuind s-i acopere uneori n ntregime nerambursrile prin apelarea la credite de refinanare de la Banca Naional sau la mprumuturi pe piaa interbancar. Atragerea resurselor (depozitelor) este pentru banc o surs sigur pentru meninerea unei mase de lichiditi. Cutarea unor depozite stabile Bncile sunt interesate n promovarea unor produse prin care s-i constituie depozite stabile (depozite la termen, certificate de depozite etc.). Din punctul de vedere al rentabilitii, acest lucru diminueaz, riscul de lichiditate deoarece retragerea depozitelor nu se poate face inopinat (deponenii vor primi dobnzi mai mici). Stabilitatea depozitelor permite bncilor s fac investiii pe termen lung, care aduc mai mult profit bncii. Creterea fondurilor proprii Majorarea capitalului social i implicit a fondurilor proprii determin bncile s-i mreasc lichiditile i puterea lor financiar, avnd posibilitatea de a face investiii pe termen lung din fondurile proprii (de obicei majorarea de capital se anun de ctre banc fiind pentru clieni o garanie a stabilitii bncii). Refinanarea Const n cedarea, gajarea sau concesionarea unor titluri de creane pe care banca le are n portofoliul ei, n schimbul lichiditilor de care are nevoie. Pentru a dispune de aceste titluri, bncile fie fac investiii n titluri de valoare, fie accept ca garanii titluri de valoare, n procesul de acordare a creditelor. Tehnicile privind plasamentele bncii vizeaz n mod exclusiv gestiunea tezaurului bncii. Gestionarea tezaurului unei bnci nseamn a asigura n mod continuu un echilibru ntre lichiditi i plasamente. Acest lucru presupune: a.) Prevederea evoluiei zilnice a intrrilor i ieirilor de fonduri i deci a soldului net al bncii la sfritul zilei: Toate operaiunile fcute de banc se materializeaz sub forma unor solduri creditoare sau debitoare fa de Banca Naional. Administratorul trezoreriei trebuie s prevad din timp acest sold pe care l va respecta fcnd diverse operaiuni bancare. Acest sold va trebui s fie creditor pentru a asigura rezervele obligatorii la Banca Naional. b.) Acoperirea deficitelor i plasarea excedentelor: Deficitul ntre soldul rezultat la sfritul zilei i cel prevzut se acoper cu un mprumut fie de pe piaa interbancar, fie de la Banca Naional. Excedentele rezultate vor fi plasate pe piaa interbancar, sau vor fi utilizate pentru rezolvarea unor obligaii ale bncii n avans, n cazul n care se preconizeaz o cretere a ratei dobnzii. Prin aceste operaiuni trezoreria asigur att rezervele minime obligatorii, ct i respectarea raportului de lichiditate impus de autoriti.

13

Cap. 3. Metode i tehnici de gestiune a Riscului de lichiditate


3.1 Tehnici i instrumente folosite pentru managementul riscului de lichiditate
Managementul lichiditii reprezint una dintre cele mai importante sarcini pentru conducerea unei bnci. O banc este considerat lichid dac are asigurat accesul la fonduri care pot fi utilizate imediat, la un cost rezonabil, n momentul n care acestea sunt necesare. Pentru toate bncile meninerea unui grad adecvat de lichiditate este important i pentru minimizarea riscului de lichiditate, datorat riscului de contagiune prin decontrile interbancare. n opinia lui Corneliu Bene, pentru gestionarea corect a lichiditii banca folosete urmtoarele metode: Achiziionarea de titluri (obligaiuni): emise cu o opiune de cumprare nainte de scaden la un pre fix, cunoscut dinainte. Aici se elimin riscul de pia la lichidarea titlului i se mrete lichidarea obligaiunilor. Piaa de capital: pentru acoperirea unor nevoi de lichiditate (mai ales pe termen lung), prin emisiuni proprii de obligaiuni, sau piaa monetar n sens larg, pentru emisiunea de titluri pe termen scurt. Rezerva minim obligatorie: este constituit la BNR, att pentru mijloacele n lei, ct i pentru cele n valut. Problemele de care se lovete conducerea unei bnci n asigurarea lichiditii provin din faptul c rareori cererea de lichiditate este egal cu oferta de lichiditate la un anumit moment n timp. Banca se afl n permanen n exces sau deficit de lichiditate i trebuie s existe un echilibru ntre lichiditate i profitabilitate. Cu ct mai mari vor fi fondurile meninute disponibile pentru a satisface necesarul de lichiditate, cu att mai mic va fi profitabilitatea bncii. n opinia lui Ion Niu rezolvarea problemelor de lichiditate depinde i de costurile implicate efectiv sau poteniale. Aici se includ costul cu dobnda la fondurile mprumutate, costurile de tranzacie dar i costul de oportunitate sub forma ctigurilor viitoare la care se renun atunci cnd se vnd active productive pentru a obine lichiditate. Din alt punct de vedere analizat de ctre Ion Niu, managementul lichiditii depinde de riscul variaiei dobnzilor i de riscul ca fondurile lichide s nu fie disponibile n volumul necesar bncii. Dac ratele dobnzii cresc, valoarea activelor financiare pe care banca intenioneaz s le vnd pentru a obine lichiditi va scdea, iar unele trebuie vndute n pierdere. n aceast situaie, nu numai c banca va obine mai puine fonduri lichide , dar va pierde i din reducerea ctigurilor sale. Dac mprumuttorii de lichiditi consider c banca i asum riscuri mai multe ca nainte, banca va fi forat s plteasc dobnzi mai mari pentru mprumuturile de fonduri lichide, iar unii creditori vor refuza mprumutarea fondurilor lichide. Managementul riscului de lichiditate se desfoar dup urmtoarele principii: o Informarea operativ a conducerii bncii asupra situaiei lichiditii, prin mai multe raportri ca de exemplu: - Situaia zilnic a contului curent n lei la BNR i a numerarului existent n casieriile bncii - Situaia zilnic a depozitelor interbancare atrase i plasate n lei 14

o o o o o o o o

- Situaia zilnic a evoluiei resurselor atrase de la clienii nebancari - Situaia sptmnal a portofoliului de certificate de trezorerie - Situaia zilnic a depozitelor n sume importante atrase de la persoane juridice - Situaia zilnic a vnzrilor/cumprrilor de valut efectuat de clieni - Situaia dobnzilor n lei i valut practicate de celelalte bnci comerciale Gestionarea lichiditii printr-un sistem computerizat de scadenare n care sunt cuprinse ncasrile i plile estimate pe baza prognozelor efectuate. Urmrirea permanent a structurii ncasrilor i plilor Realizarea unor simulri pe calculator ale evoluiei contului curent al bncii deschis la BNR Atragerea resurselor Meninerea unui stoc de active lichide, att n lei ct i n valut Urmrirea permanent a dobnzilor oferite de celelalte bnci i ajustarea cnd este necesar a dobnzilor instituiei Corectarea intrrilor/ieirilor mari n lei sau valut Realizarea unei politici adecvate de marketing pentru meninerea i obinerea de noi depozite interbancare necesare desfurrii activitii att pe piaa monetar local, ct i pe cea internaional, pentru a face fa unor situaii speciale.

Pentru a controla riscul de lichiditate, conducerea Bncii Comerciale Romne, de exemplu a impus anumite limite, prin intermediul unor reglementri interne corelate evident cu reglementrile privind lichiditatea, impuse de banca central a bncilor comerciale. Pentru lei: o Limita minim a sumei investite n titluri de stat este de 20%din totalul activelor n lei o Limita minim a sumei plasate pe piaa interbancar, n contul de RMO la BNR i n cash este de 20% din totalul activelor n lei o Limita maxim a creditelor ctre persoanele juridice i fizice este de 55% din totalul activelor n lei. o Perioada maxim pentru plasamente interbancare este de 6 luni pentru maximum 20% din toalul depozitelor n lei o Diferena dintre plasamente i resurse trebuie s fie pozitiv n perioada 1-7 zile pn la scaden Pentru valut: o Limita minim a sumei plasate pe piaa interbancar, n contul de RMO la BNR i n cash este de 30% din totalul activelor n valut o Limita maxim a creditelor ctre persoanele juridice i fizice este de 50% din totalul activelor n valut. o Banca trebuie s menin permanent o sum de 10 milioane USD n depozite overnight i 10 milioane EUR n depozite tom-next o Perioada maxim pentru plasamente interbancare este de 3 luni, pentru maximum 10% din totalul depozitelor n valut

15

3.2 Gestiunea riscului de lichiditate


n mod practic, gestiunea riscului de lichiditate al unei bnci const n: cedarea, ipotecarea sau gajarea titlurilor de crean din portofoliul bncii fr a suferi pierderi excesive. gsirea unor resurse noi cu costuri mult inferioare randamentului mediu al investiiilor bncii. Gestiunea riscului de lichiditate distinge: gestiunea pe termen scurt: permite msurarea cu precizie a riscului de lichiditate a bncii. gestiune trezoreriei: permite determinarea unei structuri optime a activului bncii (banca s nu nregistreze pierderi). gestiune pe termen lung: permite bncii s elaboreze politica ei de creditare. Gestiunea riscului de lichiditate pe termen lung sau scurt are un scop bine determinat, acela de a gsi ci de acces pentru banc pe diferite piee, care s-i permit o ajustare rapid a graficului de scadene active-pasive cu minimum de cheltuieli. Gestiunea trezoreriei const n gestiunea activelor i pasivelor deinute att n moned, ct i n valut, respectnd normele monetare i valutare impuse de autoriti. Trezoreria este considerat un centru de profit care trebuie s contribuie la fel ca celelalte activiti ale bncii la obinerea profitului bancar. Maximizarea profitului depinde att de evoluia dobnzilor pe perioada considerat, ct i de structura activului bncii. Dac se anticipeaz o cretere a dobnzilor pe perioada considerat, banca va trebui s-i creasc volumul de credite n detrimentul lichiditilor, deci are loc asumarea riscului de lichiditate. Profitul suplimentar pe care banca l va primi prin majorarea volumului de credite va fi: DP' = r x Dc n care: - DP' = profitul suplimentar aferent majorrii volumului de credite - r = rata dobnzii pe perioada anticipat - Dc = volumul suplimentar de credite pe care banca vrea s le angajeze n perioada urmtoare. Gestiunea pe termen lung permite bncii s-i fixeze plafoane pe diferite categorii de active i pasive, n funcie de caracterul acestora: lichide i nelichide, stabile i volatile, n funcie de politica de creditare pe care aceasta vrea s o promoveze n viitor.

16

Graficul situaiei existente a unei bnci: ACTIVE 1. Numerar 2. Rezerve excesive 3. Credite pe piaa interbancar pe termen scurt 4. Titluri de valoare 1. Rezerve obligatorii 2. Credite 3. Cldiri i echipamente 4. Investiii financiare pe termen lung

PASIVE 1. Costuri de disponibiliti 2. Depozite la vedere 3. mprumuturi pe termen scurt de pe piaa interbancar 1. Depozite la termen 2. Capital propriu

lichide

volatile

Disponibil de lichiditi nelichide

stabile

Creterea mprumuturilor prevzute

Creterea depozitelor prevzute Depozite neprevzute

mprumuturi neprevzute

Necesar de lichiditate

Dac diferena ntre activele lichide i pasivele volatile este pozitiv, atunci banca se afl n situaia unei lichiditi excesive. Dac diferena ar fi negativ, banca ar avea probleme privind lichiditatea ei. n acest caz, criza lichiditii poate fi corectat fie apelnd la mprumuturi pe piaa interbancar, fie fcnd operaiuni cu titlurile de valoare pe care le are n portofoliul ei. Din grafic rezult c banca a finanat mprumuturile neprevzute pe seama excesului de lichiditi pe care ea le-a avut, dar i a depozitelor pe care nu le-a prevzut.. Dac banca nu ar fi avut acest exces de lichiditi, ea ar fi trebuit s-i acopere mprumuturile neprevzute prin mobilizarea unor credite de pe piaa interbancar. Se constat, n acest caz, c trezoreria a urmrit asigurarea lichiditii bncii pe seama activelor ei lichide, reducnd dependena bncii de resursele de pe piaa interbancar i de refinanarea de la Banca Naional.

17

3.3 Reglementri privind lichiditatea bancar


1. Indicele de lichiditate se poate determina pe diferite scadene (1 luna , 1 an, etc.) ca raport ntre activele i pasivele pe termen scurt. Cerinele prevd un minim de 100 %. 2. Coeficientul fondurilor proprii i resurselor permanente stabilete un minim de 60 % pentru raportul dintre fondurile proprii ale bncii plus resursele pe termen lung i utilizarea acestora n special prin credite i plasamente n titluri. Termenul lung nseamn peste 5 ani. 3. Rezervele minime obligatorii Societile bancare sunt obligate s constituie depozite n conturi la banca central, n funcie de nivelul depozitelor deinute. Cuantumul rezervei minime se stabilete prin aplicarea ratei rezervei minime, stabilit de banca central, la baza de calcul constituit din depozitele atrase. Baza de calcul poate cuprinde depozitele n moned national i moned strain la vedere i la termen, dar i alte instrumente de economisire sub form de titluri. Constituirea RMO genereaz pentru orice banc comercial dou efecte: pe de o parte i limiteaz posibilitatea de acordare a creditelor, cu scderea corespunztoare a veniturilor rezultate din dobnzi; pe de alt parte i asigur lichiditatea minim necesar pentru fluena plilor. Este necesar o planificare atent a rezervei minime obligatorii. Dac o banc comercial constituie rezerve mai mari dect cele obligatorii, renun practic la ctiguri (surplusul nefiind purttor de dobnd), iar dac ea nu i ndeplinete obligaia n ntregime de a constitui rezerve, BNR recurge la dobnzi penalizatoare foarte mari. 4. Lichiditatea valutar cuprinde o serie de cerine privind resursele i utilizrile n valut ale bncilor. Aici se ncadreaz i rezervele minime obligatorii pentru depozitele n valut. Lichiditatea valutar poate fi pus n evident printr-un indicator numit gradul de lichiditate valutar. Acesta se determin ca raport ntre totalul activelor nete n valut ponderate i totalul acestora far ponderare. 5. Asigurarea depozitelor aceast msur este mai complex i vizeaz mai multe aspecte privind gestiunea riscurilor bancare. Ea poate fi considerat ca o norm de gestiune a riscului lichiditii n msura n care ofer clienilor bncii o posibilitate de a dispune de sumele din conturi n situaii extreme. Totodat participarea bncii la un astfel de sistem de asigurare duce la mbuntirea imaginii sale. n practica bancar exist dou sisteme de asigurare: a) sistemul mutual- care presupune rspunderea solidar pentru toate bncile membre privind acoperirea depozitelor n caz de faliment. b) Sistemul asigurrilor organizate care implic existena unui asigurator care administreaz fondul de asigurare, constituit prin aportul bncii asigurate. n acest scop, toate bncile sunt obligate s participe la constituirea unui fond de asigurare a depozitelor care s despgubeasc total sau parial deponenii n caz de faliment bancar. n Romnia funcioneaz Fondul de garantare a depozitelor care se constituie ca persoan juridic de drept public. Scopul fondului este de a garanta rambursarea depozitelor constituite la societile bancare de ctre deponeni persoane fizice. Prin depozit se nelege orice sold creditor ce rezult din sume depuse ntr-un cont bancar de orice tip, deschis n numele uneia sau mai multor persoane, supuse rambursrii de ctre deponeni de ctre societile bancare n conformitate cu legea i termenii contractuali. Garantarea se aplic i sumelor reprezentate de certificatele de depozit nominative emise de societatea 18

bancar, dar nu i la sumele reprezentate de alte titluri de credit. Fondul garanteaz toate depozitele i plasamentele n certificate de depozit, n lei i valut, ale rezidenilor i nerezidenilor.

3.4 Factori de risc


Riscul de lichiditate este determinat, n special de trei factori: situaia bilanului bancar, ncrederea n banc, situaia general a pieei. 1. Situaia bilanului bancar n cadrul funciei de intermediar financiar, bncile atrag resurse, prin depozite n special i le plaseaz n primul rnd prin credite acordate. Lipsa de lichiditate apare din necorelarea pe scadene a operaiunilor active i pasive. Exist dou motive mai importante ce pot determina aceast situaie. n primul rnd, resursele atrase de banc sub form de depozite au scadene mai mici dect plasamentele bncii sub form de credite. Un al doilea motiv ce determin o astfel de situaie l reprezint tendina bncii de a-i crete profitul prin plasamente pe termen lung, mai bine remunerate. De fapt, banca urmrete s-i plaseze ct mai rentabil resursele atrase. 2. ncrederea n banc ncrederea de care beneficiaz banca n faa terilor, i permite acesteia s beneficieze de oportunitile pieei n cele mai bune condiii, s-i creasc rentabilitatea s-i mbunteasc lichiditatea i n aceste condiii s-i consolideze n continuare imaginea. n sens invers, o imagine proast antreneaz o degradare a situaiei financiare a bncii cu consecine negative asupra imaginii. 3. Situaia general a pieei nu ntodeauna criza de lichiditate este determinat de dificultile interne ale bnci. Uneori piaa este cea care transfer o lips de lichiditate general la nivelul bncii. O astfel de situaie pe piat poate sa apar n urma raportului dezechilibrat dintre cererea i oferata de moned sau n urma unei intervenii energice pe piaa autoritii monetare.

19

Cap. 4. Propuneri i modaliti de perfecionare a gestiunii Riscului de lichiditate


Una dintre conditiile principale necesare pentru managementul eficient al riscurilor bancare consta in stabilirea de structuri organizatorice adecvate, bazate pe o conceptie clara din punct de vedere al raspunderii, responsabilitati1or, monitorizarii si controlului in domeniu. Ca in orice afacere, intr-o banca, managementul riscului este in primul rand responsabilitatea consiliului de administratie si, implicit, a comitetului de directie, care reprezinta managementul executiv. Obiectivul fundamental al consiliului de administratie vizeaza tratarea riscurilor intr-o maniera care sa intareasca veniturile actionarilor, concomitent cu minimizarea potentialelor daune, avand in vedere in acelasi timp protejarea intereselor c1ientilor si personalului propriu. In egala masura, consiliul trebuie sa se preocupe de asigurarea unui plan operational de supravietuire si refacere in cazul producerii unor pagube, indiferent de precautiile luate. Responsabilitatea pentru managementul zilnic al riscurilor ramane in sarcina echipei executive. Managementul riscurilor intr-o banca este, in primul rand, responsabilitatea conducerii sale superioare si a conducerii executive, care trebuie sa indeplineasca directivele conducerii de la varf. Conducerea superioara a bancii are ca prim deziderat maximizarea "valorii actionarilor", dar, in acelasi timp, trebuie sa aiba in vedere cerintele c1ientilor, salariatilor si societatii in coordonarea managementului riscurilor'. Pentru a realiza acest deziderat, conducerea bancii trebuie sa-si stabileasca obiective clare in domeniul gestionarii riscurilor. Pentru a urmri riscul de lichiditate, riscul ratei dobnzii i riscul de pre n cadrul bncii funcioneaz un comitet de gestionare a activelor i pasivelor. Meninerea unei structuri granulare a portofoliului de plasamente presupune realizarea unui echilibru optim al activelor dup gradul lor de risc. Pe de alt parte, bncile trebuie s urmreasc diversificarea resurselor atrase, n general, i a sistemului de depozite. Principalele obiective ale unui sistem bun de management al riscurilor vizeaza: - stabilirea unei definitii comun acceptate a "riscului" si a tipurilor de risc, care sa determine elaborarea unei "harti" a riscurilor bancii; - evaluarea cuprinzatoare si continua a surselor existente si potentiale de riscuri interne si externe; - stabilirea unor responsabilitati clare in domeniul managementului riscurilor si a sistemului de raportare, pentru a evita confuziile, suprapunerea eforturilor sau pierderea din vedere a unor aspecte importante; - asigurarea unei transparente, a unui sistem cuprinzator de informare a conducerii si a unui sistem de monitorizare si raportare, care sa prezinte, sa analizeze si sa comunice expunerile efective, castigurile si pierderile care trebuie cunoscute si stocate pentru referiri viitoare; - elaborarea unui sistem de masurare a performantei financiare, care sa ia in considerare pierderea prevazuta, pierderea neprevazuta, alocarea de capital pe fiecare risc, acolo unde este posibil, si veniturile ajustate pentru fiecare risc; - definirea si utilizarea principiilor de diversificare a riscurilor si de management al portofoliului;

20

- elaborarea unui sistem de c1asificare a creditelor pe baza ratei anticipate de neperformanta; - stabilirea preturilor produselor si serviciilor, luand in considerare toate elementele de mai sus; - identificarea inclinatiei/tolerantei in asumarea riscurilor si stabilirea limitelor de expunere in concordanta; - elaborarea unui cadru conceptual consistent, in cadrul caruia sa se stabileasca obiectivele si sa se evalueze performantele unitatilor de activitate, produselor relatiilor cu c1ientii si salariatii; - analizarea permanenta a realizarilor si esecurilor sistemului de management al riscurilor si ajustarea in conformitate a instrumentelor de control; - stabilirea unui control independent de management al riscurilor, separat de initierea si derularea activitatii; - asigurarea unui nivel profesional. si specializat al cunostintelor salariatilor in domeniul neutralizarii si controlului diferitelor tipuri de riscuri bancare; - meninerea unui grad adecvat de lichiditate de ctre toate bncile; - meninerea la acelai nivel a nevoilor de finanare viitoare i a noilor producii; - stabilirea unor raii sau plafoane de finanare periodice; - plafonarea refinanrilor necesare pe unul sau mai multe orizonturi fixate; - finanarea angajamentelor pe toat durata lor de via, cu resurse pe termene comparabile, pentru minimalizarea nevoilor de lichiditate prezente i viitoare.

21

Cap. 5. Studii de caz


5.1. BCR
Structura activelor i pasivelor a fost analizat pe baza perioadei rmase de scurs pn la data contractual a scadenei. Banca urmrete meninerea unui echilibru ntre maturitile plasamentelor i scadenele surselor atrase. In Tabel este prezentata structura activelor si pasivelor in functie de perioada ramasa de la sfarsitul anului financiar pana la data maturitatii contractuale, atat pentru anul financiar 2010 cat si pentru 2009. Banca isi evalueza lichiditatea prin: - analizarea structurii activelor, in ceea ce priveste lichiditatea si vandabilitatea lor; - analizarea datoriilor (in ceea ce priveste volatilitatea lor) si a elementelor extrabilantiere (implicand intrari/iesiri potentiale de fonduri); - analizarea lichiditatii valutelor principale, atat la nivel individual cat si agregat. Pentru evaluarea si controlul riscului de lichiditate al portofoliului BCR, banca utilizeaza ALM (Administrarea activelor si pasivelor) concentrata pe determinarea unei structuri adecvate a bilantului, prin corelarea resurselor si plasamentelor in ceea ce priveste structura si scadenta lor. In Tabel se poate vedea evolutia raportului dintre activele lichide si datoriile clientelei (clienti bancari si nebancari) in functie de momentul in care sunt asteptate sa fie recuperate sau decontate, atat pe Grup cat si pe banca pentru anii financiari 2009 si 2010.

22

5.2. Unicredit iriac


n calitatea sa de persoan juridic ce ofer servicii financiare, Banca este expus riscului de lichiditate sau riscului de a nu i putea onora la scaden obligaiile de plat. Riscul de lichiditate include urmtoarele categorii: riscul lichiditii de necorelare depinde de structura pe maturiti a elementelor bilaniere; riscul lichiditii contingente determinat de comportamentul imprevizibil al clienilor; riscul lichiditii de pia rezult din disfuncionalitatea pieei monetare determinnd incapacitatea de a vinde active lichide la preul pieei. Prin natura sa, riscul de lichiditate este un risc sistemic cu potenial de contaminare la nivelul ntregului sistem bancar. Prin urmare, n vederea limitrii potenialelor daune cauzate de problemele de lichiditate, Banca evalueaz n permanen condiiile macroeconomice, cu accent asupra sistemului bancar. Abordarea bncii privind lichiditatea este de a se asigura, pe ct posibil, c va avea mereu suficiente lichiditi pentru a rspunde obligaiilor sale, la scaden, att n condiii normale ct i n condiii de criz, fr producerea de pierderi sau afectarea reputaiei bncii. Pentru managementul riscului de lichiditate, responsabil n banc este Departamentul de Administrare active i pasive, care raporteaz ctre CFO i Comitetul de Administrare activelor i pasivelor (ALCO). Managementul riscului de lichiditate este o problem de optimizare cu dou variabile n relaie direct (risc i venit), astfel instrumentele lichide genereaz un venit sczut. Din

23

aceast cauz abordarea bncii este mprit ntre managementul lichiditii pe termen scurt i lichiditii pe termen mediu i lung (lichiditate structural). Nivelul lichiditii imediate este monitorizat zilnic i n mod regulat se efectueaz teste prin simularea de scenarii care redau att condiiile normale ct i condiii nefavorabile ale pieei. Toate politicile i procedurile privind lichiditatea sunt revizuite i aprobate de ALCO. Raportul poziiilor zilnice, incluznd orice excepie i aciune de remediere luat, este prezentat periodic ctre ALCO, care se ntrunete cel puin o dat pe lun.

5.3. Banca Transilvania


Profilul de risc de lichiditate - este adoptat moderat datorit structurii activelor , respectiv pasivelor bncii, anume mixului de instrumente de fructificare a excedentelor temporare de lichiditi, dar i a ponderii resurselor stabile, atrase de la clieni n totalul resurselor atrase. Banca gestioneaz lichiditatea la nivel centralizat. n stabilirea tipurilor de instrumente folosite de trezorerie pentru fructificarea excedentelor temporare, principiile principale sunt profitabilitatea i lichiditatea acestora. n vederea ameliorrii riscului de lichiditate, Banca urmrete permanent atragerea de lichiditi prin operaiunile de trezorerie, finanri externe, piee de capital, etc. Indicatorii de lichiditate ai Bncii Transilvania sunt meninui la valori care s se ncadreze (conform sistemului CAMPL) n cel mai nefavorabil caz n grupa 2. Deasemenea, se urmrete : - Corelarea ritmurilor de cretere resurse / plasamente ; - Plasarea n active cu grade mai reduse de risc (ex. creditele rapide fr garanii s-au redus n favoarea creditelor cu garanii materiale); - Creterea controlat a portofoliului de credite ; - Alocarea adecvat a capitalului;

5.4. BRD
Managementul lichiditii bncii are 2 componente majore: - Monitorizarea poziiei de lichiditate, respectiv estimarea necesarului de finanare al bncii pe termen scurt, mediu i lung, pe baza previziunilor i identificarea soluiilor de finanare corespunztoare; - Planurile de criz inclusiv o evaluare continu a potenialelor tendine, evenimente i incertitudini care ar putea impacta lichiditatea bncii. n ceea ce privete asigurarea lichiditii n moned strin, managementul lichiditii bncii este bine integrat cu cel al Societe Generale. CGAP valideaz principiile de baz pentru organizarea i managementul riscului de lichiditate, valideaz programele de finanare ale Bncii, examineaz rapoartele de monitorizare a poziiei de lichiditate, respectiv estimrile

24

privind poziia de lichiditate viitoare, examineaz scenariile de criz i propune aciunile adecvate Comitetului de Direcie. Banca a meninut o structur echilibrat a resurselor i plasamentelor, chiar i n condiiile n care piaa romneasc nu ofer nc posibiliti de finanare pe termen mediu i lung. Printr-o politic flexibil de dobnzi, Banca i-a consolidat relaiile cu deponenii oferind dobnzi atractive la produsele de economisire din ce n ce mai diversificate.

5.5. CEC Bank


Strategia privind administrarea riscului de lichiditate Prin strategia riscului de lichiditate s-a urmrit realizarea obiectivelor stabilite prin profilul de risc, respectiv: ncadrarea n limitele semnificative a ponderii activelor curente n pasivele curente pe termen scurt i a indicelui GAP pe benzi de scaden; realizarea unui indicator al lichiditii la valori de peste nivelul de risc considerat semnificativ. De asemenea, n conformitate cu prevederile Normei B.N.R. nr.1/2001 (art. 27, pct. 1 si 2) privind lichiditatea bncilor, cu modificrile i completrile ulterioare, s-a elaborat Strategia CEC BANK-S.A. privind managementul lichiditii i soluii pentru depirea cazurilor de criz - exerciiul financiar 2008, transmis Bncii Naionale a Romniei. Avnd n vedere c situaiile de criz sunt determinate att de factori exogeni ct i de factori endogeni Bncii, acestea vor fi prentmpinate prin msuri de monitorizare permanent a situaiei lichiditii, concomitent cu msuri de prevenire a unei eventuale crize de lichiditate. Principalele obiective ale strategiei Bncii n administrarea riscului de lichiditate au fost: a) prevenirea i prentmpinarea situaiilor de criz; Metodele de prevenire i prentmpinare a situaiilor de criz s-au referit la administrarea riscului de lichiditate, prin: definirea profilului de risc al lichiditii pe un orizont de timp limitat i ncadrarea expunerii Bncii n nivelul riscului de lichiditate prevzut de reglementrile Bncii Naionale a Romniei. b) elaborarea/adoptarea planurilor alternative i identificarea de soluii de aciune pentru depirea/remedierea unor eventuale perioade de criz de lichiditate ale Bncii; Prin adoptarea planurilor alternative pentru administrarea riscului de lichiditate n situaii de criz, Banca i-a asumat meninerea lichiditii pe termen scurt i mediu la un nivel optim, corelate cu strategia sa de risc, astfel nct s poat asigura creterea prudent a activelor i onorarea obligaiilor sale, fr a induce costuri inacceptabile. Principalul obiectiv al Bncii ntr-o situaie de criz de lichiditate l constituie onorarea angajamentelor sale n condiii optime de costuri/beneficii i cu asigurarea constituirii rezervei minime obligatorii. c) identificarea de soluii post-criz; Dup depirea crizei de lichiditate, se vor avea n vedere liniile directoare privind remedierea situaiei i msurile post-criz, n principal: determinarea cauzelor care au condus la criza de lichiditate; analiza situaiei Bncii n timpul crizei de lichiditate i obinerea de concluzii care s

25

conduc la mbuntirea i perfecionarea sistemelor informaionale/informatice, de control, gestiune a riscurilor etc. Administrarea funcionrii Bncii n perioada crizei de lichiditate, depirea i minimizarea urmrilor negative ale acesteia sunt asigurate de ctre Comitetul de gestionare a crizei de lichiditate. Profilul riscului de lichiditate n ceeea ce privete riscul de lichiditate, Banca a urmrit ncadrarea ntr-un profil de risc sczut, avndu-se n vedere parametrii considerai optimi pentru Banc. Riscul de lichiditate a fost gestionat conform: - Procedurii interne privind urmrirea i limitarea riscului de lichiditate (n conformitate cu prevederile Normelor BNR nr.1/2001, cu completrile i modificrile ulterioare); - Strategiei CEC BANK-S.A. privind managementul lichiditii i soluii pentru depirea cazurilor de criz - exerciiul financiar 2008 (care a avut drept scop asigurarea capabilitii Bncii de a-i ndeplini obligaiile i n condiii adverse); - Reglementrii interne privind administrarea riscurilor semnificative n cadrul Bncii (elaborat n conformitate cu prevederile Normelor BNR nr.17/2003). Reglementrile de mai sus au fost elaborate n scopul msurrii riscului de lichiditate acceptat. Prin profilul de risc, Banca a monitorizat : a. poziia lichiditii Bncii: - Indicatorul de lichiditate - determinat pe principiile Normei BNR nr.1/2001. Acest indicator s-a determinat lunar att static (aferent lunii ncheiate) ct i n sens dinamic (pe baza evoluiei istorice a unui an) urmrindu-se valoarea acestuia fa de pragul minim acceptat de Banc. - Profilul lichiditii prin intermediul analizei G.A.P. Profilul lichiditii s-a realizat prin: distribuia pe benzi de scaden a surselor i plasamentelor; determinarea valorilor absolute a GAP-ului pe benzi de scaden; calculul a trei dintre indicatorii de lichiditate monitorizai lunar, respectiv: GAP cumulat, lichiditate curent pe termen scurt i indice GAP.

5.6. Piraeus Bank


Riscul de lichiditate asumat de banca este de nivel mediu(M). Potrivit planului de afaceri pentru perioada 2011-2014, principalele obiective strategice cu impact asupra riscului de lichiditate sunt: _ gestionarea atenta a lichiditatii si pastrarea unui nivel optim al activelor cu grad ridicat de lichiditate; _ diversificarea mixului de finantare si reducerea gradului de concentrare a surselor atrase; in acest sens, PBR se va orienta catre depozitele de dimensiuni reduse si standard, cu volatilitate scazuta; _ cresterea activitatii interbancare, respectiv a volumului liniilor deschise cu alte institutii de credit, in special prin plasamente catre acest segment;

26

_ sustinerea activitatii de creditare prin autofinantare, pe baza resurselor atrase sub forma de depozite. Piraeus Bank Romania este constienta de faptul ca pentru a putea sa-si desfasoare activitatea in conditii optime, una dintre cerinte este sa asigure o lichiditate corespunzatoare. In conformitate cu prevederile Regulamentului BNR nr. 18/2009, cu modificarile si completarile ulterioare, banca defineste garantiile financiare utilizate pentru scopul de obtinere de lichiditati de la Banca Nationala a Romaniei astfel: - Garantiile financiare vor fi acele active eligibile pentru tranzactionare acceptate de Banca Nationala a Romaniei pentru efectuarea de operatiuni de piata monetara. Aceste active eligibile sunt definite de Banca Nationala a Romaniei ca fiind titlurile de stat sau alte categorii stabilite in baza unei hotarari a Consiliului de Administratie al sau. Activele eligibile pentru tranzactionare si garantare trebuie sa indeplineasca urmatoarele conditii in mod cumulativ: a) sa fie in proprietatea Bancii; b) sa nu fie gajate sau sechestrate; c) sa aiba o scadenta ulterioara scadentei operatiunii ce se doreste a fi efectuata; d) sa aiba cupoane scadente ulterior scadentei operatiunii efectuate; e) sa nu fie emise de Banca. Totodata, PBR a stabilit, in cadrul unei proceduri formalizate, o metodologie detaliata pentru evaluarea capacitatii de contrabalansare si a perioadei de supravietuire in situatii de criza de lichiditate. Banca a definit tipurile de active reprezentand capacitatea de contrabalansare pe termen foarte scurt, respective rezerva de lichiditate (liquidity buffer): - numerarul excedentar soldului minim de mentinut pentru acoperirea nevoilor unitatilor teritoriale; - titluri de stat libere de gaj; - rezerva minima obligatorie, in RON, in exces peste limita retinuta de 20 milioane de RON, pe termen de o saptamana, in conditiile in care nu este vorba despre finalul perioadei de mentinere a rezervei minime obligatorii, si ramane timp suficient pentru refacerea soldului de mentinut pana la finalul perioadei de rezerva. Nivelul de declansare oficial pentru refacerea soldului rezervei obligatorii este momentul in care soldul ramas de mentinut pana la sfarsitul perioadei devine mai mare cu 40% fata de soldul initial de mentinut pentru respectiva luna, si pentru un numar de maximum 14 zile calendaristice. - excesul de rezerva minima obligatorie in RON sau EUR.

27

Concluzii
nrutirea lichiditii pe plan global s-a manifestat pronunat i n Romnia, iar datoria extern pe termen scurt reprezint o real problem, dar aceasta este atenuat de angajamentele asumate de bncile-mam ale principalelor nou instituii de credit cu capital strin de a-i menine expunerea fa de Romnia[1]. Pe lng aceste angajamente, pentru a diminua riscurile de lichiditate generate de ocurile externe sau din cauze interne, s-au luat i alte msuri precum acordurile de finanare extern cu FMI i UE precum i cu alte instituii financiare externe. n ultimii 5 ani, lichiditatea sistemului bancar a nregistrat un trend descendent avnd n vedere c principala surs de finanare a activelor instituiilor de credit, adic depozitele atrase de la companii i populaie au avut o pondere n pasiv tot mai mic. Pn n 2009 acest indicator avea valori de peste 2 la sut (mai exact 2,39 la sut n iunie 2009), iar apoi a avut o scdere de pn la un punct procentual. n februarie 2010 acest indicator avea valoarea de 1,37 la sut , reflectnd problemele de lichiditate din economie, dar se afl nc peste nivelul minim impus de 1 la sut. Pentru a asigura lichiditate n sistem, BNR a luat anumite msuri prudeniale, diminund rata minim obligatorie, bncile au putut s atrag lichiditate prin apelarea la facilitile de creditare i toate bncile au fost obligate s prezinte un plan alternativ de finanare n care s detalieze strategiile de administrare a riscului de lichiditate n condiii de criz. Toate aceste msuri au fost luate deoarece riscul de lichiditate este foarte ridicat n aceast perioad, principalele cauze fiind: bncile mam sunt ele nsele afectate de o lipsa de lichiditate datorit evoluiei proprii sau a filialelor din alte ri profilul de risc al Romniei este nrutit iar bncile mame ar putea s i retrag susinerea. Prima de risc pentru rile din Europa Central i de Est a crescut i prezint o provocare pentru sistemul bancar romnesc deoarece aceste resurse sunt mai greu de nlocuit.
[1] Declaraia bncilor participante la reuniunea de la Viena, 26 martie 2009, reconfirmat la ntlnirea de la Bruxelles din 19 mai 2009

28

Bibliografie:
1.

Magdalena Rdulescu, Managementul performanelor i riscurilor

bancare n contextul crizelor bancare i configurrii sistemelor bancare actuale, Ed Sitech, Craiova, 2009
2.

Dnil N. Berea A., Management bancar-Fundamente i orientri, Ion Niu, Managementul riscului bancar, Editura Expert, Bucureti, Maricica Stoica, Management bancar, Editura Economic, Corneliu Bene, Gestiunea i contabilitatea instituiilor de credit, Vasile Dedu, Gestiune i audit bancar, Ed. Naional, Bucureti, http://www.dexx.ro - Dicionar financiar online www.krimket.ro Dicionar bancar www.biblioteca.ase.ro www.acurs.blogspot.com/2008/01/clasificarea-riscurilor-bancarehttp://www.economica.md/dictionar-economic/riscuri-bancare.html www.bnr.ro

Ed. Economic, Bucureti, 2000


3.

2000
4.

Bucureti, 1999
5.

Editura Universitatea din Oradea, Oradea, 2008


6.

2001
7. 8. 9. 10.

in_26.html
11. 12.

29