Despacho Superintendente

CIRCULAR 18 de febrero de 2011 No GDF DN

Superintendencia
del Sistema Financiero

3 2 3 2
ASUNTO Remisi n de

Integral 47
Seores Presidentes y Representantes Legales de Bancos o Presidentes de Bancos Cooperativos Presidentes de Sociedades de Ahorro y Crdito Presidentes

de

Riesgos

las Normas para la Gesti n de las Entidades Financieras NP84

de Sociedades de Seguros Presidentes de Instituciones Of ciales de Crdito Presidente del Banco Central de Reserva de El Salvador

o y Representantes

Presente

Seores Presidentes el objeto de fortalecer los elementos m nimos que deben observar las entidades dentro de sus procesos de gesti n integral de riesgos mediante el cual identifican miden controlan y moniforean los distintos tipos de riesgos a los que se encuentran expuestas elabor el Proyecto de Normas las Entidades Financieras para la Gesti n Integral de Riesgos de Esta

Superintendencia

con

No CD Sobre el particular les comunicamos que el Consejo Directivo de esta Superintendencia en Sesi n analizar y discutir el Proyecto de Normas para la 11 05 de fecha 08 de febrero de 2011 despus de conocer Gesti n Integral de Riesgos de las Entidades Financieras adopt el Acuerdo siguiente

47 Em tense las Normas para la Gesti n Integral de Riesgos de las Entidades Financieras NP84 las cuales los elementos m nimos que deben observar las entidades para la gesti n integral tienen como objeto establecer con la de riesgos de conformidad con las leyes aplicables y estndares internacionales en la materia acordes del uno de marzo del dos mil once por lo que las naturaleza y escala de sus actividades con vigencia a partir entidades Tendrn desde la fecha de su vigencia un plazo de doce meses para adecuarse y dar cumplimiento a
lo establecido
en las mismas

Por lo anterior

adjuntamos

un

ejemplar de

las citadas Normas las cuales

partir de

esta fecha

se

encuentran

disponibles

en nuestro

sitio web www sv gob ssf

Atentamente
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Superintendente

dr

A San Salvador El Salvador C Calle Pte y 7a Av Nte No 240 San Salvador Apdo Postal 2942 2413 sv gob ssf www sv http gob Web Tel 503 2281 Fax 503 2281 Email Informa@ssf 2444

SUPERINTENDENCIA DEL SISTEMA FINANCIERO San Salvador El salvador C A

Telfono

2444 503 2281

Email

sv informa@sogb

Web

ssf www httpogbsv

NORMA NPB4 47 del Sistema

El

Consejo

Directivo de la

Superintendencia

Financiero

confiere el literal c del art culo 10 de la Ley Orgnica de la Financiero y para dar cumplimiento a los art culos 63 e inciso final del art culo 66 de la Ley de 41 y 155 Bancos al literal a del art culo 24 de la Ley de Sociedades de Seguros y a los art culos de la Ley de Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crdito acuerda emitir las NORMAS PARA LA

potestad que le Superintendencia del Sistema

en uso

de la

GESTI N

INTEGRAL DE RIESGOS DE LAS ENTIDADES FINANCIERAS

CAPTULO Objeto

OBJETO Y SUJETOS m nimos que presentes Normas tienen como objeto establecer los elementos deben observar las entidades para la gesti n integral de riesgos de conformidad con las leyes
Art 1 Las

aplicables

y estndares internacionales

en

la

materia

acordes

con

la naturaleza y escala de

sus

actividades

Sujetos
son las entidades sujetos obligados al cumplimiento de las presentes Normas del Sistema Financiero En que por ley se encuentran bajo la supervisi n de la Superintendencia el caso de sucursales de entidades extranjeras establecidas en El Salvador el cumplimiento de la presente Norma ser en lo aplicable

2 Art Los

genricos entidad o entidades al Superintendencia y Junta Directiva se designan respectivamente alos sujetos obligados Sistema Financiero y a la Junta cumplimiento de estas Normas a la Superintendencia del Directiva o Consejo de Administraci n en los casos que corresponda
En

las

presentes

Normas

con

los

vocablos

CAPTULO II DE LA GESTI N INTEGRAL

Gesti n

DE RIESGOS

integral

de

riesgos
un

riesgos que realizado por toda la entidad mediante el cual deber entenderse como proceso estratgico controlan y monitorean los distintos tipos de riesgos a que se encuentran identifican miden una seguridad razonable en el expuestas y las interrelaciones que surgen entre estos para proveer deber estar acorde a la magnitud de sus actividades Dicha de sus
Art 3 Las entidades debern establecer
un

sistema de

gesti n integral

de

logro

objetivos

gesti n

negocios

y recursos

de la entidad
y manuales que emitan

Las

pol ticas procedimientos

las entidades debern estar

en

idioma castellano

Tipos

de

riesgos presentes Normas

como

Art 4 Para los efectos de las

las entidades debern m nimo los

gestionar

de

acuerdo

a sus

estructuras tamao

neg

ocios y recursos

siguientes riesgos
Pgina

t v

i
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n sren s

o nhciri ri

Aprobada

en

Sesi n No CD de fecha 11 05

2011 02 08

a 5

SUPERINTENDENCIA DEL SISTEMA FINANCIERO San

Salvador

El

Salvador

A C

a Riesgo de crdito Es la posibilidad de prdida debido al incumplimiento de obligaciones contractuales asumidas por una contraparte entendida esta ltima como prestatario o un emisor de deuda
b Riesgo precios

las
un

de mercado Es la posibilidad de prdida producto de movimientos en los de mercado que generan un deterioro de valor en las posiciones dentro y fuera del balance o en los resultados financieros de la entidad

c Riesgo

liquidez Es la posibilidad de incurrir en prdidas por no disponer de los suficientes para cumplir con las obligaciones asumidas incurrir en costos excesivos y no poder desarrollar el negocio en las condiciones
recursos

de

previstas

d Riesgo operacional procesos el personal

Es la

posibilidad de incurrir en prdidas debido a las fallas en los los sistemas de informaci n y a causa de acontecimientos externos

incluye

el

riesgo legal
de de

e Riesgo reputacional Es la posibilidad de incurrir en prdidas producto del deterioro imagen de la entidad debido al incumplimiento de leyes normas internas c digos gobierno corporativo c digos de conducta lavado de dinero entre otros f Riesgo
tcnico
Es

la

posibilidad

de

prdidas

por

inadecuadas

bases

tcnicas

actuariales

empleadas primas y de las reservas tcnicas de los seguros insuficiencia de la cobertura de reaseguros as como el aumento inesperado de los gastos y de la distribuci n en el tiempo de los siniestros
en

el clculo de las

Etapas

del proceso de de
sus

gesti n integral

de

riesgos
con un

Art 5 Las entidades debern contar

proceso continuo documentado para

menos

la

gesti n integral a

riesgos

el cual deber contener al la que

las

siguientes etapas riesgos existentes

en

Identificaci n Es la cada

etapa

en

se reconocen

se

entienden los

operaci n producto aqullos que se produzcan b

procesos y l neas de negocios que desarrolla la entidad en las nuevas l neas de negocio

y de

Medici n Es la etapa en la que los riesgos debern ser cuantificados con el objeto de determinar el cumplimiento o adecuaci n de las pol ticas los l mites fijados y medir el posible impacto econ mico en los resultados financieros de la entidad Las metodolog as
y herramientas para

medir el

naturaleza de

sus

operaciones

con el tamao y los niveles de riesgos asumidos por la entidad

riesgo

deben estar de conformidad

la

Control y

mitigaci n

Es la

etapa
el

que busca asegurar que las

procedimientos establecidos

para

tratamiento

mitigaci n

de

pol ticas l mites y los riesgos son

apropiadamente
d

tomados y

ejecutados

Monitoreo y comunicaci n Es la etapa que da seguimiento sistemtico y permanente a las exposiciones de riesgo y de los resultados de las acciones adoptadas Estos sistemas debern asegurar una revisi n peri dica y de las de la

objetiva

posiciones

generaci n
enSesi n

de informaci n

riesgos

suficiente

para apoyar los procesos de toma de decisiones

Aprobada
C
r
1

r j

No CD

de 11 05

fecha 08 02 Dia 2011

i c3 n c M

SUPERINTENDENCIA DEL SISTEMA FINANCIERO

San

Salvador El Salvador

A C

ENTORNO PARA LA

CAPTULO III GESTI N INTEGRAL

DE RIESGOS

Sistema de

organizaci n
una

organizacional que permita una adecuada gesti n integral del riesgo con la debida segregaci n de funciones y niveles jerrquicos de reas de soporte operativo negocios y control que participen en el proceso as como los niveles de dependencia de conformidad con el perfil de riesgos el tamao y la naturaleza de sus operaciones
Art 6 entidades debern establecer Las
estructura Las entidades establecern y

aplicarn
perjuicio

las

metodolog as
normas

que consideren

apropiadas

para

el modelo de

gesti n de riesgo Superintendencia establezca

Funciones de la Junta Directiva

sin

de las

y los

requisitos

m nimos que la

Art 7 La Junta Directiva

es

la

responsable

de

riesgos a

teniendo entre

sus

funciones

como

de velar por una adecuada m nimo las siguientes todos los

gesti n integral

Tener conocimiento y desarrolla la entidad

como

comprender
su

riesgos
en

inherentes

los

negocios

que

las

metodolog as

evoluci n y sus efectos para la gesti n de riesgos

los niveles

patrimoniales

as

Aprobar una estructura organizacional para la apropiada gesti n los respectivos manuales de organizaci n y funciones
Crear el Comit de

de

riesgos

as

como

Riesgos designar

a sus

miembros y asegurar

su

carcter de

independencia d Aprobar
de estrategias pol ticas y l mites de exposici n para la gesti n integral y a las mismas as cada uno de los riesgos asumidos por la entidad y de las excepciones una vez al ano como los planes de contingencias y revisar su vigencia al menos las l mites propuesta del Comit de Riesgos los sistemas metodolog as y de riesgo de la entidad exposici n de cada riesgo en particular de acuerdo al perfil
a

e Aprobar

de

f Aprobar

la incursi n de la entidad en nuevos productos operaciones y actividades de acuerdo con las estrategias del negocio y a las pol ticas para la gesti n de riesgos y existencia y que la Auditor a Interna verifique la de la entidad esquema de la gesti n integral de riesgos

g Asegurarse

cumplimiento

del

Comit de

Riesgos
con un

Art 8 Las entidades debern contar

Comit de

Riesgos integrado

conforme lo ser el

indican las Normas de Gobierno

responsable

del

seguimiento

de

Corporativo para las Entidades Financieras Este Comit la gesti n integral de riesgo por lo cual deber tener autoridad
vv

Aprobada

en

Sesi n No

11 05 CD de

fecha

2011 02 08

Pagt
4k

nr sis

i C r1 F n

SUPERINTENDENCIA DEL SISTEMA FINANCIERO San

Salvador

El

Salvador

A C

sobre las reas

operativas para apoyar las labores realizadas por la Unidad de enlace entre esta ltima y la Junta Directiva
Funciones del Comit de

Riesgos

y ser el

Riesgos Riesgos
son

Art 9 Las funciones del Comit de

al

menos

las

siguientes
entidad
su

Informar efectos

la Junta Directiva sobre los los niveles

riesgos

asumidos por la

evoluci n

sus

en

patrimoniales

y las necesidades adicionales de

mitigaci n

Velar por que la entidad cuente con la adecuada estructura pol ticas y recursos para la gesti n integral de riesgos

organizacional estrategias

Asegurar e informar pol ticas aprobadas

a

la Junta Directiva

la correcta

ejecuci n

de las

estrategias

d Proponer
riesgo e Aprobar

la Junta Directiva los l mites de tolerancia

la

exposici n para

cada

tipo

de

las

metodolog as

de

gesti n

de cada

uno

de los

riesgos

f Requerir

y dar

los l mites de exposici

seguimiento a los planes correctivos n o deficiencias reportadas

para normalizar

incumplimientos

Funciones de la Alta Gerencia Art 10 Se entender por Alta Gerencia al Presidente Ejecutivo Gerente General quien haga sus veces y los cargos ejecutivos que le reporten al mismo
La Alta Gerencia
es o

la

responsable

estructural del sistema de

como

m nimo las medidas

gesti n de riesgos siguientes

del establecimiento y la ejecuci n del marco y dar cuenta a la Junta Directiva debiendo adoptar

Establecer las condiciones necesarias a nivel de toda la organizaci n para propiciar un ambiente adecuado que procure el desarrollo del proceso de la gesti n integral de riesgos Conformar la Unidad de

Riesgos designar
recursos

a su

independencia
adecuada

as

como

dotarle los

responsable y asegurar su carcter de humanos materiales y capacitaci n tcnica

Establecer

procedimientos

que aseguren

un

adecuado

flujo

calidad y

oportunidad
a

de la

informaci n

entre las Unidades de

ltima desarrolle

Negocio
funci n

y la Unidad de

Riesgos

fin de que sta

apropiadamente

su

d Asegurar el establecimiento de adecuados mecanismos de divulgaci n de la gesti n integral de riesgos en todos los niveles de la estructura organizacional e Asegurar
entidad Aprobada en
Sesi n No

cultura de
y

la

implementaci n
11 05 CDde

de

planes

de

contingencia

para los

riesgos

que enfrenta la

r
fecha
nrL

2011 02 08

4
4

tA SISTF

r Y

FINANCIGRn

SUPERINTENDENCIA DEL SISTEMA FINANCIERO San

Salvador

El

Salvador

A C

Unidad de

Riesgos

Art 11 La Junta Directiva de cada entidad para facilitar la evaluaci n de la gesti n integral de riesgos deber conformar una unidad especializada para la cual podr designar unidades adicionales para que supervisen y gestionen riesgos espec ficos Su tamao y mbito debern estar debe
ser en

relaci n

con

identificar medir
sus en su

desarrollo de

operaciones

el tamao estructura y perfil de riesgo de la entidad Su objeto controlar monitorear e informar los riesgos que enfrentan en el del ya sea que stos afecten activos y pasivos dentro o fuera
caso los

balance incluyendo
financiero

riesgos

de las sociedades miembros del

conglomerado

Dicha Unidad deber

ser

conflictos de inters y asegurar

una

independiente de las Unidades de Negocio a fin de evitar adecuada separaci n de funciones y responsabilidades y su
sus

posici n jerrquica deber asegurar que la instancia que sta delegue

informes

sean

conocidos por la Junta Directiva

por

Funciones y responsabilidades Art 12 La Unidad de Riesgos deber

cumplir

al

menos con

las

siguientes

funciones

Identif car

medir y controlar los riesgos en que incurre la entidad dentro de diversas unidades de negocio y sus efectos en la solvencia de la entidad Disear proponer
a

sus

correspondientes para su aprobaci n las estrategias pol ticas procedimientos y los manuales respectivos para la gesti n as como sus integral de riesgos y de cada uno de los riesgos espec ficos identificados
y

las

instancias

modificaciones c
modelos y parmetros para la para su aprobaci n las metodolog as de los distintos tipos de riesgos a que se encuentra expuesta la entidad

Proponer

gesti n

Informar

peri dicamente

al Comit de

Riesgos

sobre la evoluci n de los

principales

riesgos
e

asumidos por la

entidad
que conlleve el establecimiento de
nuevos

Opinar sobre los posibles riesgos operaciones y actividades

Dar

productos

la de

unidades para seguimiento peri dico a las acciones correctivas presentadas por las mejora en la gesti n de riesgos los cuales deber hacer del conocimiento al Comit

Riesgos

y la Alta

Gerencia

Dar

cumplimiento de los l mites de exposiciones al riesgo sus niveles de tolerancia por tipo de riesgo cuantificables y proponer mecanismos de mitigaci n a las exposiciones e informar al Comit de Riesgos y seguimiento
al Elaborar y proponer al Comit de Riesgos planes de contingencia y pruebas de tensi n en situaciones adversas para gestionar cada uno de los riesgos en forma particular
v TTI P

Aprobada

en

Sesi n No

2011 02 11 O5 CD de fecha 08

u cs r ix t

SUPERINTENDENCIA DEL SISTEMA FINANCIERO

San

Salvador

El

Salvador

A C

Programas

de

capacitaci n
a

que la gesti n integral de riesgos es un proceso dinmico la Alta Gerencia deber garantizar que los empleados y ejecutivos involucrados directamente en la

Art 13 Debido de

gesti n
a

riesgos

sean

capacitados
se

en

dichos temas
un

toda la

organizaci n

deber establecer

dado que esta gesti n involucra programa de divulgaci n continua que genere una

Asimismo

cultura

organizacional

del

riesgo

en

todos los

empleados

SISTEMAS DE Sistemas de informaci n datos

CAPTULO IV INFORMACI N Y

DE CONTROL

gerencial
con un

Art 14 La entidad deber contar

sistema de informaci n

gerencial

y bases de

posibiliten generaci n de informaci n oportuna confiable consistente y homognea que permitan elaborar reportes peri dicos para la Junta Directiva el Comit de Riesgos y la Alta Gerencia as como para otros interesados responsables de la toma de decisiones en la gesti n de riesgos
que

estad sticas

la

Sistema de control interno

Art 15 La

verificar durante la

el

gesti n integral de riesgos incluye el sistema de control interno que permita cumplimiento de las pol ticas l mites procesos y procedimientos establecidos ejecuci n de las operaciones de la entidad prop sito
las

Para este

entidades

deben

establecer conforme
a

los

controles

administrativos

financieros

contables y tecnol gicos sobre la materia y leyes aplicables

Rol de la Auditor a Interna

necesarios

los estndares internacionales

Art 16 La Unidad de Auditor a Interna deber incluir dentro de trabajo exmenes a la labor desarrollada por la Unidad de

su

plan

anual de

Riesgos

Informe anual
Art 17 Las

ciento veinte d as de Evaluaci el

Directiva

Superintendencia dentro de los primeros posteriores ejercicio contable que se reporta el Informe n Tcnica de la Gesti n Integral de Riesgos previa aprobaci n de la Junta cual deber contener como m nimo lo siguiente
a a

entidades debern remitir

la

la finalizaci n del

a
b c

La estructura

organizativa para

la

gesti n integral

de

riesgos
entidad

Detalle de los Las

principales riesgos

asumidos por las actividades de la

pol ticas

actualizadas para la de las

gesti n integral

de riesgos de

d Descripci n
los

metodolog as

sistemas y herramientas utilizadas para cada

uno

riesgos
a

Los resultados de las evaluaciones efectuadas

la

gesti n integral

de riesgos y
nra

Aprobada

en

Sesi n No

11 05 CD de

fecha

2011 02 08

n r 5

vc v h uc
alta c
d

SUPERINTENDENCIA DEL SISTEMA FINANCIERO

San

Salvador El Salvador

A C
a

Proyectos asociados reportado

obstante lo

la

gesti n

de

riesgos

desarrollar

en

el

ejercicio siguiente

al

No

anterior

la Junta Directiva

deber informar inmediatamente la

ala de

Superintendencia al tener conocimiento de cualquier aspecto relacionado con riesgos que puedan impactar en forma cualitativa o cuantitativa a la entidad Divulgaci n
Art sobre la

exposici n

gesti n integral

de

riesgos
de
manera

18 Las entidades debern

divulgar

resumida

en un

apartado

de

su

sitio

primeros noventa d as calendario de cada ao la informaci n relativa a las de cada tipo de pol ticas metodolog as y dems medidas relevantes adoptadas para la gesti n riesgos
Web
dentro de los Las entidades debern de cierre anual la forma de c Informaci n adicional

divulgar de manera resumida en las notas a los estados financieros mo gestiona los riesgos y el cumplimiento de sus pol ticas

Superintendencia podr requerir a las entidades cualquier informaci n adicional que considere necesaria para la adecuada supervisi n de la gesti n integral de riesgos y de cada uno de los riesgos espec ficos a los que se encuentre expuesta la entidad de que se trate
Art 19 La Las entidades debern tener
en

todo momento
en

disposici n

de la
o

todos los documentos

registros archivos

forma

f sica

electr nica

Superintendencia por cualquier otro

o se

medio

que

se

refieren las

presentes Normas as controladoras

como

la informaci n de las auditor as

revisiones

por sus encuentre radicada fuera del pa

practicadas

en caso

de las entidades cuya controladora

s CAPTULO
V

OTRAS DISPOSICIONES Y VIGENCIA Transitorio Art 20 Las entidades tendrn

meses a

partir
a

de la

vigencia
en

de estas Normas

un

plazo

de doce

para adecuarse y dar cumplimiento

lo establecido

las mismas

Lo

no

previsto
Art 21 Lo
no

previsto

en

las

presentes

Normas ser resuelto por el

Consejo

Directivo

de la

Superintendencia
del ano

Vigencia
Art 22 Las

presentes

Normas entrarn

en

vigencia

partir

del

uno

de

marzo

dos mil

once

del Sistema Financiero Normas aprobadas por el Consejo Directivo de la Superintendencia fecha 08 de febrero de dos mil once

en

Sesi n No CD de 11 OS
c

FL i
o
k

S1S HM11A

0 i1fS AtiZ FdP

n a

Aprobada

en

Sesi n No

2011 02 11 05 CD de fecha 08

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