Srie Perfil de Projetos

Torrefao e moagem de caf

Vitria, Dezembro/1999

SUMRIO Pgina 1- Apresentao 2- Introduo 3- Enquadramento Tcnico do Negcio 4- Projeto 5- Mercado 6- Detalhamento dos Investimentos 7- Aspectos Econmicos e Financeiros 8- Resultados Operacionais 9- Incentivos e Fontes de Financiamento 10- Fontes de Referncias 3 4 5 6 10 12 15 21 24 26

1- APRESENTAO
Iniciar uma atividade empresarial requer do investidor o pleno domnio da atividade que se prope a iniciar. Neste sentido, to importante quanto o conhecimento do ambiente econmico no qual est inserido, sua capacidade gerencial um fator de fundamental relevncia para o bom desempenho do negcio. A Srie Perfil de Projetos tem como objetivo suprir de informaes o empreendedor disposto a realizar um novo investimento. Trata-se de um instrumento de auxlio ao investidor na elaborao de um plano de negcios que deve ser adaptado para cada situao. E este o objetivo do SEBRAE/ES: auxiliar as micro e pequenas empresas e dar as condies necessrias ao surgimento de novos empreendimentos que sejam bem estruturados e capazes de enfrentar os desafios do mercado. Este trabalho contm informaes sobre o mercado, investimentos necessrios atividade, previso de resultados operacionais, fontes de financiamento e diversas informaes relevantes que, em conjunto com outras literaturas sobre o mercado que se pretende atuar, contribuir com eficincia maior para uma tomada de deciso segura e com considerveis perspectiva de sucesso.

2- INTRODUO
As oportunidades para se investir em um bom negcio no acontecem normalmente ao acaso. Elas podem ser buscadas ou mesmo construdas a partir de informaes levantadas e conhecimentos adquiridos com o tempo. Sempre, no entanto, necessrio que o investidor faa os seus clculos sobre o quanto ele vai distender imobilizar e sobre os resultados esperados do empreendimento. Mesmo no meio da incerteza que o cerca e conseqentemente do risco do negcio, fazer clculos sobre os ganhos esperados da aplicao dos recursos tarefa indispensvel. Esse exerccio de prospeco de um negcio chamado de projeto. Na verdade, um projeto procura sistematizar informaes, trabalh-las e analis-las de tal forma a permitir concluir se determinada deciso de investimento vivel ou no. Enquanto tal, o projeto pode ser elaborado obedecendo diferentes nveis de complexidade e detalhamento. A idia bsica de perfil de projeto que servir de orientao para o presente trabalho busca simplificar a tarefa de sistematizao de informaes e dos clculos econmicos que serviro de subsdio concluso final sobre a viabilidade do investimento. O perfil aqui apresentado, uma unidade para Torrefao e Moagem de Caf, obedece os roteiros tradicionais de projeto, sem no entanto aprofundar em detalhes tcnicos. Serve, dessa forma, como orientao metodolgica e de gesto do processo de tomada de deciso. H uma preocupao com os pr-requisitos necessrios para um bom negcio, como alguns atributos do empreendedor, o conhecimento do mercado, a viso prospectiva, alguns aspectos dimensionais do negcio (tamanho, montante de recursos, etc.) e projeo de resultados. bom deixar claro que os nmeros refletem momentos, situaes e locais especficos, o que permite afirmar que para cada local ou conjuntura, existiria um projeto. Isso no invalida o processo de clculo e concluses decorrentes. O perfil de projeto reflete uma situao e local genricos. O tamanho, por exemplo, definido pela quantidade mnima de produo necessria para viabilizar um empreendimento de Torrefao e Moagem de Caf com as caractersticas tcnicas e operacionais aqui definidas. O presente perfil tem por finalidade mostrar a viabilidade de se estruturar comercialmente uma unidade industrial de Torrefao e Moagem de Caf, considerando-se os recursos necessrios, condicionantes existentes e perspectiva de mercado. A primeira parte faz o enquadramento do negcio (dados gerais e conceito do projeto); em seguida feita uma abordagem sobre o mercado potencial, principalmente em termos de orientao sobre quais variveis ou fatores a serem analisados. J a parte econmica e financeira centra ateno nos aspectos de receitas e custos. A viabilidade do projeto definida pela taxa interna de retorno, tempo necessrio para a amortizao do investimento e o valor presente lquido do fluxo de caixa. Considerando os 16 municpios pesquisados na primeira fase, a indicao da necessidade de uma Unidade para Torrefao e Moagem de Caf foi detectada com maior nfase no municpio de Baixo Guand. Isso no invalida, no entanto, a adequabilidade do projeto para outros municpios ou localidades. As adaptaes que porventura se fizerem necessrias ocorrero por conta das especificidade de cada localidade.

3- ENQUADRAMENTO TCNICO DO NEGCIO

3-1 TIPO DE NEGCIO Torrefao e Moagem de Caf 3-2 SETOR DA ECONOMIA Secundrio 3-3 RAMO DE ATIVIDADE Industrial 3-4 PRODUTOS A SEREM OFERTADOS P de caf 3-5 INVESTIMENTO PREVISTO Investimento Total Investimento Fixo Capital de Giro Reserva Tcnica R$121.845,45 R$101.900,00 R$ 14.143,29 R$ 5.802,16

3-6 FATURAMENTO ANUAL ESPERADO R$ 416.907,00 (quatrocentos e dezesseis mil novecentos e sete reais) 3.7NDICES DE AVALIAO Ponto de Equilbrio Valor Presente Lquido (a 15%) Taxa Interna de Retorno (anual) Pay-Back Time (anos) ndice de Lucratividade das vendas 26,09% R$98.354,98 33,48% 4 anos 8%

4- O PROJETO
4-1 OBJETIVO O objetivo do presente perfil de projeto sistematizar e trabalhar um conjunto de informaes que permita ao investidor potencial analisar a oportunidade de implantao de uma unidade de Torrefao e Moagem de Caf, com produto final destinado ao consumo humano. 4-2 REQUISITOS DO EMPREENDEDOR O empreendedor geralmente um agente econmico especial, as vezes sonhador, que tem a capacidade de transformar boas idias em um negcio rentvel. importante lembrar que ningum nasce com todas as habilidades desejveis de um empreendedor, ou seja, muitas das caractersticas pessoais positivas so adquiridas ou lapidadas com o passar do tempo, seja pela vivncia, seja por estudo e observao daquilo que acontece no mundo em sua volta. No entanto, sempre aconselhvel que se disponha de um mnimo de conhecimentos gerenciais e tcnicos para levar frente um empreendimento; Dentre os aspectos fundamentais da personalidade desejados de um empreendedor destacam-se: Criatividade : aceitar desafios e buscar solues viveis para o equacionamento de problemas. Liderana: capacidade de inspirar confiana, motivar, delegar responsabilidades, formar equipe, criar um clima de moral elevado, saber compartilhar idias, ouvir , aceitar opinies, elogiar e criticar construtivamente pessoas. Perseverana: capacidade de manter-se firme num dado propsito, sem deixar de enxergar os limites de sua possibilidade, buscar metas viveis at mesmo em situaes adversas. Flexibilidade: poder de controle dos seus impulsos para ajustar-se quando a situao demandar mudanas, rever posies, estar aberto para estudar e aprender sempre. Vontade de trabalhar: dedicao plena e entusiasmada ao seu negcio com tempo e envolvimento pessoal, lembrando-se que um negcio sempre tocado com inspirao mas tambm com muita transpirao. Auto-motivao: vontade de encontrar a realizao pessoal no trabalho e seus resultados. Formao permanente: capacidade de buscar um processo de permanente atualizao de informaes sobre o mercado no qual ele se insere, tendncias econmicas em todos os nveis, e atualizao profissional sobre novas tcnicas gerenciais.

Organizao: compreender as relaes internas para ordenar o processo produtivo e administrativo de forma lgica e racional , entender as alteraes ocorridas no meio ambiente externo de forma a estruturar a empresa para melhor lidar com estas mudanas. Senso crtico: capacidade de se antecipar aos problemas principais, analisando-os friamente atravs de questionamentos que levem a indicaes de possveis alternativas de soluo.

O empreendedor necessita possuir um viso global do negcio, que implica tanto o conhecimento do mercado fornecedor, quanto do mercado final, canais e regras de convivncia com o mundo dos negcios. importante que o empreendedor defina a sua estratgia de atuao de tal modo a garantir de um lado o fornecimento de sua matriaprima e insumos indispensveis e de outro, os canais de comercializao. importante, que o futuro investidor no seja levado pelo excesso de otimismo e entusiasmo com expectativas de rpido retorno financeiro, deixando de lado a real necessidade de um aprofundamento bsico do negcio que se quer atuar e principalmente sobre a tecnologia mais apropriada (fundamental o apoio de um profissional especializado) para o desenvolvimento desse negcio, volume de investimento necessrio e recursos humanos para sua operacionalizao.

4-3 CONDICIONANTES LOCACIONAIS A viabilidade da implantao de uma indstria de torrefao e moagem de caf, como de qualquer outro negcio, est condicionada a uma anlise detalhada sobre os aspectos locacionais mais importantes para esta geolocalizao. No caso especfico da torrefao e moagem de caf, seu local de instalao no apresenta maiores exigncias, fora daquelas condies mnimas para o funcionamento de qualquer atividade industrial, ou seja, boa disponibilidade de gua, e existncia de uma infra-estrutura mnima composta de boa rede de energia eltrica; estradas de acesso em bom estado de conservao, e relativa proximidade dos mercados consumidores. importante ainda que se disponha de um terreno de preferncia plano e que possua rea suficiente para a montagem do estabelecimento industrial com rea de manobras que facilitem o processo de carga e descarga de caminhes. Outro aspecto importante a ser observado diz respeito s normas de controle de poluio ambiental. Nesse caso fundamental a observncia da lei de zoneamento municipal e das normas de controle das Secretarias estadual e municipal de meio ambiente.

4-4 PROCESSO PRODUTIVO 4-4-1 O FLUXOGRAMA COMPOSIO (MIX) DO BLEND DO CAF

TORREFAO

MOAGEM

EMBALAGEM

ARMAZENAGEM 4-4-2 DESCRIO DO PROCESSO

O processo de fabricao do p de caf relativamente simples consistindo basicamente nas seguintes etapas: Composio do Blend do Caf, Torrefao, Moagem, Embalagem e Armazenagem. Ainda que esse processo de fabricao de p de caf parea ser a primeira vista um processo simples, esse requer como qualquer outro processo uma prtica intensa e largos conhecimentos tcnicos. Dessa forma aos iniciantes aconselha-se primeiro a busca de um auxiliar qumico para orientar o processo, ao mesmo tempo em que deve-se ir testando em laboratrio, ou em pequenas escalas o processo de fabricao, e principalmente as vrias composies de mistura possveis de acordo com o paladar do pblico consumidor desse produto. COMPOSIO DO BLEND DO CAF Essa etapa considerada a mais importante porque requer um grande conhecimento do processo de formao do Blend ideal por parte do empreendedor, ou de seu tcnico. O Blend ideal definido como sendo aquele que utiliza a mistura correta das variedades de gros de caf conilon e arbica, de tal forma a se obter como resultado um p de caf que tenha um padro de cor e de sabor que seja bem aceito pelos mercados que se queira atingir. Adicionalmente a este aspecto, deve-se tambm levar em considerao que devido aos preos diferentes dos cafs conilon e arbica esta mistura para a formao do Blend ser tambm responsvel, em grande parte, pela formao dos custos do produto final. TORREFAO o processo em que o caf j misturado para a formao do Blend desejado aquecido at o ponto de torra. Neste caso deve-se buscar um equipamento para processar a torra do caf que seja mais ou menos compatvel com a escala de mercado que se queira produzir. Como nem sempre isso possvel, recomenda-se a compra de um silo para a guarda do caf torrado na prpria empresa.

MOAGEM o processo em que os gros torrados so triturados at se transformarem em p fino. Devido ao fato de que bem mais fcil de se estocar gros torrados que o caf modo, essa etapa s deve ser realizada com a perspectiva concreta de perda do produto no mercado evitando-se assim o seu armazenamento aps a moagem. Alguns equipamentos so integrados realizando automaticamente as tarefas de moagem e empacotamento. EMBALAGEM O produto p de caf ento empacotado por processo a vcuo ou no, em embalagens de polietileno, ou polipropileno bi-orientado, em unidades de 250 e 500 gramas. Aps seu enchimento no peso determinado esses sacos so fechados por uma mquina seladora. Para facilidade de estocagem assim como de distribuio essas pequenas unidades so ento acondicionadas em caixas de papelo contendo em mdia 10 quilos. ARMAZENAGEM Estas caixas de papelo so ento guardadas na rea de armazenagem da fbrica onde ficam aguardando a hora de embarque para o estabelecimento do cliente comprador.

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5- O MERCADO
5-1 MERCADO OBJETO O mercado objeto para o p de caf que se pretende produzir nessa unidades tal como proposto por esse perfil concentra-se na unidades familiares com poder aquisitivo do tipo classe mdia e mdia baixa, que no fazem muita exigncia quanto qualidade das embalagens tendo uma compra muito definida pelo preo. Outros segmentos de consumo importantes podem ser listados como unidades comerciais (bares, restaurantes, lanchonetes) ; unidades industriais e empresas prestadoras de servios de lanches que atendem a clubes, hospitais, indstrias, governo entre outros. um mercado de certa forma exigente, principalmente devido as opes de escolha que o mercado oferece. O bom mercado para esse produto est nas proximidades da unidade produtora, quando se ter o diferencial do frete. Contudo, e principalmente devido a necessidade de se buscar escala, desejvel atingir os mercados delineantes das periferias dos grandes centros urbanos e de regies mais afastadas. importante ressaltar que a entrada de um produto em um mercado, j de certa forma ocupado por concorrentes que produzem o mesmo produto ou produtos similares, vai requerer estratgias bem definidas e bem trabalhadas de vendas. Portanto, ter um produto de caractersticas e qualidade pelo menos igual s j comercializadas no mercado de fundamental importncia. Em segundo lugar, a concorrncia no mercado desses produtos, que no podem ter uma grande diversificao ou que, pela escala pequena, no suportariam um grande investimento em marketing, inegavelmente realizada pela via do preo. Neste caso, o conhecimento das polticas comerciais usualmente empregadas pelos concorrentes e principalmente das alternativas de blend possveis para atender um padro de sabor desejado pelo grande pblico, so condies essenciais para que se viabilize o lado mercadolgico do produto. Por outra lado, o grande ganho do produtor somente ser obtido com uma firma postura empresarial de manuteno um padro de qualidade do produto, formando uma boa imagem junto ao pblico consumidor, ao mesmo tempo em que se estabelece uma poltica permanente de busca de ganhos de produtividade e por decorrncia de reduo de custos.

5-2 PERSPECTIVAS DO MERCADO A primeira pergunta que um potencial investidor precisa fazer a si prprio antes de entrar no mercado de industrializao de caf em gro para a produo de p de caf, para quem ele vai vender o seu produto, e principalmente quais as caractersticas, gostos hbitos, e desejos destes consumidores. Assim, o mercado como sempre, que ir determinar no s o tamanho inicial do empreendimento como tambm o tipo de produto a ser oferecido e as suas formas de comercializao. A grande perspectiva do mercado para o p de caf est na possibilidades de se produzir um produto a preo mais baixo que o oferecido pela concorrncia, e estar atuando em um mercado mais regional e com um produto direcionado para as preferncias dessa regio. Nos grandes mercados a concorrncia normalmente tambm muito grande com a oferta formada por empresas de mdio e grande porte, produzem uma boa variedade de misturas. Esse no com certeza o grande nicho de mercado em que deve atuar o pequeno produtor de p de caf.

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5-3 CLIENTES POTENCIAIS Os clientes potenciais para a comercializao do p de caf formado por unidades familiares que adquirem o produto de estabelecimentos comerciais (supermercados, mercearias, armazns e quitandas); unidades comerciais e de servios (hotis, bares, restaurantes, lanchonetes); unidades industriais e empresas prestadoras de servios de lanches que atendem a clubes, escolas, hospitais, indstrias, governo (cesta bsica) entre outros.

5-4 FORNECEDORES Os equipamentos e mquinas necessrios para a implantao da unidade industrial podem, e devem, ser adquiridos diretamente com os fabricantes, aps um processo de anlise de preo, capacidade e compatibilidade tcnica e operativa dos mesmos. No caso das matrias primas, especificamente dos vrios tipos de caf em gros, sua compra deve obedecer ao critrio de qualidade e preo, incluindo nesse ltimo item a frete, ou seja a despesa com transporte at a unidade industrial. Seria importante tentar amarrar um processo de compra direto com pequenos e mdios produtores, ou atravs de cooperativas de produtores de caf, para a garantia de abastecimento e preo.

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DETALHAMENTO DOS INVESTIMENTOS

6-1 ESPECIFICAO DOS INVESTIMENTOS FIXOS O quadro 01 abaixo lista, quantifica e oramenta o conjunto das obras civis, mquinas, equipamentos, mveis e utenslios necessrios para a implementao de uma unidade de torrefao e moagem de caf. Deve-se atentar para o fato de que na hiptese do investidor j possuir alguns destes itens aqui listados, estes deveriam ser retirados para no influir nas anlises de desembolso, ou pelo menos consider-los ao preo de mercado para que no seja superestimado o valor do investimento total e conseqentemente estes dados adicionais no reduzas os ndices de rentabilidade apresentados. Quadro 01 Investimentos Fixos em R$1,00 Item 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Discriminao Qtde Valor Unitrio Valor Total Terreno (400m2) 1 5.000,00 5.000,00 Construo Civil Galpo (150m) 1 30.000,00 30.000,00 Elevador de caf cru 1 4.000,00 4.000,00 Conjunto torrador 1 26.500,00 26.500,00 Moinho eltrico 1 4.300,00 4.300,00 Empacotadeira 1 3.000,00 3.000,00 Elevador para caf torrado 1 7.200,00 7.200,00 Silo para gros torrados 1 6.000,00 6.000,00 Balana de Cho (300 Kg) 1 900,00 900,00 Equipamentos de Escritrio 1 3.000,00 3.000,00 Veculo Utilitrio 1 10.000,00 10.000,00 Equipamentos de Laboratrio 1 2.000,00 2.000,00 Total 101.900,00

6-2 ESTIMATIVA DO CAPITAL DE TRABALHO O Capital de Trabalho, tambm chamado de Capital de Giro ou Circulante, compreende o volume de recursos financeiros necessrios para sustentar o processo operacional da industria, a compreendido desde a compra das matrias primas, seu processamento industrial e a sistemtica de comercializao dos produtos finais. o oxignio da empresa. Tecnicamente ele calculado tendo como base premissas a respeito dos vrios itens que geram necessidade de caixa e de outros que geram recursos, calculados para um perodo de 30 dias. Os clculos dos valores do capital de giro necessrio para o financiamento das vendas, e produtos em processo de elaborao foram realizados tendo como base o custo total menos a depreciao. O Caixa Mnimo est estimado como sendo um volume de recurso suficiente para cobrir 1 (um) dia de faturamento. O processo de comercializao proposto para este empreendimento prev um prazo mdio de vendas de 15 dias. O estoque est estimado em: 21 dias para matria-prima,

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30 dias para embalagens, de 7 dias para produto acabado e de 1 dias para os produtos em processo de elaborao. No processo operacional tambm so gerados recursos que podem ser assim considerados. A compra da matria- prima principal, o caf em gro, dever ser feita com um prazo mdio de 15 dias, enquanto as embalagens devero ser compradas com um prazo mdio de 30 dias. A proposta bsica para a operao deste negcio a de se evitar o desconto de duplicatas para tambm fugir dos altos custos financeiros. Os itens Impostos, Energia, Mo de Obra e Encargos so pagos com um prazo mdio de 15 dias - considerando que h utilizao de mo de obra, energia, vendas, e conseqentemente impostos, do dia primeiro at o dia 30, e que os desembolsos correspondentes a estes fluxos econmicos s ocorrem aps esta data final. O valor estimado como Capital de Giro necessrio para a boa operacionalidade do empreendimento nos moldes das polticas de Estoque, Produo e Comercializao propostas definido pela diferena entre o Subtotal Necessidades e o Subtotal Recursos, conforme Quadro 02 abaixo. Quadro 02 Estimativa do Capital de Giro em R$1,00 Item 1 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 Discriminao Necessidade Caixa Mnimo Financiamento das Vendas Estoque Matria Prima (caf) Estoque Embalagem/Caixas Estoque Produto Acabado Produtos em Processo Sub- Total Recursos Fornecedores Matria-prima (Caf) Embalagens/Caixas Desconto de Duplicatas Outras Despesas Sub-Total Capital de Giro Adicional Prazo Mdio em dias Capital de Giro 1 15 21 30 7 1 1.158,08 13.644,63 15.984,76 1.162,00 6.367,50 909,64 39.226,60

2 2.1 2.1.1 2.1.2 2.2 2.3

15 30 15

22.835,37 1.162,00 1.085,95 25.083,32 14.143,29

Base de clculo p/financiamento de venda e produtos acabados 6-3 ESTIMATIVA DA RESERVA TCNICA

27.289,27

O presente perfil prope que no clculo dos Investimentos Totais, seja includa uma Reserva Tcnica, como garantia de qualquer eventualidade de sub-estimativa de necessidade de capital (seja de capital fixo ou de trabalho), equivalente a 2% da soma do Capital Fixo mais o Capital de Trabalho.

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6-4 QUADRO DE INVESTIMENTO TOTAL O Investimento Total necessrio para a implantao deste negcio estimado pela soma dos Investimentos em Capital Fixo, Capital de Giro mais a Reserva Tcnica conforme apresentado no quadro 03 abaixo. importante lembrar, que este investimento um quase mximo, porm no representa necessariamente o desembolso pois na hiptese do empreendedor j possuir alguns destes bens os mesmos no sero obviamente adquiridos novamente. Quadro 03 Estimativa do Investimento Total em R$1,00 Item 1 2 3 Discriminao Investimento Fixo Capital de Giro Reserva Tcnica Investimento Total Valor Total 101.900,00 14.143,29 5.802,16 121.845,45

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7- ASPECTOS ECONMICOS E FINANCEIROS

7-1 PREVISO DOS CUSTOS A definio de custos trabalhada no presente perfil considera como tal a remunerao de todos os recursos efetivamente utilizados no processo produtivo. Por outro lado, para efeito da classificao dos custos do empreendimento ser utilizada a metodologia clssica da subdiviso dos custos em custos fixos e custos variveis. 7-1-1 CUSTOS FIXOS Sero classificados como Custos Fixos a remunerao dos recursos efetivamente utilizados no processo, e que no dependam da quantidade produzida. Como primeiro elemento de conformao dos Custos Fixos, derivado da remunerao legal dos investimentos fixos, temos a Depreciao, que calculada de acordo com os percentuais anuais permitidos pela legislao fiscal. Estes valores aparecem no quadro 04 a seguir. Quadro 04 Depreciao anual em R$1,00
Item Discriminao Vida Depreciao %Depreciao Valor Total til Anual 1 Terreno (400m2) 0 5.000,00 2 Construo Civil Galpo (150m) 25 4 30.000,00 1.200,00 3 Elevador de caf cru 10 10 4.000,00 400,00 4 Conjunto torrador 10 10 26.500,00 2.650,00 5 Moinho eltrico 10 10 4.300,00 430,00 6 Empacotadeira 10 10 3.000,00 300,00 7 Elevador para caf torrado 10 10 7.200,00 720,00 8 Silo para gros torrados 10 10 6.000,00 600,00 9 Balana de Cho (300 Kg) 10 10 900,00 90,00 10 Equipamentos de Escritrio 5 20 3.000,00 600,00 11 Veculo Utilitrio 5 20 10.000,00 2.000,00 12 Equipamentos de Laboratrio 5 20 2.000,00 400,00 Total 101.900,00 9.390,00

O quadro 05, a seguir, apresenta de forma discriminada todos os itens que compem os Custos Fixos Mensais do empreendimento, a partir das propostas bsicas de funcionamento do negcio.

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Quadro 05 Custos Fixos Mensais em R$1,00 Item 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Discriminao Valor Total Depreciao 782,50 Pessoal c/ encargos escrit. 400,00 Honorrios Contador 270,00 Aluguel Energia Eltrica escrit. 50,00 gua 50,00 Telefone (aluguel e conta) 100,00 Manuteno 101,90 Retirada Proprietrio 500,00 Despesas Administrativas 100,00 Total 2.354,40

7-1-2 CUSTOS VARIVEIS As premissas bsicas do funcionamento deste negcio e os coeficientes tcnicos utilizados para o estudo de determinao de seus custos variveis sero demostrados a seguir no quadro 06. De acordo com esses dados diariamente a fbrica produzir 350 quilos de p de caf, empacotados em embalagens de 250 e 500 gramas. O regime de trabalho proposto para o processo produtivo de 8 horas por dia 20 dias por ms, o que resultar numa produo mensal de 7.000 quilos de p de caf.

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Quadro 06 Coeficientes tcnicos para torrefao e moagem de caf Produo diria em quilos Dias por ms de produo Produo mensal em quilos Relao tcnica Caf conilon Caf arbica Preo saca de 60 quilos caf conillon Preo saca de 60 quilos caf arbica ndice de perda na torrefao Caixa de papelo envasa p caf em quilos Consumo mensal total de caf em gro em quilo Consumo mensal do caf conilon em quilo Consumo mensal do caf arbica em quilo Produo envasada em pacotes de 250 gramas Produo envasada em pacotes de 500 gramas Produo mensal em quilos pacotes 250 gramas Produo mensal em quilos pacotes 500 gramas Produo mensal em pacotes de 250 gramas Produo mensal em pacotes de 500 gramas 350 20 7000

70% 30% 135,00 220,00 18% 10 8537 5976 2561 70% 30% 4900 2100 19600 4200

Os custos variveis podem ser assim desagregados. Primeiro, pessoal (e seus respectivos encargos) que atende diretamente os setores da produo. Em segundo lugar, e item de maior expresso econmica, a matria prima e embalagem que juntos representam 92,5% dos custos variveis por ano. Considerando a produo de vinte dias por ms, ou seja, 7 toneladas de p de caf, teremos uma situao de custo varivel ms conforme descrita no quadro 07.

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Quadro 07 Custos Variveis ms em R$1,00 Item Discriminao Qtde 1 2 60% Salrio Custo Unitrio Mensal 400 400 150 300 420 1.120 Salrio Custo Unitrio Mensal R$ R$ 2,25 13.445 3,67 9.390 600 600 0,04 952 0,3 210 24.597

1 Tcnico 2 Ajudante 3 Encargos Sociais(%) Pessoal Total Discriminao Produo por ms em quilo 1 - Caf Conilon (kg) 2 - Caf Arbica (kg) 3 - Energia e leo 4 - Embalagem 5 - Caixa de papelo Total Custo Varivel/ms em R$ Discriminao Pessoal total Outros custos diretos/ms Total

Qtde 7.000 5976 2561 1 23800 700

Custo Mensal 1.120 24.597 25.717

7-1-3 CUSTO TOTAL ANUAL E UNITRIO O custo total mensal do empreendimento e o custo unitrio por quilo de p de caf produzido est explicitado no quadro 08 pela soma dos custos fixos e dos custos variveis. O clculo do custo unitrio foi realizado a partir das seguintes premissas. Produo total de p de caf em quilo por ms igual a produo em quilo por dia de operao vezes o nmero de dias no ms em que se produzir p de caf, totalizando 7.000 quilos por ms. Considerando que o produto ser embalado em pacotes de 250 e 500 gramas, em proporo de 70% e 30% respectivamente, o total de pacotes a ser produzido por ms ser de 23.800 pacotes. Desta forma encontra-se o custo unitrio por quilo dividindo-se o custo total operacional mensal conforme aqui proposto pela produo mensal em quilos.

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Quadro 08 Custos Totais Anuais em R$1,00 Item Discriminao 1 Custos Fixos 2 Custos Variveis 3 Custo Totais Operacionais Mensais Produo de p de caf por ms em quilo Produo envasada em 250 gramas em quilos Produo envasada em 500 gramas em quilos Custo mensal total de produo envasado em 250 gramas em R$ Custo mensal total de produo envasado em 500 gramas em R$ Custo de produo por unidade de 250 gramas em R$ Custo de produo por unidade de 500 gramas em R$ 7-2 PREVISO DA RECEITA 7-2-1 DETERMINAO DAS MARGENS DE VENDA O quadro 09, a seguir, apresenta a composio da margem de venda, englobando as despesas tributrias impostos estaduais e federais as despesas de comercializao e a margem de lucro bruta esperada pelo empreendedor. Considerando-se a faixa de faturamento do empreendimento optou-se por enquadr-lo no Sistema Simples de tributao - Estadual e Federal para efeito de determinao dos percentuais de taxao. Quadro 09 Margens de Comercializao Item 1 1.1 1.2 2 2.1 2.2 3 Discriminao Tributos Simples Federal Simples ICMS Comercializao Comisses s/ vendas Publicidade Margem de lucro Total Percentual 8,7% 6,2% 2,5% 2,5% 2,0% 0,5% 8,0% 19,2% Valor Total 2.354,40 25.717,37 28.071,77 7.000 4.900 2.100 19.650,24 8.421,53 1,00 2,01

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7-2-2 DETERMINAO DOS PREOS BSICOS DE VENDA Para o clculo dos preos de venda dos produtos foram considerados os seguintes critrios: a- Os custos unitrios, ou custos mdios por embalagens de 250 e 500 gramas; b- A margem de venda definida no quadro 09 ( mark-up); c- Preo de venda nos pontos finais de mercado de produtos semelhantes. Assim, o quadro 10 apresenta como sugesto os seguintes preos de venda para o p de caf de 250 e 500 gramas. Quadro 10 Preo de Venda Sugerido Custo Item Discriminao Unitrio Mark-up Operacional 1 P de caf em 250 gramas 1,00 0,808 2 P de caf em 500 gramas 2,01 0,808 7-2-3 ESTIMATIVA DA RECEITA TOTAL A receita total, anual, foi calculada levando-se em considerao os preos definidos no quadro 10 e a produo anual de p de caf por tipo de embalagem obtida conforme quadro 06. A receita total operacional anual ento calculada pela multiplicao do volume produzido pelos preos mdios, conforme quadro 11. Quadro 11 Receita Total Operacional Anual em R$1,00 Item Discriminao 1 2 P de caf 250 gramas P de caf 500 gramas Total Quantidade Preo Mensal Unitrio 19.600 1,24 4.200 2,48 Receita Mensal 24.320 10.423 24.320 Receita Anual 291.835 125.072 416.907

Preo de venda sugerido 1,24 2,48

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8- RESULTADO OPERACIONAL ANUAL

8-1 QUADRO DE RESULTADO O resultado operacional do empreendimento aparece discriminado no quadro 12 abaixo. Deve-se tambm ressaltar que a capacidade de pagamento de um empreendimento encontrada pela soma do resultado lquido operacional aps os impostos adicionados ao valor da Depreciao, pois esta no representa sada de caixa. Quadro 12 Resultado Operacional Anual em R$1,00 Item 1 2 2.1 2.2 2.3 2.4 3 4 Discriminao Receita Operacional de Vendas Custos Totais Custos Fixos Custos Variveis Custos de Comercializao Custos Tributrios Lucro Operacional antes IR Imposto de Renda(SIMPLES)* Valor Total 416.907,41 383.554,82 28.252,80 308.608,39 10.422,69 36.270,94 33.352,59 -

5 Lucro Lquido 33.352,59 6 Depreciao 9.390,00 Resultado ou Capacidade de Pagamento 7 42.742,59 * Na opo pelo Simples, o Imposto de Renda est includo nos custos tributrios 8-2 - FLUXO DE CAIXA DO EMPREENDIMENTO Os seguintes critrios foram utilizados para a elaborao do quadro 13, que apresenta o fluxo de caixa anual do empreendimento: a- Vida til para a anlise financeira de dez anos; b- O valor total do investimento inicial, dado pela soma dos investimentos fixos, investimentos em capital de trabalho e a reserva tcnica. c- Valor residual do investimento fixo ao final de 10 anos, considerando as taxas legais de depreciao no quadro 04; d- Resultado lquido anual - capacidade de pagamento -, conforme quadro 12; e- Clculo da produo anual levou em considerao, a produo de 350 quilos por dia, mdia de 20 dias de operao por ms e 12 meses por ano do ano 1 em diante; f- O saldo lquido anual foi calculado tomando-se como base o resultado lquido mais o valor residual do investimento e menos o investimento total; g- Os valores do fluxo de caixa descontado foram encontrados a partir da utilizao de uma taxa de juros imputada de 15% ao ano, denominada custo de oportunidade.

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Quadro 13 Fluxo de Caixa do Empreendimento em R$1,00 Ano Investimento Valor Residual Total do Investimento 0 121.845,45 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 23.000,00 Resultado Fluxo de Caixa Saldo Lquido Lquido Descontado (121.845,45) (121.845,45) 42.742,59 42.742,59 37.167,47 42.742,59 42.742,59 32.319,54 42.742,59 42.742,59 28.103,95 42.742,59 42.742,59 24.438,22 42.742,59 42.742,59 21.250,62 42.742,59 42.742,59 18.478,80 42.742,59 42.742,59 16.068,52 42.742,59 42.742,59 13.972,63 42.742,59 42.742,59 12.150,11 42.742,59 65.742,59 16.250,56 98.354,98 33,48% 15% 3,99

VPL TIR Custo de Oportunidade (Anual) Tempo de Recuperao do Capital

8-3 NDICES FINANCEIROS DO EMPREENDIMENTO

8-3-1 PONTO DE NIVELAMENTO O ponto de nivelamento tambm chamado de ponto de equilbrio e ser aqui definido pelo nvel de produo (ou de faturamento) mnimo para que a empresa comece a gerar lucros. Na formulao matemtica este ponto encontrado pela diviso dos Custos Fixos pela diferena entre a Receita Total e os Custos Variveis. Para o presente perfil temos que o ponto de nivelamento est estimado em 26,09%, Quadro 14, mostrando uma boa relao entre os custos fixos e os variveis que permite uma boa flexibilizao do processo de produo e comercializao.

8-3-2 VALOR PRESENTE LQUIDO O Valor Presente Lquido foi calculado a partir de uma taxa mnima de atratividade de 15% ao ano, ou do chamado custo de oportunidade do capital, representando um desejo do empreendedor de obter nesse negcio um retorno de pelo menos 15% ao ano. A partir da determinao deste percentual ento calculado o valor atual (presente ou descontado) de todos os componentes do fluxo lquido de caixa, cujos valores so ento somados para encontrar o Valor Presente Lquido. Para o presente perfil o VPL est calculado em R$98.354,98 , conforme Quadro 14, significando que os resultados obtidos remuneram o valor do investimento feito, em 15% ao ano e ainda permitem aumentar o valor da empresa daquela importncia.

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8-3-3 TAXA INTERNA DE RETORNO a taxa de desconto que torna nulo o valor atual do investimento, isto , a taxa de remunerao anual do empreendimento. Neste perfil a Taxa Interna de Retorno de 33,48% ao ano, conforme Quadro 14, representando um caso em que o investimento do empreendedor ser remunerado a esta taxa anual. Significa que o empreendimento apresenta uma taxa de retorno sobre o investimento inicial feito superior a taxa mdia de atratividade do mercado. Em sntese o projeto pode ser considerado vivel.

8-3-4 PAY-BACK TIME OU TEMPO DE RECUPERAO DESCONTADO Este indicador tem a mesma funo do tempo de recuperao do capital investido calculado da forma simples, sendo que a nica e substancial diferena que seu clculo realizado com os valores do fluxo de caixa descontados a partir da taxa mnima de atratividade, ou do custo de oportunidade do capital. A vantagem deste indicador sobre o simples, que ele leva em considerao em seu clculo o valor do dinheiro no tempo. Assim, de acordo com os dados apresentados do Quadro 14 o Tempo de Recuperao do Capital (Descontado) do presente perfil de 4 anos, indicando o perodo de tempo que seria necessrio para a recuperao do capital investido.

8-3-5

NDICE DE LUCRATIVIDADE DAS VENDAS

uma medida de avaliao econmica e um dos fatores que influencia a Taxa de Retorno do Investimento. Expressa em uma taxa (%), encontrada pela diviso do Lucro Lquido Operacional pelo valor das Vendas Totais. Com base nos dados anuais, este perfil apresenta um ndice de lucratividade das vendas de 8%, conforme explcito no Quadro 14. Quadro 14 ndices Financeiros do Empreendimento
Item 1 2 3 4 5 Discriminao Ponto de Equilbrio ou Break-Even Point Valor Presente Lquido para i anual de Taxa Interna de Retorno Tempo de Recuperao Descontado ou Pay Back Time ndice de Lucratividade das Vendas % do faturamento 15% anual em anos em % Resultado 26,09 98.354,98 33,48% 3,99 8%

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9- INCENTIVOS E FONTES DE FINANCIAMENTO

9-1 INCENTIVOS FISCAIS POTENCIAIS Para credenciar-se aos recursos do FUNRES e portanto receber recursos do FUNRES Fundo de Recuperao Econmica do Esprito Santo, comumente chamado de Incentivo Fiscal, necessrio que a empresa seja constituda sob a forma de sociedade annima, requerendo para tanto procedimentos legais mais custosos, no compatveis com este tipo de empreendimento. A disponibilidade de recursos FUNRES para micro e pequenas empresas para financiamentos, conforme explicado em seguida.

9-2 FONTES DE FINANCIAMENTO POTENCIAIS As linhas de financiamento direcionadas s micros e pequenas empresas geralmente no apresentam muita variao. No caso especfico do Esprito Santo elas tem como fonte bsica recursos do FUNRES, relativamente limitados, e do BNDES, que so repassados por bancos credenciados sejam eles pblicos ou privados. As condies apresentadas no diferem muito. Todas usam a TJLP Taxa de Juros de Longo Prazo como taxa bsica de juros, acrescida de uma taxa fixa que pode variar de 4 a 6 por cento ao ano. A linha do BNDES mais difundida chamada de BNDES/ AUTOMTICO que operada pela maioria dos bancos pblicos( Banco do Brasil, Banestes e Bandes) e tambm pelos bancos privados. No Esprito Santo, o Bandes opera tambm a linha FUNRES/ PROPEN/MIPEQ, orientada para pequenos investimentos, no podendo o financiamento ultrapassar o valor de R$ 25.000,00. A seguir so apresentadas duas linhas bsicas de financiamento.

9.2.1- BNDES/AUTOMTICO Agente Operador Operado por Bancos Comerciais e de Desenvolvimento devidamente credenciados.

Objetivo Financiamento a investimentos, inclusive aquisio de mquinas e equipamentos novos de fabricao nacional, importao de mquinas e equipamentos, e capital de giro associado ao investimento fixo. Beneficirios Empresas privadas, pessoais fsicas residentes e domiciliadas no Pas, entidades da administrao pblica direta e indireta, e demais entidades que contribuam para os objetivos do Sistema BNDES.

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Itens Financiveis Ativos fixos de qualquer natureza, exceto: terrenos e benfeitorias j existentes; mquinas e equipamentos usados (no caso de microempresas e empresas de pequenos porte podero ser apoiados mquinas e equipamentos de qualquer natureza); animais para revenda, formao de pastos em reas de Preservao Ambiental. Capital de giro associado ao investimento fixo. Despesas pr-operacionais. Condies Operacionais Limite Mximo:: Investimentos limitados a R$ 7 milhes, por empresa, por ano. Participao: Equipamentos nacionais ou importado: at 100%. Outros itens: - microempresas e empresas de pequeno porte e programas de desenvolvimento regional: at 90% e demais casos: at 70%. A participao est limitada a 50% do ativo total projetado da empresa ou do grupo empresarial ou a 5% do Patrimnio Lquido Ajustado do BANDES, o que for menor. No caso de Bancos privados no h esta limitao. Neste caso, o financiamento ser analisado de acordo com os interesses e reciprocidades apresentados pelo Banco. Prazo: O prazo total ser determinado em funo da capacidade de pagamento do empreendimento, da empresa ou do grupo econmico. Taxas de Juros: Micro e Pequena Empresas: 6% a.a. + TJLP. Mdia e grande empresas: 7,5% a.a. + TJLP. IOF: Cobrado na forma legal, descontado no ato da liberao. Custo de Anlise de Projeto: Isento. Garantias Reais: Equivalentes, no mnimo, a 1,5 vezes o valor financiado. Os bens dados como garantia devero ter seguro. Pessoais: Aval ou fiana de terceiros. Fundo de Aval 9.2.2- FUNRES/PROPEN/MIPEQ Subprograma de Apoio s Micro e Pequenas Empresas Agente Operador Somente o Bandes. Objetivo Apoio financeiro, assistncia tcnica e gerencial a micros e pequenas empresas dos setores industrial, agroindustrial, de comrcio e servios, visando implementar poltica de gerao de empregos e renda. Beneficirios Empresas existentes, classificadas com base na receita operacional lquida anual, relativa ao ltimo exerccio social, e empresas novas, classificadas com base na previso

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da receita, da mesma forma, verificadas, em ambas situaes o nmero de empregados, observados os seguintes parmetros: a. Micro empresas: cujas receitas operacionais lquidas sejam de at 250.000 UFIR, e tenham at 19 empregados, no caso de indstria, e 9, no caso de comrcio e servios; b. Pequenas empresas: cujas receitas operacionais lquidas sejam acima de 250.000 e at 750.000 UFIR, e tenham de 20 at 99 empregados, no caso de indstria, e de 10 a 49, no caso de comrcio e servios. Itens Financiveis Investimentos fixos e mistos, limitado o apoio para capital de giro a 20% do total do investimento fixo financivel: pequenas reformas e instalaes fsicas; mquinas e equipamentos novos e usados; mveis e utenslios novos e usados. Condies Operacionais Limite Mximo: R$ 25.000,00, por tomador. Participao: At 80% do total financivel, condicionado poltica de risco do BANDES. Prazo: At 48 meses, incluindo a carncia de at 12 meses. Taxa de Juros: 6% a.a. (seis por cento ao ano) + TJLP. Obs: O BANDES poder cobrar Custo de Anlise de Projeto, conforme Tabela de Ressarcimento de Custos, com exceo das micro empresas. IOF: Isento. Utilizao do Crdito Em uma ou em vrias parcelas peridicas, fixadas em funo do cronograma fsicofinanceiro do empreendimento. Forma de Pagamento Amortizao mensal, juntamente com os encargos financeiros, pagos no perodo da carncia, trimestralmente. Garantias Reais e Pessoais, preferencialmente, definidas na ocasio da anlise da operao. Os bens dados em garantia devero ter seguro.

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FONTES DE REFERNCIA

PLANEJAMENTO ORAMENTRIO David Lord Tuch (SENAC/CEATEL)