Universidad Nacional De Loja Modalidad A Distancia

ANALISIS E INTERPRETACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Docente: Raquel Luna Alumna: Lady Buele

1. Elaboracin De Un Cuadro Sinptico Sobre Los Indicadores Financieros INDICADORES FINANCIEROS

Son El Producto De Establecer Resultados Numricos Basados En Relacionar Cifras De Los Estados Financieros, Su Interpretacin Nos Sirve Para Emitir Un Diagnostico Financiero Y Tomar Acciones Ya Sean Correctivas O Preventivas.

CLASIFICACION Cuantitativos Cualitativos Corto, Mediano Y Largo Plazo. Rendimiento.

GRUPOS DE IND. FINANCIEROS. Solvencia, Liquidez Y Gestin. Endeudamiento, Apalancamiento Productividad Y Rentabilidad Situacin Econmica Capacidad De Pago

INDICES FINANCIEROS

INDICES DE SOLVENCIA LIQ. Y GESTION. 1. Razn Circulante 2. Solvencia 3. Das A Mano, Cuentas Por Cobrar 4. Das A Mano, Inventario 5. CTN 6. Ventas/ Activo Total 7. Razn Del Propietario 8. Capital De Trabajo Neto / Activo Total A. Permite evaluar capacidad de la empresa ante eventos a corto plazo. B. Habilidad gerencial de convertir en efectivos determinados activos corrientes C. Permite detectar ineficiencias en diversas etapas del proceso operativo de la empresa 9. INDICES DE ENDEUDAMIENTO O APALANCAMIENTO. 1. Endeudamiento Circulante 2. Endeudamiento Bancario 3. Endeudamiento Total 4. Relacin Deuda Total / Activo Total 5. Das A Mano Cuentas Por Pagar

INDICES DE RENTABILIDAD Y PRODUCTIVIDAD 1. Razn Del Capital Neto Al Activo Fijo 2. Productividad De La Empresa 3. Rentabilidad Del Capital 4. Rotacin De Activos Fijos 5. Ventas / Activo Total 6. Beneficio Operativo / Ventas

INDICES DE SITUACION ECONOMICA 1. % COSTO DE VENTAS 2. % GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 3. % GASTOS FINANCIEROS 4. MARGEN DE UTILIDAD 5. COBERTURA DE INTERES

INDICES DE CAPACIDAD DE PAGO 1. VENTAS / PASIVO CIRCULANTE 2. FLUJO DE CAJA LIBRE/ TOTAL PASIVO PROMEDIO 3. FLUJO DE CAJA LIBRE/ SERVICIO DE LA DEUDA 4. FLUJO DE CAJA ANTES DE FINANCIAMIENTO / TOTAL PASIVO PROMEDIO

2. Con Los Estados Financieros Que Se Presentan A Continuacin, Aplique Los Respectivos Indicadores Financieros

EMPRESA INDUSTRIAL XY CIA. LTDA. ESTADO DE COSTOS DE PRODUCCIN Y VENTAS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2009

1 Inventario Inicial de Materia Prima Directa + Compras de Materia Prima Di recta - Inventario Final de Materia Prima Directa Materia Prima Di recta Utilizada 2 Mano de Obra 3 Costos Indirectos de Fabricacin

20.000,00 12.000,00 8.000,00 24.000,00 16.000,00 6.000,00 ____________ 46.000,00 14.000,00 ____________ 60.000,00 12.000,00 ____________ 48.000,00 18.000,00 ____________ 66.000,00 8.000,00 ____________ 58.000,00

Produccin en Proceso del Periodo + Inventario Inicial de Productos en Proceso = Produccin en Proceso Total - Inventario Final de Productos en Proceso COSTO DE PRODUCCIN + Inventario Inicial de Productos Terminados = Productos Terminados Disponible para la Venta - Inventario Final de Productos Terminados = Costo de Venta

Loja, 05 de Enero del 2010

CONTADOR

GERENTE

EMPRESA INDUSTRIAL XY CIA. LTDA. ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2009

VENTAS NETAS (-) Costo de Ventas = Utilidad Bruta en Ventas (-) GASTOS Operacionales De Administracin De Ventas Financieros Utilidad antes de Participaciones (-) 15% Utilidad a empleados = Utilidad Antes de Impuestos (-) 25% de Impuesto a la Renta = Utilidad antes de reservas (-) 5% de Reserva Legal Utilidad Neta

87.400,00 - 58.000,00 29.400,00 -10.300,00 - 6.000,00 - 1.800,00 - 1.500,00 - 1.000,00 19.100,00 2.865,00 16.235,00 4.058,75 12.176,25 608,81 11.567,44

Loja, 05 de Enero del 2010

CONTADOR

GERENTE

EMPRESA INDUSTRIAL XY CIA. LTDA. ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2009

ACTIVO CORRIENTE

65.800,00 Caja 4.300,00 Bancos 19.500,00 Documentos por Cobrar 14.000,00 Inventario de Productos Terminados 8.000,00 Inventario de Productos en Proceso 12.000,00 Inventario de Materia Prima 8.000,00 NO CORRIENTE 15.700,00 Muebles y Enseres 3.000,00 Maquinaria y Equipo 4.600,00 Equipo de Computacin 2.100,00 Vehculos 6.000,00 TOTAL ACTIVOS 81.500,00 PASIVO CORRIENTE 5.900,00 Cuentas por Pagar 2.100,00 Documentos por Pagar 3.800,00 TOTAL PASIVO 5.900,00 PATRIMONIO Capital Social Legal 75.600,00 81.500,00

63.423,75 Reserva 608,81 Utilidad Neta 11.567,44 TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

Loja, 05 de Enero del 2010

CONTADOR GERENTE

INDICADORES DE LIQUIDEZ

Relacin Corriente O De Liquidez = Activo Corriente Pasivo Corriente = 65.000,00 = 11.15 5.900,00 La interpretacin nos dice que por cada $ 1.00 de pasivo corriente la empresa cuenta con $ 11.35 de respaldo en el activo corriente. Capital De Trabajo
Periodo = Activos Corrientes 65.800,00 Pasivos Corrientes = Capital De Trabajo

2009

5.900,00

59.900,00

Prueba Acida = Activo Corriente - Inventarios Pasivo Corriente = 65.800,00 28.000,00 = 37.800,00 = 6.40 5.900,00 5.900,00 Este resultado nos dice que la empresa registra una prueba acida de 6.40 lo que nos permite deducir que por cada peso que debe en el pasivo corriente se cuenta con $ 6.40 para su cancelacin sin necesidad de tener que acudir a la realizacin de los inventarios. Nivel De Dependencia De Inventarios= Pasivos Cts. (Caja + Bancos + Cartera + Valores Realizables ) Inventarios = 5.900,00 (4.300,00 + 19.500,00 + 14.000,00) = -31.9 = - 1.14 28.000,00 28.000,00

INDICADORES DE ACTIVIDAD N De Das Cartera A Mano = Cuentas Por Cobrar Brutas * 360 Ventas Netas = 14.000,00* 360 = 0.66 87.400,00 Concluimos en que la empresa demora 0.66 da, para recuperar la cartera.

Rotacin de cartera= 360 . N das cartera a mano = 360 = 545.45 veces 0.66 Quiere decir que la empresa ha rotado su cartera 545 veces.

N De Das Inv. A Mano De Producto Terminado= Inv. F. Productos Ter. * 360 Costo De Ventas

= 8.000,00 * 360 = 28.000,00 = 8.56 = 9 Das 58.000,00 58.000,00 Segn el resultado obtenido, la empresa cuenta con un inventario para atender sus ventas durante 9 das.

N De Das Inv. A Mano De Materiales Primas = Inv. F. Materias Primas *360 Costo De Materia Prima Utilizada = 8.000,00 * 360 = 28.000,00 = 1.20 = 120 das 24.000,00 24.000,00

Con este resultado concluimos que la empresa tiene inventario de materia prima para atender su proceso productivo durante 120 das. N De Das Inventario A Mano De Pro. En Proceso = Inv. F. Pro. En Proc. * 360 Costo De Produccin = 12.000,00 * 360 = 43.200,00 = 90 das 48.000,00 48.000,00

Rotacin De Inventarios = 360 N Das Inv. A Mano = 360 = 2.79 Veces. 129 Su interpretacin nos dice que el inventario se convirti en cuentas por cobrar o a efectivo 2.79 veces.

Ciclo operacional = n das cartera + n das inv. A mano = 0.66 + 129 = 129.66 = 130 das Interpretamos que la empresa tienen un ciclo operacional de 130 das, tambin se puede decir que la empresa genera en 130 das un total de $ 42.000,00 (producto de la suma de inventarios y cartera.)

Rotacin de activos operacionales = ventas netas Activo operacionales brutos = 87.400,00 =0.71 123.500,00

Segn este resultado, la empresa ha logrado vender 0.71 centavos en el ao por cada centavo invertido en activos operacionales.

Rotacin de activos fijos = ventas netas Activo fijo brutos

= 87.400,00 =5.57 veces. 15.700,00 Con este resultado concluimos que la empresa durante este ao, vendi $ 5.57, por cada centavo invertido en los activos fijos. Rotacin de activo total = ventas netas . Activos totales brutos = 87.400,00 =

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO Nivel De Endeudamiento sobre activos totales. Nivel De Endeudamiento= Total Pasivo Total Activo = 5.900,00 = 0.072 = 0.72% 81.500,00

Se interpreta que por cada centavo que la empresa tiene en el activo, debe 0.72 centavos. Que sera la participacin de los acreedores sobre los activos de la compaa. Nivel De apalancamiento. Nivel De Endeudamiento= Total Pasivo Patrimonio = 5.900,00 = 0.078 % 75.600,00 Se interpreta que la empresa tiene comprometido su patrimonio 0.078 veces. INDICADORES DE RENTABILIDAD Rentabilidad Del Patrimonio= Utilidad Neta Patrimonio bruto = 11.567,44= 0.15 % 75.600,00

Nos permite concluir que la rentabilidad del patrimonio bruto ha sido de 0.15 % para este ao.

Rentabilidad Del Capital Pagado= Utilidad Neta Capital Pagado = 11.567,44= 0.18 % 63.423,75 Nos permite concluir que el rendimiento del capital pagado para este ao ha sido de 0.18 %.

Margen Bruto de Utilidad = Utilidad Bruta Ventas Netas = 29.400,00= 0.34 % 87.400,00 Segn este resultado podemos decir que por cada peso vendido, la empresa genera una utilidad bruta de 0.34%. Gastos de Administracin y Ventas a Ventas = Gasto Administracin y Ventas Ventas Netas = 3.300,00= 0.038 % 87.400,00 Segn este resultado la empresa debe invertir en gastos de ventas y de administracin el 0.038 % de las ventas realizadas. Margen Operacional de Utilidad = Utilidad Operacional Ventas Netas = 26.100,00= 0.30 % 87.400,00 Segn este resultado la empresa ha generado una utilidad operacional equivalente al 0.30 % con respecto al total de ventas.

http://www.slideshare.net/alafito/indicadores-financieros-439054