NUMEROS INDICES Existe un gran nmero de fenmenos econmicos cuyo significado y estudio alcanza distintos niveles de complejidad (son

los que se conocen como coyuntura econmica, nivel de inflacin, nivel de desarrollo, etc.). Los nmeros ndice constituyen el instrumental ms adecuado para estudiar la evolucin de una serie de magnitudes econmicas que nos den respuesta a cuestiones tales como: Es la coyuntura econmica positiva o negativa? Es el nivel de inflacin el adecuado o no? etc. Algunos ndices del mercado de valores aparecen diariamente en la seccin financiera de la mayora de los peridicos. Se actualizan al menos cada 15 minutos en muchos sitios de la red como en la seccin financiera o de negocios del diario USA Today. Los que se muestran son el promedio industrial Dow Jones, el Nasdaq y el S&P 500. "Los nmeros ndices son indicadores de varios aspectos de la industria y el comercio, tales nmeros variarn con la fecha y tambin con el rea del pas a la que se refieran. Los nmeros ndices normalmente comienzan con una base de 100 en un tiempo en particular para el pas." Taro Yamane Segn Rosembaum y Highland "un nmero ndice es una forma especial de razn utilizada para mostrar cambios durante el periodo. Se compara una cantidad (venta, precio, produccin, etc) con el valor correspondiente en algn periodo anterior al que se le conoce como la base." Segn Enrique Cansado no puede entenderse que los nmeros ndices, puedan medir, ya que la medicin arroja datos precisos, y un nmero ndice solo indica la manera de evolucionar de una serie cronolgica pluridimensional. No mide, describe simplemente. Es un indicadoren realidad se trata solamente de un estadgrafo que no son medidas sino caractersticas (numricas) descriptivas de la distribucin que se estudia. Si se analiza la palabra ndice, esta puede tener muchas acepciones diferentes, pero todas conservan palabras claves que nos dan una idea del significado.

1- Concepto y elaboracin de un ndice Un nmero ndice es un indicador que describe los cambios de una variable en el tiempo, es decir su evolucin a lo largo de un determinado perodo. Los nmeros ndices pueden intentar mostrar:

Evolucin de cantidad (cantidades vendidas, documentos recibidos, libros ledos). Evolucin de precios (precio de un bien). Evolucin en el valor (de un bien o conjunto de bienes).

El precio de un bien se indica como p it, o sea que el precio es la cantidad de dinero pagada por cada unidad de un producto (i) en un momento determinado (t). La cantidad se indica como q it, siendo (i) el bien y (t) el momento determinado. Por su parte el valor se expresa como el producto del precio por la cantidad correspondiente a un perodo establecido. vit = pit qit Los indicadores de cantidad slo tienen sentido en el caso de un producto nico y homogneo; cuando se trata de varios productos, expresados en unidades fsicas diferentes, es imposible sumar las cantidades. Por la misma razn, no tiene sentido sumar precios. En cambio los valores s son aditivos. Importa establecer una clara distincin entre precios y valores; ya que un valor es el producto de un precio por una cantidad. Un precio puede considerarse como el valor de una sola unidad de un producto. El nico caso en que valor y precio son sinnimos es el caso especial de una sola unidad de un bien. A los efectos de la elaboracin de un determinado ndice se debe tomar como referencia un determinado perodo, el cual se le denomina perodo base, o sea un punto en el tiempo de comparacin. Este perodo base debe estar sujeto a requerimientos de normalidad. Un ndice se calcula dividiendo el precio, la cantidad, o el valor de un momento determinado de un bien sobre el precio, la cantidad o el valor en el momento base de ese bien multiplicado por 100. Sea X una variable estadstica cuya evolucin se pretende estudiar. Llamaremos: Periodo inicial o base, es aquel momento del tiempo sobre el que se va comparando la evolucin de la magnitud o variable estadstica X0. Periodo de comparacin, es aquel momento del tiempo en el que el valor de la magnitud Xt se compara con el del periodo base. El indice de evolucin de 0 a t expresado en %: toma el valor 100 en el periodo base < 100 implica que Xt < X0 (indicando una evolucin negativa del periodo 0 al t ) > 100 implica que Xt > X0 (indicando una evolucin negativa del periodo 0 al t ) La elaboracin de nmeros ndices tiene sentido en variables de naturaleza cuantitativa El ndice, por estar definido por un cociente, es independiente de las unidades de medida en las que venga expresada la variable, con lo que se puedan efectuar agregaciones de distintos ndices, construyndose indicadores de evolucin general de fenmenos econmicos. A efectos de ilustrar lo expuesto anteriormente, se detalla a continuacin ejemplos. Ejm.1 De acuerdo con datos de la agencia de Estadsticas Laborales de EUA, en enero de 1987, el salario promedio por hora para trabajadores en la actividad manufactura es de $8,90. En setiembre de 1997 fue de $12,39. Cul es el ndice salarial (P) en dicha industria en setiembre de 1997, con base en lo de enero de 1987? Sol. El valor calculado est dado por:

Entonces, tal percepcin horario en setiembre de 1997, comparada con la de enero de 1987, fue indicada de 139,2%. Esto significa que aument un 39,2% durante ese periodo, lo que resulta de 139,2 100 = 39,2

Ejm 2: Con la informacin de la siguiente tabla Perodo 0 1 2 3 Cantidad (q) 125 181 205 115 Precio (p) 2 2.5 2.8 2.9 Valor (p.q) 250 452.5 574 333.5

El clculo de los ndices, tomando el perodo 0 como base dar los siguientes resultados. Perodo 0 1 2 3 ndice de cantidad 100 144.8 164 92 ndice de precios 100 125 140 145 ndice de valor 100 181 229.6 133.4

Se aprecia que se obtuvieron 3 indicadores, uno hace referencia a la evolucin en cantidad, otro de precios y otro de valor. Todo lo que supera el 100 son incrementos. Ejm 3: Un comerciante ha registrado las siguientes ventas anuales. Tomando como base el ao 2000 Ao Ventas ($) 2000 200.000 2001 250.000 2002 200.000 2003 190.000 2004 220.000

Clculo de un ndice de ventas AO 2000 2001 2002 2003 2004 RAZN 200.000/200.000 250.000/200.000 200.000/200.000 190.000/200.000 220.000/200.000 CAMBIO DE UN DECIMAL 1.00 1.25 1.00 0.95 1.10 NDICE MULTIPLICADO X 100 100 125 100 95 110

CLASIFICACIN

NMEROS NDICES

SIMPLES

COMPUESTOS

PONDERADO

SIN PONDERAR

PRECIOS

CANTIDADES

Fisher Paache Laspeyres

Fisher Paache Laspeyres

2 -Principales tipos de nmeros ndices. Los nmeros ndices se clasifican atendiendo a: La naturaleza de las magnitudes que miden Simples y Complejas En el segundo caso, a la importancia relativa de cada componente: Sin ponderar y Ponderados Los Nmeros Indices Simples, Estudian la evolucin en el tiempo de una magnitud que slo tiene un componente (sin desagregacin). Se emplean con gran difusin en el mundo de la empresa a la hora de estudiar las producciones y ventas de los distintos artculos que fabrican y lanzan al mercado. Nmero ndice en el periodo t de la magnitud X Xt Valor de la magnitud X en el periodo t X0 Valor de la magnitud X en el periodo base 0 Los nmeros ndices de precios, miden la evolucin de los precios a lo largo del tiempo Pt Indice simple de precios en el periodo t p0 Precio en el periodo base 0 pt Precio en el periodo t El ndice de precios es el de mayor uso. Compara los cambios en el precio entre dos periodos. El ndice de precios al consumidor mide los cambios globales de precio de varios bienes de consumo y tambin de los servicios, y se utiliza para definir el costo de vida Richard Levin. Uno de los ejemplos ms simples de un numero ndice es una relacin de precios, que no es sino el cociente entre el precio de un artculo en un periodo dado y su precio en otro periodo, conocido como periodo base o periodo de referencia. Spiegel Murray Sea

p1

el precio de una mercanca en el periodo dado y

p0

el precio en el periodo base. La formula general para el ndice simple

de precios, es: Leonard Kasmier

IP =

p1 * 100 p0

2.1: caso de un nico bien. Es el tipo ms simple de ndice y nos indica la evolucin en el precio, la cantidad o el valor de un bien respecto a un perodo base. Es llamado tambin nmero ndice simple, estudian la evolucin en el tiempo de una magnitud que slo tiene un componente (sin desagregacin). Se emplean con gran difusin en el mundo de la empresa a la hora de estudiar las producciones y ventas de los distintos artculos que fabrican y lanzan al mercado. i Indice de precios Supngase por ejemplo que el precio de un determinado bien era de 50 unidades en enero (perodo 0) y de 60 unidades en febrero (perodo 1). Entonces po = 50 y p1 = 60 El nmero ndice de precios (IP) no ponderado se obtiene calculando el cociente entre p1 y po ( p1/ po) y multiplicando por 100.

IP =

p1 * 100 p0

Comparamos pues, a travs del mencionado cociente el precio de cada perodo con el correspondiente al perodo base.

De esta forma, el ndice de precios del bien en enero con base en ese mismo mes es:

IP00 =
mientras que para febrero es:

p0 * 100 = ( 50 / 50 ) * 100 = 100 p0 p1 * 100 = ( 60 / 50 ) * 100 = 120 p0

IP01 =

Al comparar los nmeros ndices vemos que el precio del bien considerado en febrero fue un 20% superior que en enero. Si en marzo el precio del bien fuese de 35, el ndice de precios de marzo con base en enero sera:

IP02 =

p2 * 100 = ( 35 / 50 ) * 100 = 70 p0

Vemos que el precio en marzo fue un 30% menor que en enero. As como pueden calcularse ndices de precios, tambin pueden obtenerse ndice de cantidades y de valor.
1 IQ0 =

q1 * 100 q0

IV01 =

v1 * 100 v0

Ejm 4: a) Determine los ndices simples de precios para el ao 2010 de las tres mercancas consideradas, usando como ao base 2005: Precios y consumo de tres mercancas en un rea metropolitana Mercanca Leche Pan huevos De Del pan De los huevos b) Determine los ndices simples de cantidad de las tres mercancas consideradas el ao 2010, usando 2005 como ao base. De la leche: Del pan: De los huevos: la leche Unidad de cotizacin Litro Pieza de una libra Docena Precio 2005 0.99 1.10 0.80 Precio 2010 1.29 1.20 1.20 Consumo 2005 15.0 3.8 1.0 Consumo 2010 18.0 3.7 1.2

18 .0 * 100 =120 15 .0 3 .7 I = * 100 = 97 .4 3 .8 I =

I =

1.2 * 100 =109 .1 1.1

c) Calcule los ndices simples de valor para el ao 2010, tomando como base el ao 2005 De la leche

I =

1.29 * 18 .0 * 100 = 156 .4 0.99 * 0.15

Del pan De los huevos

Nmeros ndices Complejos Sin Ponderar Estudian la evolucin en el tiempo de una magnitud que tiene varios componentes y a los cuales se asigna la misma importancia o peso relativo (siendo esta ltima hiptesis nada realista). Por su naturaleza son de poco uso en el mundo de la economa.

1.20 * 3.7 * 100 = 106 .2 1.10 * 3.8 1.20 * 1.2 I = * 100 = 180 .0 0.80 * 1.0 I =

2.2: caso de ms de un bien Se trata en este caso de tener una idea general de la evolucin que en trminos de precios, cantidad o valor ha tenido un conjunto de bienes o servicios. Interesa resumir en un nico nmero ndice, para cada perodo, tal trayectoria. El problema de la importancia o ponderacin relativa que se adjudicar a cada uno de los bienes ser el principal problema a tratar. La forma ms sencilla de un ndice compuesto es el ndice no ponderado de agregados. No ponderado significa que todos los valores incluidos al calcular el ndice tienen igual importancia. Agregado significa que sumamos todos los valores. La principal ventaja de este ndice es su simplicidad El ndice no ponderado de agregados se obtiene sumando todos los elementos del compuesto durante cierto periodo y dividiendo despus el resultado entre la suma de los mismos elementos durante el periodo base. Richard Kasmier

ndices no ponderados

A.- Indice de agregacin simple. El mtodo aplicado al clculo de un ndice de precios, implica sumar los precios de los distintos bienes del ao y dividirlos por la suma de los precios de los mismos bienes del ao base y multiplicar por 100.

IP =

pti = cantidad de cada elemento en el grupo durante el ao actual p0 i = cantidad de cada elemento en el grupo durante el ao base
"La forma ms sencilla de un ndice compuesto es el ndice no ponderado de agregados. No ponderado significa que todos los valores incluidos al calcular el ndice tienen igual importancia. Agregado significa que sumamos todos los valores. La principal ventaja de este ndice es su simplicidad El ndice no ponderado de agregados se obtiene sumando todos los elementos del compuesto durante cierto periodo y dividiendo despus el resultado entre la suma de los mismos elementos durante el periodo base." Richard Kasmier Inconvenientes: 1. No tiene en cuenta la importancia relativa de los diferentes bienes. Igual importancia tiene un bien de consumo definido que otro de consumo ms restringido. As pues, asigna igual peso a la leche que a la crema de afeitar a la hora de calcular el ndice de precios al consumo 2. Las unidades utilizadas afectan el valor del ndice. B.- Indice de media aritmtica. El mtodo implica obtener un ndice, por ejemplo, de precios para cada bien, sumarlos y dividir por el nmero de bienes involucrados.

p p

ti

* 100

oi

IP =

ti

poi

donde n es el nmero de bienes.

Con este mtodo se obvia el segundo inconveniente del anterior, o sea el problema de las unidades utilizadas, pero no soluciona el primero, ya que tampoco se toman en cuenta la importancia relativa de cada uno de los bienes.

Indices Ponderados

"Con el fin de evitar las desventajas del ndice no ponderado de agregados, asignamos un peso al precio de cada artculo, en general la cantidad (o volumen) vendida durante el ao base, durante el ao dado." Spiegel Murray "A menudo debemos atribuir mayor importancia a los cambios de algunas variables que a los de otras al calcular un ndice. Esta ponderacin nos permite incluir ms informacin que el mero cambio de precios a travs del tiempo. Adems nos permite mejorar la precisin de la estimacin general del nivel de precios, basada en la muestra. La construccin de nmeros ndices tiles requiere un esfuerzo consciente para asegurar ponderaciones, es decir la importancia relativa de cada tem incluido en ellos. Resulta imposible hacer una relacin definitiva de ponderaciones antes de elegir la frmula del nmero ndice que ha de utilizarse. Son muchos los nmeros ndices ponderados. Analizaremos los Indices de Paasche y de Laspeyres. A.- Indice de precios. Tienen como objetivo reflejar la evolucin en el precio de un bien o de un conjunto de bienes y servicios integrante de una canasta de consumo, de exportacin, de ventas, etc. 1. -Indice de precios de Laspeyres. (IPL) es uno de los ms conocidos. Este mtodo se sirve de las cantidades consumidas durante el periodo base, es la tcnica de mayor uso por requerir medidas de cantidades durante un solo periodo. Como cada nmero ndice se funda en el mismo precio y cantidad base, los gerentes pueden comparar el ndice de un periodo con el de otro Se lo obtiene multiplicando los precios de cada bien en el ao dado por las cantidades del ao base, dividido por el producto del precio de cada bien en el ao base y las cantidades del ao base.

IPL to =

p p

ti

q oi q oi

* 100
5

oi

Donde:

p t = precio de cada elemento del grupo en el ao actual Q0 p 0 = precio de cada elemento del grupo en el ao base

= cantidades vendidas en el ao base o factor seleccionada de ponderacin de cantidad.

Se observa que los precios son ponderados por cantidades fijas, que son las del ao base. Esta frmula simplificada resulta de definir un ponderador de la forma:

wi =

p ti q oi poi qoi

0 wi 1 w
i

=1

Si tomamos la frmula del ndice de media aritmtica y consideramos solamente la suma de los ndices tenemos y luego ponderamos, no por

1 n

, sino por wi.

p
1

pti
oi

* wi * 100 =
1

pti * p oi

p oi q oi * 100 poi qoi

Se simplifica poi en el numerador y denominador y nos queda:

p p
Veamos un ejemplo:

ti

q oi q oi

* 100

oi

Producto

Precio Ao 0 Ao 1

Cantidad Ao 0 Ao 1

Arroz Maz Trigo

24 18 20

32 12 40

100 40 50

80 40 70

IP = L

32 * 100 +12 * 40 + 40 * 50 5680 * 100 = * 100 =137 .8 24 * 100 +18 * 40 + 20 * 50 4120

IPL

1 0

= 137 .8

Este nmero nos dice que el valor de las cantidades del ao base aument un 37.8% como resultado de incremento en los precios entre el ao 0 y 1. La interpretacin usual es que los precios aumentaron en 37.8% entre el ao 0 y el ao 1. Como puede apreciarse estamos dando una ponderacin fija o constante a cada bien durante todos los perodos considerados. Esto implica dar a cada uno de stos igual importancia en todas las fechas en que se calcula el ndice. Por lo tanto todas las variaciones son atribuibles a cambios en los precios. Ejemplo calcular el indice agregado de precios de Laspeyres para el ao 2000 de las tres mercancas tabla 1, usando como base el ao 1995. Mercanca Leche Pan Huevos total 19.35 ($) 4.56 1.20 25.11($) 14.85($) 4.18 0.80 19.83

I=

x 100= 126.7

Ventajas del Mtodo de Laspeyres La comparabilidad de un ndice con otro El utilizar la misma cantidad del periodo base nos permite realizar una comparacin directa. 2 -Indice de precios de Paasche. (IPP) Se diferencia del primero, porque se sirve de medidas de cantidad en el periodo actual.

Se lo obtiene multiplicando los precios de cada bien en el ao dado por las cantidades en ese mismo ao, dividido por el producto del precio de cada bien en el ao base y las cantidades en el ao dado.

IPPot =

p p

ti

qti qti

* 100

oi

Obsrvese que cada precio es ponderado por la cantidad del ao correspondiente. Esta frmula simplificada resulta de definir un ponderador de la forma

wi =

pti q ti pti qti

pti * p oi pti qti * 100 pti qti

Haciendo el mismo planteo que para el ndice de Laspeyres resulta:

p
Con los datos del ejemplo calculamos:

pti
oi

* wi * 100 =

Se simplifica pti en el numerador y denominador y nos queda la frmula de Paasche.

IP = P

32 * 80 +12 * 40 + 40 * 70 5840 * 100 = * 100 =144 .6 24 * 80 +18 * 40 + 20 * 70 4040

IPP 01 =144 .6
Este ndice nos dice que el valor de las cantidades del ao dado aument en un 44.6% como resultado de cambios en los precios entre el ao 0 y el ao 1. La interpretacin usual es que los precios aumentaron un 44.6% entre un ao y el otro. Como puede apreciarse este ndice utiliza ponderaciones variables. De esta forma, para cada perodo, debern recalcularse las mismas. El ndice de precios de Paasche reflejar entonces no solamente los cambios en los precios sino una mezcla de variaciones de precios y de ponderaciones. Como puede observarse no es posible analizar a travs de ste la evolucin en el precio de una canasta fija de bienes y servicios. El hecho de que las ponderaciones cambien en cada perodo se convierte en un problema serio si necesitamos hallar un ndice ponderado semanal, quincenal o mensual. En tales casos, el costo de obtener nuevas ponderaciones de cantidades de cada perodo, as como el tiempo que implicara suele hacer inadecuado el uso de este ndice.

B.- Indice de Cantidades. Son similares a los anteriores, donde el ponderador son los precios, en un caso del perodo corriente, en el otro del perodo base.
t o

IQL IQPot

q q q = q
=

ti

p oi p oi pti pti

* 100 * 100

oi

ti

oi

C .- Indice de Valor.

IV ot =

p p

ti

qti q oi

* 100

oi

El numerador es el valor total de todos los bienes en el perodo corriente. El denominador es el valor total de todos los bienes en el perodo base. En trminos de ndices, no todo ndice de precios multiplicado por uno de cantidad nos da un ndice de valor. Un ndice de precios de Laspeyres multiplicado por un ndice de cantidades de Laspeyres no da un ndice de valor.

Lo que s se cumple es que:

IP * IQ = IV L P IQ * IP = IV L P