EMPRESA AGRARIA CHIQUITOY S.A.

Estados Financieros Trimestrales - Individual

Estado de Ganancias y Prdidas - Del 1 de Enero al 30 de Setiembre de 2008 (en miles de Soles)

Cuenta

Especfico del
01 de Julio al
30 de
Setiembre del
2007

Notas

Acumulado del
01 de Enero al
30 de
Setiembre del
2007

Especfico del
01 de Julio al
30 de
Setiembre del
2008

Acumulado del
01 de Enero al
30 de
Setiembre del
2008

Especfico del
01 de Julio al
30 de
Setiembre del
2009

Ingresos
Operacionales

Ventas Netas
(ingresos
operacionales)

21

8990

14647

6090

9673

5368

8990

14647

6090

9673

5368

-5937

-8794

-4013

-6054

-3145

Total Costos
Operacionales

-5937

-8794

-4013

-6054

-3145

Utilidad Bruta

3053

5853

2077

3619

2223

-417

-1158

-487

-1374

-492

25

735

2765

446

5006

3709

25

-186

-197

-1942

-2020

-27

3185

7263

94

5231

5413

24

1435

2038

2807

7484

2698

24

-646

-1858

-3664

-9014

-996

Otros Ingresos
Operacionales

Total de
Ingresos
Brutos

Costo de Ventas
(Operacionales)

22

Otros Costos
Operacionales

Gastos de
Ventas
Gastos de
Administracin

23

Ganancia
(Prdida) por
Venta de

Otros Ingresos
Otros Gastos
Utilidad
Operativa

Ingresos
Financieros

Gastos
Financieros

Participacin en
los Resultados
de Partes
Relacionadas
por el Mtodo
de Participacin
Ganancia
(Prdida) por
Instrumentos
Financieros
Derivados
Resultado
antes de
Participaciones
y del Impuesto
a la Renta

Participacin de
los
trabajadores
Impuesto a la
Renta
Utilidad
(Prdida) Neta
de Actividades
Contnuas
Ingreso (Gasto)
Neto de
Operaciones en
Discontinuacin
Utilidad
(Perdida) Neta
del Ejercicio
Utilidad
(Prdida) por
Accin

Utilidad
(prdida)
bsica por
Utilidad
(prdida)
bsica por
Utilidad
(prdida)
diluida por
Utilidad
(prdida)
diluida por
Utilidad
(Prdida) Neta
de Actividades
Contnuas

Utilidad
(Prdida)
Bsica por
Utilidad
(Prdida)
Bsica por
Accin de
Utilidad
(Prdida)
Diluida por
Utilidad
(Prdida)
Diluida por
Accin de

3974

7443

-763

3701

7115

31

-22

38

-185

-363

31

-30

107

-529

-1034

3974

7391

-618

2987

5718

3974

7391

-618

2987

5718

0.0223

0.0415

-0.0034

0.0168

0.032

0.0223

0.0415

-0.0034

0.0168

0.032

TOY S.A.

2008 (en miles de Soles)

Acumulado del
01 de Enero al
30 de
Setiembre del
2009

15437

15437
-10166

-10166
5271

-1376

5727
-332

9290
8451

-5521

12220

-628

-1789

9803

9803

0.055

0.055

RESA AGRARIA CHIQUITOY S.A.

Estados Financieros Trimestrales - Individual

Balance General - Al 30 de Setiembre de 2007 (en miles de nuevos soles)

Cuenta

Notas

30 de
Setiembre

30 de
Setiembre

30 de
Setiembre

2007

2008

2009

Activo
Activo Corriente
Efectivo y Equivalentes de
efectivo

559

23

118

Inversiones Financieras

- Activos Financieros al Valor

Razonable con cambios en
Ganancias y Prdidas

- Activos Financieros
Disponibles para la Venta

- Activos Financieros
mantenidos hasta el
Vencimiento

- Activos por Instrumentos

Financieros Derivados

6,618

2,841

139

2,913

Cuentas por Cobrar

Comerciales (neto)

Cuentas por Cobrar a Partes

Relacionadas
Otras Cuentas por Cobrar
(neto)

308

432

187

Existencias (neto)

1,051

1,305

981

Activos Biolgicos

5,591

12,339

16,131

41

273

1,211

Activos no Corrientes
mantenidos para la Venta

Gastos Diferidos

Otros Activos
Total Activo Corriente

10

1,137

15,305

17,352

21,541

Activo No Corriente

Inversiones Financieras

- Activos Financieros
Disponibles para la Venta

- Activos Financieros
mantenidos hasta el
Vencimiento

- Activos por Instrumentos

Financieros Derivados

- Inversiones al Mtodo de
Participacin

- Otras Inversiones
Financieras

Cuentas por Cobrar

Comerciales

Cuentas por Cobrar a Partes

Relacionadas

Otras Cuentas por Cobrar

Existencias (neto)

19,640

25,595

28,834

67,264

63,215

54,181

6,726

6,322

5,418

Activos Intangibles (neto)

Activo por Impuesto a la

Renta y Participaciones
Diferidos

Crdito Mercantil

248

87,152

88,810

83,015

102,457

106,162

104,556

Activos Biolgicos

Inversiones Inmobiliarias
Inmuebles, Maquinaria y
Equipo (neto)

11

Depreciacioj acumulada

Otros Activos

12

Total Activo No Corriente

TOTAL ACTIVO
Pasivo y Patrimonio
Pasivo Corriente

Sobregiros Bancarios

Obligaciones Financieras

13

Cuentas por Pagar

Comerciales

14

2,678

1,712

1,486

Cuentas por Pagar a Partes

Relacionadas

15

4,664

4,540

2,095

Impuesto a la Renta y
Participaciones Corrientes

18

52

1,113

Otras Cuentas por Pagar

16

3,023

6,337

5,061

Provisiones

16

74

63

10,491

12,652

9,755

71,297

18,219

48,517

Pasivos mantenidos para la

Venta
Total Pasivo Corriente
Pasivo No Corriente

Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar
Comerciales

17

Cuentas por Pagar a Partes

Relacionadas
Pasivo por Impuesto a la
Renta y Participaciones
Diferidos

18

4,152

1,645

5,964

Otras Cuentas por Pagar

19

231

65,221

Total Pasivo No Corriente

75,680

68,381

71,185

Total Pasivo

86,171

81,033

80,940

889

889

889

Acciones de Inversin

Capital Adicional

Resultados no Realizados

Reservas Legales

Otras Reservas

252

15,397

24,240

22,475

Provisiones

Ingresos Diferidos (netos)

20

Patrimonio Neto

Capital

Resultados Acumulados

21

Diferencias de Conversin
Total Patrimonio Neto
TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO NETO

Firmado Digitalmente por:

BERTHA ISABEL
MACHADO GARCIA

16,286

25,129

23,616

102,457

106,162

104,556

CORTO PLAZO
AO
2007
2008
2009

CAPITAL DE TRABAJO NETO ACTIVO

=
CIRCULANTE - PASIVO CIRCULANTE
K DE W
15305
10,491
K DE W
17,352
12,652
K DE W
21,541
9,755

FONDO DE MANIOBRA
PERIODO DE EXISTENCIAS

EXISTENCIAS MEDIAS
COSTO ANUAL DE PRODUCTOS VENDIDOS /365

PERIODO DE COBRO

PERIODO DE MEDIO PAGO

EFECTIVO A COBRAR MEDIO

VENTAS ANUALES /365

EFECTIVO A PAGAR MEDIOS

COSTO ANUAL DE PRODUCTOS VENDIDOS

PRESUPUESTO DE EFECTIVO
ESTADOS PROFORMA

CANTIDADES
VENTAS PROYECTADAS

AOS
VENTAS
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD
GASTOS DE ADMIN
GASTO DE VENTA
OTROS INGRESOS
OTROS GASTOS
UTILIDAD OPERATIVA

2007
14647
-8794
5853
-1158
2765
-197
7263

2008
9673
-6054
3619
-1374
5006
-2020
5231

2009
15437
-10166
5271
-1376
5727
-332
9290

2010

2011

15669
-32198
-16530
-3029
3266
-2760

15669
-32198
-16530
-3029
3266
-2760

PORCENTAJE
PROYECCION
AOS
VENTAS
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD
GASTOS DE ADMIN
GASTO DE VENTA
GASTOS FINANICEROS

2007
100%
-318.05%
-218.05%
-7.91%
18.88%

2008
100%
-120.93%
-20.93%
-14.20%
51.75%

2009
100%
-177.51%
-77.51%
-8.91%
37.10%

2010

2011

1.5%
-205.50%

1.5%
-205.50%

-14.20%
18.88%

-7.91%
18.88%

OTROS GASTOS
UTILIDAD

-1.34%
9.63%

-20.88%
16.66%

-2.15%
26.03%

-1.34%

-1.34%

IRCULANTE
10,491
12,652
9,755

TOTAL
4814
4700
11786

1143
10166

1143
27.8520548

1420.5
15437

1420.5
42.2931507

1599
10166

1599
27.8520548

41.04 DIAS

33.59 DIAS

57.41 DIAS

Apalancamiento Operarivo
Ao 2009
MC ##
UAII ##

0.57
56.74

Ao 2008
MC ##
=
UAII ##

0.69
69.18

Ao 2007
MC ##
=
UAII ##

0.81
80.59

Ao 2009
56.74

Ao 2008 Ao 2007
69.18

80.59

Apalancamiento Financiero
Ao 2009

UAII

UAII
- Intereses

9290
9290

=
8451

Ao 2008

UAII

UAII
- Intereses

5231
8343

7263

=
7484

Ao 2007

UAII

UAII
- Intereses

7263

Ao 2009 Ao 2008 Ao 2007

1107.27

608.96

139.00

=
2038

o Financiero

9290.00
839.00

5231
859

7263
5225

11.07
1107.27

6.09
608.96

1.39
139.00

Flujo de Caja
60%

60%

Ao 2007

Ao 2008

Ao 2009

Ventas
C.V

14647.00
8794.00

23435.20
14070.40

37496.32
22512.64

U.B
C.F
G.A

5853.00
2926.50
1158.00

9364.80
2926.50
1374.00

14983.68
2926.50
1376.00

M.O
Dep.

1768.50
6726.40

5064.30
6321.50

10681.18
5418.10

U.A.I
I.R
U.N

-4957.90
-1487.37
-3470.53

-1257.20
-377.16
-880.04

5263.08
1578.92
3684.16

M.O
Deprec.

1768.50
6726.40

5064.30
6321.50

10681.18
5418.10

Flujo de Caja

8494.90

11385.80

16099.28

FLUJO DE CAJA LIBRE

( en nuevos soles)

Utilidad operativa
Impuesto a la renta
30%
Utilidad operativa despus de impuesto
+ Depreciacin
- Variacin en Capital de Trabajo
- Variacin en Inmuebles, Maq. y Equipo
- Variacin en Intangibles
- Variacin en otros activos no corrientes
Total Flujo de Caja Libre

2008
5,231.00
1,569.30
3,661.70
6,321.50
-114.00
-4,049.00
0.00
-248.00
14,394.20

2007
4,814

2008
4,700

K DE W

2009
9,290.00
2,787.00
6,503.00
5,418.10
7,086.00
-9,034.00
0.00
0.00
13,869.10

2009
11,786

FLUJO LIBRE EFECTIVO

2007

2008

2009

MARGEN OPERACIN

1,768.50

5,064.30

10,681.18

DEPRECIACION

6,726.40

6,321.50

5,418.10

INTERES

2,038.00

1,711.92

1,438.01

-6,995.90

-2,969.12

3825.0672

AMORTIZACIN
FLUJO DE CAJA NETO

ROE

UTILIDAD
PATRIMONIO

2007

ROE

7,391.00
16,286.00

ROE

0.45

ROE

45.38%

ROA

UTILIDAD
ACTIVO

100.00%

100.00%

2007

ROA

7,391.00
102,457.00

ROA

0.07

ROA

7.21%

ANLISIS DE DUPONT
2007
OPERACIN

INVERSIN

DUPONT

UTILIDAD
VENTAS

VENTAS
ACTIVO

DUPONT

7,391.00
14,647.00

14,647.00
102,457.00

DUPONT

0.5046

0.1430

DUPONT

0.45

DUPONT

45.38

100

COSTO PROMEDIO PONDERADO

2007
CONCEPTO
TOTAL PASIVO
CAPITAL SOCIAL
TOTAL

RECURSOS
86,171
16,286
102457

INTERESES
12%
19%

COSTO DE CAPITAL
10340.52
3094.34
13434.86

COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL=

13434.86
102457

Costo Promedio de Capital=

EVA=
EVA=
EVA=
EVA=

Utilidad7391
4115.8854

0.13
13.11

COSTO PROMEDIO PONDERADO D

(Capital* Costo Promedio de Capital)

3275.1146

COSTO PROMEDIO PONDERADO D

EVA=
EVA=
EVA=

2008

ROE

2,987.00
25,129.00

ROE

0.12

ROE

11.89%

100.00%

100.00%

2008

ROA

2,987.00
106,162.00

ROA

0.03

ROA

2.81%

FINANCIACIN
ACTIVO
PATRIMONIO

DUPONT

102,457.00
16,286.00

DUPONT

DUPONT

6.2911

DUPONT

DUPONT

2008
CONCEPTO
RECURSOS INTERESES COSTO DE CAPITAL
TOTAL PASIVO
81,033
14%
11344.62
CAPITAL SOCIAL
25,129
19%
4774.51
106162
16119.13

STO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL=

STO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL=

Utilidad2987
-1714.6359

16119.13
106162
0.15
15.18

(Capital* Costo Promedio de Capital)

4701.6359

CONCEPTO
TOTAL PASIVO
CAPITAL SOCIAL

COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPIT

Costo Promedio de Capital=

EVA=
EVA=
EVA=
EVA=

2009

ROE

9,803.00
23,616.00

ROE

0.42

ROE

41.51%

100.00%

100.00%

2009

ROA

9,803.00
104,556.00

ROA

0.09

ROA

9.38%

2008
OPERACIN

INVERSIN

FINANCIACIN

UTILIDAD
VENTAS

VENTAS
ACTIVO

ACTIVO
PATRIMONIO

DUPONT

2,987.00
9,673.00

9,673.00
106,162.00

106,162.00
25,129.00

DUPONT

0.3088

0.0911

4.2247

DUPONT

0.118866648

11.89

100

DUPONT

2009
RECURSOS INTERESES COSTO DE CAPITAL
80,940
19%
15378.6
23,616
22%
5195.52
104,556
20574.12

MEDIO PONDERADO DE CAPITAL=

20574.12
104,556

Promedio de Capital=

Utilidad9803
5155.3712

0.20
19.68

DUPONT

(Capital* Costo Promedio de Capital)

4647.6288

2009
OPERACIN

INVERSIN

FINANCIACIN

UTILIDAD
VENTAS

VENTAS
ACTIVO

ACTIVO
PATRIMONIO

9,803.00
15,437.00

15,437.00
104,556.00

104,556.00
23,616.00

0.6350

0.1476

4.4273

0.415099932

41.51

100

ESTRUCTURA DEL CAPITAL

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL DE ACTIVO

2007

2008

15,305
87,152
102,457

15%
85%
100%

17,352
88,810
106,162

16%
84%
100%

10,491

10%

12,652

12%

75680

74%

68,381

64%

16,286
102,457

16%
100%

25,129
106,162

24%
100%

PASIVO

PASIVO CORRIENTE
Deudas a Corto Plazo
PASIVO NO CORRIENTE
Deudas a Largo Plazo
PATRIMONIO
Capital Social
TOTAL P Y ATRI

PITAL
2009
21,541
83,015
104,556

%
21%
79%
100%

9,755

9%

71,185

68%

23,616
104,556

23%
100%