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REA TEMTICA: GESTO CONTBIL E CONTROLADORIA Consolidao das Demonstraes Financeiras nas normas norte-americanas AUTORES LUCIANE ALVES FERNANDES UNIFIN - Faculdae So Francisco de Assis lucianef@grupointegral.com.br ANTONIO RICARDO MONTEIRO MARINHO ESPM Escola Superior de Propaganda e Marketing / RS amarinho@espm.br JOS LUIZ DOS SANTOS UNIFIN - Faculdade So Francisco de Assis joseluiz@unifin.com.br PAULO SCHMIDT Universidade Federal do Rio Grando do Sul pschmidt@ufrgs.br Resumo: Este artigo tem por objetivo apresentar o tratamento contbil relativo consolidao das demonstraes financeiras, de acordo com as normas norteamericanas de contabilidade, tendo em vista a necessidade de apresentao e divulgao das demonstraes financeiras em US-GAAP para ingressar no nvel II ou no novo mercado, no que tange governana corporativa. Para atingir tal objetivo, inicialmente foram assinaladas, ainda que brevemente, a definio e os objetivos da consolidao das demonstraes financeiras. Em um segundo momento, utilizou-se o mtodo bibliogrfico, atravs do qual foram coletados, selecionados, analisados e interpretados os principais conceitos relativos ao tema, dando especial ateno ao embasamento legal, a obrigatoriedade de elaborao e apresentao das demonstraes consolidadas, as subsidirias que podem ser excludas da consolidao, os principais procedimentos de consolidao, a participao de minoritrios, a defasagem de exerccios sociais, a uniformidade de prticas contbeis e a aquisio ou a venda de subsidirias. Alm disso, foi utilizado o mtodo de procedimento comparativo, a fim de se verificar as principais semelhanas e diferenas no tratamento contbil, em relao s normas brasileiras e s normas norte-americanas. Finalmente, so levantadas algumas concluses. Abstract: This article has for objective to present the relative accounting treatment to the consolidation of the financial statements, in the American North norms of accounting, in view of the necessity or disclosure of the financial statement in US-GAAP to enter level 2 or in new market, in that it refers to governance corporate. To reach such objective, they had been initially designated, still that briefly, the definition and the objectives of the consolidation of the financial statements. At as a moment, the bibliographical method was used, where they had been collected, selected, analyzed and interpreted the main relative concepts to the subject, in special the legal basement, the obligatoriness of elaboration and presentation of the consolidated statements, the subsidiary ones that they can be

excluded from the consolidation, the main procedures of consolidation, the minority interests, imbalance of social exercises and, the uniformity of practical accounting or sale of subsidiary. Moreover, the method of comparative procedure was used, in order to verify the main similarities and differences in the accounting treatment, in relation to the Brazilian and American North norms. Finally some conclusions are raised. Palavras-chave: intercompanhia. Consolidao; participao de minoritrios; lucros

INTRODUO Nos dias de hoje, os conceitos de economias, capitais, produtos e empresas nacionais, isoladamente, passaram a ter menor relevncia no cenrio atual. A mundializao dos mercados trouxe a tona necessidade de harmonizao do tratamento contbil em termos globais, uma vez que a sua padronizao utpica especialmente em funo das diferenas culturais e de ordenamentos jurdicos existentes entre as naes, pois os investidores, geralmente so atrados para mercados que conhecem e nos quais confiam. Diante dessas novas condies do mercado, surgem novos desafios para pesquisadores, estudiosos, profissionais e usurios da contabilidade, bem como para as entidades responsveis pela emisso de normas contbeis, que passam a desempenhar um importante papel no processo de harmonizao das prticas contbeis. Nesse sentido, Choi e Mueller (1992) argumentam que essa forma de organizao de negcios permite a transferncia de tecnologia por todo o globo, angaria capital onde ele mais barato, freqentemente produz onde os custos so mais baixos e desenvolve mercados onde as pessoas compraro seus produtos e servios, razo pela qual tm assumido porte colossal e sobrevivido as mais severas polticas e ataques legais. Alm disso, a abertura dos mercados, com expressivos fluxos de capitais ingressando nos pases e as empresas cada vez mais captando recursos no exterior completam o cenrio econmico modificado pelo processo de mundializao. Essa mudana na economia internacional gera uma srie de implicaes no mundo dos negcios, uma das mais importantes a concorrncia acirrada entre as empresas, a qual acarreta em uma busca de melhoria constante. Essa busca se traduz na diversificao dos negcios, bem como na ampliao do mercado consumidor. Exemplos claros de tais melhorias so as ampliaes dos negcios atravs das fuses, cises, incorporaes, aquisies do controle acionrio de empresas existentes e atravs das joint ventures. Nesse contexto, insere-se o processo de consolidao das demonstraes financeiras, pois a necessidade de elaborao e divulgao de demonstraes financeiras consolidadas vem aumentando cada vez mais em funo do crescente volume de transaes de aquisies de empresas que se processam diariamente no mundo todo. Adicionalmente, segundo a maioria dos doutrinadores, as demonstraes financeiras consolidadas apresentam uma informao mais til aos seus usurios, do que aquelas proporcionadas pelas demonstraes financeiras individuais de uma companhia que detm participaes em outras empresas por ela subsidirias. Tendo em vista esses aspectos, este artigo busca destacar as principais semelhanas e diferenas existentes entre as principais teorias da consolidao das demonstraes financeiras, nas normas norte-americanas, haja vista a crescente importncia que as demonstraes consolidadas vm assumindo no atual contexto econmico e a necessidade de apresentar informaes adequadas aos seus usurios, bem como da necessidade de harmonizao das normas. Diante disso, o objetivo deste artigo o de apresentar os principais conceitos relacionados as demonstraes financeiras consolidadas nas normas norteamericanas, em especial o embasamento legal, a obrigatoriedade de elaborao e

apresentao das demonstraes consolidadas, as subsidirias que podem ser excludas da consolidao, os principais procedimentos de consolidao, a participao de minoritrios, a defasagem de exerccios, a uniformidade de prticas contbeis e a aquisio ou venda de subsidirias. 1 1.1 REFERENCIAL TERICO Definio e Objetivos da Consolidao

A consolidao das demonstraes financeiras consiste, segundo Hermanson e Edwards (1992: 744), basicamente na soma das contas das demonstraes individuais da controladora e de suas subsidirias, apresentando-as como uma nica entidade. Em relao aos objetivos da consolidao, segundo Hermanson e Edwards (1992: 758), as demonstraes financeiras consolidadas so de fundamental importncia para acionistas, gerentes e diretores da companhia controladora, pois essa se beneficia do lucro e do apoio financeiro das subsidirias, bem como sofre com as perdas de suas subsidirias. Nesse sentido, tambm Radebaugh e Gray (1997: 251) afirmam que os relatrios consolidados so relevantes no apenas para usurios externos, notadamente investidores, mas tambm a gerentes, medida que estabelecem uma base para o controle global e avaliao de desempenho. Alm disso, a consolidao atualmente aceita na maioria dos pases como a melhor prtica contbil para grupos e para as operaes de combinaes de negcios. Most (1977), ao mencionar a existncia de grupos sob propriedade comum, reporta-se ao objetivo da consolidao das demonstraes financeiras, argumentando que a consolidao permite aos gerentes do grupo exercerem suas funes de planejamento, coordenao, controle e assim por diante, em relao ao grupo como um todo. Observa-se que Most d um enfoque do ponto de vista do usurio interno de uma companhia, enfatizando a utilidade das demonstraes financeiras consolidadas para esse fim. Por outro lado, alguns autores enfatizam mais a questo do ponto de vista do usurio externo, a exemplo de Horngren, Sundem e Stratton (1996: 733). Os autores apresentam a definio de consolidao, afirmando que a controladora e as sua subsidirias so contabilizadas como uma nica entidade e se referem anlise das motivaes da consolidao, por qu? Porque as demonstraes consolidadas fornecem aos investidores uma descrio mais precisa da sade da organizao como um todo. Alm disso, Most (1977) ressalta o fato de que a consolidao restringe a manipulao de resultados com a finalidade de ocultar dos investidores e outros usurios interessados, resultados desfavorveis de companhias individuais. Stickney e Weil (1997:696) afirmam que a controladora, devido a sua participao votante, pode efetivamente controlar o uso de todos os ativos da subsidiria, de forma que a consolidao de ativos, passivos, receitas e despesas individuais da controladora e das subsidirias fornecem um quadro mais real das operaes e da posio financeira da entidade econmica.

Diante do exposto, constata-se a importncia da apresentao das demonstraes financeiras consolidadas, a fim de que se possa fornecer informao mais relevante para os usurios das demonstraes financeiras, finalidade primordial da contabilidade, bem como de evitar vis na informao em decorrncia das possveis manipulaes dos resultados das empresas analisadas individualmente em funo basicamente das operaes realizadas entre as companhias de um mesmo grupo econmico, que possibilitam a transferncia de resultados de uma entidade para a outra. 1.2 Embasamento Legal Nos Estados Unidos, existe a presuno de que as demonstraes financeiras consolidadas fornecem informaes mais significativas do que as demonstraes financeiras individuais. Esse posicionamento verificado nos textos normativos e no modelo decisrio dos usurios da informao contbil. Os pronunciamentos emitidos pelo FASB impedem a evidenciao isolada das demonstraes financeiras da companhia controladora, quando esta obrigada a efetuar a consolidao. Outro aspecto relevante decorre da aceitao das demonstraes consolidadas para efeitos tributrios, diferentemente do que ocorre no Brasil. (SFAS 109, 40). O SFAS 94 determina a evidenciao das demonstraes consolidadas como fundamentais para os acionistas detentores de aes votantes. O ARB 51, 24, permite a evidenciao das demonstraes da controladora para atendimento a acionistas preferenciais e credores atravs de uma coluna adicional s demonstraes consolidadas. Porm, as demonstraes da controladora no podem ser apresentadas isoladamente. De acordo com o 1 do ARB 51, a finalidade das demonstraes consolidadas apresentar, principalmente para o beneficio dos acionistas e credores da entidade controladora, os resultados das operaes e a posio financeira de uma companhia controladora e suas subsidiarias essencialmente como se o grupo fosse uma nica companhia com uma ou mais divises ou filiais. O fator que deve determinar a elaborao de demonstraes financeiras consolidadas, de acordo com as normas norte-americanas a existncia de controle sobre uma determinada entidade. As principais normas norte-americanas relacionadas consolidao das demonstraes financeiras so as seguintes: ARB n 43 Restatement and Revision of Accounting Research Bulletins, emitido em junho de 1953. Trata-se de uma reviso dos 42 ARBs emitidos at 1953, com o objetivo de eliminar determinaes que j no eram mais aplicveis, em funo de mudanas no cenrio econmico decorrentes da 2 Guerra Mundial, bem como condensar e elucidar as matrias que continuavam a ter utilidade; ARB n 51 Consolidated Financial Statements, emitido em agosto de 1959, que trata da consolidao das demonstraes financeiras sob vrios aspectos, tais como a poltica de consolidao, os procedimentos e os registros de ajuste pertinentes ao processo. O ARB 51 tambm aborda a matria relativa s demonstraes combinadas Combine Statements, em determinadas situaes;

APB n 18 The Equity Method of Accounting for Investments in Common Stock, emitido em maro de 1971, trata das regras aplicveis utilizao do mtodo de equivalncia patrimonial; SFAS n 38 Accounting for Preacquisition Contingencies of Purchased Enterprises, emitido em setembro de 1980, trata das contingncias existentes antes da aquisio de uma empresa e os ajustes que resultam da resoluo dessas contingncias; SFAS n 94 Consolidation of All Majority-Owned Subsidiaries, emitido em outubro de 1987, trata da consolidao de todas as subsidirias em que o investidor possuir a participao majoritria, eliminando inclusive algumas excees relacionadas obrigatoriedade de consolidao, previstas nos pronunciamentos anteriormente vigentes; SFAS n 141 Business Combination, emitido em junho de 2001, que versa sobre os mtodos de contabilizao nas combinaes de negcios. SFAS n 142 Goodwill and other Intangible Assets, emitido em junho de 2001, eliminou a
amortizao do goodwill e implantou um teste anual de impairment para ele e para os demais ativos intangveis com vida til indefinida, ao invs de serem amortizados.

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Obrigatoriedade de elaborao e apresentao

De acordo com o 13 do SFAS 94, as demonstraes consolidadas devem incluir todas as subsidirias em que a investidora detm, direta ou indiretamente, a maioria do capital votante, representada pela participao acionria superior a 50% das aes com direito a voto. O pargrafo 8 do SFAS 94 eliminou definitivamente a distino entre as subsidirias nacionais e estrangeiras, constantes do ARB 43, que permitia a excluso de subsidirias estrangeiras, estabelecendo que a consolidao deve abranger tanto as investidas localizadas no pas, quanto aquelas localizadas no exterior. O processo de converso das demonstraes financeiras, elaboradas inicialmente em moeda estrangeira para dlares, tem como um dos objetivos principais justamente permitir a consolidao das empresas no situadas nos Estados Unidos. Outra importante modificao foi introduzida pelo advento do SFAS 94: a eliminao da excluso de subsidirias que possuem atividades diversas daquelas da investidora, estabelecendo que a no homogeneidade das operaes no constitui um motivo vlido para as empresas no serem includas na consolidao. Alm disso, tambm eliminou a exceo prevista no 2 do ARB 51 relativa a participao minoritria relevante nas subsidirias. A excluso de uma subsidiria da consolidao, quando a participao minoritria na mesma era muito ampla em relao ao patrimnio lquido dos acionistas da controladora nos ativos lquidos consolidados, era fundamentada no argumento de que a apresentao de demonstraes financeiras separadas para as duas companhias seria mais til e significativa. A partir da vigncia do SFAS 94, esse argumento no mais considerado vlido para a excluso de subsidirias da consolidao. 1.4 Demonstraes Abrangidas Similarmente s normas internacionais emitidas pelo IASB, as normas norteamericanas no estabelecem as demonstraes que devem ser consolidadas, nos pronunciamentos especficos que abordam o tema.

Entretanto, essa informao pode ser obtida nos estudos de White, Sondhi e Fried (1998:6), que afirmam que o sistema de relatrios financeiros engloba quatro demonstraes financeiras principais: I Balano Patrimonial; II Demonstrao do Resultado; III Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido; e IV Demonstrao do Fluxo de Caixa. Cabe ressaltar que a demonstrao do fluxo de caixa passou a ser obrigatria a partir da vigncia do SFAS 95, em 1988. Alm disso, Radebaugh e Gray (1997) afirmam que as demonstraes financeiras, nos Estados Unidos, tendem a ser bastante detalhadas, sendo complementadas por extensivas notas explicativas. 1.5 subsidirias Excludas da Consolidao O pargrafo 13 do SFAS 94 estabelece quando uma subsidiria pode ser excluda da consolidao, o que pode ocorrer nas seguintes situaes: 1) onde o controle provavelmente destina-se a ser temporrio; 2) onde o controle no permanece com os proprietrios majoritrios. O primeiro item aborda o controle das subsidirias adquiridas e mantidas exclusivamente com o objetivo de sua venda subseqente no futuro prximo, enquanto que o segundo item se refere s subsidirias que operam com restries de longo prazo, como processo de reorganizao legal, falncia ou ainda com restries de cmbio estrangeiro, controles, ou outras imposies governamentais to severas que suscitam dvidas significantes sobre a habilidade da investidora em controlar a subsidiria. Em ambos os casos, o FASB no recomenda um mtodo especfico de avaliao, pois o pargrafo 15 do SFAS 94 alterou o APB 18, eliminando o requisito de que as subsidirias no consolidadas sejam avaliadas pelo mtodo de equivalncia patrimonial. No entanto, de acordo com Williams (2000: 8.06), embora aparentemente no seja encontrada uma determinao sobre o mtodo especfico a ser utilizado para as subsidirias no consolidadas, o mtodo de equivalncia patrimonial considerado o mtodo mais apropriado. Em 1998 foi emitido o Emerging Issues Task Force (EITF) 96-16, intitulado Investor's Accounting for an Investee When the Investor Has a Majority Voting Interest but the Minority Shareholder or Shareholders Have Certain Approval or Veto Rights. A discusso em torno dos direitos dos acionistas minoritrios que permitem uma participao substantiva e direito de veto para determinadas decises, pois, nessa hiptese, pode ser considerado que, em essncia, a investidora com propriedade superior a 50% das aes com direito a voto no exerce o pleno controle e, em decorrncia, no deve incluir a investida nas demonstraes consolidadas. Diante disso, at que seja emitido um novo pronunciamento relativo poltica de consolidao, as recomendaes contidas no EITF 96-16 devem ser observadas pelas companhias, constituindo-se, ento, mais um motivo para a excluso de subsidirias da consolidao.

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Procedimentos de Consolidao

1.6.1 Embasamento Legal dos Procedimentos de Consolidao Os procedimentos que devem ser observados para a elaborao de demonstraes financeiras consolidadas, nas normas norte-americanas, constam no ARB 51. Estes, por sua vez, so similares aos procedimentos determinados no APB 18 para a aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial, uma vez que esse mtodo tambm denominado de consolidao em uma nica linha. De acordo com o 6 do ARB 51 devem ser eliminados os saldos e as transaes entre o grupo consolidado, alm dos lucros ou prejuzos resultantes de transaes entre as companhias do grupo. Em relao s participaes de minoritrios, no h referncia expressa nos pronunciamentos emitidos pelo FASB, contudo a prtica norte-americana demonstra que normalmente ela apresentada como um item separado do patrimnio lquido. 1.6.2 Eliminao de Investimentos De acordo com as normas norte-americanas, os investimentos em subsidirias podem ser avaliados pelo mtodo de custo ou pelo mtodo de equivalncia patrimonial. At a emisso do SFAS 94, tais investimentos eram obrigatoriamente avaliados de acordo com o mtodo de equivalncia patrimonial, conforme determina o 1 do APB 18: ... esclarece a aplicabilidade do mtodo de equivalncia patrimonial para investimentos em subsidirias e amplia sua aplicao para corporate joint ventures e determinados investimentos. O SFAS 94 eliminou essa obrigatoriedade em relao s subsidirias, em seu 15. De acordo com Radebaugh e Gray (1997), nos Estados Unidos, diferentemente de outros pases, as demonstraes financeiras individuais da controladora normalmente no so publicadas, somente as demonstraes financeiras consolidadas, justamente por isso a utilizao de um ou outro mtodo de avaliao de investimentos irrelevante, pois o mtodo de equivalncia patrimonial constituise em uma simplificao do processo de consolidao, portanto, produz efeitos semelhantes. Diante disso, constata-se que as normas norte-americanas, sob esse aspecto, equivalem-se s normas internacionais, ou seja, independente do mtodo de avaliao de investimentos, a controladora ter um ativo registrado na conta de investimentos, proporcional ou no ao patrimnio lquido da subsidiria. Porm, se o investimento for avaliado pelo mtodo de custo, nenhum ajuste dever ser feito no resultado do exerccio. Alm disso, quando da eliminao do investimento na consolidao, nos casos em que exista goodwill ou goodwill negativo, o primeiro passo verificar o tratamento do goodwill que surge na consolidao, para depois efetuar o ajuste relativo aos investimentos. 1.6.3 Eliminao de transaes entre as companhias O pargrafo 6 do ARB 51 estabelece que na preparao de demonstraes financeiras consolidadas, os saldos e as transaes realizadas entre empresas do mesmo grupo devem ser eliminados, tais como os saldos das contas correntes existentes entre as empresas do grupo, operaes de compra e venda, juros, dividendos, etc. Essa prtica idntica quela adotada no Brasil e tambm nas normas internacionais, ou seja, devem ento ser eliminadas todas as transaes que envolvem as empresas que compem o grupo a ser consolidado.

1.6.4 Resultados no realizados O pargrafo 6 do ARB 51 estabelece se supe que as demonstraes financeiras consolidadas representam a posio financeira e os resultados das operaes de uma nica empresa. Conseqentemente, tais demonstraes no devem incluir ganhos e perdas nas transaes entre as companhias do grupo. Portanto, qualquer lucro ou prejuzo apurado entre as companhias do grupo, que ainda estiverem nos ativos de uma empresa do grupo, deve ser eliminado. O conceito normalmente aplicado para este propsito lucro ou prejuzo bruto, em funo da aceitao da tributao com base nas demonstraes consolidadas. Uma exceo a essa regra, prevista no 6 do ARB 51, o caso de setores de atividades regidas por normas governamentais. Em tais atividades, no caso de a controladora ou a subsidiria fabricar ou construir instalaes para outras companhias do grupo consolidado, a eliminao dos lucros no realizados no requerida, uma vez que tal lucro substancialmente equivalente a um retorno razovel no investimento normalmente capitalizado de acordo com a prtica estabelecida nesses setores. Os procedimentos de eliminao dos resultados no realizados tambm se encontram estabelecidos no 19 do APB 18, que vincula os procedimentos de equivalncia e consolidao determinando que a eliminao deve ser realizada como se a investida fosse consolidada. De acordo com o conceito de realizao, os lucros e os prejuzos decorrentes de transaes entre a investidora e a investida somente podero ser reconhecidos pela entidade, quando realizados por meio de transaes de compra e venda com terceiros. 1.6.5 Tributos correspondentes aos lucros no realizados De acordo com Williams (2000), o tratamento a ser dado aos tributos incidentes sobre o lucro no realizado, nas normas norte-americanas, depende da tributao a que est sujeito o grupo a ser consolidado devido aceitao das demonstraes consolidadas para efeitos tributrios. Dessa forma, o imposto de renda pago sobre lucros no realizados deve ser diferido at que os respectivos ativos sejam vendidos para terceiros. Entretanto, no caso do grupo ser tributado com base nas demonstraes financeiras consolidadas, e fazer a declarao de imposto de renda nessa base, nenhum ajuste dever ser feito, porque os lucros apurados entre as companhias do grupo so eliminados para efeitos tributrios no clculo da dvida de imposto consolidada. Alm disso, no que diz respeito ao s impostos diferidos incidentes sobre os lucros no realizados nas operaes intercompanhias, importante salientar que o diferimento do imposto j foi registrado contabilmente por ocasio do clculo e registro da equivalncia patrimonial. Conseqentemente, no h necessidade de se efetuar esse registro na consolidao das demonstraes financeiras. 1.7 Participao dos acionistas minoritrios Nos Estados Unidos, no existe um posicionamento definido em relao participao dos minoritrios. A evidenciao da participao minoritria nas demonstraes financeiras consolidadas depende da abordagem terica utilizada, ou seja, a teoria da matriz, a teoria da entidade ou a teoria contempornea. Entretanto, Williams (2000: 8.16) afirma que a Teoria da Matriz usada na prtica quase de forma exclusiva. Corrobora com essa afirmativa Hoyle (1996:205), afirmando ser esta a abordagem mais utilizada nos Estados Unidos. Williams

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(2000) acrescenta que, em funo dessa abordagem, a participao minoritria no considerada parte do patrimnio lquido dos acionistas, e evidenciado no balano patrimonial consolidado entre o passivo e o patrimnio lquido dos acionistas. Note-se, todavia, que a participao minoritria, de acordo com essa teoria, considerada como uma responsabilidade. A descrio feita por Williams (2000) em relao a evidenciao da participao minoritria aquela onde Beams (1996) classifica como Teoria Contempornea. Isto tambm se deve ao fato de que a abordagem da parent company theory, em relao classificao da participao minoritria como uma obrigao, somente existe teoricamente, pois o 254 do Concepts Statements (CON 6), emitido pelo FASB, estabelece que:
A participao minoritria nos ativos lquidos consolidados no representa obrigaes correntes da empresa a ser paga em dinheiro ou atravs da distribuio de outros ativos aos acionistas minoritrios. Antes, esses acionistas tm a propriedade ou participao residual nos componentes de uma empresa consolidada. As definies deste pronunciamento no excluem a demonstrao da participao minoritria separadamente da participao majoritria ou excluem a nfase na participao dos acionistas majoritrios, para os quais as demonstraes consolidadas so primeiramente fornecidas. (FASB, 1995: 1159).

Dessa forma, a outra alternativa de evidenciao aquela abordada pela Teoria da Entidade, ou seja, a apresentao da participao minoritria juntamente com o patrimnio lquido dos acionistas, j que no vedada essa hiptese. Porm, Williams (2000) afirma que essa teoria raramente utilizada na prtica. Ento, com base na discusso apresentada anteriormente, bem como na regulao S-X 5-02.27 emitida pela SEC existe apenas a obrigatoriedade da apresentao das participaes de minoritrios separadamente, no balano patrimonial, mas no como parte integrante do patrimnio lquido. J na demonstrao do resultado, a abordagem terica difere apenas quanto ao significado da participao minoritria, despesa ou distribuio do lucro consolidado, pois em qualquer abordagem essa participao deve ser destacada para se chegar ao lucro lquido consolidado. Tambm a regulao S-X 5-03.12 emitida pela SEC apenas determina que a participao minoritria no resultado do exerccio seja evidenciada separadamente. 1.8 Defasagem de Exerccio De acordo com o 4 do ARB 51, a defasagem permitida de at trs meses entre a data do encerramento do balano da subsidiria e a data de consolidao. Nesse caso, os eventos relevantes que influenciam a posio financeira ou os resultados das operaes que ocorrerem dentro desse perodo devem ser reconhecidos atravs da evidenciao em notas explicativas ou por outros meios. Observa-se que no h esclarecimento sobre o significado exato da expresso outros meios, de forma que se subentende que possa ser admitido efetuar os ajustes nas demonstraes financeiras consolidadas. 1.9 Uniformidade de Prticas Contbeis Esse tema no abordado nas normas referentes consolidao emitidas pelo FASB. Todavia, a consistncia uma das caractersticas que conferem maior confiabilidade as demonstraes financeiras, de forma geral.

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Entretanto, a Ernest & Young (2000: 91), ao citar o 6 do ARB51, no qual encontra-se a afirmao de que as demonstraes financeiras consolidadas so baseadas na presuno de que elas representam a posio financeira e os resultados das operaes de uma nica entidade, argumenta que, em conseqncia disso, podem ser exigidos ajustes a fim de equiparar as polticas contbeis das entidades consolidadas. 1.10 aquisio ou venda de Subsidirias De acordo com as normas norte-americanas, estabelecidas no 11 do ARB 51 podem ser utilizados dois mtodos: um deles o de incluir as receitas e despesas da subsidiria posteriores a data da aquisio. O outro mtodo, que normalmente prefervel, especialmente quando uma companhia adquire blocos de aes de uma subsidiria em datas variadas, incluir a subsidiria na consolidao como se ela houvesse sido adquirida no incio do ano, e subtrair do resultado lquido consolidado os lucros anteriores aquisio, aplicveis a cada bloco de aes. O ARB 51 estabelece que este mtodo apresenta resultados mais indicativos da situao do grupo e facilitam futuras comparaes com anos subseqentes. J na hiptese de venda de subsidiria, conforme o 12 do ARB 51, quando uma subsidiria vendida durante o ano, deve-se preferencialmente omitir os detalhes das operaes da subsidiria da demonstrao do resultado consolidada. Todavia, deve ser demonstrada a participao da controladora nos lucros da subsidiria antes da venda, como um item separado da demonstrao. 2 CONCLUSO

O objetivo deste artigo foi o de apresentar os principais conceitos relacionados ao tratamento contbil referente consolidao das demonstraes financeiras consolidadas nas normas norte-americanas, haja vista a crescente importncia que as demonstraes consolidadas vm assumindo no atual contexto econmico e a necessidade de apresentar informaes. Constatou-se ento, a importncia da apresentao das demonstraes financeiras consolidadas, j que elas fornecem uma informao mais relevante para os usurios das demonstraes financeiras, finalidade primordial da contabilidade, bem como de evitam vis na informao em decorrncia das possveis manipulaes dos resultados das empresas analisadas individualmente em funo basicamente das operaes realizadas entre as companhias de um mesmo grupo econmico, que possibilitam a transferncia de resultados de uma entidade para a outra. Verificou-se que diferentemente das normas brasileiras, emitidas pela CVM, em que se elimina apenas o lucro no realizado, nas normas norte-americanas devemse eliminar os lucros e prejuzos no realizados em operaes intercompanhias, a exemplo do que ocorre nas normas brasileiras de acordo com a legislao societria. A nica exceo a essa regra, prevista nas normas norte-americanas ocorre no caso dos setores sujeitos a normas governamentais. Em tais atividades, no caso de a controladora ou a subsidiria fabricar ou construir instalaes para outras companhias do grupo consolidado, a eliminao dos lucros no realizados no requerida, porque as normas norte-americanas, entendem que tal lucro

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substancialmente equivalente a um retorno de investimento razovel, de acordo com a prtica estabelecida nesses setores. Todavia, verifica-se que, no obstante as demonstraes financeiras consolidadas proporcionem maiores benefcios aos usurios da informao, elas tambm possuem limitaes. Nesse sentido, deve-se buscar alternativas congruentes que possam atenuar esses conflitos, objetivando atender da melhor maneira possvel a todos os usurios da contabilidade. Por hora, a melhor alternativa a apresentao conjunta das demonstraes individuais e consolidadas das entidades. Diante dessa perspectiva, constatou-se que os procedimentos contbeis referentes consolidao das demonstraes financeiras nas normas norteamericanas so similares as normas brasileiras, exceto em relao aos resultados no realizados em operaes intercompanhias defasagens de exerccios, a aquisio ou venda de subsidirias e tributos incidentes sobre o lucro no realizado. Diante disso, constata-se que a consolidao das demonstraes financeiras um assunto significativo e controvertido cuja importncia ir crescer nos prximos anos. Com o fortalecimento da economia da informao e com o avano da mundializao, novos problemas surgiro, para resolv-los ser necessrio um esforo adicional em pesquisas e experimentaes. 3 Referncias Bibliogrficas

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