Federacin Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crdito del Per

EVOLUCION Y PRINCIPALES INDICADORES

DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO DEL PER

Diciembre 2010

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INDICE
PRINCIPALES CUENTAS ............................................................. 3 Crditos ...................................................................................... 5 Depsitos ................................................................................... 8 PRINCIPALES RATIOS FINANCIEROS ................................................... 11 Liquidez ...................................................................................... 11 Solvencia y/o Endeudamiento .................................................... 12 Calidad de la cartera y clasificacin de la cartera....................... 14 Eficiencia y rentabilidad.............................................................. 15 PROYECCIONES 2011................................................................. 16

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SISTEMA COOPERATIVO
PRINCIPALES CUENTAS Finalizado el mes de Diciembre del presente ao, se han registrado un total de 160 cooperativas de Ahorro y Crdito, con presencia en 23 regiones del pas y en la provincia constitucional del Callao, mantenindose la tendencia de reduccin en el nmero de COOPAC los ltimos 4 aos. El nmero de socios sigue en aumento, con un total de 908,418 socios a Diciembre del 2010, incrementndose en 135,885 socios a comparacin de Diciembre del 2009 (772,533), lo que representa un crecimiento del 17.58% Activos Los Activos se han incrementado en 568,9 millones de nuevos soles en relacin a diciembre del 2009 manteniendo una tasa de crecimiento de dos dgitos, con un incremento del 17.78% Crditos Las colocaciones Brutas han logrado una tasa de crecimiento mayor al de los activos los ltimos dos aos. Registra un 19.10% de alza entre septiembre del 2009 y 2010, incrementndose en 473.3 millones de nuevos soles. Depsitos Durante el ltimo ao los depsitos crecieron 470 millones de nuevos soles, monto que representa una tasa del 21.50%, considerando la tasa de crecimiento del periodo 2008-2009 (15%) se confirma el crecimiento sostenido que viene experimentado los depsitos en el sector cooperativo. Sistema Cooperativo: Numero de COOPAC segn escala
En Unidades, Aos

Rangos
> 1,500 UIT > 600, < 1,500 UIT > 150, < 600 UIT < 150 UIT TOTAL COOPAC
Fuente: FENACREP

Dic-07
54 32 50 32 168

Dic -08
58 30 47 26 161

Dic -09
63 23 47 28 161

Dic -10
68 24 43 25 160

Sistema Cooperativo: Nmero de Socios

En Unidades, Aos

Concepto
Socios
Fuente: FENACREP

Dic-07
674,044

Dic -08
741,274

Dic -09
772,533

Dic -10
908,418

Sistema Cooperativo: Principales Cuentas

En Miles de S/., Aos

Concepto
Activos Crditos Depsitos Patrimonio Neto

Dic -07
2,142,749,451 1,622,762,263 1,368,925,103 656,829,426

Dic -08
2,851,916,851 2,201,056,165 1,892,758,358 771,228,448

Dic -09
3,199,514,549 2,478,214,291 2,416,697,255 782,817,294

Dic -10
3,768,477,475 2,951,536,039 2,656,261,897 872,551,225

Fuente: FENACREP

As mismo se destaca el crecimiento sostenido del patrimonio de las COOPAC, el cual experiment una tasa del 11.46% entre diciembre del 2009-2010, por tanto se mantiene el crecimiento

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Federacin Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crdito del Per superior al 10% anual desde el 2007, tendencia que se ve ratificada ante el incremento sostenido de socios.
Entre diciembre del 2004 y diciembre del 2010 el nmero de socios se increment en un aproximado de 438 mil personas, lo que represent un crecimiento del 93.14% tasa que confirma el crecimiento sostenido de socios que ha venido experimentado el sector Cooperativo los ltimos aos; en tanto que en el mismo periodo el numero de COOPAC pas de 167 a 160. Tasa Crecimiento Anual de la Membresa
Unidades

Entre Diciembre del 2005 y Diciembre del 2010 los activos crecieron en 2,029 millones de nuevos soles, lo que represent un alza del 117% durante dicho periodo.

Las COOPAC en el Per

Evolucin N Socios y COOPAC
COOPAC SOCIOS

180 160

800 600 400 200 0

5 Dec-0 6 Dec-0 7 Dec-0 8 Dec-0 9 Dec-0 0 Dec-1
Miles

Concepto
Crec. Anual
Fuente: FENACREP

Dic -06 11.83%

Dic -07 10.95%

Dic -08 9.97%

Dic -09 4.22%

Dic -10 17.59%

140 120 100

Se aprecia adems una tasa de crecimiento promedio superior al 6%, sin embargo no se ha mantenido una tendencia, puesto que desde el 2006 se experiment un descenso en la membresa durante cuatro aos consecutivos, la agresiva competencia con otras instituciones micro financieras y la crisis financiera global del 2008 fueron los principales factores, sin embargo a diciembre del 2010 se ha recuperado la senda de crecimiento logrando una tasa de 17.59%. Entre Diciembre del 2006 y Diciembre del 2010, se aprecia un crecimiento constante de los activos, con una tasa anual positiva superior al 10%. Durante el 2009 se observ un ligero descenso en este crecimiento, pero esta tendencia se ha revertido puesto que a diciembre del 2010 la tasa de crecimiento fue del 17.78%. Tasa Crecimiento Anual de los Activos

4 Dec-0

N de Socios

N de CAC

Fuente: FENACREP

4,000
En Millones de S/.

Evolucin de los Activos

30% 25% 20% 15% 10% 5% 0%

En porcentaje

3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500

5 0 4 6 7 8 9 Dec-0 Dec-0 Dec-0 Dec-0 Dec-0 Dec-0 Dec-1
Saldo Tasa var. anual

Concepto
Crec. Anual
Fuente: FENACREP

Dic -06

Dic -07

Dic -08

Dic -09

Dic -10

13.32%

15.22% 25.61%

12.19%

17.78%

Fuente: FENACREP

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Activos segn ubicacin geogrfica (Por departamento de Origen) Destaca la fuerte participacin de las COOPAC de la capital, en gran parte debido a la gran cantidad de Cooperativas ubicadas en la zona (ms de 80 entidades), estas tienen una participacin del 51.67%, con 1,785 Millones de Soles en Activos; cabe destacar que de este monto 1,304 millones de nuevos soles corresponden a los activos de las 3 primeras COOPAC las cuales logran una participacin de mercado del 37.76%; las COOPAC de provincia concentran 1,669 millones de nuevos soles lo cual representa el 48.33% del sector. Los departamentos de Ayacucho, San Martn y Moquegua presentan la mayor participacin de mercado con 9.38%, 6.52% y 7.69% respectivamente. As mismo destaca el crecimiento sostenido que experimentan las COOPAC con sede en Apurmac, Cusco y Ayacucho, con tasas de crecimiento entre diciembre 2009 y diciembre 2010 del 38.19%, 34.58% y 27.88% para cada caso.

Evolucin de los Activos

(COOPAC por Departamento de Origen, En Miles de Nuevos Soles) Crec. Ubicacin Dic-09 Dic10 Part. % Dic 09 - Dic 10 Lima* 1,167,682 1,304,783 37.76% 11.74% Lima 419,368 480,724 13.91% 34.15% Ayacucho 253,403 324,052 9.38% 27.88% San Martn 220,829 265,882 6.52% 20.40% Moquegua 190,524 225,217 7.69% 18.21% Cusco 143,221 192,754 5.58% 34.58% Apurmac 114,088 157,658 4.56% 38.19% Otros 399,064 504,363 14.60% 18.82%
*Suma de las COOPAC ms grandes, relacionadas a la Colonia Japonesa. Fuente: FENACREP

Millones de S/.

1,500 1,000 500

05 08 10 04 06 07 09 Dec- D ec- Dec- D ec- D ec- D ec- D ecSaldo Tasa var. anual

As mismo a diciembre del 2010 estas colocaciones brutas significan el 77.49% del total de los activos, porcentaje levemente mayor al obtenido en septiembre y el mismo periodo del ao pasado, que simboliza la creciente participacin de la cartera los ltimos aos. El incremento de las colocaciones se atribuye a la captacin de nuevos socios, punto a favor para las Cooperativas en el proceso de bancarizacin en las zonas ms alejadas del pas.

Fuente: FENACREP

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Porcentaje

COLOCACIONES Las colocaciones presentan el mismo comportamiento de alza que los Activos, con una tasa superior al 10%, con un leve descenso en el 2009, explicado por el entorno macroeconmico que vivi el pas ante la crisis financiera desatada en el mundo, pero a diciembre del 2010 ha logrado revertir esta situacin creciendo a un tasa de 19.10%, a un monto de colocaciones brutas que asciende a 2,951 millones de nuevos soles

Evolucin de las Colocaciones

3,000 2,500 2,000 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0%

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Distribucin de la Cartera por Tipo de Crdito A Diciembre del 2010 la cartera de colocaciones por tipo de crdito ha experimentado una contraccin, los crditos de consumo han sido los ms afectados al presentar una tasa de -4.83%, del mismo modo los crditos MES slo crecieron de forma ligera a una tasa del 0.67%. En cuanto a los crditos hipotecarios y comerciales pese ha que han experimentado un descenso en comparacin al III Trimestre han mantenido una tasa superior al 10%.. La cartera ha cambiado su concentracin en comparacin con el III Trimestre, ahora los C. de consumo representan el 33.52% del total y los C. comerciales concentran el 42.04%. Entre Diciembre del 2009 y Diciembre del 2010, el crdito comercial present el mayor ascenso, con una tasa del 16.00%, que representa un incremento de poco ms de 143 millones de nuevos soles. Le contina los crditos Hipotecarios con una tasa del 12.47% y un incremento de 19 millones aproximadamente, en tercer lugar se encuentra el crdito MES con una tasa del 0.67% que representa algo ms 2 millones de nuevos soles de aumento. Finalmente esta el crdito de consumo que disminuy en -4.5 millones de nuevos soles (-4.83%). La evolucin de los crditos por tipo de cartera ha experimentado una contraccin el ltimo ao, en el rubro de crditos de consumo y Mes, sin embargo los crditos comerciales e hipotecarios han logrado mantenerse en la senda de crecimiento. Los crditos comerciales pasaron de 744 millones el 2008 a 1,033 millones de nuevos soles el 2010 es decir un incremento en 250 millones de nuevos soles aproximadamente. Por otro lado los crditos hipotecarios pasaron de 138 millones en el 2008 a 176 millones de nuevos soles en el 2010.

Fuente: FENACREP

Tasa Crecimiento Cartera Crdito

(Diciembre 2010)

Hipotecario Comercial Mes -4.83% Consumo -10.00% -5.00% 0.00% 5.00% 10.00% 0.67%

12.47% 16.00%

15.00%

20.00%

Fuente: FENACREP

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Distribucin de la Cartera segn Actividad Productiva
Dentro de la cartera con destino en actividades productivas destaca la actividad de comercio con el mayor porcentaje (39.47%) con S/. 543 Millones a diciembre del 2010. Cabe sealar que las dems actividades tienen una participacin muy por debajo de esta, Otros Productos ocupa el 2do lugar con S/. 424 millones en cartera (30.87%). Entre Diciembre del 2009 y Diciembre del 2010, la cartera con mayor crecimiento fue la de Industrias con 101.72% con un poco ms de S/. 115 Millones de incremento; seguida de Comercio con un incremento del 74.97% (S/.232 Millones), el tercer lugar lo ocupa Otros con un incremento del 31.41%, con S/. 101 millones de incremento. El crecimiento de la cartera es una seal del dinamismo de la economa peruana, destacar la labor del sector cooperativo es importante puesto que se ha consolidad como socio estratgico en el sector microfinanciero al brindar acceso a crditos a las personas con menor capacidad adquisitiva.
Fuente: FENACREP

Distribucin de la Cartera de Crditos

(Diciembre 2010)

7.13% 33.52%

Consumo Mes Comercial Hipotecario

42.04% 17.31%

Destino Crditos de Consumo

(En Miles de Soles) 100,000 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 Dec-08 Electrodomsticos
Fuente: FENACREP

Evolucin segn destino de la Cartera

(En Miles de Soles) 450,000 400,000 350,000 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 Dec-08 Comercio
Fuente: FENACREP

Dec-09 Otros Educacin

1,000,000 900,000 800,000 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 Dic-10 Salud

700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 Dec-09 Industria Agricultura Dic-10 Servicios Otros

Salud, Educacin y Electrodomsticos

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Otros

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Crditos segn ubicacin geogrfica
(Por departamento de Origen) Destaca la fuerte participacin de las COOPAC de Lima, debido en parte al mayor nmero de estas en la localidad (90 aprox.), con una cartera ascendente a S/. 1,421 Millones, que representa el 52.18%, de este monto 1,072 millones corresponde a las 3 COOPAC grandes del sistema; en provincias los departamentos de Ayacucho y San Martn son los que presentan las carteras ms grandes con S/. 348 y S/. 250 Millones respectivamente. Pese a que el grueso de la cartera la concentran las 3 primeras COOPAC del sistema, son las COOPAC de provincia las que han experimentado mayores tasas de crecimiento, siendo el departamento de Moquegua el que ms creci con una tasa de 27.09%, seguido por Ayacucho y San Martn con tasas equivalentes al 24.64% y al 23.02% respectivamente. El sector cooperativo est contribuyendo con el desarrollo de estas regiones, paradjicamente las regiones que ostentan mayores tasas de crecimiento en colocaciones no son precisamente los departamentos con mayores tasas de crecimiento ni bancarizacin.
En Millones de S/.

Evolucin de los Crditos

(COOPAC por Departamento de Origen, En millones de Nuevos Soles) Crec. Ubicacin Dic-09 Dic-10 Part. % Dic09-Dic10 Lima* 895,066 1,072,793 39.39% 19.86% Lima 323,548 348,436 12.79% 7.69% Ayacucho 201,360 250,967 9.21% 24.64% San Martn 179,199 220,449 8.09% 23.02% Moquegua 136,034 172,885 6.35% 27.09% Apurmac 122,540 144,928 5.32% 18.27% Cusco 115,776 139,132 5.11% 20.17% Otros 294,999 373,953 13.73% 26.76%
*Suma de las COOPAC ms grandes, relacionadas a la Colonia Japonesa. Fuente: FENACREP

Evolucin de los Depositos

3,000 2,750 2,500 2,250 2,000 1,750 1,500 1,250 1,000 750 500 250
D ec04 ec- 05 ec- 06 ec- 07 ec- 08 ec- 09 ec- 10 D D D D D D

35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0%

En porcentaje

DEPSITOS
En el cuadro se observa el continuo crecimiento de los depsitos de las COOPAC, cerrando a diciembre del 2010 con un nivel de S/. 2,577 Millones. Despus de un descenso en el crecimiento de los depsitos experimentado el 2009 cuando la tasa de crecimiento fue de 15.50% luego que el 2008 se alcanzara 29.31%, se ha logrado recuperar terreno y el 2010 los depsitos crecieron en 21.50% llegando a los 2,656 millones de nuevos soles. Se debe mencionar que en la primera dcada del nuevo milenio los depsitos han crecido en 530% incrementndose en 2,175 millones de nuevos soles en comparacin de los 480 millones en diciembre del 2000. Adicionalmente debemos puntualizar que los depsitos representan el 74.59% de los activos, cifra que ha ido en aumento los ltimos periodos.

Saldo
Fuente: FENACREP

Tasa var. anual

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Distribucin por tipo de Depsito

Obligaciones a la Vista y Otras Obligaciones

La cuenta a plazo acumula la mayor cantidad de dinero con S/. 1,872 millones de nuevos soles, que representa el 72.64% de los depsitos; le sigue la cuenta de ahorro con 679 millones de nuevos soles, representando el 26.37% del total. Los depsitos a la vista tienen una participacin inferior, cercana al 0.61% de los depsitos con 15 millones de nuevos soles. Las COOPAC se caracterizan por ofrecer tasas pasivas competitivas y por lo general por encima del sector bancario, esta es una de las razones del crecimiento sostenido de las Cuentas a Plazo, las cuales han pasado de 1,532 millones de nuevos soles en diciembre del 2009 a 1,872 millones de nuevos soles a diciembre del presente ao. Se mantiene el crecimiento registrado por los depsitos a Plazo durante el presente ao, con una tasa de crecimiento entre diciembre del 2009 y 2010 del 22.20% equivalente a 340 millones de nuevos soles. Los depsitos por cuentas de ahorro tambin han experimentado un crecimiento del 16.49% en comparacin a diciembre del 2009, pasando de 583 millones de nuevos soles a 679 millones de nuevos soles. Los depsitos a la vista han experimentado un leve crecimiento equivalente al 0.61% pasando de los 10 millones de nuevos soles en diciembre del 2009 a 15 millones a diciembre del 2010. Los depsitos se vienen consolidando como un nicho de mercado en el sector cooperativo, las tasas competitivas y el incremento sostenido en la membresa contribuye al crecimiento y desarrollo de nuevos productos como el ahorro de infantil, el cual viene afianzndose en las zonas rurales. El ahorro contribuye a la inversin y al desarrollo personal, el sector cooperativo viene brindando servicios micro financieros a zonas que antes no tenan acceso prueba de ello son los resultados de la ltima dcada.

Evolucin de los Depsitos por Tipo

(En Miles de Soles) 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 Dic -08 D ic -09 Dic -10

Obligaciones a la Vista
Fuente: FENACREP

Otras Obligaciones

Evolucin de los Depsitos por Tipo

(En Miles de Soles)
Obligaciones por Cuentas de Ahorro y por Cuentas a Plazo

800,000 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 D 8 -0 ic D 9 -0 ic D 0 -1 ic

2,000,000 1,800,000 1,600,000 1,400,000 1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000 -

Obligaciones por Cuenta a Plazo

Obligaciones por Cuentas de Ahorros

Fuente: FENACREP

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Depsitos segn ubicacin geogrfica
(Por departamento de Origen) Destaca nuevamente la fuerte participacin de las COOPAC de Lima, con un total de S/. 1,448 Millones de nuevos soles, que representa el 56.03% de participacin; cabe destacar que de este monto 1,189 millones pertenecen a las 3 COOPAC grandes del sistema; le continua el departamento de Ayacucho con S/. 225 millones (8.71%), en tercer y cuarto lugar estn los departamentos de Moquegua y San Martn con un total de captaciones que ascienden a S/. 187.3 y S/. 178,9 Millones de nuevos soles con participaciones del 7.25% y 6.92% respectivamente. De los principales departamentos resalta el crecimiento (entre diciembre del 2009 y diciembre del 2010) de captaciones en los departamentos de Apurmac con una tasa del 42.96% y un incremento de 32.78 millones de nuevos soles. Por otro lado tambin destaca el Cusco con una tasa de crecimiento del 37.78% y un incremento de 39.64 millones de nuevos soles; Ayacucho con una tasa de 32.08% y un incremento de 54.67 millones de nuevos soles. En general el crecimiento se mantiene por encima del 10% con tasas ms altas en provincia, sin embargo en ciudades como Lima donde el nivel de bancarizacin es mayor el crecimiento es moderado, esto se puede apreciar en el cuadro de depsitos en el cual las COOPAC ms grandes del sistema slo han crecido 14.28%.
Ubicacin

Evolucin de los Depsitos

(COOPAC por Departamento de Origen, En millones de Nuevos Soles)
Crec. Dic09-Dic10 Lima* 1,040,814 1,189,430 46.02% 14.28% Lima 212,354 258,648 10.01% 21.80% Ayacucho 170,400 225,071 8.71% 32.08% Moquegua 154,194 187,373 7.25% 21.52% San Martn 137,102 178,964 6.92% 30.53% Cusco 104,953 144,602 5.60% 37.78% Apurmac 76,311 109,097 4.22% 42.96% Otros 215,752 291,240 11.27% 34.99% *Suma de las COOPAC ms grandes, relacionadas a la Colonia Japonesa. Fuente: FENACREP Dic-09 Dic-10 Part. %

Participacin Depsitos por Tipo

(Diciembre 2010) 0.61% 0.38% 26.37% OBLIGACIONES A LA VISTA OBLIGACIONES POR CUENTAS DE AHORRO 72.64% OBLIGACIONES POR CUENTA A PLAZO OTRAS OBLIGACIONES
Fuente: FENACREP

Participacin Depsitos por Tipo

A diciembre del 2010 el 72.64% de los depsitos pertenecen a depsitos a plazo, mientras el 26.37% pertenecen a depsitos por cuentas de ahorro. Tanto los depsitos a plazo como las cuentas de ahorro concentran ms del 95% del total de los depsitos del sistema Cooperativo. Los depsitos a la vista y otras obligaciones concentran el 0.50% y el 0.47% respectivamente.

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Federacin Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crdito del Per Principales Ratios Financieros Liquidez
Como se muestra en la Grafica, los niveles de liquidez expresados por los ratios de Disponible/Depsitos y Disponible/Activos, han mantenido una tendencia leve a la baja durante los ltimos aos. El ratio de Disponible sobre Depsitos es de 22.53% a diciembre del presente ao, reducindose en un 7.15% con relacin al ratio obtenido a diciembre del ao pasado, donde alcanz el 24.26%. El ratio Disponible/Activos a diciembre del 2010 es de 15.88%, mostrando una reduccin del 4.21% con relacin al mismo periodo del ao pasado, cuyo resultado fue de 16.58%. La reduccin de los indicadores se origina en la menor retencin de disponible en el sistema, con relacin a los niveles de crecimiento del Activo y de las Captaciones. Tasa de Crecimiento Anual diciembre2009-diciembre2010 Tasa Activos dic2009dic2010 17.78% Fuente: FENACREP Depsitos 21.50% Disponible 12.82%
A ctivos y D epsitos
35.00 30.00 25.00 20.00 15.00 10.00 5.00 0.00 De c-06

Ratios de Liquidez

De c-07

De c-08

De c-09

De c-10

Disponible / De psitos

Disponible / Activ o Total

Fuente: FENACREP

Evolucin de los Crditos por Tipo de Cartera (En Miles de Soles)

4,000,000 3,500,000 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 0 Dec-05 Dec-06 Dec-07 Dec-08 Activos Dec-09 Disponible Dic-10 500,000 0 1,500,000 1,000,000
D isponible

3,000,000 2,500,000 2,000,000

Como se observa en el grafico tanto los Activos como los depsitos han tenido un crecimiento considerable los ltimos aos, crecimiento mayor al experimentado por el disponible los ltimos aos, el cual tuvo un crecimiento de alrededor del 12.82% entre diciembre del 2009 y 2010.

Depsitos

Fuente: FENACREP

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Federacin Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crdito del Per Solvencia y/o Endeudamiento
El ratio Capital Social / Activo Total, tiene a diciembre del 2010 un nivel del 16.59%, descendiendo en un 6.91% con relacin a diciembre del ao pasado. Este declive se debe a que el capital total de las cooperativas no ha crecido al mismo ritmo que los activos en los ltimos aos, tenemos este ratio como una medida de crecimiento del capital. Evolucin del Capital Social, Diciembre 2010
(En Miles de Soles)

Ratios de Solvencia
40.00 35.00 30.00 25.00 20.00 15.00 10.00 5.00 0.00 Dec-06

Aos Capital Social

Fuente: FENACREP

2006 455,919

2007 497,468

2008 564,518

2009 565,157

2010 619,471

Las reservas presentan un crecimiento mucho mayor al capital social, por lo que el ratio entre ambos (reservas/capital social) tiene una conducta ascendente, presentando a septiembre del 2010 el porcentaje del 30.76%, a pesar de ello debemos tener claro que el crecimiento experimentado por las reservas ha sido muy bajo durante los ltimos aos.

Dec-07

Dec-08

Dec-09 Capital / Depsitos

Dec-10

Reservas / Activo Total

Fuente: FENACREP

Ratios de Solvencia
35.00 30.00 25.00 20.00 15.00 10.00 5.00 0.00 De c-05

Las reservas representan el 5.06% de los activos totales, lo cual corrobora el bajo crecimiento de las reservas en los ltimos aos, puesto su nivel se mantenido constante desde el 2006. El ratio Capital Social / Depsitos es de 23.53%, este ndice se ha contrado en 9.75% en comparacin a diciembre del 2009 en que la tasa llego a 26.08%. El capital social contribuye al incremento patrimonial de las COOPAC, sin embargo el crecimiento de este no presenta las mismas tasas que el crecimiento de los depsitos a diciembre del 2010, el capital social creci 9.6% mientras los depsitos crecieron a una tasa del 21.50%, pese a este bajo crecimiento el incremento de membresa a contribuido con el incremento del capital social, luego de que el 2009 se experimentara una fuerte contraccin atribuido al difcil entorno macroeconmico que se vivi.

De c-06

De c-07

De c-08

De c-09

Dec-10

Capital Social / Activ o Total

Reserva / Capital Social

Fuente: FENACREP

Unidad de Asistencia Tcnica y Capacitacin // Todos los derechos reservados. Diciembre 2010

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Federacin Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crdito del Per

Podemos ver en el grfico la evolucin del ratio razn Pasivo/Activo, el cual presenta un incremento continuo los ltimos aos, pasando de 69.03% en diciembre del 2005 a un 76.85% en diciembre del 2010. Evolucin del ratio Pasivo Total / Activo Total, Diciembre del 2010 Aos 2006 Pasivo/Activo 69.03 Fuente: FENACREP 2007 70.42 2008 73.13 2009 75.53 2010 76.85
78.00 76.00 74.00 72.00 70.00

Razn Endeudamiento

Este ratio nos indica que las cooperativas se encuentran operando en un 23.15% con dinero proveniente de su patrimonio, en tanto que el resto proviene de otras fuentes, pero teniendo en cuenta que las Cooperativas que no operan con recursos de terceros, el incremento de este ratio es originado por la creciente acumulacin de los depsitos de parte de los socios ahorristas, cabe destacar que esto se debe al incremento sostenido de socios en el sector cooperativista. Se puede observar el fuerte incremento de este ratio desde diciembre del 2005. Es previsible estimar que tanto el ratio Pasivo/Patrimonio como Pasivo/ (capital + Reservas) muestran una tendencia creciente los ltimos aos. Evolucin de los ratios, a Diciembre del 2010 Aos Pasivo / Patrimonio Pasivo / (Capital+ Reservas) Fuente: FENACREP 2006 2.23 2.33 2007 2.38 2.49 2008 2.72 2.87 2009 3.09 3.29 2010 3.32 3.55

68.00 66.00 64.00 62.00 Dec-05 Dec-06 Dec-07 Dec-08 Dec-09 Dec-10

Pasivo / Activo

Fuente: FENACREP

Ratios de Endeudamiento
4.00 3.50 3.00 2.50

A diciembre del 2010 el pasivo representa 3.32 veces el nivel del patrimonio. El incremento de ambos ratios no solo se debe a la mayor participacin del pasivo (mediante los depsitos) sino que tambin (como se coment anteriormente) a un menor nivel de crecimiento del capital en las cooperativas, prueba de ello es el ratio pasivo / capital + reservas el cual asciende a 3.55 veces, esto quiere decir que los pasivos son mas del triple que el capital social y las reservas.

2.00 1.50 1.00 0.50 0.00 Dec-05 Dec-06 Dec-07 Dec-08 Dec-09 Dec-10

Pasivo / Patrimonio

Pasivo / (Capital y Reservas)

Fuente: FENACREP

Unidad de Asistencia Tcnica y Capacitacin // Todos los derechos reservados. Diciembre 2010

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Federacin Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crdito del Per Calidad de la cartera y clasificacin de la cartera Morosidad
Durante el periodo de anlisis se observa una tendencia descendente: hasta finales del 2008 se acenta este descenso llegando a 5.44%, durante el 2009 se aprecia un incremento a mediados del ao, en tanto que para este ao el ratio a registrado un ligero descenso situndose en 5.10% Evolucin de la Morosidad, a Diciembre del 2010 Aos 2006 Morosidad 6.60 Fuente: FENACREP 2007 6.02 2008 5.44 2009 5.69 2010 5.10

Morosidad
% (Cart. Atrasada / Coloc. Brutas) 15% 12% 9% 6% 3% 0%
Dec-04 Dec-05 Dec-06 Dec-07 Dec-08 Dec-09 Dec-10
Fuente: FENACREP

A diciembre del 2010 la tasa de morosidad ha logrado disminuir en comparacin con el trimestre anterior en el cual la tasa lleg a 6.26%, el incremento de colocaciones no ha desencadenado mayor morosidad por lo cual se infiere que el sector cooperativo esta desarrollando una mayor eficiencia en la asignacin de crditos.

Proteccin
Llamamos ratio de proteccin a la relacin entre las provisiones y la cartera atrasada (C. vencidos y en cobranza judicial) de la COOPAC. Evolucin de los niveles de Proteccin, a Diciembre del 2010 Aos 2006 Proteccin 130.63 Fuente: FENACREP 2007 135.86 2008 144.55 2009 143.22 2010 151.39
200

Evolucin de la Cartera Atrasada y Provisiones Proteccin: 151%

Millones S /.

150 100 50 Dec-04 Dec-05 Dec-06 Dec-07 Dec-08 Dec-09 Dec-10

El nivel de proteccin se ha incrementado los ltimos 5 aos, con un leve descenso a mediados del 2009, despus del cual mantuvo una tendencia creciente cerrando a diciembre del 2010 con 151.39%. Mantener un nivel de proteccin ptimo es muy importante en una institucin como la cooperativa, ya que permite protegerla financieramente frente a problemas potenciales en la recuperacin de la cartera morosa.

Creditos Atrasados

Provisiones

Fuente: FENACREP

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Federacin Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crdito del Per Eficiencia y Rentabilidad

Como se aprecia en el grafico los gastos administrativos han representado entre el 40 y 50% de los ingresos financieros de la cooperativa, porcentaje representativo similar al de las CRAC pero por encima de las CMAC y Bancos. Sin embargo debemos acotar que este ratio ha venido descendiendo desde el 2006, sin embargo se ha incrementado ligeramente a diciembre del 2010 a una tasa de 42.85%. Gastos Administrativos / Total Activos, a Diciembre 2010 Aos G. Admin. / Ingresos F. G. Admin. / Activos
Fuente: FENACREP

Gastos Administrativos contra Ingresos y Activos

60.00 50.00 40.00 30.00 7.00 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 Dec-06 Dec-07 Dec-08 Dec-09 0.00 Dec-10

2006 47.45 6.25

2007 47.73 5.96

2008 42.18 5.44

2009 41.66 5.54

2010 42.85 5.40

20.00 10.00 0.00 Dec-05

La relacin entre los gastos administrativos y el nivel de activos ha venido descendiendo los ltimos aos, representando los G. Administrativos el 5.40% de los activos a diciembre del presente ao.

(G. Admin / Ing. Financieros)

(G. Admini / Activos)

Nota: se utiliz los G. Administrativos anualizados, dividiendo estos por el nmero de mes del ao y luego multiplicndolo por 12. Se utiliz el nivel de Activo del periodo

ROA Y ROE
En el grfico vemos la relacin entre ROA y ROE, resaltando el resultado obtenido a Diciembre del 2010. A continuacin veamos el resultado para Diciembre de los ltimos 5 aos: ROA y ROE, a Diciembre del 2010 Aos 2006 ROA 1.36% ROE 4.41% Fuente: FENACREP 2007 1.28% 4.31% 2008 1.34% 5.00% 2009 1.31% 5.37% 2010 1.38% 5.97%
ROE

Evolucin del ROA-ROE

7.00% Dec-10 6.00% Dec-10 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% May- Mar- Dec- Oct- Jul- May- Feb- Dec- Sep05 06 06 07 08 09 10 10 11 ROE ROA 1.60% 1.40% 1.20% 1.00% 0.80% 0.60% 0.40% 0.20% 0.00%

El resultado Neto obtenido a diciembre del presente ao representa el 1.38% de los Activos y el 5.97% del Patrimonio, superior al logrado en diciembre del ao pasado; as mismo ambos ratios mantienen el resultado promedio con relacin a los meses de diciembre de aos pasados.

Nota: se utiliz el resultado anualizado dividindolo por el nmero de meses transcurridos en el ao y luego multiplicndolo por 12. Se utiliz el Activo y Patrimonio del periodo.

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ROA

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Federacin Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crdito del Per

PROYECCIONES 2011
MEMBRESA
La membresa viene creciendo de forma sostenida, pese a la contraccin experimentada en los aos 2008 y 2009 debido principalmente al entorno macroeconmico, a diciembre del 2010 se ha podido revertir esta situacin creciendo 17.59%, para el 2011 tomando la tasa promedio de los ltimos 5 aos se estima que el sector cooperativo debera crecer 10.50% en membresa, por lo tanto a diciembre del 2011 el sector superara el milln de socios, con lo cual se afianzara el cooperativismo en el Per como herramienta de crecimiento y desarrollo social.
COOPAC

Las COOPAC en el Per

Evolucin N Socios y COOPAC
SOCIOS

Tasa Crecimiento Anual de la Membresa

190 180 170 160 150 140 130 120 110 100
4 c-0 De 5 c-0 De 6 c-0 De 7 c-0 De 8 c-0 De 9 c-0 De 0 c-1 De

1,000 800 600 400 200 0

Miles

Concepto
Crec. Anual

Dic -06 11.83%

Dic -07 10.95%

Dic -08 9.97%

Dic -09 4.22%

Dic -10 17.59%

Dic - 11 10.50%

Unidades

N de Socios
Fuente: FENACREP

N de CAC

Fuente: FENACREP

En diciembre del 2007 el nmero de socios ascenda a 674,044; para el 2011 se proyecta que este nmero se incremente a 1,003,802 socios. Teniendo en cuenta la poblacin en el pas a diciembre del 2010 superaba los 29 millones, se podra inferir que para el 2011 por cada 7 familias habr 1 familia que tenga por lo menos un miembro en el sector cooperativo. N de Socios en Sector Cooperativo 2011

La tasa promedio de crecimiento de Capital Social en los ltimos 6 aos oscila entre 8% y 9%; si el 2011 se creciera 9% el capital social ascendera a 675 millones de nuevos soles y se confirmara la tendencia alcista de los ltimos aos.

COLOCACIONES
Dic -11 1,003,802 En los ltimos 5 aos la tasa promedio de crecimiento de colocaciones ha sido de 19.84%, aplicando esta tasa a diciembre del 2011 las colocaciones se incrementaran en 585 millones de nuevos soles y llegaran a los 3,537 millones de nuevos soles. Evolucin del Colocaciones, Diciembre 2011
(En Miles de Soles)

Concepto
N de Socios

Dic -07 674,044

Dic -08 741,274

Dic -09 772,533

Dic -10 908,418

Fuente: FENACREP

Evolucin del Capital Social, Diciembre 2011

(En Miles de Soles)

Aos Capital Social

Fuente: FENACREP

2007 497,468

2008 564,518

2009 565,157

2010 619,471

2011 675,223

Aos Colocaciones
Fuente: FENACREP

2007 1,738,132

2008 2,201,056

2009 2,478,214

2010 2,951,536

2011 3,537,120

Unidad de Asistencia Tcnica y Capacitacin // Todos los derechos reservados. Diciembre 2010

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Federacin Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crdito del Per

Evolucin del Colocaciones, Diciembre 2011

Evolucin de las Colocaciones

3,000 2,500 2,000
Millones de S/.

(En Miles de Soles)

35% 30% 25% 20% 15% 10%
Porcentaje

Aos Depsitos
Fuente: FENACREP

2007 1,463,706

2008 1,892,758

2009 2,186,193

2010 2,656,261

2011 3,197,342

1,500 1,000 500

09 06 07 08 10 04 05 DecDecDecDecDecDecDec-

En los ltimos 5 aos la tasa promedio de crecimiento de los depsitos ascendi a 20.37%, siguiendo estos lineamientos a diciembre del 2011 los depsitos llegaran a 3,197 millones de nuevos soles incrementndose en 541 millones de nuevos soles con respecto a diciembre del 2010.

5% 0%

ACTIVOS
La tasa promedio de crecimiento de los activos ascendi a 16.82%, con lo cual de acuerdo a los lineamientos antes desarrollados a diciembre del 2011 los Activos ascenderan a 4,402 millones de nuevos soles, lo cual representara un incremento de 633 millones de nuevos soles con respecto a diciembre del 2010.

Saldo

Tasa var. anual

DEPOSITOS

Evolucin de los Depositos

3,500 3,250 3,000 2,750 2,500 2,250 2,000 1,750 1,500 1,250 1,000 750 500 250
09 ec- 10 06 07 04 ec- 05 08 DecD DecDecDecDecD

5,000

Evolucin de los Activos

30% 25%
En porcentaje

35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0%

En porcentaje
En Millones de S/.

4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 5% 1,000 500

Dec-0 4 5 Dec-0 Dec-0 6 Dec-0 7 Dec-0 8 Dec-0 9 Dec-1 0

En Millones de S/.

20% 15% 10%

0%

Saldo

Tasa var. anual

Saldo

Tasa var. anual

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Federacin Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crdito del Per

Heriberto Carlos Hidalgo Nicho. Analista Financiero / Unidad de Asistencia Tcnica y Capacitacin / Federacin Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crdito del Per FENACREP Todos los derechos reservados. Diciembre 2010

Para consultas y mayor informacin del movimiento cooperativo, visite la pgina de la Federacin: http://www.fenacrep.org/web/index.php

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