Centro de Estudios de las Finanzas Pblicas de la Cmara de diputados, 23 de agosto de 2007, Mxico DF.

Y LAS FINANZAS PBLICAS EN CHILE

EL PACTO FISCAL

Ricardo Martner rea de Polticas Presupuestarias y Gestin Pblica, ILPES, CEPAL, Naciones Unidas

Motivacin

El pacto fiscal es el acuerdo sociopoltico bsico que legitima el papel del Estado y el mbito y alcance de las responsabilidades gubernamentales en la esfera econmica y social A (casi) diez aos de la publicacin del Pacto fiscal, los desafos no han variado, a pesar de la bonanza.

Cuatro principios para un Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconmica Elevar la calidad del gasto pblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accin fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democrtica

Dos principios para un pacto fiscal...

Responsabilidad (sostenibilidad, evitar cargas tributarias crecientes) "Las deudas y los dficit son como los pecados: moralmente reprobables, pero difciles de evitar" (Eisner). Estabilidad macroeconmica (niveles elevados de crecimiento y empleo)

"Somos tan razonables, nos hemos dado una apariencia de financieros prudentes, preocupados de no aumentar las cargas financieras de la posteridad, que no podemos escaparnos de los problemas del desempleo" (Keynes).

Cmo superar la encrucijada entre credibilidad y flexibilidad?

Caractersticas de la bonanza: 1. Recuperacin del saldo pblico

20.000.000

15.000.000

10.000.000

5.000.000

0 2000 2001 2002 Ing resos 2003 Total Gasto 2004 2005 2006e

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de cifras oficiales.

Caractersticas de la bonanza: 2. fuerte aumento de los ingresos fiscales

25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 var% ing totales var% ing trib. var% PIB

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de cifras oficiales.

Caractersticas de la bonanza: 3. Ingresos fiscales sensibles a variaciones en el precio del cobre

6 .0 0 0 .0 0 0 3 5 0 ,0 3 0 0 ,0 2 5 0 ,0 4 .0 0 0 .0 0 0 In g re s o s C o b re (M M $ d e 2 0 0 6 ) 2 0 0 ,0 3 .0 0 0 .0 0 0 1 5 0 ,0 2 .0 0 0 .0 0 0 1 0 0 ,0 1 .0 0 0 .0 0 0 5 0 ,0 0 ,0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006e P r e c i o C o b r e ( U S c / l b .)

5 .0 0 0 .0 0 0

T rib u t a c i n m in e ra s

C O D E L C O C o b re

P re c io C o b re

Fuente: DIPRES

Caracterstica de la bonanza: 4. Recursos no previstos..

Diferencia entre ingresos tributarios recaudados y presupuestados (en porcentaje de los ingresos presupuestados)

1998 Argentina Chile Colombia Guatemala Mxico Paraguay Venezuela -10.0 -8.5 -3.5 -6.0

1999 -10.8 -11.6

2000 0.0

2001 -4.1 -0.8

2002 2003 2004 2005 2006 -2.2 -4.4 0.7 3.2 -9.7 -8.9 -2.6 -2.1 -1.5 -3.0 -6.2 -2.5 3.2 3.2 5.9 5.8 9.4 13.0 56.3 9.9 8.4 2.2 0.2 6.2 7.4 41.2 6.4 70.5 8.2 11.1 5.7 3.2

-6.5 -15.6

-9.3 -0.8 -27.8 -15.5

-9.3 2.9

-4.9 -1.7

-17.0 -19.7 -22.3 -20.3 -12.3 4.9

Fuente: CEPAL, sobre la base de datos oficiales para Amrica Latina. (p) Datos preliminares de recaudacin tributaria.

Qu hacer con los ingresos adicionales? La poltica fiscal debe ser consistente en el tiempo

Si los ingresos son permanentes, las alternativas (en una situacin previa de equilibrio) son: Gastarlo (mejor alternativa en la mayora de la regin)
Gasto social Polticas de desarrollo productivo (innovacin)

Distribuirlo, va reduccin de impuestos La secuencia debe evitar impactos no deseados, como la apreciacin excesiva del tipo de cambio. En los pases que estn consumiendo recursos naturales la deuda de equilibrio debe ser menor.

Qu hacer con los ingresos adicionales? La poltica fiscal debe ser consistente en el tiempo

Si la mayor parte de los ingresos son transitorios, las alternativas son: Invertir en gastos transitorios (si la fase del ciclo muestra al producto por debajo de su potencial) Ahorrar o pre-pagar deuda(si la fase del ciclo es de bonanza)

El boom del cobre

330

280

230

180

130

80

30 1980 1985 1990 1995 2000 2005

tendencia

2010

2015

precio del cobre

Fuente: Proyecciones del Banco Mundial

La mejora fiscal ha permitido una cada de la deuda pblica

Polticas contracclicas (respecto del PIB)

El suavizamiento del ciclo, aunque difiere entre pases, es muy significativo. En la OCDE el efecto de los estabilizadores fiscales automticos es 25% en promedio. Un ejemplo: el caso de Chile
Resultados macro: crisis externas y poltica fiscal
Variable ICE(1) Crecimiento PIB Desempleo (Promedio) Inversin Pblica (Crecimiento Real) 1982-1983 -4,0 -8,2% 20,4% -13,2% 2001-2002 -5,1 2,8% 9,0% 7,8%

Fuente: Ministerio de Hacienda y Banco Central de Chile. (1) El ndice de Condiciones Externas se expresa como porcentaje del PIB e incorpora los efectos de la evolucin de los trminos de intercambio, los volmenes de exportaciones y el nivel de los flujos de capital

Qu Refleja el Balance Estructural?

El balance estructural del sector pblico refleja el balance presupuestario que se producira si el producto evolucionara de acuerdo a su tendencia y si el precio del cobre fuera el de mediano plazo. Se trata, por lo tanto, de un balance ajustado por el efecto del ciclo de actividad econmica y del precio del cobre. En la prctica, el Balance Estructural puede ser mayor o menor que el Balance Efectivo, segn se est en una fase cclica negativa o positiva. Los gastos se determinan segn los ingresos estructurales, no en base a los ingresos corrientes.

La Meta del Balance Estructural

Tipo de regla: Impone lmite al gasto a partir de un indicador de balance. Base de la regla:
-

Se basa en un indicador de balance estructural, apoyado en extensa literatura sobre indicadores fiscales, metodologa conocida internacionalmente, modificada para incorporar comportamiento del precio del cobre (particularmente relevante para Chile). Indicador base es monitoreable peridicamente Regla presupuestaria: cobertura gobierno central, base anual Indicador base separa componentes cclicos del presupuesto; meta estructural permite operacin contracclica de las finanzas pblicas.

Metodologa: Hitos Fundamentales

Mayo 2000: Presidente Ricardo Lagos anuncia la adopcin de regla de supervit estructural de 1% del PIB. Septiembre 2001: Ministerio de Hacienda publica documento tcnico, Balance Estructural del Gobierno Central. Metodologa y Estimaciones para Chile: 1987-2000. Agosto 2001: se crea comit consultivo del precio del cobre de largo plazo. Julio 2002: revisin metodologa para estimar PIB tendencial. Agosto 2002: se crea comit consultivo de PIB tendencial. Febrero 2004: migracin hacia estadsticas fiscales de acuerdo a MEF 2001 (base devengada).

Chile: Saldos efectivo y cclico del Gobierno Central (% del PIB)

1997 Saldo efectivo 2,0

1998 0,4

1999 -2,1

2000 -0,6

2001 -0,5

2002 -1,2

2003 -0,4

2004 2,1

2005 4,7

2006 7,9

Componente cclico total Ingresos tributarios Cobre Saldo estructural

1,2 1,0 0,2 0,8

-0,2 0,5 -0,7 0,6

-1,3 -0,4 -0,9 -0,8

-0,8 -0,3 -0,5 0,1

-1,4 -0,4 -1,0 0,9

-1,8 -0,7 -1,0 0,6

-1,2 -0,8 -0,4 0,8

1,3 -0,4 1,7 0,8

3,7 -0,3 3,9 1,0

6.9 -0,1 7.0 1,0

Fuente: Dipres (2006).

La Regla de Poltica y la Formulacin del Presupuesto

Determinacin del nivel de Gasto Compatible con la meta
ESTIMACION PIB EFECTIVO ESTIMACION PIB TENDENCIAL

BRECHA PIB TENDENCIAL/ EFECTIVO

ESTIMACION INGRESOS TRIBUTARIOS

INGRESOS COBRE ESTIMADOS

OTROS INGRESOS ESTIMADOS

BRECHA PRECIO COBRE CP/LP

INGRESOS TRIBUTARIOS ESTRUCTURALES

INGRESOS COBRE ESTRUCTURALES

OTROS INGRESOS ESTRUCTURALES ESTIMADOS

INGRESOS ESTRUCTURALES

META BALANCE ESTRUCTURAL

LIMITE GASTO EFECTIVO

GASTO ESTRUCTURAL

ndice de Volatilidad del Gasto del Gobierno Central

Subperodo ndice de Volatilidad 1970-1989 7,10% 1990-1999 3,10% 1970-1999 5,70% 2000-2005 2,20% 1 El ndice mide en valor absoluto el promedio de las desviaciones del gasto respecto a su nivel de tendencia, obtenido por medio de una regresin de tendencia de los datos de la muestra respectiva para cada subperodo Fuente: Elaborado en base a cifras de Larran y Selowsky (1970-1985),
BID (1986) y DIPRES (1987-2005).

Ley de Responsabilidad Fiscal (Ley N 20.128, promulgada agosto 2006) Institucionaliza la poltica de BE
Obliga a que el Presidente de la Repblica establezca las bases de la poltica fiscal que ser aplicada durante su administracin, junto con pronunciarse respecto de las implicancias y efectos que tendr su poltica fiscal sobre el balance estructural. Establece la obligacin de los gobiernos de entregar informacin respecto del estado estructural de las finanzas pblicas y sus implicancias macroeconmicas y financieras.

Crea fondos de inversin para los excedentes fiscales Autoriza capitalizacin del Banco Central de Chile Informacin sobre pasivos contingentes

Fondos de Inversin de los Excedentes

La ley crea dos fondos para invertir los excedentes que resultan de aplicar la Regla de Supervit Fiscal: Fondo de Reserva de Pensiones (FRP): busca proveer de reserva de financiamiento para pasivos de pensiones futuros y debe recibir un crdito mnimo de 0,2% del PIB, aunque haya dficit efectivo ese ao. El supervit efectivo de un ao dado primero se destina a este fondo, hasta un lmite de 0,5% del PIB. Fondo de Estabilizacin Econmico y Social (FEES): fondo que refunde los actuales Fondos de Compensacin de los Ingresos del Cobre, cuyo principal objetivo es complementar la regla fiscal y otorgar estabilidad financiera al Fisco, permitiendo que el ahorro generado en tiempos de supervit sea utilizado para financiar periodos deficitarios. Tanto el FRP como el FEES pueden estar invertidos hasta un 100% en el exterior.

Marco de la Poltica Fiscal en Chile

Resultados 2006

Supervit efectivo: 7,7% PIB (US$11.290) Supervit estructural: 1% PIB

Presupuesto 2007

Crecimiento Gasto Pblico: 8.9% Crecimiento Gasto Social: 11.2% (68% del gasto pblico) Crecimiento Inversin: 10%

Cuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconmica Elevar la calidad del gasto pblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accin fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democrtica

Qu es y cmo elevar la calidad del gasto pblico?

Una buena gestin fiscal se expresa en:
Eficacia macro: cumplir con las metas de poltica fiscal Eficacia y eficiencia en la asignacin de recursos Eficacia y eficiencia en el uso de los recursos

Cantidad, calidad del gasto pblico

Comparaciones internacionales: evolucin del gasto pblico del gobierno general1, 1970-2006, en % de PIB
55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 C hile

E stados U nidos (G ) G

Japn

U nin E uropea

Fuente: OCDE, FMI y Dipres para Chile

La clasificacin funcional del gasto pblico

Clasificadores generales Proteccin social

1. Servicio pblicos generales 2. Defensa 3. Orden pblico y Seguridad 4. Asuntos Econmicos 5. Proteccin Ambiental 6. Vivienda y servicios comunitarios 7. Salud 8. Recreacin, cultura y religin 9. Educacin 10. Proteccin social

1. Enfermedad y discapacidad 2. Tercera edad 3. Sobrevivencia 4. Familia y nios 5. Desempleo 6. Vivienda social 7. Exclusin social 8. Otros

La composicin del gasto en la Unin Europea (% del PIB)

60

50 Otros 40 Asuntos Econom icos Educacin 30 Salud Servicios pblicos generales 20 Proteccin social

10

0 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Source: Commission services.

Clasificacin funcional del gasto en Chile, 1990-2006 (% PIB)

24.0 20.4 20.0 20.5 20.2 20.4 20.7 19.6 18.6 19.6

22.5 19.8

22.3

22.2

22.3 21.2 19.9 19.1 18.2

16.0

12.0

8.0

4.0

0.0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Servicios Pblicos Generales Asuntos Econmicos Salud Proteccin Social

Defensa Proteccin del Medio Ambiente Actividades Recreativas, Cultura y Religin

Orden Pblico y Seguridad Vivienda y Servicios Comunitarios Educacin

Fuente: ILPES/CEPAL sobre la base de datos oficiales. Nora: Clasificacin de las funciones del Gobierno segn Naciones Unidas (2000).

Clasificacin funcional del gasto en Chile, 1990-2006 (% PIB)

25.0

20.0

15.0

10.0

5.0

0.0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Servicios Pblicos Generales Asuntos Econmicos Salud Proteccin Social

Defensa Proteccin del Medio Ambiente Actividades Recreativas, Cultura y Religin

Orden Pblico y Seguridad Vivienda y Servicios Comunitarios Educacin

Fuente: ILPES/CEPAL sobre la base de datos oficiales. Nora: Clasificacin de las funciones del Gobierno segn Naciones Unidas (2000).

Qu es y cmo elevar la calidad del gasto pblico?

Una buena gestin fiscal se expresa en:
Eficacia macro: cumplir con las metas de poltica fiscal Eficacia y eficiencia en la asignacin de recursos Eficacia y eficiencia en el uso de los recursos

Uso de informacin de desempeo en los pases de la OCDE

Indicadores de desempeo

Evaluaciones

Eliminar programas: 4% Cortar gastos:10% Determinar salarios: 11%

Eliminar programas : 11% Cortar gastos:15% Determinar salarios: 5%

Fuente: Teresa Curristine, Performance and Evaluation: Overview of Trends in OECD countries - Its Application to Delegated Public Spending, Antigua Guatemala, Octubre 2005.

Los indicadores de desempeo en Chile

Ao 2001 2002 2003 2004 2005 2006

No Indicadores 275 537 1039 1684 1588 1552

No Instituciones 72 109 111 132 133 136

Promedio por Institucin 3.8 4.9 9.4 12.8 11.9 11.4

Fuente: Dipres, Chile

Los indicadores de desempeo en Chile (2004)

Funciones A. Actividades recreativas, cultura y religin B. Defensa C. Educacin D. Orden Pblica y Seguridad E. Proteccin del Medio Ambiente F. Proteccin Social G. Salud H. Econmicas I. Servicios Pblicos Generales J. Vivienda y Servicios Comunitarios Total Porcentajes Eficacia 41 10 57 39 21 143 74 245 237 5 Eficiencia 11 5 5 5 5 17 12 57 46 2 Economa 4 1 3 1 2 26 11 37 52 1 Calidad 10 3 14 16 2 85 27 127 93 0 Total 66 19 79 61 30 271 124 466 428 8 Porcentaje 4.3 1.2 5.1 3.9 1.9 17.5 8.0 30.0 27.6 0.5

872 56.2

165 10.6

138 8.9

377 24.3

1552 100

100

Fuente: Dipres, Chile

PROGRAMAS DE EVALUACIN

Programas
Evaluacin Programas Gubernamentales (EPG) (1997): Analiza consistencia de los objetivos, aspectos de organizacin y gestin y resultados a nivel de producto (cobertura, focalizacin, entre otros). Evaluacin de Impacto (EI) (2001): Adems de lo anterior, permite evaluar resultados intermedios y finales en los beneficiarios, utilizando grupos de control y tcnicas economtricas.

Instituciones
Evaluacin Comprehensiva del Gasto (ECG) (2002): Evala una o ms instituciones, abarcando aspectos de su diseo institucional, consistencia con las definiciones estratgicas, aspectos de gestin organizacional y resultados.

EVALUACIONES 1997-2007
Nmero de Programas/Instituciones Evaluadas

1997-99 E valuacin Program as G ubernam entales (E ) PG - N de Program as E valuaciones de Im pacto (E I) as - N de Program E valuaciones C prehensivas del om G asto (E G C) N de instituciones 80 80

2000 20

2001 18 5

2002 2003 2004 14 4 13 4 13 14

2005 14 6

2006 13 1 (5)

2007 14 (10)

Total 199 49

(4)

25

Total Program as/Instituciones

20

23

26

19

31

25

21

28

273

Nota: Las cifras entre parntesis indican que son evaluaciones que an no han finalizado.

Evaluacin de Programas Gubernamentales (EPG) Definicin de Categoras

Categoras de Efectos 1.- Ajustes Menores Definicin
Programas que requieren de pequeos ajustes, tales como perfeccionar sus sistemas de informacin, monitoreo y seguimiento; precisar algunos aspectos de diseo y/o ajustar procesos administrativos o de gestin interna. Programas que requieren incorporar cambios en el diseo de alguno de sus componentes y/o actividades, o en sus procesos de gestin interna (ej.: revisar criterios de focalizacin, implementar sistemas de informacin que permitan un mejor seguimiento y monitoreo de sus resultados, perfeccionar la coordinacin interna y/o externa y fortalecer las capacidades institucionales). Programas que requieren reformulaciones o reestructuraciones profundas en su diseo y/o en su estructura organizacional y/o en sus procesos de gestin interna; o completar aspectos sustantivos del diseo necesarios para lograr los objetivos. Programas que en atencin a sus objetivos requieren cambio de dependencia institucional hacia el Ministerio o Servicio responsable de la ejecucin de la poltica pblica a la que corresponde el programa. Programas que requieren modificaciones tan sustantivas que equivalen a su reemplazo ntegro; o que finalizan su perodo de ejecucin comprometido y en consideracin a sus resultados y/o vigencia del problema que dio origen al programa, no se justifica extenderlo por otro perodo; o que en atencin a sus resultados no mantienen sus asignaciones presupuestarias.

2.- Modificaciones en el Diseo y/o Procesos de Gestin Interna del Programa Rediseo Sustantivo del Programa 4.- Reubicacin Institucional
3.-

5.- Finalizacin o Reemplazo ntegro del Programa

REDISEO SUSTANTIVO DEL PROGRAMA

PROGRAMA PARTICIPACIN Y PRCTICA DEPORTIVA - IND DESCRIPCIN El objetivo del programa es aumentar la participacin en la prctica de actividad fsica y deportiva a travs del financiamiento de proyectos: i) formativos para la poblacin en edad escolar; ii) recreativos para personas en situacin de vulnerabilidad; iv) para la realizacin de competencias y eventos deportivos; v) de capacitacin del recurso humano; y iv) de mejoramiento de recintos para la prctica de actividad fsica y deportes. RESULTADOS Y RECOMENDACIONES La evaluacin seala que se requiere un rediseo sustantivo del programa y reformular algunos procesos de gestin interna. Existe carencia de informacin para identificar a los beneficiarios efectivos y para evaluar los resultados de los proyectos, por lo que se recomienda implementar un sistema de informacin integrado que permita realizar estas mediciones y supervisar una muestra de proyectos ejecutados, para revisar si los criterios de focalizacin diseados han sido aplicados. Por otra parte, se evala negativamente que la distribucin de las cuotas regionales del Fondeporte se base en criterios histricos, por lo que se propone considerar dentro de los criterios de asignacin aquellos que discriminen en las regiones que mejor usan sus recursos. No fue posible verificar si a nivel regional se aplica la condicin de no tener rendiciones de cuentas pendientes para transferir recursos a las organizaciones adjudicatarias, por lo que se recomienda contar con una unidad a nivel central, que dirija y coordine la totalidad de las rendiciones de cuentas en el mbito nacional y regional.

Recomendaciones de Evaluaciones Externas

OCDE Transparencia de Gastos Militares Mayor Descentralizacin en el proceso presupuestario Mayor Descentralizacin en relacin a indicadores de desempeo/ evaluacin Consolidacin institucionalizacin de avances Participacin del poder legislativo Contralora y auditoras Unificacin Marco Contable Marcos de Mediano Plazo y anlisis de Riesgos Fiscales Participacin Ciudadana FMI ITP Oxford CFAA BM-EPP Analytica

Cuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconmica Elevar la calidad del gasto pblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accin fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democrtica

La regin ha recuperado el rumbo hacia el cumplimiento de la primera meta de los Objetivos de Desarrollo del Milenio
AMRICA LATINA (17 PASES): NIVELES Y PORCENTAJES DE AVANCE EN LA REDUCCIN DE LA POBREZA EXTREMA ENTRE 1990 Y 2006 a/
14.7 8.4 33.1 10.3 3.6 17.1 6.6 15.9 18.3 30.9 50.9 10.8 40.5 14.5 31.6 15.8 3.4 14.4
60 50 40 30 20 10 0

Amrica Latina Argentina b/ Bolivia Brasil Chile Colombia Costa Rica Ecuador b/ El Salvador Guatemala Honduras Mxico Nicaragua Panam Paraguay Per Uruguay b/ Venezuela -6 32

69

100 100 69 66 79 68 52 32 42 73 19 73 -1 3 -20 -10 0 10 20 30 40 50 60 70 80 Porcentaje de avance entre 1990 y 2006 90 100
Avance esperado al 2006 (64%)

85

Incidencia de la extrema pobreza en 2006

Fuente: Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de tabulaciones especiales de las encuestas de hogares de los respectivos pases y proyecciones en base a informacin oficial de los mismos.. a/ El porcentaje de avance se calcula dividiendo la reduccin (o aumento) de la indigencia en puntos porcentuales observada en el perodo por la mitad de la tasa de indigencia de 1990. La lnea roja representa el porcentaje de avance esperado al 2006 (64%). b/ reas urbanas.

La desigual distribucin del ingreso no ha variado

Amrica Latina y OCDE: cambios en el coeficiente de Gini, 1990-2004
0.65 Pases en los que aument la desigualdad BOL ARG PRY 0.50 2002-2004 . CRI ECU VEN URY MEX CHL PAN NIC COL GTM BRA b/ HND

0.60

0.55

0.45

0.40

PRT a/

0.35 ESP a/ OECD (15) a/ 0.25 0.25 Pases en los que disminuy la desigualdad

0.30

0.30

0.35

0.40

0.45 1990

0.50

0.55

0.60

0.65

Motivacin

La redistribucin del ingreso no es un asunto de igualdad de oportunidades La redistribucin del ingreso no es solo el acceso a bienes pblicos La redistribucin del ingreso no es ms educacin La redistribucin del ingreso esredistribuir el ingreso

Efectos sobre la equidad

Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Antes de Despus de impuestos y impuestos y transferencias transferencias
(1) (2)

Importancia de la accin fiscal

(3)=(2-1)/1

Dinamarca Suecia Finlandia Holanda Japn Blgica Alemania Australia EE.UU. Italia

0,420 0,487 0,392 0,421 0,340 0,527 0,436 0,463 0,455 0,510

0,217 0,230 0,231 0,253 0,265 0,272 0,282 0,306 0,344 0,345

-48,3% -52,8% -41,1% -39,9% -22,1% -48,4% -35,3% -33,9% -24,4% -32,4%

Efectos econmicos
Equidad
En los pases desarrollados la accin fiscal equipara la distribucin del ingreso En los pases latinoamericanos no ocurre

Eficiencia
No se conocen los resultados netos de los incentivos tributarios a la inversin Los gastos tributarios suelen ser muy importantes tanto en trminos del PBI como del total recaudado

Composicin carga tributaria Gobierno General (en % total)

Seguridad Social 9.9 Otros Indirectos 1.3

Renta y Ganancia de Capital 14.8

Otros Indirectos 11.1

Seguridad Social 6.9

Comercio y Transacciones Internacionales 13.8

Propiedad 8.6

Comercio y Transacciones Internacionales 2.1 Especficos sobre Bienes y Servicios 8.3

Renta y Ganancia de Capital 26.2

Otros Directos 0.0 Especficos sobre Bienes y Servicios 11.1

Propiedad 8.7

Generales sobre Bienes y Servicios 40.4

Generales sobre Bienes y Servicios 36.8

Otros Directos 0.0

1990

2006

Fuente: ILPES/CEPAL, sobre la base de datos oficiales.

Evolucin carga tributaria Gobierno General, 1990-2006 (en % de PIB)

24.0
18.9 18.3 16.5 19.5 18.6 18.0 19.3 19.0 19.1 18.6 19.2 19.6 19.6 18.8 18.4 19.6 19.7

20.0

16.0

12.0

8.0

4.0

0.0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 (p)
Renta y ganancia de capital Generales sobre bienes y servicios Otros indirectos Propiedad Especficos sobre bienes y servicios Seguridad Social Otros directos Comercio y transacciones internacionales

Fuente: ILPES/CEPAL, sobre la base de datos oficiales.

Gasto tributario en Renta e IVA, 2001-2007 (en % de PIB)

12.0 10.0 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0 2001 2002 2003 2004 2005 (e) 2006 (e) 2007 (p) 4.4 4.6 4.3 4.0 5.1 5.2 5.2 3.6 3.4 3.5 3.1 3.3 3.2 3.2

Recaudacin Impuesto a la Renta

Gasto Tributario

12.0 10.0 0.8 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0 2001 2002 2003 2004 2005 (e) 2006 (e) 2007 (p) 7.8 8.0 8.0 8.0 7.9

0.8

0.8

0.6

0.9

0.9

0.9

7.3

7.3

Recaudacin Impuesto al Valor Agregado (IVA)

Gasto Tributario

Fuente: ILPES/CEPAL, sobre la base de datos oficiales. Nota: Las cifras hacen referencia a cobertura Gobierno Central.

Gasto tributario por sector beneficiado, 2001 / 2007 (en % de PIB)

Ahorro-inversin Inmobiliario Salud Educacin Fomento a la MYPE Regional Transporte Otros 2.1 1.5 1.5 3.5 1.2 2.4 0.3 5.8 0.0 10.0 20.0 30.0
2001

70.0 61.3 11.9 12.6 6.6 5.4 6.4 7.4

40.0
2007 (p)

50.0

60.0

70.0

80.0

Fuente: ILPES/CEPAL, sobre la base de datos oficiales. Nota: Las cifras hacen referencia a cobertura Gobierno Central.

Comparacin internacional de la tasa de evasin en el IVA (en porcentaje)

60.0

50.0 39.0 36.0 30.0 24.8 20.0 20.3 12.0

40.0

35.6

10.0

0.0
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

Argentina

Bolivia

Chile (1)

Mxico

R. Dominicana

Uruguay

Fuente: ILPES/CEPAL, sobre la base de datos oficiales.

6. Simulacin de una reforma radical

Se simul la siguiente reforma

Ampliacin de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil dlares (1,5 veces el actual) y una tasa plana de 30%. Derogacin de las exenciones de IVA Reduccin de la tasa de IVA de 18,25% a 5,5%, de tal forma que la recaudacin total permanezca constante.

Simulacin de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacin de los impuestos directos desde un 27% a un 56%
Simulacin de Reforma: Distribucin del Ingreso
Dis tribucin Ingres o (% ) Des pues de Impues tos Actual 0.75 2.27 3.22 10.62 14.98 44.34 0.5302 19.64 Con reforma 1.02 2.66 3.66 11.29 15.27 39.8 0.4879 14.95

Decil

Antes de impues tos 1.02 2.44 3.34 10.46 14.88 44.16 0.5223 17.04

1 2 3 8 9 10 Gini R Q5/Q1

Fuente:Jorge Cantallopts, Michel Jorratt y Danae Scherman (2007): Equidad tributaria en Chile: un nuevo modelo para evaluar alternativas de reforma

Simulacin de una reforma radical (Chile)

Antes de Impuestos Gini Reduccin atribuible a impuestos Reduccin atribuible a gasto pblico 0,5302 Despus de Impuestos 0,4879 0,0423 42,4% 0,0575 57,6% Despus del Gasto 0,4304

Fuente:Jorge Cantallopts, Michel Jorratt y Danae Scherman (2007): Equidad tributaria en Chile: un nuevo modelo para evaluar alternativas de reforma

Cuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconmica Elevar la calidad del gasto pblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accin fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democrtica