martes, 13 de septiembre de 2011

FINANZAS AL DA
PANORAMA GLOBAL: Grecia est cada vez ms cerca del default. En los ltimos das, Europa es noticia y golpea a los mercados accionarios que potencian su tendencia a la baja. Los futuros de las bolsas de Norteamrica caen -0,7% y Europa pierde -0,1% en promedio.
Los miedos a un efecto domin tras un posible potencial en Grecia son cada vez mayores. Pases fuertes como Alemania, Espaa y Francia ponen todos sus esfuerzos para ver cmo pueden mitigar la situacin de la manera menos drstica posible. Esta maana, la canciller alemana, Angela Merkel, dijo que Europa est haciendo todo lo posible para impedir que Grecia caiga en una moratoria y advirti que una salida de la Eurozona desencadenara un efecto domin y que debera ser evitado de alguna manera. Por su parte, Italia es otro de los pases comprometidos con una relacin deuda/PIB muy elevada y con muchos riesgos de seguir el mismo camino que los griegos en el mediano plazo. Roma vendi el equivalente a EUR 6.490 M en deuda soberana, pagando costos ms elevados por colocar un nuevo bono a cinco aos frente a inversores inseguros sobre la campaa de austeridad del pas. El Gobierno de China sera uno de los que invertira en bonos italianos para ayudar al pas y con un mercado de tasas de inters mucho ms elevadas en los mismos. El contexto global no es para nada alentador, por el lado de EE.UU. los analistas estn reduciendo notablemente las estimaciones de ganancias para los bancos del 3T11. Las de Goldman Sachs (GS) cayeron 18% hasta los USD 2,28 por accin, mientras que para Bank of America (BAC) y Morgan Stanley (MS) bajaron 9% y 4% respectivamente.

Indicadores internacionales:
Indicadores EE.UU.: hoy se conocern los precios de importacin y exportacin, y el presupuesto del Tesoro. EUROPA El ndice de precios al consumidor de Inglaterra se ubic en el nivel del 4,5% (YoY) en agosto, a tono con lo esperado. El balance comercial del mismo pas arroj un dficit de GBP 8,9 Bn en julio.

Commodities:
Los principales commodities operan alcistas, con el oro ganando 0,3% y el petrleo recuperando 0,7%.

Monedas:
En el mercado de divisas, el euro apenas cae hasta los EURUSD 1,3650. La libra hace lo propio hasta los GBPUSD 1,5820 mientras que el yen de Japn sube hasta los USDJPY 77,10. La volatilidad se instala en los ltimos tiempos, ante un mayor apetito de riesgo de los inversores y distintas crisis financieras que se han dado en los ltimos aos. Diez de las once mayores bajas del S&P 500 desde el 1980 hasta hoy, se han dado en los ltimos tres aos.

martes, 13 de septiembre de 2011

De esta manera, observamos en la siguiente figura como el VIX se posiciona muy por encima de su promedio de un ao cercano al 20% y opera en hoy con tendencia alcista en muy prximo al nivel del 40%. Figura 1 Indice VIX: ltimos 3 aos

Fuente: elaboracin propia de Research for Traders en base a Reuters

Novedades Corporativas Globales

BANK OF AMERICA (BAC US): Anunci que recortar 30.000 puestos de trabajo en los prximos aos buscando bajar USD 5.000 M de sus gastos anuales, pero los inversores quedaron decepcionados por los escasos detalles que dio el banco sobre sus planes. El presidente ejecutivo, Brian Moynihan, dijo que el banco se est focalizando por ahora en bajar costos de la divisin minorista y est tomando medidas como la combinacin de centros de datos para alcanzar esa meta.

LATINOAMERICA: Indicadores y Noticias

BRASIL: El Banco Central de Brasil ve una crisis global ms prolongada que en el 2008, pero no prev una "catstrofe", dijo el presidente del Banco Central, Alexandre Tombini, en una entrevista del peridico local Valor Econmico. Segn Tombini, apuestan a un crecimiento global ms lento.

martes, 13 de septiembre de 2011

PRINCIPALES INDICADORES
STOCKS INDICES Stock Indices Change Dow Jones (EE.UU.) 0,0% NASDAQ 100 (EE.UU.) 0,0% XETRA DAX (Alemania) 0,4% S&P 500 (EE.UU.) 0,0% CAC 40 (Francia) -0,9% SASE Select Inx (Chile) 0,0% BOVESPA (Brasil) 0,0% MERVAL (Argentina) 0,0% IPC GRAL (Mxico) 0,0% IGBC INDEX (Colombia) 0,0% LIMA GENERAL (Per) 0,0% NIKKEI 225 (Japn) 1,0% HANG SENG (Hong Kong) -4,2% US TREASURY BONDS Bond Net Change -200,00 0,00 0,00 0,00 0,01 -0,01 0,04 0,03 -0,05 -0,14 Last 11.061,12 2.191,84 5.072,33 1.162,27 2.854,81 4.010,99 55.685,47 2.688,06 33.792,56 13.417,83 19.939,77 8.535,67 19.866,63 FUTURES Name SP500 IDX SEP1/d DJ IND AVG SEP/d NASD 100 SEP1/d LIGHT CRUDE OC/d HG COPPER SEP1/d CORN SEP1/d WHEAT SEP1/d SOYBEANS SEP1/d METALS Name PLATINUM SILVER GOLD CURRENCIES Name Euro British Pound Swiss Franc Canadian Dollar Australian Dollar Japanese Yen Brazilian Real Mexican Peso Chilean Peso Colombian Peso Peru Nuevo Sol Argentine Peso INTEREST RATES Last 0,25 3,00 1,48 12,00 4,31 Change 0,4% -0,5% 1,2% 1,6% 0,4% -0,5% 0,0% 0,0%

Last 1806,33 40,44 1821,00

1M UST 3M UST 6M UST 1Y UST 2Y UST 3Y UST 5Y UST 7Y UST 10Y UST 30Y UST

Yield 0,00 0,01 0,05 0,10 0,21 0,35 0,86 1,38 1,96 3,29

CDS CDS CDS CDS CDS CDS CDS CDS

5Y 5Y 5Y 5Y 5Y 5Y 5Y 5Y

CREDIT DEFAULT SWAP (CDS) Country Last Change % Grecia 3675,05 16,11 Portugal 1288,645 7,54 Irlanda 973,431 4,28 Italia 502,994 8,05 Espaa 429,067 3,53 Brasil 172,505 4,86 Mxico 172,362 4,86 China 129,526 11,05

Last 1,364 1,581 0,883 0,993 1,032 76,940 1,711 12,839 476,100 1812,000 2,733 4,201

Country EE.UU. Europa China Brasil Mxico

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