CENTRO UNIVERSITRIO SANTNNA CURSO DE ADMINISTRAO DE EMPRESAS

PROJETO INTEGRADOR DO MDULO DE GERENCIAMENTO DE FINANAS

ALUNOS Adalberto dos Anjos Nascimento RA:90002083 Cnthia Alcio Xavier Elizabeth Vieira dos Santos Karina Bruneli L Marcelo de Andrade Carvalho Natalia Oliveira Bessa Renato de Castro Oliveira RA:10917086 RA:90418073 RA:13147089 RA:90178081 RA:13438081 RA:90042081

SALA: F302 SO PAULO 2011

ALUNOS Adalberto dos Anjos Nascimento RA:90002083 Cnthia Alcio Xavier Elizabeth Vieira dos Santos Karina Bruneli L Marcelo de Andrade Carvalho Natalia Oliveira Bessa Renato de Castro Oliveira SALA: F302 RA:10917086 RA:90418073 RA:13147089 RA:90178081 RA:13438081 RA:90042081

PROJETO INTEGRADOR DAS DISCIPLINAS DO MDULO DE GERENCIAMENTO DE FINANAS APRESENTADO AO CENTRO UNIVERSITRIO SANTANNA COMO UM DOS PR-REQUISITOS PARA OBTENO DO GRAU DE BACHAREL EM ADMINISTRAO DE EMPRESAS.

SO PAULO 2011

RESUMO No Brasil constante o nmero de novos empreendimentos que so criados e abandonados em poucos anos de atividade. Tal prtica se tornou comum devido ao despreparo de pequenos empreendedores em estruturar as empresas nesses anos iniciais e gerir o negcio ante as exigncias conseqentes do crescimento do negcio. Levando em considerao um cenrio onde os empreendedores se preocupam em sua maior parte nas questes legais e bsicas do seu empreendimento, nesse trabalho feita a proposta de estruturar uma empresa em seus aspectos de produo e logstica principalmente, que formam uma rea tcnica e essencial em qualquer pequeno negocio, aliando essas reas a estratgias de grandes empresas. Foi escolhida uma empresa de confeco como modelo a ser utilizado devido ao baixo capital necessrio para a sua criao, configurando um dos tipos mais comuns de microempresas ou empresas de pequeno porte existentes no Brasil.

SUMRIO
1. CONCEITUAO DA EMPRESA ................................................................ 4 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. Identificao da empresa ...................................................................... 4 Viso ..................................................................................................... 5 Misso da empresa ............................................................................... 5 Valores .................................................................................................. 6

2. ORAMENTO DE CAPITAL ........................................................................ 7 2.1. 2.2. Capital Necessrio ................................................................................ 7 Plano de Financiamento e necessidade de emprstimo ..................... 10

3. ORAMENTO OPERACIONAL ................................................................. 12 3.1. Custo de produtos vendidos para a indstria ...................................... 14 Materiais diretos ............................................................................ 14 Mo-de-obra direta ....................................................................... 14 Overhead operacional ................................................................... 15 Total dos custos de fabricao ..................................................... 16

3.1.1 3.1.2 3.1.3 3.1.4 3.2. 3.3. 4.

Fluxo de caixa projetado ..................................................................... 18 Cronograma de Pagamento de emprstimos ...................................... 21

ORAMENTO DE RESULTADOS ............................................................ 23 4.1. 4.2. Retorno do Investimento ..................................................................... 23 Viabilidade do Projeto .......................................................................... 23

CONCLUSO ................................................................................................... 25 BIBLIOGRAFIA ................................................................................................. 26

INTRODUO
Observa-se hoje no Brasil um intenso crescimento do setor txtil, principalmente na regio do Estado de So Paulo, onde ndices extravagantes de aumento nos lucros, exportaes e empregabilidade se mostram cada vez mais comuns nos registros de institutos de pesquisa. Todo o crescimento da indstria txtil pode ser facilmente fundamentado devido ao aumento de eventos do setor que ocorrem frequentemente, sendo o maior deles o So Paulo Fashion Week, e com a crescente melhoria da imagem do Brasil no mercado econmico mundial, entre outros diversos fatores. No entanto notvel em diversas indstrias desse setor a falta de adequao em suas estruturas em relao aos conceitos atuais da administrao estratgica. Tal panorama justificado pela facilidade encontrada em se abrir um novo empreendimento no setor, os gastos so baixos e o lucro pode vir rpido com toda a expanso apresentada pela cadeia txtil. verdade, porm, que a maioria dos negcios abertos tendem a ter uma vida curta, entre dois a cinco anos, devido a falta de estrutura que esses pequenos empreendimentos costumam ter. Diante da realidade aqui descrita, o trabalho busca apresentar um modelo de confeco estruturado de forma a suportar as altas exigncias atuais do mercado desde o seu inicio. Atravs da aplicao de conceitos empresariais modernos aliados a tcnicas de produo e logstica objetiva-se exibir uma indstria que suporte as exigncias do mercado nacional j se preparando para atender futuros mercados internacionais, estendendo assim sua vida til alm da expectativa atual.

1.

CONCEITUAO DA EMPRESA

1.1. Identificao da empresa

A Notung Confeco uma empresa do segmento de vesturio cujo foco inicial ser a confeco de camisetas com tendncias esportivas e casuais, as tendncias mais comuns na atualidade. O segmento da moda e vesturio no Brasil est em plena fase de expanso e se caracteriza por ser altamente demandante e extremamente diversificado. Dentre as diversas etapas que compem a cadeia produtiva do setor de vesturio, a confeco de camisetas se configura como a etapa onde so realizadas operaes de desenvolvimento de design, cortes e costura de camisetas. A produo de camisetas se destaca por ser um item de vesturio de larga aquisio e de grande sucesso entre os mais variados tipos de consumidores. Todos os anos no Brasil so consumidos milhes de peas, e estas condies econmicas favorveis fazem com que o consumo desse artigo aumente cada vez mais, tornando o mercado desse segmento altamente atrativo. Existe uma grande possibilidade de variao competitiva da indstria brasileira, explicada pelos fortes desnveis de renda da populao, implicando em padres de exigncias muito diferenciados quanto aos atributos dos bens produzidos. Levando em considerao a alta variao da demanda e a importncia de flexibilidade no setor, o sistema de produo a ser utilizado ser o sistema por lotes ou bateladas, o mais adequado a confeces, levando em

considerao a baixa possibilidade de variao no sistema de produo em massa.

1.2. Viso
Tiffany & Peterson (1998, p. 357) enumeram as razes para o fracasso do planejamento estratgico nas empresas: ausncia de viso de longo prazo; incapacidade de definir metas e objetivos; compreenso equivocada do que os clientes querem; viso subestimada da concorrncia. Ao se analisar os erros comuns de empresas em elaborar seu planejamento estratgico, a viso de uma empresa deve se tornar clara e objetivar aes que visem o seu crescimento de forma flexvel frente as necessidades dos clientes, com metas bem definidas e levando em considerao a fora dos concorrentes, tudo isso a longo prazo. Considerando esses aspectos a viso da empresa foi definida da seguinte forma: - Adquirir notoriedade em escala global em relao a aspectos qualitativos envolvendo a moda e a inovao tecnolgica, firmando acordos de fornecimento com grandes corporaes.

1.3. Misso da empresa

A estratgia de diferenciao ou moda enfatiza a marca, a concepo do produto, a qualidade e a comercializao como fatores crticos de sucesso. As empresas que adotam esta estratgia competitiva procuram diferenciar ao mximo seus produtos, possuir rapidez de resposta aos sinais do mercado, alm de incentivar a criatividade e inovao de produto. Caracterizam-se, portanto, pela produo de itens no padronizados, de maior valor agregado e em quantidades limitadas, o que permite lucratividade elevada. (Thompson & Strickland, 2004, p. 10)

Em cincia da importncia que uma estratgia voltada para um conceito de marca sem perder seu carter de inovao, a misso da empresa focada na satisfao do cliente atravs de um comportamento analtico, que visa atuar tanto em um mercado estvel quanto em um mercado de freqente mudana. Sendo assim a misso da empresa foi definida da seguinte forma: - Garantir aos clientes o perfeito equilbrio entre moda urbana e esportiva, alinhando esses conceitos s tendncias predominantes na atualidade.

1.4. Valores
Motta & Caldas (1997, p. 16) afirmam a cultura um conceito antropolgico e sociolgico que comporta mltiplas definies. Eles tambm mencionam que, para alguns, a cultura a forma pela qual uma comunidade satisfaz a suas necessidades materiais e psicossociais. Para outros, cultura a adaptao em si, a forma pela qual uma comunidade define seu perfil em funo da necessidade de adaptao ao meio ambiente. Baseados em um modelo de cultura organizacional que possa ser aceito por uma sociedade globalizada, os valores apresentados pela empresa so focados em conceitos admirados em qualquer lugar do mundo, o que amplia o poder de ao internacional da empresa. Os valores so os seguintes: - O foco da organizao o cliente e sua satisfao; - Sempre buscar o melhor da inovao e da tecnologia - Assumir as responsabilidades de uma empresa de um mundo globalizado - O aprimoramento no conseqncia dos negcios, uma meta - Dedicao em alcanar o melhor nos resultados

2.

ORAMENTO DE CAPITAL

2.1. Capital Necessrio

O projeto consiste na criao de uma indstria de confeco de camisetas. Seus custos so compostos em sua maioria pela aquisio de mquinas/equipamentos e capital e giro, totalizando os mesmos 74,71% das necessidades do capital inicial a ser investido. O Capital considera uma sociedade de cinco membros que trabalhem na empresa em atividades administrativas e caso necessrio em suporte a produo. No ser adquirido imvel ou terreno para instalao da empresa, sendo prefervel a locao do galpo, haja a inexistncia de aquisio de imvel prprio na regio selecionada para a instalao da Empresa. Os materiais de escritrio sero adquiridos via financiamento em doze vezes sem juros em lojas de varejo. As estimativas de todo material inicial podem ser vistas na tabela 1 Capital Necessrio e as estimativas de emprstimos e capital prprio utilizado esto na tabela 2 Plano de financiamento.

Tabela 1

Capital necessrio
Valor (R$) Percentual (%)

Item de Investimento 1. Ativo Permanente

1.1 Maquinas 1.2 Computadores 1.3 Mveis e Utenslios 1.4 Instalaes 1.5 1.6 Subtotal 2. Despesas Pr-Operacionais

60390 5642 990 2400

50,70% 4,74% 0,83% 2,02%

69422 149

58,29% 0,13%

2.1 Cadastramento da Empresa 2.2 2.3 Subtotal 3. Capital de Giro

149 14040 1276 2527 8080 23609 49532 119103

0,13% 11,79% 1,07% 2,12% 6,78% 19,82% 41,59% 100,00%

3.1 Matrias Primas 3.2 Produo em curso 3.3 Produtos acabados 3.4 Contas receber 3.5 Capital de Giro Permanente

Subtotal Total

Tabela 2

Plano de Financiamento Fontes

Itens Ativo Permanente 1.1 Terrenos 1.2 Prdios 1.3 Maquinrios 1.4 Veculos 1.5 Mobilirios 1.6 Equipamentos de Escritrio 1.7 Outros Despesas pr-operacionais 2.1 Cadastro da Empresa 2.2 2.3 Capital de Giro 3.1 Matrias Primas 3.2 Produo em curso 3.3 Produtos acabados 3.4 Contas receber 3.5 Capital de Giro Permanente Total (R$) Total (%)

Custo (R$)

Emprst. Bancrios

Patrimnio Lquido

Outros

Total

60390 990 5642 2400 149

51332

9057 990 5642 2400 149

60390 990 5642 2400 149

14040 1276 2527 8080 23609 119103 100,00%

14040 1276 2527 8080 23609 88981 74,71% 21089 17,71% 9032 7,58%

14040 1276 2527 8080 23609 119103 100,00%

2.2. Plano de Financiamento e necessidade de emprstimo

Nos ltimos 10 anos, o nmero de micro, pequenos e mdios empresrios tm tomado uma forte onda de crescimento, isso devido vontade do trabalhador brasileiro de se obter seu prprio negcio. A Economia Brasileira cresceu bastante nos ltimos anos, apesar da Crise Mundial, tal crescimento pode ser propiciado atravs de um emprstimo empresarial cuja Linha de Credito oferecida por bancos e instituies financeiras, com grande incentivo por parte do poder pblico. Para aqueles investidores que desejam Dinheiro Emprestado, aconselhvel que solicite esta linha especial de Emprstimo Bancrio, devido s suas facilidades encontradas hoje no cenrio nacional, sobre um apoio fornecido pelo governo para aqueles que desejam iniciar um negocio prprio e tambm para aqueles que desejam modernizar e ampliar um negcio j em prtica. Junto instituio financeira, ser realizado o financiamento do capital de giro necessrio para iniciar as operaes de produo, todos os outros custos sero assumidos com capital prprio ou atravs de financiamento direto com fornecedor. O Banco poder considerar antecipado e automaticamente vencido a falta de pagamento de qualquer importncia relativa a este Contrato. Nas datas em que se tornarem devidas ou na eventualidade de vencimento antecipado deste Contrato de pleno direito e por qualquer circunstncia, exigirse- a liquidao integral e imediata do total do dbito existente e encargos devidos. Se, eventualmente o Banco tiver que recorrer a procedimento administrativo ou judicial para defesa de seus direitos ou para recebimento do que lhe for devido, de principal ou encargos, responder a Empresa pelas 10

despesas, custas judiciais e extrajudiciais e pelos honorrios advocatcios que forem fixados pelo Poder Judicirio. Uma das vantagens de se obter emprstimo que na maioria das vezes em que obtido um alto valor a vista, tem a boa chance de conseguir um desconto no seu preo de venda, alm do fato de que o nmero de parcelas em que um emprstimo concedido costuma ser maior do que o nmero de parcelas de um bem vendido a prazo por uma empresa qualquer. Para a solicitao de emprstimo ser aceita, necessrio que o empresrio passe por um procedimento anterior, onde ser apresentado um estudo e planejamento detalhado sobre o futuro empreendimento, mostrando e comprovando a rentabilidade do negcio e viabilidade financeira. As garantias fiducirias podem ser vistas na tabela 3 Descrio das Garantias Oferecidas. Para iniciar as operaes de produo, todos os outros custos sero assumidos com capital prprio ou atravs de financiamento direto com fornecedor. As mquinas e equipamentos sero financiados atravs do BNDS Finame, programa que incentiva a compra de mquinas com prazo de pagamento de at 60 meses e taxa de juros cobrada trimestralmente. O financiamento do BNDS cobre de 80% a 100% do valor do bem. O capital de giro ser financiado, pois seu pagamento junto instituio financeira se d 60 dias aps sua contratao, o que gera tempo hbil para a produo e venda de produtos, com financiamento em at 12 meses.

11

3.
a

ORAMENTO OPERACIONAL
prtica destinada ao processo de planejamento e

monitoramento do operacional, compreendendo, os oramentos de Vendas, de Dedues de Vendas, de Compras, de Despesas, de Estoques, de Investimentos e de Resultados da organizao. Trabalha com uma filosofia de oramento flexvel, integrando-se facilmente com os sistemas de gesto operacional, fornecendo informaes das causas das variaes oramentrias em diversos nveis de detalhe. Demonstrativo do Resultado do Exerccio A idia bsica da contabilidade empresarial muito simples. Uma empresa tem entradas e sadas de caixa. Se as entradas de caixa superam as sadas, a diferena entre os dois o lucro. Por outro lado, se as sadas de caixa superam as entradas, a diferena o prejuzo. A entrada de caixa mais bvia a receita de vendas. As sadas de caixa mais comuns so os custos dos produtos/servios vendidos, despesas gerais e os impostos. O relatrio contbil especfico para a apurao de resultado (lucro ou prejuzo) a DRE Demonstrao do Resultado do Exerccio. Na Tabela 4 Demonstrativo de Resultado do Exerccio perodo ago 2011 temos uma projeo da operao com valores mensais estimados para a empresa poder financiar sua operao. As vendas foram estimadas sobre o valor unitrio de R$ 7,50 por pea no atacado. Estima-se que o preo de revenda no varejo possa variar entre R$ 22,50 e R$30,00. As metas mensais so de 6000 peas vendidas.

12

Tabela 4 Vendas Brutas

Demonstrativo de Resultado do Exerccio perodo ago 2011 45000 2700 42300 21933 14040 3600 4293 20367 Materiais diretos Mo-de-Obra Direta Overhead da Fbrica

Menos: Devolues e Provises Vendas Lquidas Menos Custo dos Produtos vendidos

Lucro Bruto Menos Despesas administrativas e de Vendas Lucro Operacional Menos Despesas de Juros Lucro Lquido antes de Impostos Menos Imposto de Renda Estimado Lucro Lquido aps Impostos

2050 18317 505 17812 1307 16505

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3.1. Custo de produtos vendidos para a indstria

3.1.1

Materiais diretos

Temos um pensamento de no trabalharmos com estoques, j que isso faria com que investssemos dinheiro sem ter o retorno imediato e sem ter a certeza de que o utilizaramos, assim correndo o risco de empatarmos um investimento sem a real convico de a utilizarmos. E como a nossa empresa est comeando agora no mercado e precisa se estabilizar e conseguir equilibrar suas despesas achamos esta uma grande sada inicialmente falando. Toda a indstria precisa de materiais diversos para a fabricao de seus produtos, isto , da matria prima, j que sem ela no existe a possibilidade da fabricao dos produtos. A nossa empresa disponibilizar de R$14040 para a aquisio desta matria prima, mensalmente falando. E acreditamos que este nmero seja suficiente para a fabricao do produto, pois iremos comprar a matria prima conforme forem acontecendo os pedidos, e como j dito anteriormente, no trabalharemos com estoques iniciais. Assim sendo, o total de materiais diretos utilizados na produo totalizariam R$14040 que exatamente o montante disponibilizado para a matria prima. 3.1.2 Mo-de-obra direta Em relao a mo-de-obra direta, teremos os seguintes funcionrios ligados diretamente a nossa empresa: 4 costureiras com salrios de R$700,00, totalizando R$2.800,00; 1 modelista, que tambm operaria o maquinrio da produo, com salrio de R$800,00; 1 auxiliar administrativo, que trabalharia diretamente com os scios no escritrio da empresa e cuidaria de toda a parte administrativa, com salrio de R$750,00;

14

1 vendedor ou representante, que cuidaria de todo o marketing da empresa e tambm que faria negcio externamente, conseguindo contatos importantes, firmando parcerias e oferecendo os nossos produtos, e seu salrio seria de R$800,00. Com isto somando-se todos os valores, chegaremos a um total de R$5.150,00. 3.1.3 Overhead operacional Em relao ao overhead operacional, isto , as despesas operacionais da empresa, chegamos aos seguintes nmeros: Quanto a depreciao calculamos somente em cima das mquinas e equipamentos, Mveis e utenslios e Computadores, segue abaixo os clculos feitos da depreciao destes itrens: Mquinas e equipamentos R$60.390,00 x 10% (valor da depreciao anual) : 12 = R$503,25 a.m. Mveis e utenslios R$990,00 x 10% (valor da depreciao anual) : 12 = R$8,25 a.m. Computadores R$5.642,00 x 20% (valor da depreciao) : 12 = R$94,03 a.m. Total da depreciao: R$905,53 arredondados para no ter centavos: R$906,00. Como no conseguimos um prdio para a compra, achamos melhor alugarmos o galpo, e o valor do aluguel de R$2.400,00, sendo este um valor bastante razovel em se tratando do retorno que pretendemos ter com a empresa. Quanto a mo-de-obra indireta, teremos os seguintes funcionrios nos prestando servios: 1 estilista, contratado trimestralmente, por um salrio de R$2.000,00, por este perodo, que perfazem R$666,00 mensais; 1 diarista, prestando servios duas vezes na semana, com pagamentos de R$30,00 por dia, que totalizaria R$240,00 mensais. Com isto somando-se todos os valores, chegaremos a um total de R$906,00. Quanto a manuteno e reparos, acreditamos que anualmente teramos um gasto de R$240,00, sendo R$20,00 mensais. Pode parecer um valor irrisrio, mas ficaremos sempre atentos, e isto engloba todos, principalmente a mo de obra operacional, para que nenhum problema em nossos maquinrios aconteam por erro humano, desateno ou negligncia, e consideramos 15

apenas desgastes e ajustes em nossas mquinas normais da utilizao, nada excepcional. Os materiais indiretos, consideramos principalmente caixas de papelo, que serviriam para a embalagem de nossos produtos para o transporte. Calculamos um montante de R$30,00 mensais com os gastos, considerando um valor de R$0,50 por unidade, totalizando 60 caixas utilizadas no ms. A empresa inicialmente no ter plano de seguros, mas futuramente ser uma preocupao. Portanto o total de overhead de manufatura ficou em R$3.962,00. 3.1.4 Total dos custos de fabricao Assim chegamos totalidade dos custos de fabricao que somam R$22965. Assim aqui ficou demonstrada toda a parte de custos da fabricao da empresa, seja ela da fabricao dos produtos, da obteno da matria prima, da mo-de-obra direta e indireta e todos os outros gastos que se somaram e constituram este montante conforme demonstrado na tabela Tabela 5 Custo de Produtos Vendidos para Indstrias.

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Tabela 5

Custo de Produtos Vendidos para Indstrias

1. Materiais diretos 1.1. Estoque inicial 1.2. Mais: Compras 1.3. Custo dos materiais disponveis 1.4. Menos: Estoque final 1.5. Total do custo de materiais usados na produo 2. Mo-de-obra direta 3. Overhead operacional 3.1. Depreciao 3.2. Aluguel 3.3. Mo-de-obra indireta 3.4. Manuteno e reparos 35. Materiais indiretos (embalagens, leo, etc.) 3.7. Seguros 3.8. Outros 3.9. Total de overheads de manufatura (3.1 - at 3.8) 4. Total dos custos de fabricao (1.5.+ 2. + 3.9.) 5. Produo em curso 5.1. Produo em curso inicial. 5.2. Menos: Produo em curso final. 5.3. Produo em curso lquido. 6. Custo dos produtos fabricados (4. + 5.3.) 7. Mais: Estoque de produtos acabados, inicial 8. Custo dos produtos disponveis para venda (6. + 7.) 9. Menos: Estoque de produtos acabados, final 10. CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS (8. -9.) 918 2324 1406 22965 2527 25492 2527 22965 906 2400 907 30 50 0 0 3962 21559 14040 3600 14040

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3.2. Fluxo de caixa projetado

O objetivo principal do fluxo de caixa projetado informar como se comportar o fluxo de entradas e sadas de recursos financeiros em determinado perodo, podendo ser projetado a curto ou a longo prazo. A curto prazo busca-se identificar os excessos de caixa ou a escassez de recursos dentro do perodo projetado, para que atravs dessas informaes se possa traar uma adequada poltica financeira. A longo prazo, o fluxo de caixa projetado, alm de identificar os possveis excessos ou escassez de recursos, visa tambm obter outras informaes importantes, tais como: -verificar a capacidade da empresa de gerar os recursos necessrios para custear suas operaes; -determinar o capital em giro no perodo; bom lembrar que as informaes de que a empresa dispe para elaborar o fluxo de caixa projetado a curto prazo diferem daquelas que esto disponveis quando se projeta a longo prazo. Normalmente, quando se projeta a curto prazo, as principais operaes que vo provocar entradas e sadas de dinheiro j foram realizadas e a empresa trabalha com relativo grau de certeza dos recebimentos e/ou pagamentos dentro do perodo. No entanto, quando se projeta a longo prazo, o que se conhece so apenas projeo das operaes de ingressos e/ou desembolsos de recursos financeiros, ficando o fluxo de caixa projetado a longo prazo exposto a eventos estranhos ao conhecimento primrio por parte da empresa, podendo comprometer as previses consideradas. Na Tabela 6 Demonstrativo de Fluxo de Caixa Projetado possvel enxergar uma estimativa de 5 anos do fluxo de Caixa com variaes baseadas na tendncia apresentada no ndice mensal de emprego e salrio de levantado pelo IBGE e na tendncia apresentada pelo IGP-M em 12 meses nos ltimos 5 anos. A mesma estimativa vista no Balano projetado do ano de 2011.

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Tabela 6 Demonstrativo de Fluxo de Caixa Projetado DEMONSTRATIVO DE FLUXO DE CAIXA PROJETADO (R$) Itens Entrada Patrimnio Lquido Emprstimos Vendas vista Cobrana de CIR Outras receitas Total Entrada Sada Despesas pr-operacionais Compra de ativo permanente Materiais diretos Mo-de-obra direta Overheads operacionais/de fbrica* Estoque de matria-prima Estoque de produo em curso Estoque de produtos acabados Despesas de marketing Despesas administrativas* Despesas de juros Amortizao de emprstimo Impostos a pagar 7,34% Total Sada Lquido (Sada) Saldo de Caixa Inicial Saldo de Caixa Final 14040 168480 184924 202972 222782 43200 47028 44669 46188 48627 50280 47758 53589 244526 49382 57115 244526 22223 44011 17832 10288 6052 16266 5249 712221 717470 184543 225728 149 9032 119102 540000 592704 650552 714046 783737 21089 88981 180000 197568 216851 238015 360000 395136 433701 476031 261246 522491 Perodo Proper. ANO 1 2 3 4 5

168480 184924 202972 222782 15312 30324 15600 9000 6052 16266 456 16806 18447 33284 36532 16130 16679 9306 6052 2328 9622 6052 3269 20247 40098 17246 9950 6052 16266 4204

16266 16266

533782 560988 606010 656769 534238 563316 609280 660974 119102 112377 127589 151975 112377 127589 151975 184543

* Excludos despesas de depreciao e amortizao das pr-operacionais que no constituem iten s de cai xa.

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Tabela 7 Balano BALANO PROJETADO em 2011

Pero do ITENS AT IVO Ativo circulante Caixa Matrias-primas (Estoque) Produo em curso (Estoque) Produtos acabados (Estoque) Contas a receber Total do circulante Ativo permanen te Prdios Equipamento Veculos Equipamento de escritrio Menos: Depreciao acumulada Ativo permanente lquido Total do permanente Outros Ativos Despesas pr-operacionais Marca TOTAL DO ATIVO PASSIVO Passivo circulante Contas a pagar Emprstimos a pagar Total do circulante Exigvel em longo prazo Emprstimos a pagar PATRIMNIO LQUIDO Capital inicial Capital acumulado Mais: Lucro lquido aps impostos Menos: Retiradas/Dividendos Total do patrim nio Lquido TOTAL PASSIVO Pr Oper.
2012 2013

Ano
2014 2015 2016

74005 15312 30324

57857 16806 33284

49181 18447 36532

48409 20247 40098

48294 22223 44011

168480 184924 202972 222782 244526

360000 395136 433701 476031 522491 648121 688007 740833 807567 881545

60390 6632 -906 66116

60390 6632 -906 66116

60390 6632 -906 66116

60390 6632 -906 66116

60390 6632 -906 66116

714237 754123 806949 873683 947661

488424 529364 574070 624502 679615 22318 22318 22318 22318 22318 510742 551682 596388 646820 701933 71118 20000 54852 20000 38586 20000 22320 20000 0 20000

123615 140348 167173 202997 248301 -11238 -12759 -15198 -18454 -22573 132377 147589 171975 204543 245728 714237 754123 806949 873683 947661

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3.3. Cronograma de Pagamento de emprstimos

Para o pagamento dos emprstimos foi encontrado o valor do montante final do emprstimo e calculada sua taxa equivalente que baseada no montante final e taxas apresentadas pelos financiamento, 3,08%a.m. para o financiamento de Capital de Giro durante 12 meses e 5,9%a.a. para mquinas e equipamentos durante 5 anos. O resultado se encontra na tabela Tabela 8 Cronograma de Pagamento do Emprstimo.
Tabela 8 Cronograma de Pagamento do Emprstimo Ano Principal Inicial 81332 65066 48800 32534 16268 Prestaes Anuais 16266 16266 16266 16266 16268 81332 Juros Pagos 6,52 %a.a 6052 6052 6052 6052 6052 30260 Principal Pago 22318 22318 22318 22318 22320 111592 Principal Final 71118 54852 38586 22320 0 0

1 2 3 4 5 TOTAL

Ponto de Equilibrio Ponto de Equilbrio o valor de vendas no qual nem lucros nem perdas so incorridos pela empresa, mostra o nosso valor necessrio. Nada mais do que o valor que a empresa precisa vender para cobrir o custo das mercadorias vendidas, as despesas variveis e as despesas fixas. No Ponto de Equilbrio, a empresa no ter lucro nem prejuzo. Atualmente na busca da competitividade fundamental que as empresas conheam o seu Ponto de Equilbrio, para tanto, precisam desenvolver essa ferramenta gerencial. Antes de ensinarmos o clculo do Ponto de Equilbrio, necessrio se faz conhecer o conceito de Custo Fixo e Custo Varivel. Custo fixo o que ocorre independentemente do ato produtivo (venda), e desse modo so entendidos todos os custos suportados para que a

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empresa

se

encontre

apta

funcionar:

aluguel,

impostos

prediais,

depreciaes, vigilncia, despesas administrativas. Custo varivel o que ocorre medida que a produo (venda) se desenvolve, como a matria prima, a mo de obra, custo dos produtos vendidos e, quase sempre, comisses, impostos sobre as vendas. So poucas as pequenas organizaes empresariais que sabem quais as quantidades mnimas de produtos a serem produzidos ou vendidos para que obtenham resultados positivos, e isto ocorre porque muitas no enxergam o Ponto de Equilbrio como uma tcnica muito til, de fcil aplicao e outros at mesmo por desconhec-lo. No existe Ponto de Equilbrio que se possa afirmar ser o ideal. Ele deve ser o mais baixo possvel. Quando menor o ponto de equilbrio, mais segurana para a empresa no entrar na rea de prejuzo. Os clculos realizados mostram o Ponto de Equilibrio das vendas ao atingir R$118526,00 em vendas, o que equivale a uma mdia de 15803 unidades vendidas por ano. Os dois ndices equivalem cerca de 30,91% da capacidade total da produo. Os clculos para chegar nos pontos de equilbrio foram : Ponto de Equilbrio Vendas = Vendas anuais x Custo fixo anual/Vendas anuais - Custos variveis anuais Ponto de Equilbrio de Produo = Ponto de equilbrio de vendas/Preo unitrio de venda Ponto de Equilbrio de Percentagem = (Custos fixos anuais/Vendas anuais - Custos variveis anuais) x100.

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4.

ORAMENTO DE RESULTADOS

4.1. Retorno do Investimento

O retorno do investimento uma maneira simples de projetar a rentabilidade de um negcio. No entanto como o valor projetado sobre o lucro lquido aps os impostos ainda h a carncia dos investimentos na empresa para o prximo ano. Retorno sobre o Investimento = Lucro Lquido\Investimento x 100 = 103,79% Com uma taxa de retorno sobre o investimento de 103,79% investidos sero totalmente recuperados em 1ano e ainda restar 3,79% de lucro sobre o Capital investido.

Retorno Investimento Prprio = Lucro Lquido\Capital Prprio = 586,16% O retorno sobre o capital prprio renderia quase 6 vezes o valor investido, isso porque o ndice no considera as despesas a quitar nos anos subseqentes.

4.2. Viabilidade do Projeto

A viabilidade do projeto uma maneira fsica de projetar o sucesso de um projeto. O ndice deve ser no mnimo maior que 1 para o projeto apresentar viabilidade. Caso haja emprstimos feitos ainda deve ser analisado o ndice de individamento. Coeficiente de Liquidez = Ativo Circulante/Passivo circulante = 1,26 23

Isso significa que para cada real no investimento em curto prazo a empresa possui um retorno de 0,26 de suas aplicaes. Isso significa que qualquer investimento imediato que mostre resultados inferiores a esse se inapropriado para a empresa ndice de endividamento = Total de dbitos /Total do Patrimnio lquido = 4,13% Da mesma forma que o retorno sobre o Capital Prprio se mostra extremamente alto, o ndice de endividamento se torna altamente arriscado. O risco uma das caractersticas do negcio. No entanto a possibilidade do arrendamento de Ativo imobilizado torna o negcio durvel se bem administrado. A anlise conjunta implica que a quitao dos dbitos realizados pode ser efetuada em 3,3 anos. Considerando que os emprstimos realizados foram projetados para 5 anos o endividamento aceitvel.

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CONCLUSO
Buscou-se nesse trabalho apresentar ferramentas para evidenciar as rotinas contbeis de uma industria de confeco de camisetas, permitindo a continuidade de seu funcionamento. Percebe-se ainda a importncia das projees na gesto financeira, quando as empresas elaboram o fluxo de caixa para cada linha de produto, procurando obter informaes cada vez mais detalhadas do seu processo administrativo dirio, facilitando assim o seu processo decisrio. A empresa que mantm continuamente atualizado suas anlises financeiras poder dimensionar a qualquer momento o volume de entradas e sadas de recursos financeiros, atravs de mudanas nos prazos de recebimentos e pagamentos, bem como fixar o nvel desejado para o prximo perodo. O modelo de empresa abordado atravs de todos os dados recolhidos se mostrou rentvel, no entanto, uma pequena modificao em seus recursos pode afetar a sade financeira da empresa pelos anos conseguintes o que torna o negcio arriscado. Apesar de Lucrativo o modelo poderia ser muito mais seguro caso fosse utilizado mais capital inicial para financiar o projeto. O trabalho, porm, demonstra que mesmo a capacidade de montar um empreendimento depende muito mais da gesto do que do capital investido realmente, ressaltando o apoio do BNDES a micro e pequenas empresas e como esse financiamento pode ser vital na industria brasileira.

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BIBLIOGRAFIA

BRIGHAM, E.F.; EHRHARDT, M.C. Administrao Financeira - teoria e prtica. So Paulo: Pioneira Thomson Learning, 2006. GITMAN, L.J.; MADURA, J. Administrao financeira - uma abordagem gerencial. So Paulo: Addison Wesley, 2003. MOTTA, F. C. P.; CALDAS, M. P. Cultura organizacional e cultura brasileira. So Paulo: Atlas, 1997. RIOS, J. Newton J. Administrao Financeira. So Paulo, Canopus, 1979. THOMPSON JR, A.A.; STRICKLAND III, A.J. Planejamento Estratgico: elaborao, implementao e execuo. So Paulo: Pioneira, 2004. TIFFANY, Paul & PETERSON, Steven.D. Planejamento Estratgico: o melhor roteiro para um planejamento estratgico eficaz. Rio de Janeiro: Campus, 1998.

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