Matriz de atividade individual* Mdulo:2 Ttulo: Saindo do Sufoco Aluno: 0t4vi0 F3rr3ir4 Ch4c0n.

Disciplina: Matemtica Financeira Introduo: Atividade: Refletir sobre dinheiro ao longo do tempo. custo do

Turma: MFPOS_T0056_0910

O Valor o dinheiro no tempo dado pelos Juros, ele pode ser entendido mais fcil e simplesmente como

um aluguel a ser pago pelo uso do dinheiro emprestado, desta forma temos:

O Tomador: Aquele que toma o dinheiro emprestado (Correntista que utiliza Cheque especial, aquele que adquire um bem atravs de financiamento, uma instituio bancria que paga rendimentos ao dinheiro investido na caderneta de poupana, etc.); O Investidor ou Emprestador: Aquele que empresta ou investe o dinheiro (Instituio financeira que empresta o dinheiro para a compra de um bem, aquele que investe o dinheiro em uma caderneta de poupana, etc.)

Para o clculo do valor a ser pago ao final do emprstimo temos que considerar a variveis abaixo:

1.

Regime de capitalizao: regime de capitalizao a forma em que se verifica o crescimento do capital, este pode ser pelo regime de capitalizao simples ou composta.

1.1. Capitalizao simples: aquela em que a taxa de juros incide somente sobre o
capital inicial, no incide, pois, sobre os juros acumulados. A taxa varia linearmente em funo do tempo.

1.2. Capitalizao composta: aquela em que a taxa de juros incide sobre o capital
inicial acrescido dos juros acumulados at o perodo anterior. Neste regime de capitalizao a taxa varia exponencialmente em funo do tempo.

2. 3. 4.

Prazo: Perodo pelo qual se dar o emprstimo ou investimento, este pode se dar em dias, meses, anos, etc. Capital Inicial, Valor Principal, Valor Futuro ou Montante: Basicamente trata do valor que foi emprestado, investido ou que se quer obter aps um perodo; Taxa de Juros: um valor percentual, atravs do qual o emprstimo ou investimento ser corrigido no decorrer do tempo.

Diferena entre os regimes de Capitalizao Simples e Compostos: Os dois tipos de capitalizao possuem comportamentos distintos, o regime baseado em juros simples evolui de forma linear, j o composto evolui de forma exponencial. No grfico abaixo possvel observar o comportamento dos dois regimes de capitalizao, possvel tambm perceber uma particularidade, que para um mesmo valor principal, mesma taxa de Juros e um mesmo perodo N=1, os juros compostos e simples so iguais.

Interpretando o grfico acima podemos tambm tirar as seguintes informaes:

Quando o perodo N<1 mais vantajoso utilizar juros compostos; Quando N=1 o resultado o mesmo; Quando o perodo N>1 mais vantajoso utilizar juros simples.

Justificativa:
Para um entendimento mais simplificado vou realizar um paralelo entre a empresa (Pessoa Jurdica) e um profissional empregado (Pessoa Fsica). O trabalhador empregado possui uma renda mensal (salrio), este possui tambm uma srie de gastos, como: A. Contas de gua, Luz, Telefone, gastos com transporte, alimentao, sade, gastos com financiamentos, educao, etc.; B. Manutenes da Casa e do Carro; C. Investimentos; D. Gastos com Lazer; Para manter uma relao saudvel entre o salrio e gastos o trabalhador deve separar seu salrio em ao menos 4 partes;

Parte A: Ser destinada para pagamento dos compromissos financeiros; Parte B: Ser destinada para uma reserva de emergncias; Parte C: Ser destinada para investimentos; Parte D: Ser destinada a gastos com Lazer;

Quando esta relao est em equilbrio o trabalhador consegue saldar suas dvidas e sua vida segue sem maiores sobressaltos, porm quando esta relao est em desequilbrio o trabalhador deve se esforar para galgar novamente sua sade financeira, para isto, este deve saber qual o regime de capitalizao, taxa de juros e prazos de cada uma de suas

obrigaes financeiras, priorizando o pagamento das dividas com juros compostos e/ou que gerem o maior dficit no perodo analisado, desta forma pode-se concentrar esforos e recursos financeiros no foco do problema e no simplesmente ficar como se diz popularmente cobrindo a cabea e descobrindo os ps. Anlogo vida financeira pessoal est a vida financeira de uma empresa, onde:

Salrio: Receita Obtida com a venda ou negociao dos produtos e/ou servios da empresa; A: Salrios, impostos, Infra-instrutora, licenas, etc.; B: Capital de giro; C: Investimentos para modernizao do negcio / aumento de capacidade; D: Pr Labore/Dividendos aos donos e/ou acionistas;

Desenvolvimento:
Seguindo com o paralelo proposto no inicio deste trabalho vamos imaginar que: O trabalhador possui um salrio liquido mensal de R$1.000,00, este possui gastos mensais como descrito abaixo:

Carto de Crdito: R$352,11 (Valor mensal de 2.000,00 financiados em 12 vezes de R$166,67 sem juros, porm existe 1 prestao em atraso + a parcela que vence este ms); Oramento Domstico: Gastos com Alimentao, Transporte, sade, educao, lazer, outros, etc.:R$ 900,00 Dficit: R$-252,11

Aps anlise cuidadosa do oramento domstico, observou se que seria possvel com o corte de itens suprfluos reduzir o mesmo para R$800,00 sobrando, desta forma R$ 200,00 (1000-800= R$200,00) para o pagamento dos juros do carto de crdito, com este plano o trabalhador e sua famlia pretendem optar por uma das alternativas descritas abaixo: 1. Deixar a divida Rolar:
Ms 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total 166,67 350,00 551,67 773,50 1017,52 1285,94 1581,20 1905,98 2263,25 2656,24 3088,53 3564,05 Valor Principal da Prestao 166,67 166,67 166,67 166,67 166,67 166,67 166,67 166,67 166,67 166,67 166,67 166,67 0,00 16,67 35,00 55,17 77,35 101,75 128,59 158,12 190,60 226,32 265,62 308,85 Encargos + + + + + + + + + + + + 0,00 166,67 350,00 551,67 773,50 1017,52 1285,94 1581,20 1905,98 2263,25 2656,24 3088,53 Pagamento Recebido 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

1.9204,52 860,23%

2000,00

<==Total Final

<==Total de juros da operao

Percebe-se que ao final do prazo inicial do financiamento o valor devido ser de R$19.204,52, cerca de 860% mais que o valor inicial da divida.

2.
Ms 1 2 3 4

Utilizar os R$ 200,00 para pagar o carto de crdito mensalmente e financiar o restante para o ms seguinte:
Total 166,67 350,00 331,67 311,50 Valor Principal da Prestao 166,67 166,67 166,67 166,67 0,00 16,67 15,00 13,17 Encargos + + + + 0,00 166,67 150,00 131,67 Pagamento Recebido 0,00 200,00 200,00 200,00 Valor Devido 166,67 150,00 131,67 111,50 Correo Juros 16,67 15,00 13,17 11,15 Observao No foi pago Foram pagos 200,00 reais e o saldo foi refinanciado para o ms seguinte. Foram pagos 200,00 reais e o saldo foi refinanciado para o ms seguinte. Foram pagos 200,00 reais e o saldo foi refinanciado para o ms seguinte. % Juros

Concluso: A tomada de decises financeiras acertadas fator predominante para o sucesso e obteno de um diferencial competitivo pelas empresas, empresas financeiramente sadias possuem condies de investir em si mesmas ampliando, modernizando ou at mesmo diversificando seu portflio de produtos/servios, isto se aplica tanto empresa (Pessoa Jurdica), como para Pessoa Fsica (esta pode investir em si mesma se especializando tornando-se apto s necessidades do mercado), hoje o mercado financeiro possui uma srie de produtos, tais como Crdito para capital de giro, crdito para desconto de duplicatas, etc., porm antes de cada tomada de deciso se faz necessria uma anlise minuciosa para que a deciso entre este ou aquele produto financeiro, este ou aquele regime de capitalizao seja norteada pela razo visando sempre o sucesso da empresa. Referncias bibliogrficas

Puccini, A. L., Matemtica financeira objetiva e aplicada, 7 Edio, Ed. Atlas, SP, 2006. Vieira Sobrinho, Jose Dutra, Manual de Aplicaes Financeira Hp -12 C - 3 Edio, Ed. Atlas, SP, 2008. COELHO, Tom. A praga dos juros. Acessado em: 03 Out. 2010, < http://www.idph.net/artigos/nossacomunidade/a_praga_dos_juros.php> Souza de Andrade Edilson. Capitalizao Simples, Acessado em: 05 Out. 2010, <http://www.algosobre.com.br/matematica-financeira/capitalizacao-simples.html> Marques Paulo. Noes de Matemtica financeira, Acessado em: 05 Out. 2010, <http://www.algosobre.com.br/matematica-financeira/nocoes-de-matematicafinanceira.html>

Internet:

*Esta matriz serve para a apresentao de trabalhos a serem desenvolvidos segundo ambas as linhas de raciocnio: lgico-argumentativa ou lgico-matemtica.