Demonstrao de Fluxo de Caixa-Mtodo Direto

Memria de Clculo: 1) RECEBIMENTO DE CLIENTES Receita Bruta de Vendas Clientes em 2010 Clientes em 2011 Valor recebido de clientes 2.345,000,00 360.000,00 (500.000,00) 2.205.000,00

2) PAGAMENTO DE FORNECEDORES Custo das mercadorias vendidas Fornecedores em 2010 Fornecedores em 2011 Estoques em 2010 Estoques em 2011 Valor pago a fornecedores 1.925,600,00 196.000,00 (291.000,00) (720.000,00) 900.000,00 2.010,600

3) PAGAMENTO DE IMPOSTOS SOBRE VENDAS Impostos sobre vendas Impostos a pagar sobre vendas em 2010 Impostos a pagar sobre vendas em 2011 Valor pago de impostos sobre vendas 28.140,00 15.300,00 (17.800,00) 25.640,00

4) PAGAMENTO DE DESPESAS DE VENDAS E ADMINISTRATIVAS Despesas de vendas e administrativas Valor pago de despesas de vendas e administrativas 184.200,00 184.200,00

5) PAGAMENTO DE DESPESAS FINANCEIRAS Despesas financeiras (DRE) Variaes monetrias sobre emprstimos Valor pago de despesas financeiras 45.160,00 (45.000,00) 160,00

6) RECEBIMENTO DE RECEITAS FINANCEIRAS Recebimento de receitas financeiras (DRE) Valor recebido de receitas financeiras 25.100,00 25.100,00

7) DIVIDENDOS RECEBIDOS DE CONTROLADAS Dividendos de Controladas Dividendos a receber em 2010 Dividendos a receber em 2011 Valor recebido em dividendos 18.400,00 18.400,00

8) PAGAMENTO DE IR E CONTRIBUIO SOCIAL Imposto de Renda e C. Social (DRE) Impostos a pagar s/ lucro em 2010 Impostos a pagar s/ lucro em 2011 Valor pago de Imposto de Renda e C. Social 45.254,00 30.600,00 (33.000,00) 42.854,00

9) VALOR DE VENDA DE ATIVOS DO IMOBILIZADO Valor da venda Valor recebido da venda do Imobilizado 46.000,00 46.000,00

10) AQUISIES DE ATIVO IMOBILIZADO Valor da Compra Variao no poder aquisitivo Valor pago na compra do ativo imobilizado 75.000,00 170.700,00 245.700,00

11) RECEBIMENTO DE EMPRSTIMOS E FINANCIAMENTOS Valor recebido de emprstimos 170.000,00

12) PAGAMENTOS DE EMPRSTIMOS E FINANCIAMENTOS Valor pago de emprstimos 85.000,00

13) RECEBIMENTO DE INTEGRALIZAO DE CAPITAL Integralizao em dinheiro Variao no poder aquisitivo Valor recebido 11.200,00 232.554,00 243.754,00

14) DIVIDENDOS PAGOS Dividendos propostos Dividendos a pagar em 2010 Dividendos a pagar em 2011 Valor pago de Dividendos 42.200,00 34.100,00 (42.200,00) 34.100,00

DEMONSTRAO DE FLUXO DE CAIXA Atividades Operacionais Recebimento de Clientes Pagamento a fornecedores Pagamento de Impostos sobre vendas Pagamento de Despesas de Vendas e Administrativas Pagamento de Despesas Financeiras Recebimento de Receitas Financeiras Dividendos Recebidos de Controladas Pagamentos de Imposto de Renda e C. Social Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais Atividades de Investimentos Valor da Venda do Imobilizado Aquisies de Ativo Imobilizado Fluxo de Caixa de Atividades de Investimento Atividades de Financiamento Recebimento de Emprstimos e Financiamentos Pagamento de Emprstimos e Financiamentos Recebimento de Integralizao de Capital Dividendos pagos Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamentos Aumento Lquido do Caixa Caixa no incio do perodo Caixa no fim do perodo 170.000,00 (85.000,00) 243.754,00 (34.100,00) 294.654,00 80.000,00 220.000,00 300.000,00 46.000,00 (245.700,00) (199.700,00) 2.205.000,00 (2.010.600,00) (25.640,00) ( 184.200,00) (160,00) 25.100,00 18.400,00 (42.854,00) (14.954)

INFORMAO ADICIONAL DE ATIVIDADE DE FINANCIAMENTO E INVESTIMENTO QUE NO AFETOU O CAIXA Dividendos declarados e no pagos 42.200,00