CAS HFLOW OU FLUX O DE CAIXA

1. CONCEITO um demonstrativo que ref lete dinamicamente o fluxo do disponvel da empresa, em um determinado perodo de tempo. 2. FINALIDA DES 2.1 . Ev idenciar a movimentao dos recursos f inanceiros; 2.2. Avaliar alternativas de investimentos; 2.3. Apurar o resultado lquido das disponibilidades; 2 Dar a conhecer os excessos de caixa, possibilitando a melhor deciso quanto a possveis aplica .4. es; 2.5. Permitir a compatibilizao das aplicae com as f ontes de financia s mentos; 2.6. Permitir prognsticos sobre lucros, vendas de investimentos, financiamentos e liquidez. 3. TRANS AES QUE AFETAM O CA A D A EMPRESA IX 3.1. Aumentando: vendas vista emprstimos ef inanciamentos bancrios recebimento de duplicatas 3 Diminuindo: .2. compras v ista pagamento de dividendos a acionistas etc. 4. TRANS AES QUE NO AFETAM O CAIX A compras prazo vendas prazo etc. 5. A PRESENTAO DO RELATRIO DO FLUXO DE CAIX A Seguindo as tendncias internacionais, o fluxo de caixa pode ser incorporado s demonstraes financeiras tradicionais publicadas pela empresa. Assim, adotaremos a estrutura de fluxo de caixa que tem sido aceita em nvel interna cional. Basicamente, o relatrio de f lu de caixa deve ser segmentado em trs grandes reas: xo 1. Atividades Operacionais; 2 . Ativ idade de Investimentos; s 3 . Ativ idade de Financiamen s to. Verif ica-se que esta estrutura nos reconduz aos conceitos bsicos dos dois relatrios principais, o balano patri onial e a m demonstrao de resultados. ATIVIDADES OPERA CIONAIS O segmento das ativ idades operacionais composto em sua totalidade da acumulao dos dados de recebimento e pagamento oriundos da demonstrao de resultado So gastos e receitas das atividades de industrializao e comercializao dos produtos s. e serv ios da empresa. Essas ativ idade tm ligao estreita com os elementos do ativo e passiv o circulante, que representam as s necessidade lquidas de capital de giro da empresa. s ATIVIDADES DE INVESTIMENTO O segmento das ativ idades de inv estimento lev a-nos aos dados do ativo permanente ou do realizv el a longo prazo, enf o cando o conceito de ativ o como aplicao de recursos. Devem ser registrados os v alores de sada para pagamento dos novos investimento bem como os valores de entrada por v enda de bens ativ ados anteriormente. s, ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO O segmento das ativ idades def inanciamento leva-nos aos dados do Exigvel a Longo Prazo e do Patrimnio Lquido, en focando o conceito de passivo como f onte de recursos. Devemos incluir tambm os dados dos emprsti os e financiamentos contidos no m passiv o circulante. Como v alores de entrada devemos considerar os novos emprsti os obtidos, bem como as eventuai m s integralizaes de capital. Os valores de sadas ref erem-se amortizao dos empr stimos, tanto das parcelas do principal quanto dos juros, eventuais pagamento a ttulo de devoluo de capital(aes em tesouraria, por exemplo), e os v alores de s

pagamento de remunerao aos acionistas e scios, a ttulo de dividendos, lucros di tribudos e participaes nos lucros. Partindo s do pressupo sto de que os ativos f inanceiro dentro da companhia so eventuais exce sso de caixa ou, no caso de valores signif icativ os investidos no mercado f inanceiro, valores para garantir probabilidades de insuf icincia de capital, entende-se que as receitas f inanceiras dev em fazer parte das atividades de financiamento, como elemento redutor dos juros pagos e as aplicaes como garantia para as necessidades de nov os e mprstimos. EXERCCIOS 1 A empresa ESPERANA LTDA. apre sentou uma receita de v endas de mercadorias na seguinte ordem: julho agosto setembro R$ 940,00 R$ 1.200,00 R$ 1.460,00 outubro nov embro dezembro R$ 1.300,00 R$ 1.520,00 R$ 1.600,00

O saldo em caixa observado no incio do exerccio foi na ordem de R$ 120,00 Pede-se: a) Elabore um f luxo de caixa para o exerccio considerado b) Qual o saldo no f inal do per odo? 2 A empresa SOSINHOS LTDA. apresentou uma receita de Vendas de Mercadorias na seguinte ordem: julho agosto setembro R$ 1.410,00 R$ 1.800,00 R$ 2.190,00 outubro nov embro dezembro R$ 1.950,00 R$ 2.280,00 R$ 2.400,00

As receitas foram recebidas da seguinte f orma: 40% v ista 35% em 30 dias 25% em 60 dias As despesas f oram a seguintes(em R$): s JULHO SALRIOS ENCARGOS FORNECEDORES DESP. TRIBUT. DESP. DIVE RSAS 345,00 156,00 54,00 42,00 73,00 AGOSTO 465,00 210,00 126,00 54,00 125,00 SETEMBRO 645,00 309,00 231,00 70,00 180,00 OUTUBRO 765,00 351,00 308,00 93,00 270,00 NOVEMBRO 885,00 390,00 405,00 121,00 329,00 DEZEMBRO 975,00 435,00 457,00 143,00 360,00

O saldo em caixa observado no f inal do exercciof oi da ordem de R$ 180,00 Pede-se: a) Elabore um f luxo de caixa para o exerccio considerado b) Qual o saldo do f inal do per odo? 3 Com base nos dados do exerccio n2, desenvolv er a seguinte operao: 1 - Os ttulos relativ os s vendas prazo foram descontados no prprio ms da venda, com juros, despesas bancrias e IOF a

base de 6% para todos os ttulos de 30 dias e 11% para todos os ttulos de 60 dias. 4 A empresa CUIDADO LTDA elaborou o Oramento de Caixa para o 2 semestre de 2007, f azendo as seguintes proje . es: 1 - Vendas projetadas para os prximos 6 meses: julho agosto setembro R$ 984,00 R$ 1.051,20 R$ 1.120,80 outubro nov embro dezembro R$ 1.272,00 R$ 1.182,00 R$ 1.440,00

2 - As v enda devero ser recebidas da seguintef orma: s a) os ttulos de 30 dias da venda efetuada no ms de ago sto sero descontadas no prprio ms da venda; b) os ttulos de 60 dias da venda efetuada no ms de sete mbro sero descontadas no ms de outubro; c) os ttulos de 60 dia da v enda ef etuada no m de outubro sero descontados no prprio ms da venda; s s d) os ttulos de 30 e 60 dias da venda e fetuada no ms de dezembro sero descontados no prprio ms da venda. 3 - A previso de juro despesas bancrias e IO a seguinte: s, F 7% para os ttulos de 30 dias e 12 % para os ttulos de 60 dias 4 - Para o ms de julho a empresa dever receber duplicatas no valor de R$ 221,16 referente as v enda efetuadas no ms de s junho. 5 - Para o ms de setembro as empresa programou a obteno de um emprstimo no v alor de R$ 840 ,00. 6 - O oramento de mo-de-obra prev os seguintes v alores: julho agosto setembro R$ 487,68 R$ 576,24 R$ 641,76 outubro nov embro dezembro R$ 708,00 R$ 744,00 R$ 819,36

7 - Os salrios so pagos 40% no prprio ms e o restante no 5 dia til do ms subseqente. 8 - Os salrios do perodo anterior no valor de R$ 274,03 sero pagos no ms de julho. 9 - Os encargos sociais equivalem a 45% dos salrios e sero recolhidos no 5 dia aps o ms a que se ref erirem. 10 - Os encargos so ciais do perodo anterior nav alor de R$ 205,52 devero ser recolhidos em julho. 11 - As compras junto a f orne cedores esto estimadas em: julho agosto setembro R$ 252,48 R$ 336,24 R$ 420,00 outubro nov embro dezembro R$ 348,00 R$ 384,00 R$ 492,00

12 - O prazo de pagamento def ornecedores de 30 dias, contados a partir da compra. 13 - As duplicatas a pagar do perodo anterior sero quitadas em julho no valor de R$ 218,40 . 14 - Para o ms de dezembro a empresa dever efetuar o pagamento de 60% do e , mprstimo obtido no ms de setembro, juntamente com 15% de juros incidente sobre o montante lquido. s

15 - O saldo de caixa do perodo anterior foi de R$ 612,72. Pede-se: a) Estruture o Oramento de Caixa para o 2 semestre de 2007. 5 A empresa SOSINHOS LTDA. elaborou o oramento de caixa para o 2 semestre de 2007, fazendo as seguintes projees: 1 - Vendas projetadas para os prximos 6 meses: julho agosto setembro R$2.340,00 R$2.760,00 R$3.240,00 outubro nov embro dezembro R$3.120,00 R$3.980,00 R$4.420,00

2 - As v enda devero ser recebidas da seguintef orma: vista 45%; em 30 dias 35% ; e em 60 das 20%. s 3 - A prev iso de De sconto de Ttulos a seguinte: a) os ttulos de 60 dias da venda efetuada no ms de julho sero descontadas no prprio ms da venda. b) os ttulos de 60 dias da venda efetuada no ms de ago sto sero descontadas no ms de setembro. c) os ttulos de 60 dia da v enda ef etuada no m de outubro sero descontadas no ms de nov embro. s s d) os ttulos de 30 e 60 dias da venda e fetuada no ms de novembro sero descontadas no prprio ms da venda. 4 - A prev iso de despesas bancrias, juros e IOF a seguinte: 7% para os ttulos de 30 dias e 15% para os ttulos de 60 dias 5 - Para o ms de agosto, a empresa dev er receber duplicatas no valor de R$ 276,00 ref erentes as vendas efetuadas no ms de junho. 6 - Para o ms de ou tubro a empresa programou a integralizao de capital em moeda corrente no v alor de R$ 588,00. 7 - Para o ms de dezembro a empresa programou a obteno de um emprstimo no valor de R$ 1.600,00. 8 - O oramento de mo-de-obra prev os seguintes v alores: julho agosto setembro R$ 1.060,00 R$ 1.240,00 R$ 1.470,00 outubro nov embro dezembro R$ 1.610,00 R$ 1.930,00 R$ 2.120,00

9 - Os salrios so pagos 30% no prprio ms e o restante no 5 dia til do ms sub seqente. 10 - Os salrios do perodo anterior nov alor de R$ 623,00 sero pagos no ms de julho. 11 - Os encargos so ciais equivalem a 45% dos salrios e sero re colhidos no 5 dia aps o ms a que se ref erirem. 12 - Os encargos so ciais do perodo anterior nov alor de R$ 400,50 devero ser recolhidos em julho. 13 - As compras junto a fornecedores e sto estimadas em: julho agosto R$ 700,00 R$ 826,00 outubro nov embro R$ 1.540,00 R$ 1.900,00

setembro

R$ 1.180,00

dezembro

R$ 2.230,00

14 - O prazo de pagamento def ornecedores de 30 dias, contados a partir da compra. 15 - As duplicatas a pagar do perodo anterior sero quitadas em julho no valor R$ 510,00. 16 - A empresa programou a aquisio de uma aplice de seguros contra incndios para o ms de julho e seu pagamen seria to em 5 parcelas iguais, mensais e consecutiv as, sendo a 1 parcela seria paga 30 dias aps a aquisio. Valor total da aplice: R$ 750,00. 17 - O saldo de caixa do perodo anterior foi de R$ 520,00. PEDE-SE: a)Estruture o Oramento de Caixa para o 2 semestre de 2007. 6 ORAMENTO DE PRODUO Com base nos dados a seguir, elabore para o ano de 2008, o oramento dev endas e o oramento de produo : a) Vendas oradas por unidade p/ 2008 PRODUO A B 1 TRI 1.550 2.325 2 TRI 2.060 3.090 3 TRI 1.940 2.910 4 TRI 2.380 3.570

b) Preos unitrios previstos para o 4 trimestre de 2007, base para estabelecer aqueles que vigoraro em 2008: Produto A = $ 4,30 Produto B = $ 3,00 c) A poltica de preo da empresa prev aumentos trime s strais na ordem de... 1 Trimestre = 4% 2 Trimestre = 3% 3 Trimestre = 2% 4 Trimestre = 2% d) A alquota do ICMS de 17% sobre as vendas. e) Para 31/12/2007 e sto previstos os seguintes nv eis de estoque de produtos acabados: Produto A = 785 unidades Produto B = 1.178 unidades f) A poltica de estoques de produtos acabados prev a manuteno em estoques nas seguin tes quantidades: PRODUO PRODUO A B 1 TRI 517 775 2 TRI 687 1030 3 TRI 647 970 4 TRI 793 1190