Marco Conceptual de la

Formulación y Evaluación de
Proyectos

FRANCISCO JAVIER LUNA

 CONTENIDO

 ¿Que es un proyecto?
 Concepción de un proyecto
 Contexto de los proyectos
 Participantes de un proyecto
 Formulación Vs. Evaluación
 Ciclos de vida de un proyecto
INTRODUCCION
PORQUE PROYECTOS?

• ¿COMO ALGUIEN PUEDE LLEGAR A SER TAN RICO?

• Trabajando más que los demás
• Gastando menos que los demás
• Esto te permite empezar a acumular recursos e invertir.

• ¿CUÁL ES LA MEJOR FÓRMULA PARA COMBATIR LA

POBREZA?
• La única fórmula real de combatir la pobreza es generando
riqueza.
• Y la única fórmula para generar riqueza es la empresa.
• La empresa es además un medio de inclusión del individuo
al desarrollo.
• Cuando una empresa hace una inversión incurre en un
desembolso de efectivo con el própósito de generar en el
futuro beneficios económicos que ofrezcan un rendimiento
atractivo para quienes invierten. Evaluar un proyecto de
inversión consiste en determinar, mediante un análisis de
costo-beneficio, si genera o no el rendimiento deseado para
entonces tomar la decisión de realizarlo o rechazarlo.

Existen dos motivos para que la empresa realice las

inversiones:

Por excedente de recursos

Por necesidades específicas

OPCIONES DE USO PARA LOS RECURSOS DE UN AGENTE
ECONÓMICO
CARACTERÍSITICAS DE LAS INVERSIONES PRODUCTIVAS Y
ESPECULATIVAS

Características Inversión Inversión

Productiva Especulativa

Fuente de Ganancia Valor Agregado Variación de Precios en el

tiempo y espacio

Factores de Éxito Empresarialidad Información Privilegiada

Organización Intuición
Recursos Naturales Capital Disponible
Infraestructura
Recursos Humanos
Dirección
Tecnología, etc.

Operación Continua Puntual

CARACTERÍSITICAS DE LAS INVERSIONES PRODUCTIVAS Y
ESPECULATIVAS
Características Inversión Productiva
Riesgo Niveles de utilidad menores a los
esperados por inversiones y
costos de operación más altos
y/o ingresos más bajos Las
pérdidas pueden llegar a ser
totales porque muchos de los
conceptos de inversión no son
tangibles o su valor de
recuperación es muy bajo
Tiempo para la Semanas o meses
decisión de invertir
Estudios de Pre-
Pre- Amplios y detallados en un
inversión horizonte de estudio de mediano
y largo plazo
Inversión
Especulativa
Variación de Precios
insufuciente o en dirección
contraria a lo esperado. En
general, la pérdida es
parcial, pues los bienes
que se adquieren no se
deprecian y si esto ocurre,
se da en baja proporción
Horas o días
Muy concretos, basádos en
información “privilegiada” e
intuición en un horizonte
generalmente de corto
plazo
Es un plan de acción para la utilización productiva de los recursos
económicos de que dispone una empresa, que son sometidos a un
análisis y evaluación para fundamentar una decisión de aceptación o
rechazo.

“Una propuesta de acción que implica la utilización de un conjunto

determinado de recursos para el logro de ciertos resultados
esperados”
Sanin, Hector, Guía metodológica general para la preparacion y evaluación de proyectos de inversion
 Que es un proyecto

Proyecto:
Primer esquema o plan de cualquier trabajo que se hace a
veces como prueba antes de darle la forma definitiva.

El proyecto de inversión:
Conjunta antecedentes técnicos, económicos y sociales que
permiten establecer la factibilidad, la rentabilidad y el riesgo
de una inversión.
Toma de decisiones
Orientar la acción
 UTILIDAD DE LOS PROYECTOS DE INVERSIÓN

•Toma de decisiones eficiente (minimiza el riesgo y

disminuye los costos)
•Toma de decisiones objetiva
•Comparación sencilla de diferentes opciones de inversión
•Permite prever los problemas administrativos y de
organización que pueden presentarse durante la ejecución
•Oportunidad para la formación de recursos humanos
•Gestión de recursos ante instituciones diversas
Concepción de un proyecto

¿ Qué queremos ser y

VISIÓN
a dónde queremos llegar ?
Desarrollo
¿ Cómo alcanzar DISEÑO DEL PROYECTO
la visión ? ESTRATÉGICO

Proyecto
DIAGNÓSTICO

Idea
¿ Qué somos? Necesidad
¿ Dónde estamos
?
 Concepción de un proyecto
 La existencia de una necesidad insatisfecha
 La necesidad de aprovechar un recurso susceptible de
explotación.
 Una necesidad pública
 Necesidad de sustituir importaciones
 Necesidad de competir a nivel internacional
 Necesidad de responder a cambios en el mercado

APROVECHAR UNA OPORTUNIDAD

ATENDER UNA DEMANDA
 GÉNESIS DE LAS IDEAS DE INVERSIÓN

Problema: Oportunidad:

•Antecedentes •¿Dónde está?

•En qué consiste •¿Por qué existe?

(causas y •¿Cómo se puede
cosecuencias) aprovechar?
•Importancia •Importancia

Soluciones Preliminares
(características)

Soluciones Relevantes

Ideas de inversión
relevantes
CONTEXTO DE LOS PROYECTOS
Esquema teórico
Identificación del Dictamen del
proyecto proyecto

Ejecución del
Formulación del
proyecto
proyecto

Administración del
Evaluación del proyecto
proyecto (Recuperación)
 Identificación del Proyecto

Análisis del
entorno
Diagnóstico de la
empresa Formulación del proyecto

Impacto:
Social
Definición de Ambiental
Objetivos

Estudio de Estudio Estudio Estudio Estudio

mercado técnico Financiero organizativo económico

Retroalimentación Evaluación

Dictamen
 Contexto de los
proyectos
Planes
Inocuidad Alimentaria

Programas
Implementación del HACCP, BPM
MCS

Proyectos
Modificación de la planta
 Participantes de un proyecto

 Productores y empresarios (INVERSORES)

 Universidades y centros de investigación,
Profesionales independientes (CONSULTOR-
FACILITADOR)
 Gobierno en sus distintos niveles e institucion
(FINANCIACION)
 Tipos de proyectos

Financiero - Privado
La decisión final sobre su realización se hace en base a
una demanda efectiva capaz de pagar el precio del
bien o servicio que el proyecto produzca

Social - Público
Si el precio o una parte de él serán pagados por la
comunidad a través de impuestos, subsidios, etc.
TIPOS DE PROYECTOS VINCULADOS CON EL DESARROLLO
RURAL

•Desarrollo Productivo
•Infraestructura
•Diversificación productiva
•Integración en cadenas productivas
Integración vertical
Alianzas estratégicas
•Conservación de recursos naturales
•De servicios
De abasto
A la producción
A la comercialización
Financieros
•De tranformación, conservación y comercialización de
productos
Complementarios Sustitutos

Mutuamente Excluyentes

Dependientes Independientes
 Formulación de un proyecto
 QUE?  QUIEN?
 COMO?  CUANTO?
 CUANDO?  CON QUE?
 DONDE?  POR QUE?

Evaluación de un proyecto
Dictamen (fX)=Que*Como*Cuando*Donde*Quien*Cuanto*con Que*Por Que
 Formulación
Permite establecer las alternativas y la magnitud de las
inversiones, los costos y beneficios, en proyectos que
están orientados a crear nuevos negocios o empresas; o
en aquellos que buscan evaluar un cambio, mejora o
modernización de una empresa existente.

Evaluación
Determina la viabilidad técnica y rentabilidad financiera de los
recursos invertidos en un proyecto, la capacidad del proyecto
para enfrentar los compromisos de pago de un eventual
endeudamiento para su realización y se hace necesaria cuando
se tienen dos o mas alternativas
Problemática en evaluación de proyectos

• Imagen distorsionada del proyecto

• Sobre dimensionamiento de costos y/o beneficios
• Falta de congruencia y sentido común
• Heterogeneidad en la presentación
• Requerimientos difusos
• Inconsistencia en la información
• Supervisión insuficiente
• Errores tipo 1 y tipo 2
• Inversiones innecesarias o sobradas
 Ciclo de los proyectos
Formulación y
Preinversión Identificación
Evaluación

Decisión Gestión de los recursos

Ejecución y puesta en
Inversión
marcha

Recuperación Dirección y operación

Nivel de análisis de los estudios
sobre Proyectos de inversión
Diagnóstico, Prognosis y Proyección
$
CON
(Proyección)

SIN
(Prognosis)

PASADO FUTURO
(Diagnóstico)

HOY
(Situación Actual) Tiempo

•Beneficios “con y sin” versus “antes y después”