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Dveloppement des groupes et dveloppement international Le groupe = mode dorganisation et de gestion qui permet une intgration et une dcentralisation La comptabilit : instrument denregistrement et de communication
valuation des performances financires
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A. Rivire- TBS
A. Rivire- TBS
Normes franaises de consolidation en convergence avec normes IFRS CRC 99-02 (modifi en 2005)
Comptes combins
Secteur associatif Unions/coopratives Etat actionnaire
Comptes consolids
Socits commerciales Certaines entreprises publiques
Liens: participation
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Objectifs de la consolidation
Prsenter le patrimoine, la situation financire et le rsultat des entreprises d un groupe de socits , comprises dans la consolidation, comme s il ne s agissait que d une seule entit Informations financires et comptables complmentaires des comptes individuels
GROUPE ??
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Notion de groupe
Dfinition prcise difficile du groupe En droit franais, pas de dfinition de la notion de groupe (droit des socits) Ensemble de socits apparemment autonomes mais soumises une direction conomique unitaire , assume par une d entre elles Liens de participation au capital entre les socits + socit-mre qui exerce un contrle sur l ensemble en faisant prvaloir A. Rivire- TBS une unit de dcision
Outil de gestion
mesure de l opportunit et de l efficacit d une stratgie globale lisibilit (harmonisation des mthodes, comparabilit des informations, application de normes identiques ) de l information financire
Outil de contrle
pour les cranciers (solvabilit / endettement global) pour les banquiers (viabilit des oprations) pour les associs minoritaires (informations sur la gestion)
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Cadre rglementaire
France (groupes non cots)
Cadre rglementaire
IFRS (groupes cots UE)
Etats financiers prpars selon normes IFRS Normes spcifiques : IAS 27, 28 et 31 sur les types de contrle/ IFRS 3 : regroupement dentreprises Obligation lie au contrle exclusif dau moins une autre socit
IFRS volutions 2011 IFRS 10: tats financiers consolids IFRS 11: partenariats IFRS 12: informations fournir sur les intrts dtenus dans dautres entits Date dentre en vigueur: 1/1/2013 non adopt par lUnion Europenne
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3)
4) 5)
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Dtermination du primtre Dtermination des mthodes de consolidation Homognisation des comptes en fonction du rfrentiel retenu (France, IFRS ou US Gaap) Elimination doprations internes au groupe Acquisition dune filiale 12
1- Primtre de consolidation
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Exclusion du primtre
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Primtre de consolidation
Mini-Cas n1
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Pourcentage de contrle
traduit le lien de dpendance, directe ou indirecte ( % droits de vote) permet de dterminer la mthode de consolidation utiliser A distinguer exprime la part de capital dtenu, directement ou indirectement notion financire qui sert au calcul de la part de la socit mre dans le capital et le rsultat de chaque socit de l ensemble consolid
Pourcentage d intrt
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Mode de calcul
Pourcentage de contrle
addition du % dtenu en direct et des % dtenus par les entreprises en contrle exclusif
Pourcentage d intrt
pour chaque chane de filiation , on multiplie les % de dtention on additionne les % de chaque chane Exemples de calcul
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Pas adopt UE
Contrle: IFRS 10
IFRS 10 = modle unique de consolidation, identifie le contrle comme tant la base pour la consolidation de toutes sortes d'entits.
Dfinition du contrle qui comprend les trois lments suivants: pouvoir sur l'autre entit; exposition, ou droits, des rendements variables de cette autre entit; et capacit d'utiliser son pouvoir afin d'impacter ses rendements.
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4) 5)
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Dtermination du primtre Dtermination des mthodes de consolidation Homognisation des comptes en fonction du rfrentiel retenu (France, IFRS ou US Gaap) Elimination doprations internes au groupe Acquisition dune filiale 22
2-Mthodes de consolidation
Consolider = substituer au montant des participations au bilan la part de la situation nette qui correspond ces titres (aprs retraitements ventuels)
3 modes de consolidation :
intgration globale intgration proportionnelle mise en quivalence
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Intgration globale
Cumul des bilans et mise en vidence des intrts minoritaires Comparable une absorption fictive de la socit fille par la socit mre
exemple
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Intgration proportionnelle
Cumul des bilans de la mre et des actifs et passifs de la fille pour la proportion dtenue par le groupe (pas d intrts minoritaires)
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Mise en quivalence
Applicable si influence notable Titres de la socit consolide remplacs par la part des capitaux propres laquelle ils quivalent Diffrence entre cette quote-part et le cot d acquisition est port en rserves et rsultat Simple rvaluation de portefeuille
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Mthodes de consolidation
Mini-Cas n2
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Pr-consolidation
retraitements
conversion
CUMUL
Processus de conso
(le + souvent)
Eliminations
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Pour donner une image fidle de la situation patrimoniale, de la structure financire et des bnfices du groupe:
Mthodologie de conversion des comptes des filiales trangres => conversion
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Politique comptable groupe obligatoire pour toutes les socits du primtre => retraitements
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Ncessit d utiliser une seule monnaie pour les comptes consolids => monnaie de prsentation IAS 21 : notion de monnaie fonctionnelle : effectivement utilise par lentit dans son environnement conomique principal
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IAS 21: conversion de la monnaie fonctionnelle la monnaie de prsentation au cours de clture (cas le plus gnral) Cours de clture :
tous lments d actif et de passif au cours de clture Sauf capitaux propres au cours historique produits et charges convertis au taux moyen de la priode (si estimation raisonnable)
Ecart de conversion :
Directement dans les capitaux propres cart de conversion
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3-2 Retraitements
Retraiter = rendre les valuations homognes dans les comptes consolids Retraitement : permet par une criture d appliquer pour une entreprise la mthode d valuation du groupe en lieu et place de la mthode d valuation des comptes individuels
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Retraitements : typologie
principe obligatoire en France ds loi du 3/1/1985 pour vision conomique amortissements, provisions, stocks..
Constatation des actifs et passifs la juste valeur (pour lcart dacquisition) Constatation d impts diffrs
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Mthodes prfrentielles
Choix des mthodes comptables pour les comptes consolids selon les options prvues par le dcret de 1986 MAIS le CRC 99-02 tablit 5 mthodes prfrentielles (issues des normes internationales):
Engagements de retraites et prestations assimiles (IAS 19) Contrats de location-financement (IAS 17) Ecarts de conversion Mthode de lavancement (IAS 11) Frais dmission et primes des emprunts obligataires
NB: Pour les groupes cots => en IFRS: toutes ces mthodes sont obligatoires comme tout le rfrentiel IFRS
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IAS 17
Mthode prfrentielle pour le CRC 9902 (obligatoire en IFRS: IAS 17) Principe du retraitement:
faire apparatre le bien l actif du bilan, et en contrepartie l emprunt li au financement de Chez le cette immobilisation par le crdit bail preneur revenir la substance conomique de la transaction Chez le bailleur : sous forme de prts
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IAS 17
Si dans le contrat de location, on a transfert de lessentiel des risques et avantages lis la proprit : acquisition Exemples de critres :
transfert de proprit valeur rsiduelle attractive dure du contrat proche de la dure de vie loyers actualiss peu prs gaux au prix dachat bien utilisable seulement par le locataire
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IAS 17
Enregistrement de la valeur d origine des biens financs par crdit bail en immobilisations l actif du bilan + petit de: Juste valeur ou valeur actuelle loyers
valeur immobiliser = valeur du contrat ou dfaut valeur de march
traitement des biens en immobilisations annulation de la charge de loyer par constatation dune charge financire et du remboursement progressif de la dette
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IAS 17
Exemple d application => mini cas 3 Retraitement effectuer aussi pour les contrats de location financement
(financial lease, dfinis par IAS 17 : contrats ayant pour effet de transfrer la quasi-totalit des risques et avantages inhrents la proprit dun actif , le transfert de proprit pouvant intervenir ou non in fine )
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Evolution IFRS
Rflexion en cours entre IASB et FASB sur les locations, avec des modles de traitement homogne des contrats Ex : modle du droit dutilisation
Actif: Droit dutilisation du bien => un actif class avec les actifs sousjacents Passif: Obligation de payer les loyers => dette financire
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IAS 12
Principe gnral: dcoule des 2 hypothses de base du cadre conceptuel des IFRS:
Continuit dexploitation
Comptabilit dengagement
Enregistrement obligatoire des impts exigibles (immdiats) et des impts diffrs (futurs)
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IAS 12
+
Variations (+ ou -) Des impts diffrs
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IAS 12
L impt exigible est une dette ou une crance envers le Trsor Public L impt diffr reprsente une dette ou une crance envers le Trsor Public conditionne par le rsultat futur de la socit (flux futur de trsorerie)
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IAS 12
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IAS 12
Principes d application
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Limpt constat dans le compte de rsultat correspond au rsultat conomique de l exercice Universalit et permanence des mthodes Taux d impt applicable = en vigueur ou connu et entrin au dernier jour de l exercice Ralit (en particulier pour les actifs d impts diffrs) Information dans l annexe (cf. exemple) Pas dactualisation 44
IAS 12
Diffrences temporaires
Une diffrence temporaire apparat ds lors que la valeur consolide d un actif ou d un passif est diffrente de sa valeur fiscale
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Retraitements
Mini-Cas n3
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retraitements
conversion
CUMUL
Processus de conso
(le + souvent)
Eliminations
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4- Eliminations
Eliminer = supprimer les doubles emplois dans les comptes consolids, les oprations internes au groupe Image conomique du groupe
On limine :
des rsultats internes des provisions sur socits consolides des comptes rciproques des titres
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Dividendes
correspondent des rsultats dj constats
Cessions d actif internes Restructurations des titres et des actifs internes au groupe
Exemples
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Oprations intra-groupe = tous les flux conomiques et financiers entre les diffrentes entreprises d un mme groupe On limine les comptes d actif, de passif, de charges et de produits qui font double emploi (= comptes rciproques)
Sans impact sur rsultat/ situation nette
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Eliminations
Mini-Cas n4
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Entres en primtre
acquisition de titres auprs de tiers (cf TP 55 et suivants) participation une augmentation de capital, fusion par apports externes
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Sortie de primtre
vente totale ou partielle des titres dtenus par le groupe rduction de capital par annulation d actions dtenues par le groupe changes de titres d entreprise consolide contre des titres non consolids
Dconsolidation
rduction de capital avec baisse du % contrle sous les seuils de consolidation ventes de titres avec maintien de participation sous les seuils de consolidation
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Date d entre : date d acquisition des titres date de prise de contrle si acquisition en plusieurs fois (date d acquisition du lot qui rend majoritaire) date prvue par le contrat le cas chant Balance d ouverture de la socit consolide la date d entre Valeur : cot d acquisition des titres
+ cots complmentaires et ajustements de prix
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Les lments identifiables d actifs et de passifs sont ceux qui peuvent tre valus sparment et dont la valeur peut tre suivie dans le temps
Les comptes sont valus leur juste valeur et pas leur valeur comptable
biens non destins l exploitation : valeur de march ou valeur nette de ralisation biens destins l exploitation : valeur d utilit
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Ecart d acquisition
Ecart d acquisition = Diffrence entre le cot d acquisition des titres et l valuation totale des actifs et des passifs identifis la date de l acquisition Ecart d acquisition : rsiduel
correspond des lments non affectables ou susceptibles d tre revendus
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9 200 5 800
240 820 1000 -250 _______ 7 610 6849 2 351
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= Ecart d acquisition
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Inscrit l actif immobilis En France : amorti linairement sur une dure qui doit reflter, aussi raisonnablement que possible, les hypothses retenues et les objectifs fixs lors de l acquisition (5 40 ans) En IFRS ( IFRS 3) => impairment:
Test annuel de dprciation : valuation du goodwill sur la base de flux de trsorerie actualiss
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Correspond soit :
une plus-value potentielle (conditions avantageuses) une rentabilit insuffisante de l entreprise acquise (= dcote)
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Evolution
Mthode de comptabilisation du goodwill: CHOIX entre purchase goodwill (seul le goodwill revenant lacqureur est comptabilis goodwill partiel) OU full goodwill (le goodwill total revenant la fois lacqureur et aux intrts minoritaires est comptabilis)
Exemple calcul
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Hypothses: Achat 70 % de la cible Prix pay : 100 Frais encourus : 5 Juste valeur identifiable de la cible: 120 IFRS 3 Goodwill = 21 (100 + 5) (70% x 120)
Goodwill = 23
JV globale probablement 143 car on paie 100 pour 70% => 100/0,7 = 143 JV identifiable : 120
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Compte de rsultat / tat de rsultat global (IFRS) IAS 1 Bilan Tableau de variation des capitaux propres Tableau des flux de trsorerie Annexe : trs importante
doit fournir aux lecteurs un rfrentiel de lecture qui doit lui permettre d apprhender, connatre et interprter les critres retenus pour l laboration des tats financiers 64
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Formalisation accrue : 99-02 et rfrentiel international Dveloppement de l info sectorielle et gographique (IFRS 8 : segments) Etats pro-forma Prsentation libre devant privilgier la clart Informations d importance significative
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