I - Mercado

Tipo de Mercado DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DA MARCA SCHINCARIOL

Faturamento Annual R$ 200,000,000.00

Crescimento Annual (Histórico (Média 3 anos) 5%

Principais Players Posição Market Share

Sócios 1º 50%
II - Projeto:

Sumário do Projeto Relatório de desmonstrativos financeiros do Grupo LGH

Descrição do
Análise de viabilidade de uma Unidade de Negócio do Grupo LGH
Investimento

Produto Final Índices e indicadores para demonstração de viabilidade do projeto

rupo LGH

do projeto
III - Premissas

PRODUTOS:

Descrição dos Produtos

Cervejas
Refirgerantes
Águas/Sucos

VOLUME:
Projeção Ano 1 Cresc. Ano 3 Cresc. Ano 4 Cresc. Ano 5 Cresc. Ano 6 Cresc. Ano Cresc. Ano
Portfólio Produtos Cresc. Ano 2 (%)
(unid.) (%) (%) (%) (%) 7 (%) 8 (%)
Cervejas 180,000 10.00% 10.00% 10.00% 7.00% 5.00% 5.00% 5.00%
Refirgerantes 65,000 3.00% 3.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00%
Águas/Sucos 35,000 3.00% 3.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00%
Total 280,000

Crescimento Vegetativo 5%

Preço Bruto
Projeção Ano 1 Cresc. Ano 3 Cresc. Ano 4 Cresc. Ano 5 Cresc. Ano 6 Cresc. Ano Cresc. Ano
Portfólio Produtos Cresc. Ano 2 (%)
(unid.) (%) (%) (%) (%) 7 (%) 8 (%)
Cervejas 35.54 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00%
Refirgerantes 20.00 1.00% 1.00% 1.00% 2.00% 2.00% 2.00% 3.00%
Águas/Sucos 12.06 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%

Deduções:
Portfólio Produtos IPI ICMS PIS COFINS
Cervejas 0.00% 2.82% 0.27% 1.15%
Refirgerantes 0.00% 2.82% 0.27% 1.15%
Águas/Sucos 0.00% 2.82% 0.27% 1.15%
Custos Variáveis:
Insumos/Embalagem:
Quant. por Custo Imp. a
Produto Abertura Insumos Quant. Medida Preço Compra produto Unitário Custo Frete
Aquis. Recuperar
Cerv. Pilsen 94500 Cx 22.00 14.87 7.13
Cerveja Lata 31000 Dz 7.00 4.73 2.27
Cerveja LN 10000 Dz 5.00 3.38 1.62
Cervejas - -
- -
- -
- -
Total 34.00 22.98 11.02 -

Quant. por Custo Imp. a

Produto Abertura Insumos Quant. Medida Preço Compra produto Unitário Custo Frete
Aquis. Recuperar
Ref 2L 4600 Pcte 7.00 4.73 2.27
Ref 1L 6700 Pcte 5.60 3.79 1.81
Ref 500ML 800 Pcte 7.00 4.73 2.27
Refirgerantes Ref Lata 3000 Dz 7.00 4.73 2.27
- -
- -
- -
Total 17.98 -

Quant. por Custo Imp. a

Produto Abertura Insumos Quant. Medida Preço Compra produto Unitário Custo Frete
Aquis. Recuperar
Águas 7000 Pcte 5.00 3.38 1.62
Sucos 8000 Pcte 6.00 4.06 1.94
- -
Águas/Sucos - -
- -
- -
- -
Total 7.44 -

Projeção Ano 1 Cresc. Ano 3 Cresc. Ano 4 Cresc. Ano 5 Cresc. Ano 6 Cresc. Ano Cresc. Ano
Portfólio Produtos Cresc. Ano 2 (%)
(unid.) (%) (%) (%) (%) 7 (%) 8 (%)
Cervejas 35.54 10.00% 10.00% 10.00% 7.00% 5.00% 5.00% 5.00%
Refirgerantes 20.00 3.00% 3.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00%
Águas/Sucos 12.06 3.00% 3.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00%

Custos Fixos:
Projeção Ano 1 Cresc. Ano 3 Cresc. Ano 4 Cresc. Ano 5 Cresc. Ano 6 Cresc. Ano Cresc. Ano
Abertura Contas Cresc. Ano 2 (%)
(valores) (%) (%) (%) (%) 7 (%) 8 (%)
Salários 588,360.00 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Encargos Sociais 426,561.00 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Manutenção 0.00 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Aluguel Veículos 0.00 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Aluguel Imóveis 4,000.00 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Material de Expediente 1,000.00 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Água 2,000.00 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Luz 0.00 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Telefone/Telecomun. 2,000.00 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Prestação Serviços 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Condominio 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Outras 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Outras 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Outras 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Outras 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Outras 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
TOTAL

Abertura Salários
Salário por Salário Total Encargos
Cargos Quant. Encargos (%)
Func. (ano) Total
Vendas 30 590 212,400.00 72.50% 153,990.00
Administrativo 15 500 90,000.00 72.50% 65,250.00
Entregas 20 490 117,600.00 72.50% 85,260.00
Armazem 17 590 120,360.00 72.50% 87,261.00
Gerencia 2 2000 48,000.00 72.50% 34,800.00
 - 72.50% -
- 72.50% -
Total 84 7004.29 588360 426561

Despesas:
Projeção Ano 1 Cresc. Ano 3 Cresc. Ano 4 Cresc. Ano 5 Cresc. Ano 6 Cresc. Ano Cresc. Ano
Abertura Contas Cresc. Ano 2 (%)
(valores) (%) (%) (%) (%) 7 (%) 8 (%)
Salários 588,360.00 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Encargos Sociais 430,333.76 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Comissões 5,203.80 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Manutenção 2,500.00 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Aluguel Veículos 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Aluguel Imóveis 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Material de Expediente 1,000.00 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Água 2,000.00 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Luz 1,000.00 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Telefone/Telecomun. 2,000.00 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Prestação Serviços 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Outras 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Outras 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Outras 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Outras 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Outras 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Outras 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
TOTAL

Abertura Salários

Salário por Salário Total Comissões (% Comissões Encargos Encargos

Cargos Quant.
Func. (ano) sobre salários) Total (%) Total
Vendas 30 590 212,400.00 2.45% 5,203.80 72.50% 157,762.76
Administrativo 15 500 90,000.00 - 72.50% 65,250.00
Entregas 20 490 117,600.00 - 72.50% 85,260.00
Armazem 17 590 120,360.00 - 72.50% 87,261.00
Gerencia 2 2000 48,000.00 - 72.50% 34,800.00
- - 72.50% -
- - 72.50% -
Total 84 7004.29 588360 5203.8 430333.76

Investimento:
Portfólio Produtos Ano 0 Ano 5 Depreciação
Veículos 1,000,000 1,000,000 12.50%

Total 1,000,000 1,000,000

OBS:No décimo ano o CAPEX será igual a depreciação anual.

Vida Útil Imobilizado

Portfólio Produtos Vida Útil ( anos ) Dep. Anual

Veículos 5 20.00%
Computador e Impressora 10 10.00%
Imóveis 40 2.50%
Outros 5 20.00%
60 1.67%

Necessidade de Capital de Giro:

PM em relação
Conta Prazo Médio
às Vendas
Clientes 7 10
Estoques 7 7
Fornecedores 28 14
Ciclo Financeiro -4 3

Ciclo Financeira 40 dias em relação às vendas

Ano 360 dias por ano

Fórmula CF = NCG / Vendas( Rec. Líq. ) x Nº de Dias

Cresc. Ano 9 Cresc. Ano
(%) 10 (%)
5.00% 5.00%
2.00% 2.00%
2.00% 2.00%

Cresc. Ano 9 Cresc. Ano

(%) 10 (%)
10.00% 10.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
 Custo
Variável IPI ICMS PIS COFINS
14.87 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
4.73 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
3.38 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
- 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
- 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
- 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
- 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
22.98

Custo
Variável IPI ICMS PIS COFINS
4.73 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
3.79 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
4.73 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
4.73 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
- 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
- 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
- 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
17.98

Custo
Variável IPI ICMS PIS COFINS
3.38 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
4.06 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
- 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
- 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
- 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
- 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
- 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
7.44

Cresc. Ano 9 Cresc. Ano

(%) 10 (%)
5.00% 5.00%
2.00% 2.00%
2.00% 2.00%

Cresc. Ano 9 Cresc. Ano

(%) 10 (%)
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
Cresc. Ano 9 Cresc. Ano
(%) 10 (%)
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
WACC - ( Weighted Average Cost of Capital )

WACC:

Portfólio Produtos Est. de Cap. Custo aa Custo Líq. Ponderação

Capital de Terceiros 30.00% 6.00% 3.96% 1.19%
Capital Próprio 70.00% 3.00% 3.00% 2.10%
WACC 3.29%
Volume de Vendas:

Portfólio Produtos Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
Cervejas 180,000 198,000 217,800 239,580 256,351 269,169 282,627 296,758 311,596 327,176
Refrigerantes 65,000 66,950 68,959 70,338 71,745 73,180 74,644 76,137 77,660 79,213
Águas/Sucos 35,000 36,050 37,132 37,875 38,633 39,406 40,194 40,998 41,818 42,654
Total 280,000 301,000 323,891 347,793 366,729 381,755 397,465 413,893 431,074 449,043

Preço Unitário:

Portfólio Produtos Comp. Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
Preço Venda 35.54 39.09 43.00 47.30 52.03 57.24 62.96 69.26 76.18 83.80
IPI - - - - - - - - - -
Cervejas

ICMS
PIS 0.096 0.106 0.116 0.128 0.140 0.155 0.170 0.187 0.206 0.226
COFINS 0.41 0.45 0.49 0.54 0.60 0.66 0.72 0.80 0.88 0.96
Deduçoes 0.50 0.56 0.61 0.67 0.74 0.81 0.89 0.98 1.08 1.19
Valor Líq. 35.04 38.54 42.39 46.63 51.30 56.42 62.07 68.27 75.10 82.61
Preço Venda 20.00 20.20 20.40 20.61 21.02 21.44 21.87 22.52 23.20 23.89
IPI - - - - - - - - - -
Refrigerantes

ICMS
PIS 0.054 0.055 0.055 0.056 0.057 0.058 0.059 0.061 0.063 0.065
COFINS 0.23 0.23 0.23 0.24 0.24 0.25 0.25 0.26 0.27 0.27
Deduçoes 0.28 0.29 0.29 0.29 0.30 0.30 0.31 0.32 0.33 0.34
Valor Líq. 19.72 19.91 20.11 20.31 20.72 21.13 21.56 22.20 22.87 23.56
Preço Venda 12.06 12.42 12.79 13.18 13.57 13.98 14.40 14.83 15.28 15.74
IPI - - - - - - - - - -
Águas/Sucos

ICMS
PIS 0.033 0.034 0.035 0.036 0.037 0.038 0.039 0.040 0.041 0.042
COFINS 0.14 0.14 0.15 0.15 0.16 0.16 0.17 0.17 0.18 0.18
Deduçoes 0.17 0.18 0.18 0.19 0.19 0.20 0.20 0.21 0.22 0.22
Valor Líq. 11.89 12.25 12.61 12.99 13.38 13.78 14.20 14.62 15.06 15.51

Receita Bruta:

Portfólio Produtos Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
Cervejas 6,397,200 7,740,612 9,366,141 11,333,030 ### ### 17,794,557 20,552,689 ### ###
Refrigerantes 1,300,000 1,352,390 1,406,902 1,449,386 1,507,946 1,568,870 1,632,261 1,714,856 1,801,634 1,892,791
Águas/Sucos 422,100 447,806 475,084 499,128 524,390 550,929 578,804 608,094 638,864 671,185
Total 8,119,300 9,540,808 ### 13,281,544 ### ### 20,005,622 22,875,639 ### ###

Deduçoes:

Portfólio Produtos Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
Cervejas 90,840 109,917 132,999 160,929 189,414 218,773 252,683 291,848 337,085 389,333
Refrigerantes 18,460 19,204 19,978 20,581 21,413 22,278 23,178 24,351 25,583 26,878
Águas/Sucos 5,994 6,359 6,746 7,088 7,446 7,823 8,219 8,635 9,072 9,531
Total 115,294 135,479 159,723 188,598 218,273 248,874 284,080 324,834 371,740 425,742

Receita Líquida:

Portfólio Produtos Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
Cervejas 6,397,200 7,740,612 9,366,141 11,333,030 ### ### 17,794,557 20,552,689 ### ###
Refrigerantes 1,300,000 1,352,390 1,406,902 1,449,386 1,507,946 1,568,870 1,632,261 1,714,856 1,801,634 1,892,791
Águas/Sucos 422,100 447,806 475,084 499,128 524,390 550,929 578,804 608,094 638,864 671,185
Total 8,119,300 9,540,808 ### 13,281,544 ### ### 20,005,622 22,875,639 ### ###
Despesas:

Abertura Contas Ano1 Ano2 Ano3 Ano4 Ano5 Ano6 Ano7 Ano8 Ano9 Ano10
Salários 588,360.00 606,011 624,191 642,917 662,204 682,070 702,533 723,609 745,317 767,676
Encargos Sociais 430,333.76 443,244 456,541 470,237 484,344 498,875 513,841 529,256 545,134 561,488
Comissões 5,203.80 5,360 5,521 5,686 5,857 6,033 6,214 6,400 6,592 6,790
Manutenção 2,500.00 2,575 2,652 2,732 2,814 2,898 2,985 3,075 3,167 3,262
Aluguel Veículos - - - - - - - - - -
Aluguel Imóveis - - - - - - - - - -
Material de Expediente 1,000.00 1,030 1,061 1,093 1,126 1,159 1,194 1,230 1,267 1,305
Água 2,000.00 2,060 2,122 2,185 2,251 2,319 2,388 2,460 2,534 2,610
Luz 1,000.00 1,030 1,061 1,093 1,126 1,159 1,194 1,230 1,267 1,305
Telefone/Telecomun. 2,000.00 2,060 2,122 2,185 2,251 2,319 2,388 2,460 2,534 2,610
Prestação Serviços - - - - - - - - - -
Outras - - - - - - - - - -
Outras - - - - - - - - - -
Outras - - - - - - - - - -
Outras - - - - - - - - - -
Outras - - - - - - - - - -
Outras - - - - - - - - - -
TOTAL ### ### ### ### ### ### ### ### ### ###
Custos Variáveis 2

Insumos/Embalagens

Custo Variável Unitário

Portfólio Produtos Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9
Cervejas 22.98 25.28 27.81 30.59 32.73 34.37 36.08 37.89 39.78
Refrigerantes 17.98 18.52 19.07 19.46 19.84 20.24 20.65 21.06 21.48
Águas/Sucos 7.44 7.66 7.89 8.05 8.21 8.37 8.54 8.71 8.88

Custo Variável total

Portfólio Produtos Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9
Cervejas 4,136,564 5,005,242 6,056,343 7,328,175 8,390,040 9,250,035 10,198,147 11,243,444 12,395,901
Refrigerantes 200,000 1,239,817 1,315,332 1,368,468 1,423,759 1,481,280 1,541,132 1,603,397 1,668,180
Águas/Sucos 200,000 276,073 292,889 304,725 317,040 329,851 343,176 357,042 371,467
Total 4,536,564 6,521,132 7,664,564 9,001,368 10,130,839 11,061,167 12,082,456 13,203,883 14,435,547

Custo Fixo:

Abertura Contas Ano1 Ano2 Ano3 Ano4 Ano5 Ano6 Ano7 Ano8 Ano9
Salários 588,360.00 606,011 624,191 642,917 662,204 682,070 702,533 723,609 745,317
Encargos Sociais 426,561.00 439,358 452,539 466,115 480,098 494,501 509,336 524,616 540,355
Manutenção 5,000.00 5,150 5,305 5,464 5,628 5,796 5,970 6,149 6,334
Aluguel Veículos - - - - - - - - -
Aluguel Imóveis - - - - - - - - -
Material de Expediente 1,000.00 1,030 1,061 1,093 1,126 1,159 1,194 1,230 1,267
Água 2,000.00 2,060 2,122 2,185 2,251 2,319 2,388 2,460 2,534
Luz - - - - - - - - -
Telefone/Telecomun. 2,000.00 2,060 2,122 2,185 2,251 2,319 2,388 2,460 2,534
Prestação Serviços - - - - - - - - -
Condominio - - - - - - - - -
Outras - - - - - - - - -
Outras - - - - - - - - -
Outras - - - - - - - - -
Outras - - - - - - - - -
Outras - - - - - - - - -
TOTAL 1,024,921.00 1,055,668.63 1,087,338.69 1,119,958.85 1,153,557.62 1,188,164.34 1,223,809.27 ### 1,298,339.26
 Ano 10
41.77
21.91
9.06

Ano 10
13,666,489
1,735,570
386,471
15,788,530

Ano10
767,676
556,565
6,524
-
-
1,305
2,610
-
2,610
-
-
-
-
-
-
-
###
Investimentos e Necessidade de Capital de Giro:

Investimento:

Portfólio Produtos Ano 0 Ano 5

Veículos 1,000,000 1,000,000
- - -
- - -
- - -
- - -
Total 1,000,000 1,000,000

Depreciação:

Portfólio Produtos Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
Veículos 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 - -
- - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - -
Veículos - - - 62,500 62,500
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
Total 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 62,500 62,500

NBV (Net Book Value):

Portfólio Produtos Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
Veículos 875,000 750,000 625,000 500,000 375,000 250,000 125,000 - - -
- - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - -
Veículos - - - 500,000 437,000
-
-
-
-
Total 875,000 750,000 625,000 500,000 375,000 250,000 125,000 - 500,000 437,000

Necessidade de Capital de Giro:

Portfólio Produtos Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
NCG 67,661 79,507 93,734 110,680 128,094 146,053 166,714 190,630 218,157 249,848

Variação NCG (67,661) (11,846) (14,228) (16,945) (17,415) (17,959) (20,660) (23,917) (27,527) (31,691)
A Variação negativa do NCG já está adaptada para o FC, caracterizando que houve uma aplicação de recursos ou aumento do ativo.
Análise de Viabilidade Econômico-financeira:

Fluxo de Caixa
Portfólio Produtos Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
Receita Bruta 8,119,300 9,540,808 11,248,126 13,281,544 15,371,334 17,526,366 20,005,622 22,875,639 26,178,861 29,981,803
Deduções (115,294) (135,479) (159,723) (188,598) (218,273) (248,874) (284,080) (324,834) (371,740) (425,742)
Receita Líquida 8,004,006 9,405,328 11,088,402 13,092,946 15,153,061 17,277,492 19,721,542 22,550,805 25,807,121 29,556,061
Custos Variáveis (4,536,564) (6,521,132) (7,664,564) (9,001,368) (10,130,839) (11,061,167) (12,082,456) (13,203,883) (14,435,547) (15,788,530)
Custos Fixos (1,024,921) (1,055,669) (1,087,339) (1,119,959) (1,153,558) (1,188,164) (1,223,809) (1,260,524) (1,298,339) (1,337,289)
Despesas (1,032,398) (1,063,369) (1,095,271) (1,128,129) (1,161,973) (1,196,832) (1,232,737) (1,269,719) (1,307,810) (1,347,045)
EBITDA 1,410,124 765,158 1,241,229 1,843,491 2,706,692 3,831,329 5,182,540 6,816,680 8,765,424 11,083,198
Depreciação (125,000) (125,000) (125,000) (125,000) (125,000) (125,000) (125,000) (125,000) (62,500) (62,500)
Lucro Operacional 1,285,124 640,158 1,116,229 1,718,491 2,581,692 3,706,329 5,057,540 6,691,680 8,702,924 11,020,698
IR/CS (436,942) (217,654) (379,518) (584,287) (877,775) (1,260,152) (1,719,564) (2,275,171) (2,958,994) (3,747,037)
NOPAT 848,182 422,504 736,711 1,134,204 1,703,917 2,446,177 3,337,977 4,416,509 5,743,930 7,273,660
(+) Depreciação 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 62,500 62,500
Fluxo de Caixa Operacional 973,182 547,504 861,711 1,259,204 1,828,917 2,571,177 3,462,977 4,541,509 5,806,430 7,336,160
Capex (1,000,000) (1,000,000)
Var. NCG (67,661) (11,846) (14,228) (16,945) (17,415) (17,959) (20,660) (23,917) (27,527) (31,691)
Flxuo de Caixa empresa (1,000,000) 905,521 535,659 847,483 1,242,259 811,502 2,553,219 3,442,316 4,517,592 5,778,903 7,304,469
WACC 3.29% 3.29% 3.29% 3.29% 3.29% 3.29% 3.29% 3.29% 3.29% 3.29%
FCD (1,000,000) 876,695 502,098 769,098 1,091,472 690,303 2,102,756 2,744,743 3,487,450 4,319,133 5,285,548
VPL 20,869,296
TIR 91.81%
Pay Back Simples 0.36

Indicadores: Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
EBITDA / Rec. Líquida 18% 8% 11% 14% 18% 22% 26% 30% 34% 37%
CV / Rec. Liquida 57% 69% 69% 69% 67% 64% 61% 59% 56% 53%
CF / Rec. Líquida 13% 11% 10% 9% 8% 7% 6% 6% 5% 5%
Despesas / Rec. Líquida 13% 11% 10% 9% 8% 7% 6% 6% 5% 5%