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Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú

Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú EVOLUCION Y PRINCIPALES INDICADORES DE LAS

EVOLUCION Y PRINCIPALES INDICADORES

DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO DEL PERÚ

Diciembre 2010

Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú

INDICE

   

PRINCIPALES CUENTAS

 

3

   
 

Créditos

5

 

Depósitos

8

PRINCIPALES RATIOS FINANCIEROS

11

   
 

11

 

12

 

Calidad de la cartera y clasificación de la

14

Eficiencia y

15

 

PROYECCIONES

16

   
   

Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú

SISTEMA COOPERATIVO

PRINCIPALES CUENTAS

Finalizado el mes de Diciembre del presente año, se han registrado un total de 160 cooperativas de Ahorro y Crédito, con presencia en 23 regiones del país y en la provincia constitucional del Callao, manteniéndose la tendencia de reducción en el número de COOPAC los últimos 4 años.

El número de socios sigue en aumento, con un total de 908,418 socios a Diciembre del 2010, incrementándose en 135,885 socios a comparación de Diciembre del 2009 (772,533), lo que representa un crecimiento del 17.58%

Activos

Los Activos se han incrementado en 568,9 millones de nuevos soles en relación a diciembre del 2009 manteniendo una tasa de crecimiento de dos dígitos, con un incremento del 17.78%

Créditos

Las colocaciones Brutas han logrado una tasa de crecimiento mayor al de los activos los últimos dos años. Registra un 19.10% de alza entre septiembre del 2009 y 2010, incrementándose en 473.3 millones de nuevos soles.

Depósitos

Durante el último año los depósitos crecieron 470 millones de

nuevos soles, monto que representa una tasa del 21.50%, considerando la tasa de crecimiento del periodo 2008-2009 (15%) se confirma el crecimiento sostenido que viene experimentado los depósitos en el sector cooperativo.

Sistema Cooperativo: Numero de COOPAC según escala

En Unidades, Años

 

Rangos

Dic-07

Dic -08

Dic -09

Dic -10

 

> 1,500 UIT

 

54

58

63

68

> 600,

< 1,500 UIT

32

30

23

24

> 150,

< 600 UIT

50

47

47

43

< 150 UIT

32

26

28

25

TOTAL COOPAC

 

168

161

161

160

Fuente: FENACREP

 
 

Sistema Cooperativo: Número de Socios

 
 

En Unidades, Años

 
 

Concepto

Dic-07

Dic -08

Dic -09

Dic -10

 

Socios

674,044

741,274

772,533

908,418

Fuente: FENACREP

 
 

Sistema Cooperativo: Principales Cuentas

 
 

En Miles de S/., Años

 

Concepto

Dic -07

Dic -08

 

Dic -09

Dic -10

Activos

2,142,749,451

2,851,916,851

3,199,514,549

3,768,477,475

Créditos

1,622,762,263

2,201,056,165

2,478,214,291

2,951,536,039

 

Depósitos

1,368,925,103

1,892,758,358

2,416,697,255

2,656,261,897

Patrimonio

Neto

656,829,426

771,228,448

782,817,294

872,551,225

Fuente: FENACREP

Así mismo se destaca el crecimiento sostenido del patrimonio de las COOPAC, el cual experimentó una tasa del 11.46% entre diciembre del 2009-2010, por tanto se mantiene el crecimiento

Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú

superior al 10% anual desde el 2007, tendencia que se ve ratificada ante el incremento sostenido de socios.

Entre diciembre del 2004 y diciembre del 2010 el número de socios se incrementó en un aproximado de 438 mil personas, lo que representó un crecimiento del 93.14% tasa que confirma el crecimiento sostenido de socios que ha venido experimentado el sector Cooperativo los últimos años; en tanto que en el mismo periodo el numero de COOPAC pasó de 167 a 160.

Tasa Crecimiento Anual de la Membresía

Concepto

Dic -06

Dic -07

Dic -08

Dic -09

Dic -10

Crec. Anual

11.83%

10.95%

9.97%

4.22%

17.59%

Fuente: FENACREP

Se aprecia además una tasa de crecimiento promedio superior al 6%, sin embargo no se ha mantenido una tendencia, puesto que desde el 2006 se experimentó un descenso en la membresía durante cuatro años consecutivos, la agresiva competencia con otras instituciones micro financieras y la crisis financiera global del 2008 fueron los principales factores, sin embargo a diciembre del 2010 se ha recuperado la senda de crecimiento logrando una tasa de 17.59%.

Entre Diciembre del 2006

y Diciembre

del

2010,

se

aprecia

un

crecimiento constante de los activos, con una tasa anual positiva superior al 10%. Durante el 2009 se observó un ligero descenso en

este crecimiento, pero esta tendencia se ha revertido puesto que a diciembre del 2010 la tasa de crecimiento fue del 17.78%.

Tasa Crecimiento Anual de los Activos

Concepto

Dic -06

Dic -07

Dic -08

Dic -09

Dic -10

Crec. Anual

13.32%

15.22%

25.61%

12.19%

17.78%

Fuente: FENACREP

Entre Diciembre del 2005 y Diciembre del 2010 los activos crecieron en 2,029 millones de nuevos soles, lo que representó un alza del 117% durante dicho periodo.

Las COOPAC en el Perú

Evolución Nº Socios y COOPAC

Miles Nº de CAC Nº de Socios Dec-07 Dec-09 Dec-08 Dec-06 Dec-04 Dec-10 Dec-05 COOPAC SOCIOS
Miles
Nº de CAC
Nº de Socios
Dec-07
Dec-09
Dec-08
Dec-06
Dec-04
Dec-10
Dec-05
COOPAC
SOCIOS
180
Unidades
200
400
600
800
0
100
120
140
160

Fuente: FENACREP

Evolución de los Activos 4,000 30% 3,500 25% 3,000 20% 2,500 15% 2,000 10% 1,500 5%
Evolución de los Activos
4,000
30%
3,500
25%
3,000
20%
2,500
15%
2,000
10%
1,500
5%
1,000
500
0%
Saldo
Tasa var. anual
Dec-04 Dec-05 Dec-06 Dec-07 Dec-08 Dec-09 Dec-10
En Millones de S/.
En porcentaje

Fuente: FENACREP

Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú

Activos según ubicación geográfica

(Por departamento de Origen)

Destaca la fuerte participación de las COOPAC de la capital, en gran parte debido a la gran cantidad de Cooperativas ubicadas en la zona (más de 80 entidades), estas tienen una participación del 51.67%, con 1,785 Millones de Soles en Activos; cabe destacar que de este monto 1,304 millones de nuevos soles corresponden a los activos de las 3 primeras COOPAC las cuales logran una participación de mercado del 37.76%; las COOPAC de provincia concentran 1,669 millones de nuevos soles lo cual representa el 48.33% del sector. Los departamentos de Ayacucho, San Martín y Moquegua presentan la mayor participación de mercado con 9.38%, 6.52% y 7.69% respectivamente.

Así mismo destaca el crecimiento sostenido que experimentan las COOPAC

con sede en Apurímac, Cusco y Ayacucho, con tasas de crecimiento entre

diciembre 2009 y diciembre 2010 del 38.19%, caso.

34.58% y 27.88% para cada

COLOCACIONES

Las colocaciones presentan el mismo comportamiento de alza que los Activos, con una tasa superior al 10%, con un leve descenso en el 2009, explicado por el entorno macroeconómico que vivió el país ante la crisis financiera desatada en el mundo, pero a diciembre del 2010 ha logrado revertir esta situación creciendo a un tasa de 19.10%, a un monto de colocaciones brutas que asciende a 2,951 millones de nuevos soles

Así mismo a diciembre del 2010 estas colocaciones brutas significan el 77.49% del total de los activos, porcentaje levemente mayor al obtenido en septiembre y el mismo periodo del año pasado, que simboliza la creciente participación de la cartera los últimos años.

El incremento de las colocaciones se atribuye a la captación de nuevos socios, punto a favor para las Cooperativas en el proceso de bancarización en las zonas más alejadas del país.

Evolución de los Activos

(COOPAC por Departamento de Origen, En Miles de Nuevos Soles)

Ubicación

Dic-09

Dic10

Part. %

Crec. Dic 09 - Dic 10

Lima*

1,167,682

1,304,783

37.76%

11.74%

Lima

419,368

480,724

13.91%

34.15%

Ayacucho

253,403

324,052

9.38%

27.88%

San Martín

220,829

265,882

6.52%

20.40%

Moquegua

190,524

225,217

7.69%

18.21%

Cusco

143,221

192,754

5.58%

34.58%

Apurímac

114,088

157,658

4.56%

38.19%

Otros

399,064

504,363

14.60%

18.82%

*Suma de las COOPAC más grandes, relacionadas a la Colonia Japonesa.

Fuente: FENACREP

Evolución de las Colocaciones

35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 Millones de
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
500
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
Millones de S/.
Porcentaje

Dec-04 Dec-05 Dec-06 Dec-07 Dec-08 Dec-09 Dec-10

Tasa var. anual Saldo
Tasa var. anual
Saldo

Fuente: FENACREP

Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú

Distribución de la Cartera por Tipo de Crédito

A Diciembre del 2010 la cartera de colocaciones por tipo de crédito ha experimentado una contracción, los créditos de consumo han sido los más afectados al presentar una tasa de -4.83%, del mismo modo los créditos MES sólo crecieron de forma ligera a una tasa del 0.67%. En cuanto a los créditos hipotecarios y comerciales pese ha que han experimentado un descenso en

comparación al III Trimestre han mantenido una tasa superior al 10%..

La cartera ha cambiado su concentración en comparación con el III Trimestre, ahora los C. de consumo representan el 33.52% del total y los C. comerciales concentran el 42.04%.

Entre Diciembre del 2009 y Diciembre del 2010, el crédito comercial presentó el mayor ascenso, con una tasa del 16.00%, que representa un incremento de poco más de 143 millones de nuevos soles. Le continúa los créditos Hipotecarios con una tasa del 12.47% y un incremento de 19 millones aproximadamente, en tercer lugar se encuentra el crédito MES con una tasa del 0.67% que representa algo más 2 millones de nuevos soles de aumento. Finalmente esta el crédito de consumo que disminuyó en -4.5 millones de nuevos soles (-4.83%).

La evolución de los créditos por tipo de cartera ha experimentado una contracción el último año, en el rubro de créditos de consumo y Mes, sin embargo los créditos comerciales e hipotecarios han logrado mantenerse en la senda de crecimiento.

Los créditos comerciales pasaron de 744 millones el 2008 a 1,033 millones de nuevos soles el 2010 es decir un incremento en 250 millones de nuevos soles aproximadamente.

Por otro lado los créditos hipotecarios pasaron de 138 millones en el 2008 a 176 millones de nuevos soles en el 2010.

Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú Distribución de la Cartera por Tipo

Fuente: FENACREP

Tasa Crecimiento Cartera Crédito

(Diciembre 2010) Hipotecario Comercial Mes 0.67% -4.83% Consumo 16.00% 12.47% 15.00% -10.00% 20.00% 10.00% -5.00% 5.00%
(Diciembre 2010)
Hipotecario
Comercial
Mes
0.67%
-4.83% Consumo
16.00%
12.47%
15.00%
-10.00%
20.00%
10.00%
-5.00%
5.00%
0.00%

Fuente: FENACREP

Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú

Distribución de la Cartera según Actividad Productiva

Dentro de la cartera con destino en actividades productivas destaca la actividad de comercio con el mayor porcentaje (39.47%) con S/. 543 Millones a diciembre del 2010. Cabe señalar que las demás actividades tienen una participación muy por debajo de esta, Otros Productos ocupa el 2do lugar con S/. 424 millones en cartera (30.87%).

Entre Diciembre del 2009 y Diciembre del 2010, la cartera con mayor crecimiento fue la de Industrias con 101.72% con un poco más de S/. 115 Millones de incremento; seguida de Comercio con un incremento del 74.97% (S/.232 Millones), el tercer lugar lo ocupa Otros con un incremento del 31.41%, con S/. 101 millones de incremento.

El crecimiento de la cartera es una señal del dinamismo de la economía peruana, destacar la labor del sector cooperativo es importante puesto que se ha consolidad como socio estratégico en el sector microfinanciero al brindar acceso a créditos a las personas con menor capacidad adquisitiva.

Destino Créditos de Consumo

(En Miles de Soles)

10,000 Dec-09 Educación Dic-10 Salud 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 700,000 800,000 900,000 1,000,000 Otros
10,000
Dec-09
Educación
Dic-10
Salud
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
600,000
700,000
800,000
900,000
1,000,000
Otros
Electrodomésticos
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
80,000
90,000
100,000
Dec-08
-
-
Salud, Educación y
Electrodomésticos
Otros

Fuente: FENACREP

Distribución de la Cartera de Créditos

(Diciembre 2010)

7.13%

33.52% Consumo Mes Comercial Hipotecario
33.52%
Consumo
Mes
Comercial
Hipotecario

17.31%

42.04% Fuente: FENACREP
42.04%
Fuente: FENACREP

Evolución según destino de la Cartera

(En Miles de Soles)

Comercio Dec-08 Industria Dec-09 Agricultura Servicios Dic-10 Otros 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 700,000 50,000
Comercio
Dec-08
Industria
Dec-09
Agricultura
Servicios
Dic-10
Otros
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
600,000
700,000
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
300,000
350,000
400,000
450,000
-
-

Fuente: FENACREP

Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú

Créditos según ubicación geográfica

(Por departamento de Origen)

Destaca la fuerte participación de las COOPAC de Lima, debido en parte al

mayor

número

de

estas

en

la

localidad

(90

aprox.),

con

una

cartera

ascendente a S/. 1,421 Millones, que representa el 52.18%, de este monto

1,072

millones corresponde

a

las

3

COOPAC grandes del

sistema; en

provincias los departamentos

de

Ayacucho

y

San

Martín

son

los

que

presentan las carteras más grandes con S/. 348 y S/. 250 Millones respectivamente.

Pese a que el grueso de la cartera la concentran las 3 primeras COOPAC del sistema, son las COOPAC de provincia las que han experimentado mayores tasas de crecimiento, siendo el departamento de Moquegua el que más creció con una tasa de 27.09%, seguido por Ayacucho y San Martín con tasas equivalentes al 24.64% y al 23.02% respectivamente.

El sector cooperativo está contribuyendo con el desarrollo de estas regiones, paradójicamente las regiones que ostentan mayores tasas de crecimiento en colocaciones no son precisamente los departamentos con mayores tasas de crecimiento ni bancarización.

DEPÓSITOS

En el cuadro se observa el continuo crecimiento de los depósitos de las COOPAC, cerrando a diciembre del 2010 con un nivel de S/. 2,577 Millones.

Después de un descenso en el crecimiento de los depósitos experimentado el 2009 cuando la tasa de crecimiento fue de 15.50% luego que el 2008 se alcanzara 29.31%, se ha logrado recuperar terreno y el 2010 los depósitos crecieron en 21.50% llegando a los 2,656 millones de nuevos soles.

Se debe mencionar que en la primera década del nuevo milenio los depósitos han crecido en 530% incrementándose en 2,175 millones de nuevos soles en comparación de los 480 millones en diciembre del 2000. Adicionalmente debemos puntualizar que los depósitos representan el 74.59% de los activos, cifra que ha ido en aumento los últimos periodos.

Evolución de los Créditos

(COOPAC por Departamento de Origen, En millones de Nuevos Soles)

Ubicación

Dic-09

Dic-10

Part. %

Crec.

Dic09-Dic10

Lima*

895,066

1,072,793

39.39%

19.86%

Lima

323,548

348,436

12.79%

7.69%

Ayacucho

201,360

250,967

9.21%

24.64%

San Martín

179,199

220,449

8.09%

23.02%

Moquegua

136,034

172,885

6.35%

27.09%

Apurímac

122,540

144,928

5.32%

18.27%

Cusco

115,776

139,132

5.11%

20.17%

Otros

294,999

373,953

13.73%

26.76%

*Suma de las COOPAC más grandes, relacionadas a la Colonia Japonesa.

Fuente: FENACREP

Evolución de los Depositos

3,000 En porcentaje En Millones de S/. 1,000 1,250 1,500 1,750 2,000 2,250 2,500 2,750 35%
3,000
En porcentaje
En Millones de S/.
1,000
1,250
1,500
1,750
2,000
2,250
2,500
2,750
35%
750
500
250
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%

Dec-04 Dec-05 Dec-06 Dec-07 Dec-08 Dec-09 Dec-10

Tasa var. anual Saldo
Tasa var. anual
Saldo

Fuente: FENACREP

Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú

Distribución por tipo de Depósito

La cuenta a plazo acumula la mayor cantidad de dinero con S/. 1,872 millones

de nuevos soles, que representa el 72.64% de los depósitos; le sigue la cuenta de ahorro con 679 millones de nuevos soles, representando el 26.37% del total. Los depósitos a la vista tienen una participación inferior, cercana al 0.61% de los depósitos con 15 millones de nuevos soles.

Las COOPAC se caracterizan por ofrecer tasas pasivas competitivas y por lo general por encima del sector bancario, esta es una de las razones del crecimiento sostenido de las Cuentas a Plazo, las cuales han pasado de 1,532 millones de nuevos soles en diciembre del 2009 a 1,872 millones de nuevos soles a diciembre del presente año.

Se mantiene el crecimiento registrado por los depósitos a Plazo durante el presente año, con una tasa de crecimiento entre diciembre del 2009 y 2010 del 22.20% equivalente a 340 millones de nuevos soles.

Los depósitos por cuentas de ahorro también han experimentado un crecimiento del 16.49% en comparación a diciembre del 2009, pasando de 583 millones de nuevos soles a 679 millones de nuevos soles.

Los depósitos a la vista han experimentado un leve crecimiento equivalente al 0.61% pasando de los 10 millones de nuevos soles en diciembre del 2009 a 15 millones a diciembre del 2010.

Los depósitos se vienen consolidando como un nicho de mercado en el sector cooperativo, las tasas competitivas y el incremento sostenido en la membresía contribuye al crecimiento y desarrollo de nuevos productos como el ahorro de infantil, el cual viene afianzándose en las zonas rurales.

El ahorro contribuye a la inversión y al desarrollo personal, el sector cooperativo viene brindando servicios micro financieros a zonas que antes no tenían acceso prueba de ello son los resultados de la última década.

Evolución de los Depósitos por Tipo

(En Miles de Soles)

45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 - Obligaciones a la Vista y Otras
45,000
40,000
35,000
30,000
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
-
Obligaciones a la Vista y Otras
Obligaciones
Dic-09
Dic-10
Dic-08
Obligaciones a la Vista
Otras Obligaciones

Fuente: FENACREP

Evolución de los Depósitos por Tipo

(En Miles de Soles)

800,000 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 - Obligaciones por Cuentas de Ahorro y por
800,000
700,000
600,000
500,000
400,000
300,000
200,000
100,000
-
Obligaciones por Cuentas de
Ahorro y por Cuentas a Plazo
-
2,000,000
1,800,000
1,600,000
1,400,000
1,200,000
1,000,000
800,000
600,000
400,000
200,000
Dic-10
Dic-08
Dic-09
Obligaciones por Cuentas de Ahorros
Obligaciones por Cuenta a Plazo

Fuente: FENACREP

Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú

Depósitos según ubicación geográfica

(Por departamento de Origen)

Destaca nuevamente la fuerte participación de las COOPAC de Lima, con un total de S/. 1,448 Millones de nuevos soles, que representa el 56.03% de participación; cabe destacar que de este monto 1,189 millones pertenecen a las 3 COOPAC grandes del sistema; le continua el departamento de Ayacucho con S/. 225 millones (8.71%), en tercer y cuarto lugar están los departamentos de Moquegua y San Martín con un total de captaciones que ascienden a S/. 187.3 y S/. 178,9 Millones de nuevos soles con participaciones del 7.25% y 6.92% respectivamente.

De los principales departamentos resalta el crecimiento (entre diciembre del 2009 y diciembre del 2010) de captaciones en los departamentos de Apurímac con una tasa del 42.96% y un incremento de 32.78 millones de nuevos soles.

Por otro lado también destaca el Cusco con una tasa de crecimiento del 37.78% y un incremento de 39.64 millones de nuevos soles; Ayacucho con una tasa de 32.08% y un incremento de 54.67 millones de nuevos soles.

En general el crecimiento se mantiene por encima del 10% con tasas más altas en provincia, sin embargo en ciudades como Lima donde el nivel de bancarización es mayor el crecimiento es moderado, esto se puede apreciar en el cuadro de depósitos en el cual las COOPAC más grandes del sistema sólo han crecido 14.28%.

Participación Depósitos por Tipo

A diciembre del 2010 el 72.64% de los depósitos pertenecen a depósitos a plazo, mientras el 26.37% pertenecen a depósitos por cuentas de ahorro. Tanto los depósitos a plazo como las cuentas de ahorro concentran más del 95% del total de los depósitos del sistema Cooperativo.

Los depósitos a la vista y otras obligaciones concentran el 0.50% y el 0.47% respectivamente.

Evolución de los Depósitos

(COOPAC por Departamento de Origen, En millones de Nuevos Soles)

Ubicación

Dic-09

Dic-10

Part. %

Crec.

Dic09-Dic10

Lima*

1,040,814

1,189,430

46.02%

14.28%

Lima

212,354

258,648

10.01%

21.80%

Ayacucho

170,400

225,071

8.71%

32.08%

Moquegua

154,194

187,373

7.25%

21.52%

San Martín

137,102

178,964

6.92%

30.53%

Cusco

104,953

144,602

5.60%

37.78%

Apurímac

76,311

109,097

4.22%

42.96%

Otros

215,752

291,240

11.27%

34.99%

*Suma de las COOPAC más grandes, relacionadas a la Colonia Japonesa.

Fuente: FENACREP

Participación Depósitos por Tipo

(Diciembre 2010)

0.61% 72.64% 26.37% 0.38%
0.61%
72.64%
26.37%
0.38%
OBLIGACIONES A LA VISTA OBLIGACIONES POR CUENTAS DE AHORRO OBLIGACIONES POR CUENTA A PLAZO OTRAS OBLIGACIONES
 

OBLIGACIONES A LA

VISTA

OBLIGACIONES A LA VISTA OBLIGACIONES POR CUENTAS DE AHORRO OBLIGACIONES POR CUENTA A PLAZO OTRAS OBLIGACIONES
 

OBLIGACIONES POR

CUENTAS DE

AHORRO

OBLIGACIONES A LA VISTA OBLIGACIONES POR CUENTAS DE AHORRO OBLIGACIONES POR CUENTA A PLAZO OTRAS OBLIGACIONES
 

OBLIGACIONES POR CUENTA A PLAZO

OTRAS

OTRAS

OBLIGACIONES

Fuente: FENACREP

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10

Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú

Principales Ratios Financieros

Liquidez

Como se muestra en la Grafica, los niveles de liquidez expresados por los ratios de Disponible/Depósitos y Disponible/Activos, han mantenido una tendencia leve a la baja durante los últimos años.

El ratio de Disponible sobre Depósitos es de 22.53% a diciembre del presente año, reduciéndose en un 7.15% con relación al ratio obtenido a diciembre del año pasado, donde alcanzó el 24.26%.

El ratio Disponible/Activos a diciembre del 2010 es de 15.88%, mostrando una reducción del 4.21% con relación al mismo periodo del año pasado, cuyo resultado fue de 16.58%.

La reducción de los indicadores se origina en la menor retención de disponible en el sistema, con relación a los niveles de crecimiento del Activo y de las Captaciones.

Tasa de Crecimiento Anual diciembre2009-diciembre2010

Tasa

Activos

Depósitos

Disponible

dic2009–dic2010

17.78%

21.50%

12.82%

Fuente: FENACREP

Como se observa en el grafico tanto los Activos como los depósitos han tenido un crecimiento considerable los últimos años, crecimiento mayor al experimentado por el disponible los últimos años, el cual tuvo un crecimiento de alrededor del 12.82% entre diciembre del 2009 y 2010.

Ratios de Liquidez

0.00 5.00 35.00 30.00 25.00 20.00 15.00 10.00 Dec-07 Dec-10 Dec-08 Dec-09 Dec-06 Disponible / Depósitos
0.00
5.00
35.00
30.00
25.00
20.00
15.00
10.00
Dec-07
Dec-10
Dec-08
Dec-09
Dec-06
Disponible / Depósitos
Disponible / Activo Total

Fuente: FENACREP

Evolución de los Créditos por Tipo de Cartera (En Miles de Soles)

1,500,000 Disponible Activos Depósitos Dic-10 Dec-09 Dec-08 Dec-06 Dec-07 Dec-05 Disponible Activos y Depósitos 500,000 1,000,000
1,500,000
Disponible
Activos
Depósitos
Dic-10
Dec-09
Dec-08
Dec-06
Dec-07
Dec-05
Disponible
Activos y Depósitos
500,000
1,000,000
0
2,000,000
2,500,000
3,000,000
0
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
3,000,000
3,500,000
4,000,000

Fuente: FENACREP

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Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú

Solvencia y/o Endeudamiento

El ratio Capital Social / Activo Total, tiene a diciembre del 2010 un nivel del 16.59%, descendiendo en un 6.91% con relación a diciembre del año pasado. Este declive se debe a que el capital total de las cooperativas no ha crecido al mismo ritmo que los activos en los últimos años, tenemos este ratio como una medida de crecimiento del capital.

Evolución del Capital Social, Diciembre 2010

(En Miles de Soles)

Años

2006

2007

2008

2009

2010

Capital Social

455,919

497,468

564,518

565,157

619,471

Fuente: FENACREP

Las reservas presentan un crecimiento mucho mayor al capital social, por lo que el ratio entre ambos (reservas/capital social) tiene una conducta ascendente, presentando a septiembre del 2010 el porcentaje del 30.76%, a pesar de ello debemos tener claro que el crecimiento experimentado por las reservas ha sido muy bajo durante los últimos años.

Ratios de Solvencia

0.00 5.00 35.00 30.00 25.00 20.00 15.00 10.00 Dec-07 Dec-10 Dec-08 Dec-09 Dec-06 Dec-05 Capital Social
0.00
5.00
35.00
30.00
25.00
20.00
15.00
10.00
Dec-07
Dec-10
Dec-08
Dec-09
Dec-06
Dec-05
Capital Social / Activo Total
Reserva / Capital Social

Fuente: FENACREP

Ratios de Solvencia

0.00 5.00 40.00 35.00 30.00 25.00 20.00 15.00 10.00 Dec-10 Dec-07 Dec-08 Dec-09 Dec-06 Capital /
0.00
5.00
40.00
35.00
30.00
25.00
20.00
15.00
10.00
Dec-10
Dec-07
Dec-08
Dec-09
Dec-06
Capital / Depósitos
Reservas / Activo Total

Fuente: FENACREP

Las reservas representan el 5.06% de los activos totales, lo cual corrobora el bajo crecimiento de las reservas en los últimos años, puesto su nivel se mantenido constante desde el 2006.

El ratio Capital Social / Depósitos es de 23.53%, este índice se ha contraído en 9.75% en comparación a diciembre del 2009 en que la tasa llego a 26.08%.

El capital social contribuye al incremento patrimonial de las COOPAC, sin embargo el crecimiento de este no presenta las mismas tasas que el crecimiento de los depósitos a diciembre del 2010, el capital social creció 9.6% mientras los depósitos crecieron a una tasa del 21.50%, pese a este bajo crecimiento el incremento de membresía a contribuido con el incremento del capital social, luego de que el 2009 se experimentara una fuerte contracción

atribuido al difícil entorno macroeconómico que se vivió.

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Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú

Podemos ver en el gráfico la evolución del ratio razón Pasivo/Activo, el cual presenta un incremento
Podemos ver en el gráfico la evolución del ratio razón Pasivo/Activo, el cual
presenta un incremento continuo los últimos años, pasando de 69.03% en
diciembre del 2005 a un 76.85% en diciembre del 2010.
Razón Endeudamiento
78.00
Evolución del ratio Pasivo Total / Activo Total, Diciembre del 2010
76.00
Años
2006 2007
2008
2009 2010
74.00
Pasivo/Activo
69.03 70.42
73.13
75.53 76.85
72.00
Fuente: FENACREP
70.00
Este ratio nos indica que las cooperativas se encuentran operando en un
23.15% con dinero proveniente de su patrimonio, en tanto que el resto
proviene de otras fuentes, pero teniendo en cuenta que las Cooperativas que
no operan con recursos de terceros, el incremento de este ratio es originado
por la creciente acumulación de los depósitos de parte de los socios
ahorristas, cabe destacar que esto se debe al incremento sostenido de socios
en el sector cooperativista. Se puede observar el fuerte incremento de este
ratio desde diciembre del 2005.
68.00
66.00
64.00
62.00
Dec-05
Dec-06
Dec-07
Dec-08
Dec-09
Dec-10
Pasivo / Activo
Es previsible estimar que tanto el ratio Pasivo/Patrimonio como Pasivo/ (capital
+ Reservas) muestran una tendencia creciente los últimos años.
Fuente: FENACREP
Evolución de los ratios, a Diciembre del 2010
Ratios de Endeudamiento
Años
2006
2007
2008
2009 2010
4.00
Pasivo / Patrimonio
Pasivo / (Capital+ Reservas)
2.23
2.38
2.72
3.09
3.32
3.50
2.33
2.49
2.87
3.29
3.55
Fuente: FENACREP
3.00
2.50
A diciembre del 2010 el pasivo representa 3.32 veces el nivel del patrimonio.
El incremento de ambos ratios no solo se debe a la mayor participación del
pasivo (mediante los depósitos) sino que también (como se comentó
anteriormente) a un menor nivel de crecimiento del capital en las cooperativas,
prueba de ello es el ratio pasivo / capital + reservas el cual asciende a 3.55
veces, esto quiere decir que los pasivos son mas del triple que el capital social
y las reservas.
2.00
1.50
1.00
0.50
0.00
Dec-05
Dec-06
Dec-07
Dec-08
Dec-09
Dec-10
Pasivo / Patrimonio
Pasivo / (Capital y Reservas)
Fuente: FENACREP
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Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú

Calidad de la cartera y clasificación de la cartera Morosidad

Durante el periodo de análisis se observa una tendencia descendente: hasta finales del 2008 se acentúa este descenso llegando a 5.44%, durante el 2009 se aprecia un incremento a mediados del año, en tanto que para este año el ratio a registrado un ligero descenso situándose en 5.10%

Evolución de la Morosidad, a Diciembre del 2010

 

Años

 
  • 2006 2009

2008

  • 2007 2010

   

Morosidad

6.60

 

6.02

 

5.44

5.69

5.10

Fuente: FENACREP

 

A diciembre del

2010

la

tasa

de

morosidad

ha

logrado disminuir en

comparación con el trimestre anterior en el cual la tasa llegó a 6.26%, el incremento de colocaciones no ha desencadenado mayor morosidad por lo

cual se infiere que el sector cooperativo esta desarrollando una mayor eficiencia en la asignación de créditos.

Protección

 

Llamamos ratio de protección a la relación entre las provisiones y la cartera atrasada (C. vencidos y en cobranza judicial) de la COOPAC.

 

Evolución de los niveles de Protección, a Diciembre del 2010

 

Años

 
  • 2006 2009

2008

  • 2007 2010

 

Protección

130.63

 

135.86

 

144.55

143.22

151.39

Fuente: FENACREP

El nivel de protección se ha incrementado los últimos 5 años, con un leve descenso a mediados del 2009, después del cual mantuvo una tendencia creciente cerrando a diciembre del 2010 con 151.39%.

Mantener un nivel de protección óptimo es muy importante en una institución como la cooperativa, ya que permite protegerla financieramente frente a problemas potenciales en la recuperación de la cartera morosa.

Morosidad

% (Cart. Atrasada / Coloc. Brutas)

15% 12% 9% 6% 3% 0% Dec-08 Dec-09 Dec-05 Dec-07 Dec-04 Dec-10 Dec-06
15%
12%
9%
6%
3%
0%
Dec-08
Dec-09
Dec-05
Dec-07
Dec-04
Dec-10
Dec-06

Fuente: FENACREP

Evolución de la Cartera Atrasada y Provisiones

Protección: 151%

50 200 150 100 Millones S/. Dec-04 Dec-08 Dec-10 Dec-06 Dec-07 Dec-09 Dec-05 Creditos Atrasados Provisiones
50
200
150
100
Millones S/.
Dec-04
Dec-08
Dec-10
Dec-06
Dec-07
Dec-09
Dec-05
Creditos Atrasados
Provisiones

Fuente: FENACREP

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Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú

Eficiencia y Rentabilidad

Como se aprecia en el grafico los gastos administrativos han representado entre el 40 y 50% de los ingresos financieros de la cooperativa, porcentaje representativo similar al de las CRAC pero por encima de las CMAC y Bancos. Sin embargo debemos acotar que este ratio ha venido descendiendo desde el 2006, sin embargo se ha incrementado ligeramente a diciembre del 2010 a una tasa de 42.85%.

Gastos Administrativos / Total Activos, a Diciembre 2010

Años

2006

2007

2008

2009

2010

  • G. Admin. / Ingresos F.

47.45

47.73

42.18

41.66

42.85

  • G. Admin. / Activos

6.25

5.96

5.44

5.54

5.40

Fuente: FENACREP

La relación entre los gastos administrativos y el nivel de activos ha venido descendiendo los últimos años, representando los G. Administrativos el 5.40% de los activos a diciembre del presente año.

ROA Y ROE

En el gráfico vemos la relación entre ROA y ROE, resaltando el resultado obtenido a Diciembre del 2010. A continuación veamos el resultado para Diciembre de los últimos 5 años:

ROA y ROE, a Diciembre del 2010

Años

2006

2007

2008

2009

2010

ROA

1.36%

1.28%

1.34%

1.31%

1.38%

ROE

4.41%

4.31%

5.00%

5.37%

5.97%

Fuente: FENACREP

El resultado Neto obtenido a diciembre del presente año representa el 1.38% de los Activos y el 5.97% del Patrimonio, superior al logrado en diciembre del año pasado; así mismo ambos ratios mantienen el resultado promedio con relación a los meses de diciembre de años pasados.

Gastos Administrativos contra Ingresos y Activos

40.00 (G. Admini / Activos) (G. Admin / Ing. Financieros) Dec-05 Dec-06 Dec-09 Dec-08 Dec-10 Dec-07
40.00
(G. Admini / Activos)
(G. Admin / Ing. Financieros)
Dec-05
Dec-06
Dec-09
Dec-08
Dec-10
Dec-07
10.00
20.00
30.00
7.00
50.00
60.00
0.00
0.00
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00

Nota: se utilizó los G. Administrativos anualizados, dividiendo estos por el número de mes del año y luego multiplicándolo por 12. Se utilizó el nivel de Activo del periodo

Evolución del ROA-ROE

Dec-10 Dec-10 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% 1.60% 1.40% 1.20% 1.00% 0.80% 0.60%
Dec-10
Dec-10
7.00%
6.00%
5.00%
4.00%
3.00%
2.00%
1.00%
0.00%
1.60%
1.40%
1.20%
1.00%
0.80%
0.60%
0.40%
0.20%
0.00%
ROA
ROE
Dec- Sep-
Jul- May-
Dec- Oct-
May-
Mar-
Feb-
05
09 10
06 06
07
08
10
11
ROA
ROE

Nota: se utilizó el resultado anualizado dividiéndolo por el número de meses transcurridos en el año y luego multiplicándolo por 12. Se utilizó el Activo y Patrimonio del periodo.

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Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú

PROYECCIONES 2011

MEMBRESÍA

La membresía viene creciendo de forma sostenida, pese a la contracción experimentada en los años 2008 y 2009 debido principalmente al entorno macroeconómico, a diciembre del 2010 se ha podido revertir esta situación creciendo 17.59%, para el 2011 tomando la tasa promedio de los últimos 5 años se estima que el sector cooperativo debería crecer 10.50% en membresía, por lo tanto a diciembre del 2011 el sector superaría el millón de socios, con lo cual se afianzaría el cooperativismo en el Perú como herramienta de crecimiento y desarrollo social.

Tasa Crecimiento Anual de la Membresía

Concepto

Dic -06

Dic -07

Dic -08

Dic -09

Dic -10

Dic - 11

Crec. Anual

11.83%

10.95%

9.97%

4.22%

17.59%

10.50%

Fuente: FENACREP

En diciembre del 2007 el número de socios ascendía a 674,044; para el 2011 se proyecta que este número se incremente a 1,003,802 socios. Teniendo en cuenta la población en el país a diciembre del 2010 superaba los 29 millones, se podría inferir que para el 2011 por cada 7 familias habrá 1 familia que tenga por lo menos un miembro en el sector cooperativo.

Nº de Socios en Sector Cooperativo 2011

Concepto

Dic -07

Dic -08

Dic -09

Dic -10

Dic -11

Nº de Socios

674,044

741,274

772,533

908,418

1,003,802

Fuente: FENACREP

Evolución del Capital Social, Diciembre 2011

Las COOPAC en el Perú

0 SOCIOS Evolución Nº Socios y COOPAC COOPAC Miles Unidades 200 400 600 800 1,000 190
0
SOCIOS
Evolución Nº Socios y COOPAC
COOPAC
Miles
Unidades
200
400
600
800
1,000
190
100
110
120
130
140
150
160
170
180

Dec-04 Dec-05 Dec-06 Dec-07 Dec-08 Dec-09 Dec-10

Nº de Socios Nº de CAC
Nº de Socios
Nº de CAC

Fuente: FENACREP

La tasa promedio de crecimiento de Capital Social en los últimos 6 años oscila entre 8% y 9%; si el 2011 se creciera 9% el capital social ascendería a 675 millones de nuevos soles y se confirmaría la tendencia alcista de los últimos años.

COLOCACIONES

En los últimos 5 años la tasa promedio de crecimiento de colocaciones ha sido de 19.84%, aplicando esta tasa a diciembre del 2011 las colocaciones se incrementarían en 585 millones de nuevos soles y llegarían a los 3,537 millones de nuevos soles.

Evolución del Colocaciones, Diciembre 2011

(En Miles de Soles)

 

(En Miles de Soles)

 

Años

2007

2008

2009

2010

2011

 

Años

2007

2008

2009

2010

2011

 

Colocaciones

1,738,132

2,201,056

2,478,214

2,951,536

3,537,120

Capital Social

497,468

564,518

565,157

619,471

675,223

Fuente: FENACREP

Fuente: FENACREP

Unidad de Asistencia Técnica y Capacitación // Todos los derechos reservados. Diciembre 2010

 

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Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú

Evolución de las Colocaciones 3,000 35% 30% 2,500 25% 2,000 20% 15% 1,500 10% 1,000 5%
Evolución de las Colocaciones
3,000
35%
30%
2,500
25%
2,000
20%
15%
1,500
10%
1,000
5%
500
0%
Saldo
Tasa var. anual
Dec-04
Dec-05 Dec-06
Dec-07
Dec-08 Dec-09
Dec-10
Millones de S/.
Porcentaje

DEPOSITOS

Evolución de los Depositos

2,250 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 250 750 500 3,500 3,250 3,000 2,750 35%
2,250
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
250
750
500
3,500
3,250
3,000
2,750
35%
2,500
2,000
1,750
1,500
1,250
1,000
En Millones de S/.
En porcentaje
Dec-04 Dec-05
Dec-09 Dec-10
Dec-08
Dec-06
Dec-07
Tasa var. anual
Saldo

Evolución del Colocaciones, Diciembre 2011

(En Miles de Soles)

Años

2007

2008

2009

2010

2011

Depósitos

1,463,706

1,892,758

2,186,193

2,656,261

3,197,342

Fuente: FENACREP

En los últimos 5 años la tasa promedio de crecimiento de los depósitos

ascendió a 20.37%, siguiendo estos lineamientos a diciembre del 2011 los

depósitos llegarían a 3,197 millones de nuevos soles incrementándose en 541

millones de nuevos soles con respecto a diciembre del 2010.

ACTIVOS

La tasa promedio de crecimiento de los activos ascendió a 16.82%, con lo cual de acuerdo a los lineamientos antes desarrollados a diciembre del 2011 los Activos ascenderían a 4,402 millones de nuevos soles, lo cual representaría

un incremento de 633 millones de nuevos soles con respecto a diciembre del

2010.

Evolución de los Activos 5,000 30% 4,500 25% 4,000 3,500 20% 3,000 15% 2,500 2,000 10%
Evolución de los Activos
5,000
30%
4,500
25%
4,000
3,500
20%
3,000
15%
2,500
2,000
10%
1,500
5%
1,000
500
0%
Saldo
Tasa var. anual
Dec-04
Dec-05
Dec-06
Dec-07
Dec-08
Dec-09
Dec-10
En Millones de S/.
En porcentaje

Unidad de Asistencia Técnica y Capacitación // Todos los derechos reservados. Diciembre 2010

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Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú

Heriberto Carlos Hidalgo Nicho. – Analista Financiero / Unidad de Asistencia Técnica y Capacitación /

Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú – FENACREP –

Todos los derechos reservados. Diciembre 2010

Para consultas y mayor información del movimiento cooperativo, visite la página de la Federación:

http://www.fenacrep.org/web/index.php

Unidad de Asistencia Técnica y Capacitación // Todos los derechos reservados. Diciembre 2010

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