FORMULARIO PARA UTILIZAR EN LA CALCULADORA HEWLETT PACKARD 19BII Esperamos sus consultas, comentarios y/o sugerencias a contacto@mcm-sys.

com FORMULA PARA CALCULAR EL RENDIMIENTO DE UN BONO CUPON CERO (CETE) TASAREND=((((VNOM/PRECIO)-1*36500)PZO) AL CARGAR LA FORMULA EN LA CALCULADORA SE DEBERA CAMBIAR LOS ASTERISCOS POR EL SIGNO DE MULTIPLICACION, Y DE LA DIVISION DE LA MISMA VARIABLE TASAREND VNOM PRECIO PZO DESCRIPCION TASA DE RENDIMIENTO A ENCONTRAR VALOR NOMINAL DEL INSTRUMENTO PRECIO DE MERCADO DEL INSTRUMENTO PLAZO VENCIMIENTO DE INSTRUMENTO EJEMPLO 11.116751 100.0000 98.5000 50

CALCULO PRECIO LIMPIO (SIN INTERESES) DE BONOS PRECIOB=(((VNOM1*PERIODCUP*TASACUPON%360)+(VNOM1*PERIODCUP* TASEREF%360*((1((TASAREF%+SOBRETASA%)*PERIODCUP360))-(1(((TASAREF%+ SOBRETASA%)*PERIODCUP360)*((1+((TASAREF%+SOBRETASA%)*PERIODCUP360))^(NUM CUPON-1)))))+(VNOM1(((1+((TASAREF%+SOBRETASA%)*PERIODCUP360))^(NUMCUPON-1))) ))((1+((TASAREF%+SOBRETASA%)*PERIODCUP360))^(DIASTRANSCPERIODCUP)))-(VNOM 1*PERIODCUP*TASACUPON%360)*DIAXTRANSCPERIODCUP AL CARGAR LA FORMULA EN LA CALCULADORA SE DEBERA CAMBIAR LOS ASTERISCOS POR EL SIGNO DE MULTIPLICACION, Y DE LA DIVISION DE LA MISMA VARIABLE PRECIOB TASAREF PERIODCUP NUMCUPON TASACUPON DIASTRANSC VNOM1 SOBRETASA DIAXTRANSC DESCRIPCION PRECIO DE BONO A CALCULAR TASA DE REFERENCIA O DE MERCADO(PUEDE SER CETES) PERIODO DEL CUPON EN DIAS NUMERO DE CUPONES QUE FALTAN POR VENCER TASA DEL CUPON VIGENTE DIAS TRANSCURRIDOS DEL CUPON VIGENTE VALOR NOMINAL DEL INSTRUMENTO SOBRETASA (PREMIO ADICIONAL ESPERADO) DIAS POR TRANSCURRIR DEL CUPON VIGENTE EJEMPLO 96.580584 15.6000 182 10 15.4000 154 100.0000 1.0000 28

CALCULO PRECIO (CON INTERESES) DE BONOS PRECIOB1=(((VNOM1*PERIODCUP*TASACUPON%360)+(VNOM1*PERIODCUP*TASAREF%360 )((1((TASAREF%+SOBRETASA%)*PERIODCUP360))-(1(((TASAREF%+SOBRETASA%)*PERI ODCUP360)*((1+((TASAREF%+SOBRETASA%)*PERIODCUP360))^(NUMCUPON-1)))))+ (VNOM1(((1+((TASAREF%+SOBRETASA%)*PERIODCUP360))^(NUMCUPON-1)))))((1+ ((TASAREF%+SOBRETASA%)*PERIODCUP360))^(DIASTRANSCPERIODCUP))) AL CARGAR LA FORMULA EN LA CALCULADORA SE DEBERA CAMBIAR LOS ASTERISCOS POR EL SIGNO DE MULTIPLICACION, Y DE LA DIVISION DE LA MISMA VARIABLE PRECIOB1 TASAREF1 PERIODCUP1 NUMCUPON1 TASACUPON1 DIASTRANSC1 VNOM2 SOBRETASA1 DIAXTRANSC1 DESCRIPCION PRECIO DE BONO A CALCULAR TASA DE REFERENCIA O DE MERCADO(PUEDE SER CETES) PERIODO DEL CUPON EN DIAS NUMERO DE CUPONES QUE FALTAN POR VENCER TASA DEL CUPON VIGENTE DIAS TRANSCURRIDOS DEL CUPON VIGENTE VALOR NOMINAL DEL INSTRUMENTO SOBRETASA (PREMIO ADICIONAL ESPERADO) DIAS POR TRANSCURRIR DEL CUPON VIGENTE EJEMPLO 97.778362 15.6000 182 10 15.4000 154 100.0000 1.0000 28

CALCULO DE TASA EQUIVALENTE TASAEQUIV=((((TASAREND*PZO136000)+1)^(PZO2PZO1))-1)*(36000PZO2) AL CARGAR LA FORMULA EN LA CALCULADORA SE DEBERA CAMBIAR LOS ASTERISCOS POR EL SIGNO DE MULTIPLICACION, Y DE LA DIVISION DE LA MISMA VARIABLE TASAEQUIV TASAREND PZO1 PZO2 DESCRIPCION TASA EQUIVALENTE A CALCULAR TASA DE RENDIMIENTO PLAZO ORIGINAL DE LA TASA DE REND EN RENGLON ANT PLAZO EQUIVALENTE EJEMPLO 15.6338 15.6000 10 20

FORMULA ALAMBRADA ALAMBRADA=(((1+TASA1*PLAZO136000)^(PLAZOPLAZO1)-1)*36000 PLAZO)*(1-(PLAZO-PL AZO1)(PLAZO2-PLAZO1))+(((1+TASA2*PLAZO236000)^(PLAZOPLAZO2)-1)*36000PLAZO)*(( PLAZO-PLAZO1)(PLAZO2-PLAZO1)) AL CARGAR LA FORMULA EN LA CALCULADORA SE DEBERA CAMBIAR LOS ASTERISCOS POR EL SIGNO DE MULTIPLICACION, Y DE LA DIVISIN DE LA MISMA VARIABLE TASACALC PLAZO TASA1 PLAZO1 TASA2 PLAZO2 DESCRIPCION TASA ALAMBRADA A CALCULAR DIAS PLAZO EQUIVALENTE TASA 1 DIAS PLAZO TASA 1 TASA 2 DIAS PLAZO TASA 2 EJEMPLO 41.2781 45 40.0000 28 44.9400 91

FORMULA PARA CALCULAR TASA DE RENDIMIENTO A PARTIR DE TASA DESCUENTO BONO CUPON CERO (CETE) TREND TD=TASADESC(1-(TASADESC*DIASXVENC36000)) AL CARGAR LA FORMULA EN LA CALCULADORA SE DEBERA CAMBIAR LOS ASTERISCOS POR EL SIGNO DE MULTIPLICACION, Y DE LA DIVISIN DE LA MISMA VARIABLE DESCRIPCION EJEMPLO TREND TD TASA REND. A PARTIR DE TASA DESCUENTO 19.797488 TASADESC TASA DE DESCUENTO 19.732379 DIASXVENC DIAS POR VENCER DEL INSTRUMENTO 6 FORMULA PARA CALCULAR TASA DE DESCUENTO A PARTIR DE TASA RENDIMIENTO BONO CUPON CERO (CETE) TDESCTO TR=TREND1(1-(TREND1*DIASXVENC136000)) AL CARGAR LA FORMULA EN LA CALCULADORA SE DEBERA CAMBIAR LOS ASTERISCOS POR EL SIGNO DE MULTIPLICACION, Y DE LA DIVISIN DE LA MISMA VARIABLE DESCRIPCION EJEMPLO TDESCTO TR TASA DESCTO A PARTIR DE TASA RENDIMIENTO 19.667697 TREND1 TASA DE DESCUENTO 19.732379 DIASXVENC1 DIAS POR VENCER DEL INSTRUMENTO 6

FORMULA PARA CALCULAR EL PRECIO DE SALIDA DEL REPORTO Y VALUACION EN LOS DIAS INTERMEDIOS DE ACUERDO A LA TASA DE MERCADO REPOR=IF(DIASV<=0 OR PZOREP = DIASV : COSTU + (COSTU * TPREMIO 36000 * PZOREP) : (COSTU + (COSTU*TPREMIO 36000*PZOREP))*(1(1+((TRVAL)*DIASV36000)))) AL CARGAR LA FORMULA EN LA CALCULADORA SE DEBERA CAMBIAR LOS ASTERISCOS POR EL SIGNO DE MULTIPLICACION, Y DE LA DIVISION DE LA MISMA VARIABLE DESCRIPCION EJEMPLO REPOR PRECIO VALUACION REPORTO 9.893791 DIASV DIAS POR VENCER A LA VALUACION 6 COSTU COSTO UNITARIO DE ADQUISICION 9.892475 TPREMIO TASA PREMIO DE REPORTO 17.600000 PZOREP PLAZO DE REPORTO 7 TRVAL TASA REND.(MERCADO) DE ACUERDO A DIAS X VENCER 19.732379 DEL REPORTO FORMULA CALCULAR EL PRECIO DE UN BONO CUPON CERO (CETE) PRECIO2=VNOM4*(1-(TDESC%*DIASXV360)) AL CARGAR LA FORMULA EN LA CALCULADORA SE DEBERA CAMBIAR LOS ASTERISCOS POR EL SIGNO DE MULTIPLICACION, Y DE LA DIVISIN DE LA MISMA VARIABLE DESCRIPCION EJEMPLO PRECIO2 PRECIO BONO CUPON CERO (CETE) 9.995585 VNOM4 VALOR NOMINAL 10.00 TDESC TASA DE DESCUENTO 15.892494 DIASXV DIAS POR VENCER DEL INSTRUMENTO 1 FORMULA DETERMINACION TASA DE INFLACION TINFLAC=((INPC-INPCTA)INPCTA)*100 AL CARGAR LA FORMULA EN LA CALCULADORA SE DEBERA CAMBIAR LOS ASTERISCOS POR EL SIGNO DE MULTIPLICACION, Y DE LA DIVISION DE LA MISMA VARIABLE DESCRIPCION EJEMPLO INPCT-1 INDICE NACIONAL DE PRECIOS AL CONSUMIDOR 217.4000 ANTERIOR INPC INDICE NACIONAL DE PRECIOS AL CONSUMIDOR ACTUAL 246.8000 TINFLAC TASA DE INFLACION 13.5200

FORMULA DETERMINACION TASA DE INFLACION PROMEDIO INFLACP=(((1+(TINFLAC1%))^(1PERPROM))-1)*100 AL CARGAR LA FORMULA EN LA CALCULADORA SE DEBERA CAMBIAR LOS ASTERISCOS POR EL SIGNO DE MULTIPLICACION, Y DE LA DIVISION DE LA MISMA VARIABLE DESCRIPCION EJEMPLO TINFLAC1 TASA DE INFLACION 20.0000 PERPROM PERIODOS PROMEDIO 12 INFLACP INFLACIN PROMEDIO % 1.5309 FORMULA DETERMINACION TASA DE INFLACION ACUMULADA INFAO=(((1+INFM1%)*(1+INFM2%)*(1+INFM3%)*(1+INFM4%)*(1+INFM5%)*(1+INFM6%)*(1+INFM 7%)*(1+INFM8%)*(1+INFM9%)*(1+INFM10%)*(1+INFM11%)*(1+INFM12%))-1)*100 AL CARGAR LA FORMULA EN LA CALCULADORA SE DEBERA CAMBIAR LOS ASTERISCOS POR EL SIGNO DE MULTIPLICACION, Y DE LA DIVISION DE LA MISMA VARIABLE DESCRIPCION EJEMPLO INFM1 TASA DE INFLACION MES 1 1.0100 INFM2 TASA DE INFLACION MES 2 1.4700 INFM3 TASA DE INFLACION MES 3 1.6100 INFM4 TASA DE INFLACION MES 4 1.0700 INFM5 TASA DE INFLACION MES 5 INFM6 TASA DE INFLACION MES 6 INFM7 TASA DE INFLACION MES 7 INFM8 TASA DE INFLACION MES 8 INFM9 TASA DE INFLACION MES 9 INFM10 TASA DE INFLACION MES 10 INFM11 TASA DE INFLACION MES 11 INFM12 TASA DE INFLACION MES 12 INFAO TASA DE INFLACION POR PERIODO ANUAL 5.25937 FORMULA DETERMINACION TASA REAL TINFLAC2=((1+(TASAN/100))(1+(TINFLAC2%))-1)*100 AL CARGAR LA FORMULA EN LA CALCULADORA SE DEBERA CAMBIAR LOS ASTERISCOS POR EL SIGNO DE MULTIPLICACION, Y DE LA DIVISION DE LA MISMA VARIABLE DESCRIPCION EJEMPLO TINFLAC2 TASA DE INFLACION 5.0000 TASAN TASA NOMINAL 7.0000 TREAL TASA REAL 1.904762