Inters compuesto Introduccin.

El inters compuesto es un sistema que capitaliza los intereses, por lo tanto hace que el valor que se paga por concepto de inters que incremente mes a mes, puesto que la base para el clculo del inters se incrementa cada vez que se liquidan los respectivos intereses. El inters compuesto es aplicado en el sistema financiero y se utiliza en todos los crditos que hacen los bancos sin importar su modalidad. La razn de la existencia de este sistema se debe al supuesto de la reversin de los intereses por parte del prestamista. Definicin del inters compuesto Es aquel en el cual el inters cambia al final de cada periodo, debido a que los intereses se adicionan al capital para formar un nuevo capital denominado MONTO y sobre este monto volver a calcular intereses, es decir hay capitalizacin de los intereses En otras palabras se podra definir como la operacin financiera en la cual el capital aumenta al final de cada periodo por la suma de los intereses vencidos. La suma total obtenida al final se conoce con el nombre de MONTO COMPUESTO O VALOR FUTURO. A la diferencia del monto compuesto con capital se denomina el inters compuesto. El inters compuesto es el ms flexible y real, ya valora periodo a periodo el dinero realmente comprometido en la operacin financiera y por tal motivo es el tipo en la operacin financiera y por tal motivo es el tipo de inters ms utilizado en las actividades econmicas.

Tabla de valores
Aqu tienes algunos ejemplos de valores. Fjate en que componer tiene un efecto muy pequeo cuando el inters es pequeo, per un efecto muy grande cuando la tasa de inters es alta.
Componer Periodos 1.00% 5.00% 10.00% 20.00% 100.00% Anual Semianual Trimestral Mensual Diario Continuo 1 1.00% 5.00% 10.00% 20.00% 2 1.00% 5.06% 10.25% 21.00% 4 1.00% 5.09% 10.38% 21.55% 12 1.00% 5.12% 10.47% 21.94% 365 1.01% 5.13% 10.52% 22.13% Infinito 1.01% 5.13% 10.52% 22.14% 100.00% 125.00% 144.14% 161.30% 171.46% 171.83%

Formulas de inters compuesto:

[ [ ]

Aunque la frmula del inters compuestos a deducido para una tasa de inters anual durante n aos todo sigue siendo vlido si los periodo de conversin son semestrales, trimestrales, cuatrimestrales, diarios, etc. Si los periodos de conversin son semestrales:

Si los periodos de conversin son trimestrales:

Si los perodos de conversin son cuatrimestrales:

Inters simple versus inters compuesto El monto (VF) que obtenemos con el inters simple aumenta linealmente (progresin aritmtica); mientras que en las operaciones con inters compuesto, la evolucin es exponencial (progresin geomtrica), como consecuencia de que los intereses generan nuevos intereses en perodos siguientes. Generalmente utilizamos el inters simple en operaciones a corto plazo menor de 1 ao, el inters compuesto en operaciones a corto y largo plazo. Vamos a analizar en qu medida la aplicacin de uno u otro en el clculo de los intereses dan resultados menores, iguales o mayores y para ello distinguiremos tres momentos: a) Perodos inferiores a la unidad de referencia En estos casos (para nosotros un ao), los intereses calculados con el inters simple son mayores a los calculados con el inters compuesto. Luego, el inters calculado aplicando la frmula del inters simple es superior al calculado con la frmula del inters compuesto. b) Perodos iguales a un ao En estos casos, ambas formulas dan resultados idnticos. c) Perodos superiores a un ao En estos casos, los intereses calculados con la frmula del inters compuesto son superiores a los calculados con la frmula del inters simple.

EJEMPLO: Supongamos que una persona invierte $1,000 a un inters de 2.5% mensual durante 12 meses, al final de los cuales espera obtener el capital principal y los intereses obtenidos suponer que no existe retiros intermediarios.

PERIODOS

CAPITAL (Co) SIMPLE $ 1.000 $1.000 $ 1.000 $ 1.000 $ 1.000 $ 1.000 $ 1.000 $ 1.000 $ 1.000 $ 1.000 $ 1.000 $ 1.000 COMPUESTO $ 1.000 $ 1.025,00 $ 1.050,63 $ 1.076,90 $ 1.103,92 $ 1.131,41 $ 1.159,7 $ 1.188,67 $ 1.218,41 $ 1.248,87 $ 1.280,09 $ 1.312,09

INTERESES (I) SIMPLE $ 25 $ 25 $ 25 $ 25 $ 25 $ 25 $ 25 $ 25 $ 25 $ 25 $ 25 $ 25 COMPUESTO $ 25,00 $ 25,63 $ 26,27 $ 26,92 $ 27,59 $ 28,29 $ 28,99 $ 29,79 $ 30,46 $ 31,32 $ 32,00 $ 32,80

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

MONTO O VALOR FUTURO (VF) SIMPLE COMPUESTO $1.025 $ 1.025,00 $ 1.050 $ 1.050,63 $ 1.075 $ 1.076,90 $ 1.100 $ 1.103,92 $ 1.125 $ 1.131,41 $ 1.150 $ 1.159,70 $ 1.175 $ 1.188,69 $ 1.200 $ 1.218,41 $ 1.225 $ 1.248,41 $ 1.250 $ 1.280,09 $ 1.275 $ 1.312,09 $ 1.300 $ 1.344,89

CAPITAL SIMPLE Y COMPUESTO

1400 1200 1000 800 SIMPLE 600 400 200 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 COMPUESTO

INTERESES SIMPLES Y COMPUESTOS

35 30 25 20 SIMPLE 15 10 5 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 COMPUESTO

MONTO O VALOR FUTURO SIMPLE Y COMPUESTO

1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 SIMPLE COMPUESTO

En la tabla se observa que el monto a inters simple crece en forma aritmtica y su grafica es una lnea recta. Sus incrementos son constantes y el inters = en cada periodo de tiempo. El monto a inters compuesto, en cambio crece en forma geomtrica y su grafica corresponde a la de una funcin exponencial. Sus incrementos son variables y cada periodo presentan un incremento al del periodo anterior. S u grafica es lo de una lnea curva que se asciende a la velocidad cada vez mayor. Periodo: El periodo que trascurre entre un pago de inters y otro se denomina periodo se simboliza con (n) mientras el numero de periodos que hoy es un ao y se denomina frecuencia de conversin o frecuencia de capitalizacin. A continuacin se presenta una tabla que muestra las capitalizaciones ms utilizadas.

CAPITALIZACIN INTERES DIARIA SEMANAL QUINCENAL O BIMENSUAL MENSUAL BIMESTRAL TRIMESTRAL CUATRIMESTRAL SEMESTRAL ANUAL

FRECUENCIA CONVERSIN 365 52 24 12 6 4 3 2 1

Tasa de inters Introduccin Existen diferentes modalidades en el cobro de inters, por ejemplo se cobra por periodo anticipado es decir los intereses se descuentan al inicio de cada periodo y otros por periodo vencido, que son los que se cobran al final de cada periodo. Es muy comn escuchar expresiones como: 20% nominal anual, capitalizable semestralmente, 7% trimestral anticipado, 24% nominal trimestralmente anticipado y 25% efectivo anual. Los intereses se clasifican se clasifican en: Inters nominal Inters efectivo Tasa de inters nominal: Es una tasa de inters de referencia y se denomina con la letra (r). Es una tasa de inters que necesita tres elementos bsicos La tasa El periodo de referencia El periodo de composicin El periodo de referencia, mientras no se diga lo contrario siempre ser 1 ao y se dice que est implcito por lo tanto no es necesario sealarlo. EL periodo de composicin puede tambin recibir el nombre del periodo de capitalizacin, periodo de liquidacin o periodo de conversin.

La tasa nominal es aquella que se da para un ao, se representa por (j). Esta debe ser convertida en efectiva, para que se pueda aplicar en la frmula del inters.
Se puede plantear la siguiente relacin entre la tasa de inters peridica y la tasa de inters nominal.

r=i*m Donde: i= tasa de inters peridica r= tasa nominal

por lo tanto

i=r/m

m = frecuencia de conversin (numero de periodo o de sub-periodo que se muestran en el periodo de referencia que generalmente es un ao. Simplemente se podran definir como el nmero de capitalizacin dentro del periodo de referencia)

EJEMPLO: Defina el valor de (m) e (i) en la siguiente tasa de intereses nominales:

a) r= 4% bimestral convertible mensualmente

i= =

= 2 % mensual

b) r= 24% anual convertible bimestralmente

i=

= 4% bimestral

c) r = 12% semestral convertible trimestralmente

i=

= 6% trimestral

d) r = 32% anual convertible cuatrimestralmente

i=

= 10.67% cuatrimestralmente

e) r= 30% convertible semestralmente

i=

= 15% semestralmente

f) r = 36% anual convertible anualmente

i=

= 36% anual

Determinar la tasa nominal convertible trimestralmente que produce un rentabilidad del 35%. [ ]*m

[ [ [ [

] ]

Tasa de inters efectiva.Se denomina con la letra (ie). Es un inters peridico especial debido a que un inters para un periodo especfico debido es el inters efectivo, por ejemplo: El inters del 3% mensual es el inters peridico para el mes y al mismo tiempo es un inters efectivo. Lo que indica que para denotar el inters efectivo solo se necesita indicar la tasa del periodo de aplicacin. El inters efectico: mide el costo o rentabilidad real de dinero. La tasa de inters efectivo se puede definir tambin como en la tasa de inters en trminos anuales es equivalente a una tasa de inters peridica. La tasa de inters efectivo es aquella que al aplicarla una vez sobre un periodo de referencia, genere el mismo ingreso total (valor futuro), que cuando se aplica a una tasa de inters peridica. (M) continuamos con la palabra veces sobre el mismo periodo de referencia. Teniendo en cuenta que i = ; se obtendr la tasa efectiva ie=

Ejemplo: Calcular el capital a cabo de 10 aos de $120 000 con un inters del 24% convertible semestralmente.

EJERCICIOS: Un padre para el nacimiento de su hijo deposita en una institucin financiera la cantidad de $5 000 la institucin le abona el 2% nominal anual compuesto trimestralmente, 5 aos ms tarde nace una nia y entonces se divide del monto del depsito en dos partes; La primera parte de 3/10 para el hijo y el resto para la hija. Qu cantidad tendr cada uno cuando cumpla 21 aos?

[ [ [

] ] ] /10=

DATOS C=$5 000 i=2%anual compuesto trimestralmente n=5 aos = 20 trimestres

NIO

DATOS =$1.657.34 i=0.5% trimestral n=16 aos==64 trimestres Mc=?

NIA

DATOS =$3 867,14 i=0.5% trimestral n=21 aos==84 trimestres Mc=?

Conclusin:

El estudio del inters como se vio anteriormente es de vital importancia para calcular bien las obligaciones que podemos adquirir, ya que podemos anticiparnos al futuro, y analizar si los prstamos que nos hacen terceros son factibles de pagar.