SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

CAPITULO II REGLAS RELATIVAS A LA GESTIN DEL RIESGO CREDITICIO Pgina 1 ANEXO 3 MODELO DE REFERENCIA DE CARTERA COMERCIAL - MRC Consideraciones generales

En el presente Anexo se establece el Modelo de Referencia de Cartera Comercial adoptado por la SFC, el cual se emplear para la evaluacin y supervisin de los modelos internos presentados por las entidades y para la constitucin de provisiones de acuerdo con el numeral 1.3.3.2 del presente captulo. La fecha de aplicacin obligatoria del presente modelo de referencia para las entidades ser el 1 de julio de 2007 con excepcin de aquellas que a esa fecha cuenten con un modelo interno no objetado. 1. EL MODELO DE OTORGAMIENTO

Las entidades obligadas a implementar el SARC que realicen otorgamiento de cartera comercial, deben establecer un modelo de otorgamiento de crdito que permita clasificar y calificar sus decisiones de otorgamiento sobre todos los crditos. Esta calificacin deber mantenerse hasta el primer reporte de endeudamiento a la SFC despus de la etapa de otorgamiento y actualizarse en los siguientes reportes por la calificacin obtenida mediante los criterios establecidos en el numeral 4 del presente anexo. 2. PORTAFOLIOS DEL MRC

Los procesos de segmentacin y discriminacin de los portafolios de crdito y de sus posibles sujetos de crdito, deben servir de base para la estimacin de las prdidas esperadas en el MRC. As, el modelo de referencia de cartera comercial se basa en segmentos diferenciados por el nivel de los activos de los deudores. Los portafolios fueron definidos bajo los siguientes criterios: Clasificacin de la cartera comercial por nivel de activos Tamao de empresa Nivel de activos Grandes Empresas Ms de 15.000 SMMLV Medianas Empresas Entre 5.000 y 15.000 SMMLV Pequeas Empresas Menos de 5.000 SMMLV Adicionalmente, se crea una categora denominada personas naturales en la cual se agrupan todas las personas naturales que son deudores de crdito comercial. 3. DEFINICIN DE INCUMPLIMIENTO EN EL MRC

El incumplimiento en el MRC se presenta en los casos descritos en el literal b del numeral 1.3.3.1 del presente captulo. 4. REGLAS SOBRE CLASIFICACIN Y CALIFICACIN DEL RIESGO CREDITICIO

Los contratos de cartera comercial deben clasificarse en una de las siguientes categoras de riesgo crediticio: Categora AA Categora A Categora BB Categora B Categora CC Categora Incumplimiento.

4.1. Categora "AA": Los crditos calificados en esta categora reflejan una estructuracin y atencin excelente. Los estados financieros de los deudores o los flujos de caja del proyecto, as como la dems informacin crediticia, indican una capacidad de pago optima, en trminos del monto y origen de los ingresos con que cuentan los deudores para atender los pagos requeridos. Las siguientes son condiciones objetivas suficientes para que un crdito tenga que estar clasificado en esta categora: Los crditos nuevos cuya calificacin asignada al momento de otorgamiento sea AA. Los crditos ya otorgados que no presenten mora superior a 29 das en sus obligaciones contractuales, esto es entre 0 y 29 das en mora.

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Octubre de 2006

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CAPITULO II REGLAS RELATIVAS A LA GESTIN DEL RIESGO CREDITICIO Pgina 2 Sin embargo, las entidades deben clasificar en categoras de mayor riesgo a deudores que independientemente de que cumplan con las condiciones anteriores presenten mayor riesgo por otros factores. La calificacin asignada al momento de otorgamiento tendr validez slo en el primer reporte de calificacin, periodo despus del cual el crdito se mantendr en esta categora si no present una mora en sus obligaciones diferente a la definida para esta categora. 4.2. Categora "A": Los crditos calificados en esta categora reflejan una estructuracin y atencin apropiadas. Los estados financieros de los deudores o los flujos de caja del proyecto, as como la dems informacin crediticia, indican una capacidad de pago adecuada, en trminos del monto y origen de los ingresos con que cuentan los deudores para atender los pagos requeridos. Las siguientes son condiciones objetivas suficientes para que un crdito tenga que estar clasificado en esta categora:

En esta categora se deben clasificar los crditos nuevos cuya calificacin asignada al momento de otorgamiento sea A. Los crditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 30 das e inferior a 60 das en sus obligaciones contractuales, esto es entre 30 y 59 das en mora.

Sin embargo, las entidades deben clasificar en categoras de mayor riesgo a deudores que independientemente de que cumplan con las condiciones anteriores presenten mayor riesgo por otros factores. La calificacin asignada al momento de otorgamiento tendr validez slo en el primer reporte de calificacin, periodo despus del cual el crdito slo conservar esta categora si no present una mora en sus obligaciones diferente a la definida para esta categora. 4.3. Categora "BB": Los crditos calificados en esta categora estn atendidos y protegidos de forma aceptable, pero existen debilidades que potencialmente pueden afectar, transitoria o permanentemente, la capacidad de pago del deudor o los flujos de caja del proyecto, en forma tal que, de no ser corregidas oportunamente, llegaran a afectar el normal recaudo del crdito o contrato. Las siguientes son condiciones objetivas suficientes para que un crdito tenga que estar clasificado en esta categora: En esta categora se deben clasificar los crditos nuevos cuya calificacin asignada al momento de otorgamiento sea BB. Los crditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 60 das e inferior a 90 das en sus obligaciones contractuales, esto es entre 60 y 89 das en mora.

Sin embargo, las entidades deben clasificar en categoras de mayor riesgo a deudores que independientemente de que cumplan con las condiciones anteriores presenten mayor riesgo por otros factores. La calificacin asignada al momento de otorgamiento tendr validez slo en el primer reporte de calificacin, periodo despus del cual el crdito slo conservar esta categora si no present una mora en sus obligaciones diferente a la definida para esta categora. 4.4. Categora "B": Se califican en esta categora los crditos o contratos que presentan insuficiencias en la capacidad de pago del deudor o en los flujos de caja del proyecto, que comprometan el normal recaudo de la obligacin en los trminos convenidos. Las siguientes son condiciones objetivas suficientes para que un crdito tenga que estar clasificado en esta categora: En esta categora se deben clasificar los crditos nuevos cuya calificacin asignada al momento de otorgamiento sea B. Los crditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 90 das e inferior a 120 das en sus obligaciones contractuales, es decir entre 90 y 119 das en mora.

Sin embargo, las entidades deben clasificar en categoras de mayor riesgo a deudores que independientemente de que cumplan con las condiciones anteriores presenten mayor riesgo por otros factores. La calificacin asignada al momento de otorgamiento tendr validez slo en el primer reporte de calificacin, periodo despus del cual el crdito slo conservar esta categora si no present una mora en sus obligaciones diferente a la definida para esta categora.

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Octubre de 2006

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CAPITULO II REGLAS RELATIVAS A LA GESTIN DEL RIESGO CREDITICIO Pgina 3 4.5 Categora "CC": Se califican en esta categora los crditos o contratos que presentan graves insuficiencias en la capacidad de pago del deudor o en los flujos de caja del proyecto, que comprometan significativamente el recaudo de la obligacin en los trminos convenidos. Las siguientes son condiciones objetivas suficientes para que un crdito tenga que estar clasificado en esta categora: En esta categora se deben clasificar los crditos nuevos cuya calificacin asignada al momento de otorgamiento sea CC. Los crditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 120 das e inferior a 150 das en sus obligaciones contractuales, es decir entre 120 y 149 das en mora.

Sin embargo, las entidades deben clasificar en categoras de mayor riesgo a deudores que independientemente de que cumplan con las condiciones anteriores presenten mayor riesgo por otros factores. La calificacin asignada al momento de otorgamiento tendr validez slo en el primer reporte de calificacin, periodo despus del cual el crdito slo conservar esta categora si no present una mora en sus obligaciones diferente a la definida para esta categora. 4.6. Categora "incumplimiento": Las condiciones objetivas suficientes para que el crdito sea calificado en esta categora son los eventos descritos en el literal b del numeral 1.3.3.1 del presente Captulo. Sin embargo, las entidades deben clasificar en esta categora a deudores que independientemente de que no cumplan con las condiciones anteriores presenten mayor riesgo por otros factores. 5. COMPONENTES DEL MRC

La estimacin de la prdida esperada en el marco del MRC resulta de la aplicacin de la siguiente frmula:

PRDIDA ESPERADA= [Probabilidad de incumplimiento] x [Exposicin del activo en el momento del incumplimiento] x [Prdida dado el incumplimiento]

Ser responsabilidad de las entidades aplicar el MRC y reportar la prdida esperada mediante el formato 341. Estas prdidas esperadas se constituirn en provisiones de acuerdo con lo expuesto en el numeral 7 del presente anexo. El modelo de referencia de cartera comercial permite determinar los componentes de la prdida esperada de acuerdo con los siguientes parmetros: 5.1. La probabilidad de incumplimiento

Corresponde a la probabilidad de que en un lapso de doce (12) meses los deudores de un determinado portafolio de cartera comercial incurran en incumplimiento, de acuerdo con el numeral 3 del presente anexo. La probabilidad de incumplimiento se definir de acuerdo con las siguientes matrices: Gran Empresa Pequea empresa Matriz A Matriz A
Comercial AA A BB B CC Incumplimiento Incumplimiento 1.50% 2.21% 8.73% 11.21% 18.29% 100.00% Comercial AA A BB B CC Incumplimiento Incumplimiento 4.07% 5.14% 16.89% 20.50% 30.05% 100.00%

Matriz B Comercial AA A BB B CC Incumplimiento Incumplimiento 2.19% 3.54% 14.13% 15.22% 23.35% 100.00%

Matriz B Comercial AA A BB B CC Incumplimiento Incumplimiento 7.52% 8.64% 20.26% 24.15% 33.57% 100.00%

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Circular Externa 039 de 2007

Junio de 2007

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Mediana Empresa Matriz A Comercial AA A BB B CC Incumplimiento Incumplimiento 1,51% 2,43% 11,24% 14,12% 22,38% 100,00%

Personas Naturales Matriz A Comercial AA A BB B CC Incumplimiento Incumplimiento 5,41% 6,56% 16,99% 19,81% 30,07% 100,00%

Matriz B Comercial AA A BB B CC Incumplimiento Incumplimiento 4,19% 6,32% 18,49% 21,45% 26,70% 100,00%

Matriz B Comercial AA A BB B CC Incumplimiento Incumplimiento 8,22% 9,41% 22,36% 25,81% 37,01% 100,00%

De esta manera, para cada deudor de cartera comercial se obtiene la probabilidad de migrar entre su calificacin vigente y la calificacin propia del incumplimiento en los prximos 12 meses de acuerdo con el ciclo del comportamiento general del riesgo de crdito. La SFC actualizar peridicamente las matrices con base en los datos que reporten las entidades en el formato 341.
5.2. La prdida dado el incumplimiento (PDI)

Se define como el deterioro econmico en que incurrira la entidad en caso de que se materialice alguna de las situaciones de incumplimiento a que hace referencia el numeral 3 del presente Anexo. La PDI para deudores calificados en la categora incumplimiento sufrir un aumento paulatino de acuerdo con los das trascurridos despus de la clasificacin en dicha categora. La PDI por tipo de garanta ser la siguiente:

Tipo de Garanta

P.D.I.

Das despus del incumplimiento 270 270 540 540 360 360 360 210

Nuevo PDI

Das despus del incumplimiento 540 540 1080 1080 720 720 720 420

Nuevo PDI

Garanta no admisible Crditos subordinados Colateral financiero admisible Bienes races comerciales y residenciales Bienes dados en leasing inmobiliario Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario Otros colaterales Derechos de cobro Sin Garanta

55% 75% 0 12% 40% 35% 45% 50% 45% 55%

70% 90% 70% 70% 80% 80% 80% 80%

100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

Para homologar las distintas garantas presentes en los contratos de crdito con los segmentos anteriormente listados, se clasifican dentro de cada grupo de garantas las siguientes: 1 Garanta no admisible: Sern clasificadas como garanta no admisible entre otras, las siguientes garantas: Codeudores y avalistas.

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Circular Externa 048 de 2007

Agosto de 2007

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2 3 4 5-

Colateral Financiero Admisible (CFA): Sern clasificadas como CFA las siguientes garantas: Depsitos de dinero en garanta colateral: Esta garanta tiene una PDI de 0%. Cartas Stand By consideradas garantas idneas segn lo establecido en el literal d del numeral 1.3.2.3.1 del Captulo II tienen una PDI de 0%. Seguros de crdito: Esta garanta tiene una PDI de 12%. Garanta Soberana de la Nacin (ley 617 de 2000): Esta garanta tiene una PDI de 0%. Garantas emitidas por Fondos de Garantas: Esta garanta tiene una PDI de 12%. Prenda sobre ttulos valores emitidos por instituciones financieras: Esta garanta tiene una PDI de 12%. Derechos de cobro (DC): Sern clasificadas como DC las siguientes garantas: Fiducias mercantiles irrevocables de garanta. Pignoracin de rentas de entidades territoriales y descentralizadas de todos los rdenes. Bienes races y residenciales (CRE/RRE) : Sern clasificadas como CRE las siguientes garantas: Fiducias hipotecarias. Garantas inmobiliarias. Bienes dados en Leasing Inmobiliario: Se clasifican dentro de esta categora los bienes dados en los siguientes contratos de leasing: Leasing de inmuebles. Leasing habitacional. Bienes dados en Leasing diferente a inmobiliario. Se clasifican dentro de esta categora los bienes dados en los siguientes contratos de leasing: Leasing de maquinaria y equipo. Leasing de vehculos. Leasing muebles y enseres. Leasing barcos, trenes y aviones. Leasing equipos de cmputo. Leasing semovientes. Leasing software. Otros colaterales: sern clasificadas dentro de esta categora las siguientes garantas: Prendas sobre inventarios procesados. Prendas sobre insumos bienes bsicos. Prendas sobre equipos y vehculos. Bonos de prenda.

6-

8- Sin Garanta: Sern clasificadas dentro de esta categora todas las garantas que no se enuncien en los numerales anteriores, y todas las obligaciones que no cuenten con garanta alguna. As, para cada deudor se obtendr una PDI diferente de acuerdo con el tipo de garanta que respalda la operacin.
5.3. El valor expuesto del activo

Dentro del MRC, se entiende por valor expuesto del activo al saldo vigente de capital, intereses, cuentas por cobrar de intereses y otras cuentas por cobrar, de las obligaciones de la cartera comercial.
6. COMPONENTE CONTRA-CCLICO DEL MODELO DE REFERENCIA DE CARTERA COMERCIAL.

Las polticas de provisiones deben considerar explcitamente los ajustes contra-cclicos de los modelos, de manera que en los perodos de mejora en la calidad crediticia se constituyan mayores provisiones de las que seran necesarias en tales condiciones, a fin de compensar, al menos en parte, las que deberan constituirse en perodos de deterioro en la calidad crediticia. El MRC incorpora el componente contra-cclico en el clculo de PI, al utilizar una metodologa que permite definir el comportamiento del riesgo de crdito para cada ao. As, la SFC obtiene matrices de migraciones para diferentes fases del riesgo de crdito.

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Circular Externa 039 de 2007

Junio de 2007

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CAPITULO II REGLAS RELATIVAS A LA GESTIN DEL RIESGO CREDITICIO Pgina 6

Cuando en virtud de la aplicacin del MRC se incorporen componentes contra-cclicos, las entidades podrn destinar las provisiones generales a la constitucin de provisiones individuales y contra-cclicas.
7. REGLAS SOBRE PROVISIONES La Superintendencia Financiera de Colombia actualizar las matrices en mayo de cada ao, e informar a las entidades vigiladas los resultados de dicha actualizacin, los cuales entrarn en vigencia a partir del mes de julio del ao correspondiente, en los trminos que esta superintendencia determine. 7.1. Provisin Total Individual

La provisin total individual es el resultado obtenido al multiplicar la exposicin del deudor, la PI de la matriz indicada por la SFC y la PDI correspondiente a la garanta del deudor. Para el ao de 2007 se debe emplear la matriz B para el clculo de la provisin total individual.
7.2. Provisin Individual

La provisin individual es el resultado obtenido al multiplicar la exposicin del deudor, la PI de la matriz indicada por la SFC y la PDI correspondiente a la garanta del deudor. Para el ao de 2007 se debe emplear la matriz A para el clculo de la provisin individual.
7.3. Provisin Individual Contra-Cclica

La provisin individual contra-cclica es la que se constituye para cubrir adecuadamente las prdidas esperadas al momento de afrontar cambios inherentes al ciclo del riesgo de crdito de los deudores. Esta provisin depende de la matriz empleada para el clculo de la provisin individual como se explica a continuacin: Matriz A: La provisin individual contra-cclica corresponder a la diferencia que resulte entre la provisin total individual y la provisin individual. Matriz B: La provisin individual contra-cclica corresponder a la diferencia que resulte entre la provisin individual y la provisin total individual.
7.4 Aspectos contables

Las provisiones que se constituyan por la aplicacin del MRC deben ser contabilizadas de la siguiente manera: En perodos donde la provisin individual se calcule con la Matriz A, se reportar en el grupo de cuentas correspondientes a Provisiones de Capital, Intereses y Otros Conceptos del PUC del Sistema Financiero la provisin total individual que corresponda. La provisin individual y la provisin individual contra-cclica sern reportadas a travs del formato 341. En perodos donde la provisin individual se calcule con la Matriz B, se reportar en el grupo de cuentas correspondientes a Provisiones de Capital, Intereses y Otros Conceptos del PUC del Sistema Financiero la provisin individual que corresponda. La provisin total individual y la provisin individual contra-cclica sern reportadas a travs del formato 341.
8. HOMOLOGACIN DE CALIFICACIONES DEL MRC

Para efectos de los registros en los estados financieros y reportes a las centrales de informacin y a esta SFC, las entidades deben homologar las calificaciones del MRC, de acuerdo con las instrucciones previstas en el literal b., del numeral 2.2 del presente captulo.

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Circular Externa 039 de 2007

Junio de 2007