NOMBRE:JOCELYNE ZURITA SALGADO NICKNAME:CHICA_JOCE E-MAIL:CHICAJOCE@HOTMAIL.

COM TITULO:FUNCION DE LOS BANCOS BREVE RESUMEN:LA CLASIFICACION DE LOS BANCOS RAMO:ECONOMIA

CMO SE CLASIFICAN LOS BANCOS?

Los Bancos se clasifican segn los siguientes criterios: 1. Segn el origen de su capital:

Bancos pblicos: Son aquellos cuyo capital es aportado por el

Estado. Bancos privados: Son aquellos cuyo capital es aportado por accionistas particulares. Bancos mixtos: Su capital se forma con aportes privados y oficiales.

Segn los tipos de operaciones que realizan: Bancos corrientes: Aquellos que operan con el pblico en general y ganan a travs de la intermediacin financiera y el crdito de consumo principalmente. Sus operaciones habituales incluyen depsitos en cuenta corriente, cuenta de ahorros, prstamos, cobranzas, pagos y cobranzas por cuentas de terceros, custodia de ttulos y valores, alquileres de cajas de seguridad y financiacin.

Bancos especializados: Tienen una finalidad crediticia especfica. Incluyen, Banca de Fomento, Banco hipotecario, Banco de Segundo Piso etc. Bancos centrales: Son las casas bancarias de categora superior que autorizan el funcionamiento de entidades crediticias, las supervisan y controlan.

El Banco Central es la autoridad monetaria por excelencia en cualquier pas que tenga desarrollado su sistema financiero. Es una institucin casi siempre estatal que tiene la funcin y la obligacin de dirigir la poltica monetaria del gobierno.

Funciones del Banco Central: Emisin de moneda de curso legal con carcter exclusivo. Regulacin bancaria y manejo de encaje bancario. Es el asesor financiero del gobierno y mantiene sus principales cuentas. Se encarga de custodiar las reservas de divisas y oro del pas. Prestamista de ltima instancia en el sistema financiero. Determina la relacin de cambio entre la moneda del pas y las monedas extranjeras. Maneja la deuda pblica. Ejecuta y controla la poltica financiera y bancaria del pas.

Funciones de los Bancos Comerciales

Aceptar depsitos. Otorgar adelantos y prstamos.

Los depsitos son deudas del banco hacia el pblico, por las cuales el banco paga un inters. Los prstamos son deudas del pblico al banco, por ellos el

banco recibe un inters, la diferencia entre ambos constituye la ganancia que les otorga la actividad de intermediarios financieros.

QU SON LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS? EXPLICAR ALGUNOS TIPOS DE INTERMEDIARIOS. Los intermediarios financieros son los que, como su nombre lo indica, intermedian las operaciones entre los distintos participantes del mercado. Actan de mediadores entre quienes desean captar fondos y los inversores. Funciones de los intermediarios financieros Decimos que hay cuatro fundamentales. Las tres primeras vinculadas con un proceso fuerte de transformacin: Transformacin de plazos: Cuando nosotros vamos a un banco normalmente tratamos de colocar nuestros fondos al menor plazo posible ya que implica menor riesgo. En cambio cuando asumimos el otro rol, el de personas que piden plata, lo que pretendemos es pedir fondos por el mayor plazo posible. Los bancos tienen que transformar esa fuente de financiamiento que tienen, sus pasivos, en activos a plazos ms largos.

Transformacin de montos: Los bancos asumen un pasivo (la plata que tienen depositada) el cual generalmente est atomizado entre muchos depositantes. Por otro lado tienen un activo (la plata que prestan) bastante concentrado en pocos clientes por mucha ms plata. Transformacin de riesgo: Cuando yo voy a un banco y confa mi dinero tomo el riesgo del banco, que normalmente est fiscalizado como decamos. Cuando un banco da un crdito asume un riesgo tericamente mayor. Hay un diferencial de riesgo. Disminucin de los costos de contratacin y de procesamiento. Si nosotros tuvisemos que dar un prstamo a un particular tendramos que analizar ciertos aspectos como sus balances o, la posibilidad de establecer un contrato para asegurarnos que nos pague, que en ltima instancia por un nico prstamo resultara en un costo demasiado alto. La compensacin por estas funciones de alguna manera estn sumados en el spread o sea, en el diferencial entre la tasa activa, la que cobra por los prstamos, y la pasiva, la que paga por los depsitos.

Bonos Bancarios 1. Introduccin Los Bonos Bancarios son obligaciones a medio plazo (entre 3 y 5 aos) con una rentabilidad preestablecida, por tanto son ttulos de renta fija. Son productos financieros emitidos por la banca industrial y por la banca comercial (as como por Cajas de ahorro). Son conocidos como Bonos de Caja si los emite la banca industrial y como Bonos de Tesorera si los emite la banca comercial o las cajas de ahorro. En funcin del emisor pueden cotizar en mercados oficiales. La amortizacin puede realizarse por su valor nominal o con prima de reembolso. Las emisiones de valores estn sujetas a la elaboracin de un folleto informativo que recoge el rgimen fiscal aplicable, de este modo, el inversor no tiene que calificar el activo ni determinar por si mismo el rgimen fiscal aplicable de los valores en los que invierta. Fiscalidad Con efectos desde 1-1-1999, los rendimientos derivados de este tipo de activos financieros general rendimientos del capital mobiliario, con independencia de que consistan en intereses o que deriven de la transmisin, amortizacin, reembolso, canje o conversin de los activos. Esta clase de valores no tienen un rgimen especfico, sino que seguirn el rgimen fiscal de los activos financieros con rendimiento explcito o el de los rendimientos implcitos, dependiendo de la cuanta de rendimento que produzcan. Si se emiten activos con prima de emisin y cupones perdicos, son por tanto activos financieros con rendimiento mixto, debe tenerse en cuenta dicha prima para hallar el inters efectivo anual explcito de la emisin, que se debe comparar con el tipo de referencia fijado por al Administracin. El cupn queda sujeto a una retencin del 18%.

2. Mercado de deuda En el mercado de deuda se efectan las operaciones con instrumentos emitidos por el gobierno, como son los Certificados de la Tesorera de la Federacin (Cetes), los Ajustabonos, los Bonos de Desarrollo (Bondes), los Udibonos, los Bonos Brady y los UMS. Tambin se negocian los ttulos de deuda emitidos por empresas, tales como el papel comercial, los certificados de participacin ordinaria y los pagars; al igual que las aceptaciones bancarias emitidas por los bancos. En virtud de las reformas a la legislacin correspondiente que fomentan un mercado ms abierto y competitivo, la BMV constituy, en 1998, la subsidiaria SIF Garban Intercapital, para operar y administrar sistemas para la negociacin de ttulos del mercado de deuda. Desde entonces, SIF Garban Intercapital opera el sistema BMV-SENTRA Ttulos de Deuda y ha generado servicios adicionales como el corretaje telefnico para intermediarios burstiles y bancarios que participan en este mercado (Broker Telefnico). Instrumentos de deuda Los instrumentos de deuda son ttulos que representan un compromiso por parte del emisor, en el que se obliga a restituir el capital ms intereses pactados y establecidos previamente, en una fecha de vencimiento dada. La colocacin de los Instrumentos de Deuda Los tipos de colocacin en el Mercado de los instrumentos de deuda son: Oferta pblica: Es la declaracin unilateral de voluntad que se haga por algn medio de colocacin masiva o a persona indeterminada que generalmente se lleva a cabo entre los intermediarios financieros y las instituciones emisoras. Son susceptibles de este tipo de colocacin los instrumentos emitidos por las empresas, las Instituciones Bancarias y las Entidades Financieras.

Subasta: Es la propuesta de venta de valores que se asigna al mejor postor. En Mxico, los valores gubernamentales se colocan bajo el procedimiento de subasta. Tipos de operacin Existen dos tipos de operacin de los instrumentos de deuda:

De Contado: Cuando el tenedor de los ttulos vende los mismos al vencimiento. De Reporto: Cuando el intermediario (reportado) entrega al inversionista (reportador) los ttulos a cambio de su precio actual, con el compromiso de recomprarlos en un plazo determinado, anterior a su vencimiento, reintegrando el precio ms un premio.

Clasificacin de los instrumentos de deuda Los instrumentos o ttulos del Mercado de Deuda clasificados de acuerdo al emisor que los suscribe, se distinguen de acuerdo a su Plazo de Redencin (plazo en el que el emisor se obliga a pagar el ttulo) como sigue:

CORTO PLAZO (7-365 das)

MEDIANO PLAZO (1-3 aos)

Pagar

LARGO PLAZO (Ms de 3 aos)

Papel Comercial Certificados de la Tesorera de la Federacin (CETES)

Mediano plazo

Pagar con Rendimiento Liquidable al Vencimiento (PRLV) Aceptaciones Bancarias

Bonos Denominados en Unidades de Inversin Bonos de Desarrollo (UDIBONOS) del Gobierno Federal Bonos BPA'S (BONDES) Bonos de Regulacin Monetaria del Banco de Mxico (BREMS) Certificados de Participacin Ordinarios Certificados de Certificados de Depsito Bancario Participacin Inmobiliaria Bonos Bancarios

Bonos de Prenda

Pagar Financiero

Para detallar los bonos bancarios vamos a continuacin a hablar de los tipos de estos: Bonos Bancarios para el Desarrollo Industrial (BONDIS) Bonos Bancarios a largo plazo para otorgar financiamiento de proyectos

industriales y por los cuales el Gobierno Federal se compromete a travs de Nacional Financiera, para liquidar una suma de dinero a su vencimiento. Ante estas condiciones, Nacional financiera emiti los BONDIS a un plazo de 10 aos, como un instrumento idneo para financiar los programas de desarrollo industrial del pas.

Para emitir este instrumento se buscaron las siguientes caracteristicas:

Encontrar el equilibrio entre el costo y plazo de los recursos que captara Nacional Financiera y el rendimiento esperado de sus inversiones en programas de desarrollo del pas. Que los ttulos se redimieran siguiendo el mtodo de "pagos al valor presente", a fin de ofrecer a los ahorradores una renta creciente similar al flujo de recursos que se obtiene al financiar las inversiones. Que su rendimiento estuviera ligado a la tasa de CETES a 28 das y al BONDE de un ao.

Para entender su funcionamiento, puede decirse que es un instrumento con 130 cupones, pagaderos cada 28 das. En cada uno de los 130 perodos vence uno de los cupones y los an vigentes capitalizan sus rendimientos al final de cada perodo, hasta la fecha de su redencin. As el valor nominal vara en cada perodo y se calcula como la sumatoria de los cupones an vigentes y sus rendimientos capitalizados. La tasa de inters es igual al 100.5% de la tasa de CETES a 28 das y se aplica al valor nominal actualizado. Adicionalmente se paga un premio al principio de cada ao (cada 13 perodos) sobre el valor nominal actualizado, que es igual al promedio ponderado de las tasas de descuento de los BONDES a un ao, determinado en las subastas de las ltimas cuatro semanas anteriores al pago del premio multiplicado por el factor 100.5%. Los BONDIS se colocan mediante subasta para que el precio sea determinado por la relacin oferta-demanda. De esta manera el mismo mercado determina el rendimiento a obtener por la colocacin de sus recursos a largo plazo. El premio correspondiente a los primeros 13 perodos queda incluido dentro del descuento en la subasta. 3. Bonos Bancarios de Desarrollo

Son ttulos de crdito nominativos emitidos por la banca de desarrollo con el propsito de captar recursos a largo plazo para el financiamiento de proyectos de inversin a largo plazo. Con plazo de tres aos con uno de gracia y garanta del banco emisor, ofrece intereses pagaderos trimestralmente en funcin de la tasa mayor del promedio de rendimiento de CETES a 91 dias y del promedio de rendimiento de pagars bancarios a tres meses, vigentes durante el mes anterior a la colocacin. Pueden ser adquiridos a travs de subasta pblica o por personas fisicas o morales de nacionalidad mexicana o extranjera. Para las personas fisicas las ganancias en compra-venta estan excentas, retencin y pago definitivo del 21% sobre los 12 primeros puntos de los intereses. Para las personas morales es acumulable.

4. Bonos Bancarios para la Vivienda Ttulos de crdito que representan la participacin individual de sus tenedores en un crdito colectivo a cargo de una sociedad annima. Existen fundamentalmente tres tipos de obligaciones:

HIPOTECARIAS. Son emitidas por sociedades annimas y estn garantizadas por una hipoteca que se establece sobre los bienes de la empresa emisora. Se documentan en ttulos nominativos, consignando en su texto el nombre de la emisora, actividad, domicilio, datos de activo, pasivo y capital, plazo total de amortizacin, tipo de inters y formas de pago. Los intereses se pagan normalmente en forma trimestral y las amortizaciones de capital cuentan con un perodo de gracia de la mitad del plazo total de la emisin.

QUIROGRAFARIAS. Son nominativas, emitidas por sociedades annimas (no crediticias), garantizadas por la solvencia economica y moral de la empresa, respaldada por todos los bienes y activos sin hipotecar. Se establecen limitaciones financieras a las que tiene que someterse la empresa durante la vigencia de la emisin. El interes que devengan es constante durante toda la emisin, al igual que la hipotecaria y la tasa de interes se ajusta a las fluctuaciones del mercado.

CONVERTIBLES. Los tenedores de estos ttulos reciben una cantidad por concepto de intereses en la forma perodica que se haya estipulado en la escritura de la emisin, adems podran optar entre recibir la amortizacin de la deuda, o bien convertir sus ttulos en acciones comunes o preferentes de la misma emisora.

El objeto de estos valores, es el procurar los recursos a las empresas a travs de apalancamiento, con la posibilidad futura de convertir esa deuda en capital, permitiendo a las firmas de mayor capacidad de financiamiento posterior. En pocas de alta inflacin con altas tasas de interes y fuertes fluctuaciones ene el tipo de cambio de divisas, las obligaciones no cumplen con sus objetivos de otorgar financiamiento a largo plazo, ya que los pagos de intereses en los primeros trimestres de la emisin representan una cantidad tan elevada que el proyecto de la inversin no cuenta con el plazo suficiente para poder generar los flujos necesarios. De esta manera los intermediarios bursatiles, a travs de sus reas especializadas, han diseado nuevos esquemas para las obligaciones y a la fecha se han realizado varias emisiones de tres nuevos tipos de instrumentos:

LAS OBLIGACIONES MULTIPLES. Tienen la caracteristica de que el monto autorizado es por una cantidad de recursos mayor que el monto inicial de la oferta publica. De esta manera la empresa emisora obtiene un monto inicial para su proyecto y puede realizar nuevas colocaciones en cantidades y fechas preestablecidas, hasta por el monto autorizado, para cubrir las necesidades del proyecto del pasivo. LAS OBLIGACIONES CON CAPITALIZACION DE INTERESES. Tienen la caracteristica de que se calcula una amortizacion de crdito y sus intereses en base en el esquema de los financieamientos de focorca. As en cada fecha de pago de intereses se cualcula la parte de los mismos que ser capitalizada y no existen fechas de amortizacin de capital, ya que este se ira amortizando en las fechas de pago de intereses y capital. Es importante resaltar que un inversionista que adquiere este tipo de obligaciones debe considerar que los flujos de intereses que obtendra seran menores que los calculados de acuerdo con la tasa de interes que corresponda y que la parte no recibida sera aumentada a su inversin original, lo que incrementara el valor nominal de sus obligaciones.

Este esquema presenta ventajas tanto para el emisor como para el inversionista. La empresa disminuye sus erogaciones por concepto de pago de pasivos en los primeros meses de emisin, dando tiempo al proyecto para que genere los recursos necesarios. El inversionista a largo plazo obtiene una tasa atractiva y con la ventaja de que los interese capitalizados aumentan el valor nominal de sus ttulos de esta manera reinvierte slus recursos en un instrumento que paga altos rendimientos.

LAS OBLIGACIONES INDIZADASM EN MONEDA EXTRANJERA. Tienen la caracteristica de estar denominadas en moneda extranjera, siendo ttulos convertibles, transferibles, segn determinacin del Banco de Mxico para efectos de control de cambios. El interes se determina en forma mensual, agregando una sobretasa a la tasa libor a tres meses, vigente en el perodo anterior y siendo pagadera por lo general en forma trimestral. La ganancia de capital se da en el diferencia entre precios de compra y venta del mercado secundario.

Un caso especial de las obligaciones son las OBLIGACIONES SUBORDINADAS, que son ttulos que representan la participacion individual de un credito colectivo reconstituido a cargo de una sociedad nacionalizada de credito que son susceptibles de ser canjeadas por CAPs de la serie B. La subordinacin significa que el crdito en caso de liquidacin de la emisora, se pagar despues de haberse cubierto todas las demas deudas de la institucin pero antes de repartir a los tenedores de CAPs lo que quedare del haber social. El tratamiento de conversion depende de la estipulacin especifica de cada sociedad de crdito. Pueden ser adquiridos por personas fisicas de nacionalidad mexicana o personas morales de nacionalidad mexicana en cuyos estatutos figure la clusula de exclusin de extranjeros. Este valor ofrece intereses a partir de la fecha de emisin y hasta su amortizacin, generando un inters bruto anual sobre el valor nominal, que la emisora fija mensualmente, eligiendo la mayor de las siguientes: 1. La mayor de las tasas de rendimiento neto para los depositos bancarios de 30 a 355 das. 2. La mayor de las tasas de rendimiento neto para los pagares con rendimiento liquidable al vencimiento en tres meses. 3. La tasa de rendimiento neto de los CETES a 91 dias

4. La tasa de rendimiento neto de los CETES a 28 dias capitalizada a 91 das. Dicha conversin se har al precio que resulte de promediar el precio diario durante los 15 dias de operacin de los CAPs que terminaran el septimo dia habil antes de la fecha de conversin y al promedio se le restara el 25% si la conversin se realiza dentro de los dos primeros aos o el 20% si se realiza posteriormente a los dos aos de la emisin.